综述
如何认识财务的本质
结合实例，浅析现代财务的本质
四、结论
内 容 摘 要
财务随着商品货币经济产生以后，在各个社会形态下都表现为资金运动。如进行商品生产，首先要筹集一定数量的货币资金，才能购买生产的三要素棗劳动力、劳动资料和劳动对象。在生产过程中，工人使用劳动资料对劳动对象进行生产。工人除将已耗费的劳动对象和劳动资料的价值转移到产品中去以外，还创造新的价值。工人新创造的价值，一部分由企业通过工资形式支付给工人，另一部分形成企业的纯收入。产品生产完成后，通过销售收回产品的全部价值。企业取得产品销售收入的大部分，用以弥补生产耗费，其余部分要在投资者、企业和国家之间进行分配。用以弥补生产耗费的资金，又以货币形态开始继续参加生产周转，重新购买劳动对象，更新劳动资料，支付职工工资，实现产品再生产。这样，在企业的再生产过程中，一方面是物资运动，即物资的供应、生产和销售，另一方面是资金运动，即资金的筹集、使用、耗费、收回和分配。前者是经济活动，后者是财务活动。财务虽表现为资金运动，但它并不是资金，而是体现资金背后的经济关系，即财务关系。
论财务的本质
一、综述
财务是国民经济各部门、各单位在物质资料再生产过程中客观存在的资金运动及资金运动过程中所体现的经济关系。因大量发生在企业，故通常主要指企业财务。
财务随着商品货币经济产生以后，在各个社会形态下都表现为资金运动。如进行商品生产，首先要筹集一定数量的货币资金，才能购买生产的三要素棗劳动力、劳动资料和劳动对象。在生产过程中，工人使用劳动资料对劳动对象进行生产。工人除将已耗费的劳动对象和劳动资料的价值转移到产品中去以外，还创造新的价值。工人新创造的价值，一部分由企业通过工资形式支付给工人，另一部分形成企业的纯收入。产品生产完成后，通过销售收回产品的全部价值。企业取得产品销售收入的大部分，用以弥补生产耗费，其余部分要在投资者、企业和国家之间进行分配。用以弥补生产耗费的资金，又以货币形态开始继续参加生产周转，重新购买劳动对象，更新劳动资料，支付职工工资，实现产品再生产。这样，在企业的再生产过程中，一方面是物资运动，即物资的供应、生产和销售，另一方面是资金运动，即资金的筹集、使用、耗费、收回和分配。前者是经济活动，后者是财务活动。财务虽表现为资金运动，但它并不是资金，而是体现资金背后的经济关系，即财务关系。
二、如何认识财务的本质
笔者认为，对财务的认识应从资本这个起点开始。资本是企业在设立或扩展其营运规模时，由投资者投入并在工商行政部门登记注册的，能够保证企业运行最基本需要和担保债务偿还的基础性资金。马克思在《资本论》中指出：“资金不是物，而是一定的、社会的、属于一定历史形态的生产关系，综合体现在一个物上，并赋予这个物以特有的社会性质。”马克思这一论述，撇开了资本主义特有的属性，其基本原理也适用于社会主义财务。因此，国民经济各部门、各单位在物质资料再生产过程中客观存在的资金运动，是财务的表象，而由资金运动所体现的经济关系，是财务的本质。把两者统一起来，才构成完整的财务概念。
政治经济学是一门研究资本的本质——生产关系的科学。而财务学则研究资本的另一个方面的问题——资本的生产力，即资本如何投放、如何经营和管理才能产生最大的经济效益。财务的本质是资本的投放与收益的获取活动。这样认识财务才能揭示财务的特殊矛盾，体现其与其他经济活动的质的差别。财务的特殊矛盾是资本投放与收益获取之间的对立统一。从哲学上讲，投放资本与获取收益之间只有可能性，而无必然性。要将这种可能性转化为必然性，规避财务风险，提高收益回报率，取决于财务主体是否遵循了财务活动的规律。可以看出，财务的结果是无法事先确定的，财务主体资本投放的收益具有变动性或者风险性的特征。如果资金投放取得收益的结果是一个固定的数额，那么这种活动只能称为储蓄或理财活动，而不能称为财务活动。虽然在企业的投资组合中往往有部分固定收益的证券存在，但总体上而言，资本的产出结果不能预先确定。
资本是资金的来源，这意味着企业的权益关系。企业经营之前或在经营过程中需向相关利益主体融通资金，如从股东手中取得权益资本，从债权人手中取得债务资本。资本运用会产生资产，它是资本的特定对象物。企业对资本的运用，会形成企业所拥有或控制的一系列资产，如流动资产、长期资产和无形资产等。在企业的再生产过程中，企业必须组织财务活动，处理财务关系的经济管理工作。这一过程始终渗透着“权力”问题，完全可以说是“价值”与“权力”的综合考察，如果单纯从“价值”来论述财务问题，会将其引入“歧途”（汤谷良1994）。而且，单纯以“权利”论“权利”，或者单纯以“价值”论“价值”，不可能得出正确的研究结论，也不利于发展财务理论，服务财务实践。财务管理不是简单的对资金运动的管理，而是借助于资金运动的管理实现产权管理，是“价值”与“权利”的结合（汤谷良1994）。
从产权角度看，一组产权的交换或流动，实质上包括着一组价值的运动，也体现了一定的权、责、利的关系。现代产权经济学表明，“物质商品的交易实质上可以看成是这些物品所有者的一组权利交换，这一点是产权实际存在的原因。尤其对于一个复杂的交换过程来讲，产权的思想意味着权利的交换，是一个复杂的过程，因而交换实际上可以分解成不同的人拥有的不同权利之间的交换。”阿尔钦教授干脆说道：“产权不是人与物之间的关系，而是指由于物的存在和使用而引起的人们之间一些被认可的行为性关系。”
三、结合实例，浅析现代财务的本质
一个企业要走向成功，必然需要实现企业价值最大化和分配协调化，而关键的一步，就是要做好资本运作。前面我已提到过资本在企业中的作用，下面我就结合东方集团的例子浅析一下现代财务的本质：
东方集团是美国亚联银行、中国民生银行和新华人寿保险公司的大股东之一，它拥有的东方集团财务公司是经中国人民银行批准的非银行金融机构。金融在东方集团的资产分布和收入构成中所占的份额分别为29．73％和33．67％，居东方集团所投资行业的第一位，金融业已成为东方集团的核心产业。东方集团通过构筑以美国-香港-国内为区域核心的资本网络，以直接融资和间接融资并举的运营方式，加速集团规模的扩大。东方集团成功的关键主要在于：
1、把握国际趋势，进行战略调整：
全球经济结构的调整是以发达国家为主导的，是以跨国公司为主要推动力的。如果说20世纪跨国公司主导的世纪，那么21世纪是跨国公司主宰的世纪。跨国公司在全球经济一体化过程中扮演的角色非常重要。据世界银行统计，全球国民生产总值在每一个国家中的份额和这个国家拥有的跨国公司的比重是一样的。1999年世界银行的年报里披露全球贸易总额有97．5％是金融资本的贸易，产品贸易只占2．5％。
有据于此，东方集团从1994年就开始做长远规划，进行战略调整。东方集团在组织结构上确立了集团母体为投资控股公司，各产业为专业化公司的经营管理体制，在投资行为上，集团根据市场发展的变化带来的机遇，以产权经营等方式实现投资多元化和市场多元化的经营模式。所投资的行业都是国家相对垄断的行业，也是入世后外资要进入的领域。首先是银行、保险、证券、信托、财务公司等金融行业；然后进入商品流通、零售等物流行业；第三要进入卫星通讯行业；基础电信行业；港口行业以及传统的房地产行业。
2、合理利用资本市场推动企业的发展。小平同志说过，金融是新经济的核心。一个产业光靠自身的积累发展，速度太慢了。资本对产业的推动扮演着重要角色，任何一个大型企业都要用资本市场去推动企业的发展。例如，微软在世界500强中产值不是最大的，利润绝对额是第一位，它的销售利润率是500强第一位。微软的股票从1美元到270美元，只用了5年时间，他用资本市场拿回的钱推动企业发展。对东方来说，做每一件事情，都要首先考虑资本市场可能会有的反映，然后再考虑它的结构。按照这个思路去整合，就会获得主动权，就会有国际资本主动找上门。
3、充分发挥金融业在集团中的龙头作用。1994年成立的东方集团美国公司1996年配合集团总部获得了世界银行国际金融公司3000万美元的十年期低息转借款。1998年东方集团财务公司与国际金融公司（IFC）、荷兰发展金融公司（FM O）在北京签署3000万美元转贷款协议。近期， IFC更通过东方参股民生银行。1994年成立的东方集团美国公司由集团收购的三家美国公司组成。该公司充分利用美国资本市场的资金优势，拓展融资渠道。1996年配合集团总部，获得了世界银行国际金融公司3000万美元的十年期低息转借款。 东方企业经营管理公司成立于1995年6月，由集团和美国凯菲达国际投资公司合资经营，主营资本投资管理和企业经营管理。 亚联银行是1997年9月集团在美国参与发起的商业银行，是美国政府七年来批准的第一家区域性银行，该银行为集团架通了国内外资本对接的桥梁。
4、大力发展经贸行业。经贸业在东方集团的产业结构中处于“纽带”地位。1991年由国家外经贸部批准获得了全方位对外经贸权，内容包括国际经济技术合作、劳务输出、国际工程承发包、进出口贸易等。经过八年的发展，稳定的经济合作与贸易伙伴已遍及全球的十几个国家和地区，曾被评为“中国500家最大服务业企业”之一，在国际经济技术合作行业中居全国第八位。经贸业按专业化方向发展，配合集团跨国发展战略，初步形成了先以贸易进入国际市场，而后运作经济技术合作项目，继而进行投资和资本输入输出三步走的“大经贸”运作思路。经贸业已成东方集团跨国发展的窗口和桥梁。
从东方集团成功的例子我们可以看出，现代企业财务的本质，首先在于资本的运作，也可以看作是资金的运动。如何多元化的汲取资金为我所用，是一个企业存活的关键。东方集团通过跨地区、跨国界的合作，多方扩展融资渠道，为企业的运作提供足够的资金。再就是由于资本运作而产生的经济关系。东方集团合理配置资源，突出重点，多方协调发展。重点发展金融业，获取大量营运资本，再发展经贸业、交通运输业、房地产业等等。加强各产业之间的横向联系，使其彼此配合，活跃资金运动，充分发挥资本的作用。古人云：巧妇难为无米之炊。一旦有了足够的动力，那火箭还不一飞冲天。现代财务作为企业管理系统中最重要的组成部分，其最本质的职能就是有效培育与配置财务资源，处理分配关系、或组织现金流转、或安排资金或资本等。这里所说的财务资源，在现代社会和现代企业中，应当既包括“硬财务资源”如资金和自然资源等，也包括“软财务资源”如市场资源、人力资源、知识产权和组织管理资源等。财务为企业盈利提供决策依据，财务是超越业务形态进行价值预测，评价和控制的工具，并进而创造价值和配置资源。企业其它职能部门是盈利实现的过程。企业经营什么只是一种形式，盈利是目的，运用财务工具以是否盈利为标准对业务形式进行取舍和选择，企业可放弃预计不盈利业务而选择预计可盈利的业务，从而使企业实现盈利，并使企业得以持续发展。市场经济环境下，社会价值链遵循财务控制→价值配置→销售实现→市场配置这一周期性规律。东方集团多元化经营就是这一规律的具体体现。
四、结论
综上所述，所谓财务，其实质就是为实现理财目标，在企业生产过程中对资金的融通、投放、收益分配进行预测、决策、计划、分析和控制，核心是对资金及其运动进行有效管理，以求企业价值最大化和分配协调化，维持理财主体的可持续发展。
参 考 文 献
郑亚光、饶翠华，《公司财务》，西南财经大学出版社，2004年10月版；
牛国良，《现代企业制度》，北京大学出版社，2004年6月版；
郭复初，《现代财务理论研究》，经济科学出版社，2000年2月版；
王庆成、王化成，《西方财务管理》，中国人民大学出版社，1993年4月版；
杨伯华、缪一德，《西方经济学原理》，西南财经大学出版社，2003年11月版。
