一、研究背景、研究意义、文献回顾。（一）研究背景 （二）研究的意义 （三）国内外研究成果评述 二、应收帐款管理的理论分析 （一）应收帐款的内容及形成的原因 （二）应收帐款的必要性及其对企业的影响 （三）应收帐款的管理途径 三、我国上市公司应收帐款的现状与特点 （一）应收帐款的增长速度和主营业务收入增长速度的比较 （二）应收帐款占主营业务收入的比重过高 （三）应收帐款帐龄老化问题 四、影响上市公司应收帐款的成因分析 （一）上市公司内部控制制度不完善 （二）上市公司赊销政策不完善 （三）上市公司应收帐款管理责任部门不清 （四）上市公司经营业绩考核指标不尽完善 五、上市公司应收帐款管理的对策 （一）加强内部审计监督 （二）科学制定赊销审批制度 （三）完善各管理部门的内部分工 （四）明确应收帐款帐龄认定标准与帐款计提比例 （五）积极发挥应收帐款融资
内容摘要：
企业之间相互提供商业信用已成为一种越来越普遍的现象，商品与劳务的赊销、赊购，已成为当代经济的基本特征。但随着应收账款数额的持续增长、平均账龄的不断增长，当达到一定限度时，企业要为此付出相应的代价。笔者通过实地调研，发现问题、分析原因、提出措施，以期对众多存在类似困扰的企业有所帮助。
关键词：应收账款；现状；管理；
浅析我国上市公司应收账款管理现状
引 言
企业之间相互提供商业信用已成为一种越来越普遍的现象，商品与劳务的赊销、赊购，已成为当代经济的基本特征。但随着应收账款数额的持续增长、平均账龄的不断增长，当达到一定限度时，企业要为此付出相应的代价。笔者通过实地调研，发现问题、分析原因、提出措施，以期对众多存在类似困扰的企业有所帮助。
一、研究背景、研究意义、文献回顾。
（一）研究背景。
应收账款的管理一直是让企业比较头痛的一个问题，有许多企业是赚了钱，但应收账款太多，就是收不回，所以流动资金不够用，最终形成恶性循环，造成企业财务状况不佳。而作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。数据显示，目前我国企业应收账款总量大约有5.5万亿元人民币，占企业总资产的30％左右，而大多数中小企业资产价值的60％以上是应收账款。因此,针对企业应收账款管理上可能存在的种种风险，结合企业自身的实际情况，建立应收账款的风险防范机制，从源头上化解应收账款风险已是刻不容缓。 （二）研究的意义
随着市场竞争日趋激烈，普遍呈现买方市场的特征，企业作为以盈利为目的的经济组织，为扩大产品销售量，有效的刺激购买力，提高产品的竞争能力和市场占有率，最终增加企业的利润，除了提高产品质量和价格优惠等经营手段外，大量运用商业信用促销，使得信用交易方式逐步取代传统交易方式，企业应收账款的产生成为必然。但由于我国的市场经济秩序还不规范，企业之间的信用状况良莠不齐，企业垫支在应收账款上的资金逐年上升，应收账款在企业资产总额中比例日益扩大，给企业带来了资金周转困难、坏账损失等一系列问题。如何处理和解决好这一对立又统一的问题，对企业防范坏账风险，降低企业的经营管理成本 ，保证企业正常运行的合理现金流量，改善企业自身在同行竞争的地位，提高企业市场竞争力等方面都有重要的意义。
（三）国内外研究成果评述
应收账款是企业对外赊销产品、材料、劳务等项目而形成的应向对方收取相应款项的一种外置资产。该资产被对方经营，对方可以任意调度使用，本企业却无法控制，形成一定时期内企业的“虚拟资产”，只有变现为现金流入企业后，才能参与到本企业再生产过程中，为企业创造新的收益。而这一过程的长短，对企业经营效果来说影响较大，历来令企业管理者感到棘手，难于操作。应收账款的管理与社会的信用基础和信用体系的完备性有着密切的关系。在西方，企业信用管理是一门重要的学科，它作为一门研究学科已有100多年的历史。在国外，西方国家比较流行的应收账款管理方法是应收账款有价证券化和保理业务。目前，我国的社会信用基础还比较薄弱，社会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规尚未出台。同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，绝大多数企业仍没有建立起完善的信用管理机制。因此，我国还不能照搬西方国家的应收账款的管理模式。今后，随着我国进入世界贸易组织和世界经济一体化，我国的市场经济必将得到快速发展和进一步完善。二、应收帐款管理的理论分析 （一）应收帐款的内容及形成的原因
1、应收账款的内容。
应收账款是伴随着赊销而发生的，《会计准则》对应收账款的定义是：企业在生产经营过程中因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。在资产负债表上，应收账款列为流动资产，其范围是指那些预计在一年或超过一年的一个营业周期内收回的应收款项。
2、应收账款产生的原因。
（1）商业竞争。这是应收账款产生的主要原因。在市场经济条件下，企业间存在着激烈的商业竞争，迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品的质量、价格、营销手段、售后服务等手段外，赊销也是扩大销售的一种手段，可以在一定程度上增加产品销量，提高市场占有率。但有些企业考虑片面，在未对付款人进行资信度深入调查和对应收账款的风险作正确评估的情况下，便盲目地对其进行赊销造成应收账款有增无减，居高不下。
（2）信用机制不健全。这是形成应收账款的又一主要原因。市场经济、信用经济占主导地位，但由于社会主义市场经济进入我国的时间较短，很多企业对于诚信经营还没有深刻的认识，同时，有些企业因经营管理不善而资金紧张，在商品交易的过程中存在着严重的拖欠资金现象。企业对客户的信用等级、经营能力和财务状况等也缺乏相应的了解，也会造成应收账款发生容易收回难。
（3）企业管理不善。我国企业的管理者中很多都只重视销售但忽略对应收账款等的内部管理，而他们对于应收账款管理的理论与经验又相对缺乏。如对外的赊销行为一般由销售部门负责，对于赊销的对象，尤其是老客户往往根据其以往的信誉决定，却缺少专门制定的信用标准，这样的盲目和掉以轻心很容易造成应收账款长期无法得到解决。
（二）应收帐款的必要性及其对企业的影响
1、应收账款的必要性。
一是盘活企业资金，增加企业抗风险能力。通过有效的管理，来降低企业在外资金，可以保障企业生产经营正常化，减少不必要的财务费用。保持充足的现金流，可以更灵活地应对市场发生的变化，增加企业在市场中的抗风险能力，更好地驾驭市场。
二是可以增加企业经营成果。为管理和追回在外应收账款，无形中就会增加管理这方面的人员开支和各项相关费用开支，多支出管理费用。种种减少下来的费用，都可以转为企业经营业绩，增加企业的经营成果。
2、应收账款对企业生产经营的影响。
（1）对企业生产经营的正面影响。①扩大销售。在激烈的市场竞争中，赊销是扩大销售的一种重要手段。在银根紧缩、市场疲软的情况下，赊销的促进销售的作用较明显，对企业销售产品、开拓市场具有更重要意义。②降低存货、减少开支。企业持有存货，要增加管理费、保险费、储存费等支出，但是持有应收账款就不会有上述支出。所以当存货较多的时候，一般可以采用较为优惠的赊销方式，减少存货，节约相关的开支。
（2）对企业生产经营的负面影响。①占用企业的生产经营资金，降低资金的周转速度。②增加企业的现金流出。虽然赊销能产生较多的利润，但并没有真正使企业的现金流入增加，反而使企业不得不使用有限的流动资金来垫付各种费用和税金，增加企业的现金流出。③形成坏账损失，影响企业经营业绩。
3、应收账款对企业财务状况的影响
应收账款的增加会造成企业资金成本和管理费用增加，同时还会夸大经营成果。因为我国的会计记账基础是权责发生制（收付实现制），当期发生的赊销额全部计入当期收入，账面利润的增加不能表示如期实现的现金流入，因此在一定程度上夸大了经营利润，加大风险成本。由于企业未能形成现实的现金流入，但已经计入当期收入，便会增加税金等费用支出，加速企业的现金流出。
（三）应收帐款的管理途径。
企业要规范应收账款的日常管理制度,健全客户信用管理体系, 良好的应收账款控制措施，必须从事前、事中、事后三方面做好防范工作。
1、应收账款的事前管理
（1）评定信用等级、建立客户信用档案。
企业应收集客户的信用信息．并对其信用状况进行调查分析。对拟赊销客户的品质、资产状况、财务状况、经营能力、以往业务记录、企业信誉等进行深入的调查，对宏观经济环境、产业背景、政策和监管环境、基本经营和竞争地位、管理素质、财务状况、担保和其他还款保障进行评价。在定性分析和定量分析的基础上确定受评对象的违约可能性及严重程度。根据调查的结果评定信用等级、建立档案，并根据收集的信息进行动态管理。信息可以通过调查对象公布的财务报告取得，也可以通过以下几个渠道取得：商业代理机构或资信调查机构提供、委托往来银行信用部向与客户有关联业务的银行索取、与同一客户有信用关系的其他企业相互交换、业务人员掌握的客户资料、实地调查、往来信息反馈、网络数据和其他公开资料等。
（2）制定信用政策
企业应根据不同的信用情况，根据企业的实际情况。基于成本收益原则和客户动态信用状况，从信用标准、信用条件和收款政策三方面制定相应的信用政策。信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准，也是企业对可接受风险提供的一个基本判断标准。如信用标准太严，虽可使企业遭受坏账损失的可能性有所降低，但却不利于企业的销售；反之，如信用标准太宽，虽有利于企业的销售，但义会增加企业的风险。可见．企业信用标准的确定将直接影响企业的收益与风险。在信用标准制定时，企业应以逾期的坏账损失率作为判别标准，通过综合分析．找出最优平衡点。信用条件是指企业要求用户支付赊销款项的条件．包括信用期限、折扣期限和现金折扣。适当的延长信用期限可扩大销售量，但信用期限过长将会造成应收账款占用的机会成本增加．同时也加大了坏账损失的风险。为促使客户尽早付款，企业在规定的信用期限同时可附加现金折扣的条件．即客户如果能在规定的折扣期限内付款，即能享受到相应的折扣优惠。收款政策是指信用条件被违反时，公司应采取的收款策略，企业在制定收款政策时，应该权衡增加收款费用与减少应收账款机会成本和坏账损失之间的得失。在信用政策执行过程中，不仅要严格按信用等级对客户执行不同的信用标准。同时要根据客户信用状况的动态变化随时调整其信用额度，从动态上保持信用政策执行的一贯性。
2、应收账款的事中管理。
（1）加强合同管理。
合同是企业催收应收账款最有法律效力的依据。企业应制定并完善合同管理制度，明确合同管理机构的职责。在经济往来中，除即时结清外，均要签订书面的合同。避免人情经济业务往来，依法办事，严格履行合同，用法律手段保护自身利益。实行严格的合同审批程序，应层层把关，并对标的额较大、内容重要的合同，及时请法律顾问审查把关，由公司领导班子研究决定。并要建立、完善合同台账制度。注意收集、记录、整理及保存各类凭证。尤其是变更、解除合同时，要及时向对方索取书面凭证，做好法律防范的基础工作。由于订立合同把关不严或因证据不足无法追讨而给公司造成巨大损失的，要视情况追究有关负责人的责任。
（2）实行应收账款挂账审批制度和台账制度。
明确责任人，实行“谁经手，谁负责”的长效机制，对每一笔应收账款业务的发生都有明确的责任人，以便于应收账款的及时回收，减少坏账损失，从源头上采取措施避免损失。建立应收账款台账管理制度，对应收账款按账龄进行辅助管理。不能仅仅是在其资产负债表的补充资料中按账龄对应收账款的数额进行简单的分类，而应对应收账款进行辅助管理，对应收账款总额进行控制，定期统计应收款金额、账龄及增减变动情况，及时反馈给各个相关部门，为制定新的信用政策提供依据。建立应收账款定期清查制度，以明晰双方的权利和义务。并结合动态信用管理，及时催收账款。
（3）做好定期对账和债权确认工作。
在实际工作中会出现本单位明细账余额与客户单位往来余额对不上的现象，使得客户有借口说往来账目不清楚拒绝付款或拖延付款，给企业造成损失。这主要是对账工作脱节所致。企业应建立定期对账制度，以确保双方在应收账款数额、还款期限、付款方式等方面的认可一致。对账之后要形成具有法律效力的文字记录，而不是口头承诺。应收账款的对账工作应从业务的第一笔起就应由营销人员定期与客户对账并将收款情况及时反馈给财务部门，确保双方在货款数额方面的认同。营销人员可以按其管理的单位对产品发出、发票开具及货款的回笼进行序时登记。并定期与客户对账，由对方确认，从而为及时清收应收账款打好基础。
3、应收账款的事后管理 。
（1）建立应收账款回收业绩考核制度和催收制度。
考虑到企业的长远利益，避免短期行为．重视企业可持续发展，应将销售与应收账款周转率、回收率等指标结合起来考核经营者业绩。也应将应收账款回收力度列入对有关业务人员的考核内容，与奖惩挂钩，做到目标明确，责任分明。对超过信用期的应收账款应逐笔查明原因，分清责任，并责成有关人员提出处理意见。同时组织力量加紧催收，制定具体的催收计划，使清欠工作要落实到人。确定合理的催收账制度。催收账款的程序一般为：信函通知、电报电话传真催收、派人面谈、诉诸法律。但在采取法律行动前应遵循成本效益原则，如遇以下几种情况时可不必履行法律程序：诉讼费用超过债务求偿额；客户抵押品折现可冲销债务；客户的债款额不大，起诉可能使企业运行受到损害；起诉后收回账款的可能性有限。确定科学的讨债方法。一般的催讨方法有：电话催讨，信函催讨，律师催讨，诉讼催讨等。企业还可以委托信誉良好的代理机构协助催讨。若客户确实遇到暂时困难，经努力可有起色，企业可帮助其渡过难关，以便收回账款，比如：可以接受债务人以非货币性资产予以抵偿；可以改变债务形式，同意债务人制订分期偿债计划；还可以修改债务条件，延长付款期，甚至减少本金数额，激励其还款等。如债务人故意赖账，或确实资不抵债，已达到破产界限，则应及时向法院起诉，借助法律手段，以期尽早的收回账款，或在破产清算的时侯得到部分清偿，及时止损，将损失减少到最低。
（2）提高应收账款的变现能力。
应收账款产生之后，企业除了积极催收以外，还应积极对其进行利用。应收账款融资业务是银行根据商务合同交易双方之间的赊销行为而设计的一种金融产品，它是一种专门为赊销设计的集融资、结算、财务管理和风险担保与一体的综合性金融服务产品卖方将商务合同所产生的应收账款转让给银行，由受让银行提供贸易融资等金融服务，可以在一定程度上缓解企业资金需求压力．加速企业资金周转速度。应收账款在企业资产中属于变现能力较强、风险低的优质资产，其变现能力仅排在货币资金和短期投资之后。因此，企业为了解决临时的资金紧张，将应收账款出售给银行或以其作质押。银行和企业都能获益。随着我国市场信用体制的不断完善。企业通过应收账款出售和质押进行融资的业务也将逐步开展起来。因此，企业可以积极尝试利用应收账款融资提高应收账款的变现能力，尽可能的减少坏账的产生。 三、我国上市公司应收帐款的现状与特点 （一）应收帐款的增长速度和主营业务收入增长速度的比较
应收账款增长率是指本期应收账款与上期应收账款之差与上期应收账款的比值，该比率反映应收账款增长幅度。用公式表示为：应收账款增长率＝（本期应收账款－上期应收账款）／上期应收账款×100％。
主营业务收入增长率是本期主营业务收入与上期主营业务收入之差与上期主营业务收入的比值，反映主营业务收入增长幅度。用公式表示为：主营业务收入增长率＝（本期主营业务收入－上期主营业务收入）/上期主营业务收入×100%。
应收账款的增长会带来主营业务收入的增长，应收账款增长率与主营业务收入增长率比较分析可以借以判断企业主营业务的发展状况。一般说来，应收账款与主营业务收入存在一定的正相关，在较好的经营状况下，应收账款的增长率往往小于主营业务收入的增长率。当应收账款增长率大于主营业务收入增长率时，说明主营业务收入中的大部分属于赊销，资金回笼较慢，公司的资金利用效率有所降低，影响到了公司的资产质量，从而加大了经营风险，应收账款的变现速度仍有待加强。因此，在日常经营中，应收账款增长率应与主营业务收入增长率保持配比，决不能只为了单纯地提高销售额，而去迁就客户提出的不合理要求而增加应收账款，对不同客户采取不同的结算方式和赊销政策，才能有效地降低应收账款带来的风险。
（二）应收账款增长率与主营业务收入增长率不配比的原因。日常经营中，往往会出现应收账款增长率与主营业务收入增长率不配比现象，主要原因有以下几点：
1.公司改变赊销政策，销售额虽然有所增长，但其增长幅度小于应收账款的增长幅度；
2.关联方销售占总销售的比例高，收款无规律；
3.公司管理不善，旧的应收款大量收不回来，又盲目发展新客户；
4.市场环境变得恶劣，竞争加剧，公司在销售收入并不增长情况下，应收账款增加；
5.市场形势变得异常火爆，而且出现客户争相先付款后提货的局面，因此虽然销售收入大量增加但应收款却反而大量减少；
6.公司的经营方针出现重大变化，主营业务性质改变，替代产品的市场供求情况与原产品差异巨大；
7.公司年度内有停产清算的设想，销售业务基本停止；
8.公司跟不上时代的步代，目前产品已经被新产品替代，消费者对原产品已经没有兴趣，因此销售业务锐减，但应收款却仍旧收不回来；
9.公司与主要客户之间因产品质量等方面的原因，对销售额发生争议，并已经进入诉讼程序。
（三）应收帐款帐龄老化问题。
应收账款的账龄越老化，发生坏账的可能性越大。按照国际上通行的做法，一年以上的应收账款就应视为坏账，应当折算为现值来计量，故一年以上的应收账款理应视为不良资产予以冲销。如果国内企业也按这一标准严格执行，那么将会有一部分应收账款转作当期费用，企业的利润总额也将会进一步缩减。
四、关于我国上市公司应收账款管理中存在的问题探讨 。（一）上市公司内部控制制度不完善。
（1）基础工作不健全。 日常管理工作不到位，清欠手段单一，办法不多，力度不够，有关责任人责任心不强，业务人员变更时交接不清，责任不明，造成后接手的人不管前面人经办的事，导致应收账款无法催收。不少逾期应收账款的后面缺少完善有效的合同文件，对簿公堂时拿不出确凿的证据。
（2）约束机制不健全。在业绩考核中片面追求账面上的高利润额，销售人员自然会为了个人利益，采取赊销手段强销商品，使应收账款大幅度上升。
（3）内部会计控制不严。一些企业管理者侧重于日常的成本支出控制，对现金的流出有较严格的审批制度，但对应收账款及赊销管理制度的制定不够重视，造成应收账款管理职责不清，没有明确由哪个部门来管理应收账款，没有建立起相应的管理办法，企业缺少必要的内部控制制度，或者是虽然制度建立了不少，但只是应对上级检查，实际工作中并不按制度去执行、去控制、去考核。结果导致对损失的应收账款无人追究、无法追究责任。
（二）上市公司赊销政策不完善。
营销过程中对客户资信的调查和管理对应收账款的回收具有很重要的作用。但企业在商品销售过程中，往往在未弄清客户的资信程度的情况下，就急于和对方成交，放宽信政策，增加应收帐款带来的风险。这样虽然销售额在不断攀升，但是反而会出现少赚钱或赚不到钱，甚至赔本的现象。
（三）上市公司应收帐款管理责任部门不清 。
在许多企业中，销售部门和财务部门各司其职，没有人对应收账款的管理真正负责，因此也没有人对收款问题承担责任。在外部信用风险增大时，便产生大量拖欠账款，而且是在被拖欠了相当长的时间后才开始催收。其结果是前清后欠，屡禁不绝，包袱越背越重。由销售部门承担收账职责虽然改变了应收账款无人管理的状况，但实际上给企业带来更大的拖欠风险，因为销售业务人员的目标和能力在于销售而不在于收款。实际情况是：许多业务人员在销售激励机制下，盲目放账，而事后收款力度又不够，虽然销售额上去了，却往往给公司带来严重的呆账、坏账损失。财务部门虽然负责应收账款的专门管理，但往往与实际相差太远。因为财务部门实际上不了解客户情况和交易背景，无法形成科学有效的管理。对于应收账款要么控制过严，企业销售额下降；要么失去控制，拖欠仍会大量发生。
（四）上市公司经营业绩考核指标不尽完善。
企业营销中往往把扩大销售量放到第一位，追求利润最大化，而忽视了企业的现金流量，国有企业对领导人的考核，往往过分强调产销量、销售收入、利润等指标等，并没有设置“应收账款回收率。利润最大化不应是应收账款管理的目标，如果以利润最大化作为目标，可能会导致对风险的忽视和企业长远利益的牺牲。应收账款管理的总目标应以企业价值最大化为理念，不能忽视资金的良好周转。
五、上市公司应收帐款管理的对策 （一）加强内部审计监督。
企业审计部门应按客户区域建立应收账款明细帐，定期统计应收账款各客户的欠款金额、账龄及增减变动情况，并及时反馈给企业主管领导和销售部门，为评估调整赊销客户的信息等级提供可靠依据。并定期配合企业财务部门和销售部门同应收账款客户对账，寄送对账单，获取经对方供销、财务经办人员确认并签章的对账单，发现有对账不符的要双方及时查清原因，数额较大时，通过信函、电话无法查清的，可派人同客户进行仔细核对，查清原因及时调账。杜绝因双方对不上往来账造成企业坏账损失。发挥企业内部审计作用，对企业业务人员的岗位要定期进行调换，离岗时企业财务、审计部门要配合销售部门，办理应收账款同客户对账，发现问题及时查明处理。原业务人员经办的所有往来款项必须以书面形式说明欠款原因进行交接，得到客户确认的由接替人负责，欠款得不到客户确认的，由原经办人限期清理，对未办理交接手续而自行离岗者，停发其工资奖金，由此给企业造成损失的，将依法追究法律责任。（二）科学制定赊销审批制度。
建立赊销审批制度，从源头上采取控制措施，实行”谁经办、谁审批、谁负责”的管理办法。对每一笔应收账款业务的发生都要有明确的责任人，企业根据产品销售市场及企业自身特点和管理方式，授予不同级别的人员不同金额的审批权限，各经办人员只能在各自的权限内办理审批，超过限额的必须由上一级领导批准，金额巨大的，需报请企业最高权利部门研究后审批；同时要把责任落到实处，各经办人员经办的业务应自己负责，并与经济利益挂钩，企业可以将货款回笼作为考核销售部门及销售人员业绩的主要依据，并建立指标考核体系，包括销售数量、销售收人、销售毛利、货款回收率、应收账款周转率等，根据实际回收情况与业务人员工资、奖金挂钩。 （三）完善各管理部门的内部分工。
明确责任人，实行“谁经手，谁负责”的长效机制，对每一笔应收账款业务的发生都有明确的责任人，以便于应收账款的及时回收，减少坏账损失，从源头上采取措施避免损失。建立应收账款台账管理制度，对应收账款按账龄进行辅助管理。不能仅仅是在其资产负债表的补充资料中按账龄对应收账款的数额进行简单的分类，而应对应收账款进行辅助管理，对应收账款总额进行控制，定期统计应收款金额、账龄及增减变动情况，及时反馈给各个相关部门，为制定新的信用政策提供依据。建立应收账款定期清查制度，以明晰双方的权利和义务。并结合动态信用管理，及时催收账款
（四）明确应收帐款帐龄认定标准与帐款计提比例。
随着应收账款帐龄的增大，呆坏帐损失的风险也随之增大，为加强企业资金管理，把呆坏帐损失控制到最低限额，在确定坏账准备的比例时，公司应根据以前的经验，债方单位的实际情况和现金流量等相关信息予以合理估计。只要我们采取适当的信用政策及有效的管理方法，就能将应收账款风险降低，达到收益最大化。
（五）积极发挥应收帐款融资。
当前，企业如何将应收账款及时回收，已成为最重要的问题之一。而开展应收账款融资对企业生产经营具有重要的现实意义。
1.获得更为理想的资本结构 。通过应收账款融资，企业能够在应收账款到期前取得现金资产，为正常的生产运营提供现金支持，同时改善企业财务结构，提升企业竞争能力。而且，如果采取无追索权的保理融资模式，保理商将买断企业应收账款，收款风险大大降低，并且资产负债表中反映的是应收账款的减少和货币资金的增加，负债并没有任何变化，更有利于财务结构的优化。
2.提高偿债能力 。企业通过转让应收账款，既融通了资金又避免了风险，且无需增加企业负债，还可以加速资金周转，降低坏账损失，减少信用调查及应收账款收款的开支，从而提高企业的利润，增强企业的经营活力，有助于国企走出困境。
3.降低融资成本。应收账款融资成本主要包括：一是咨询成本；二是折扣成本；三是纳税成本。有资料显示，资产证券化交易的中介体系收取的总费用率比其他融资方式的费用率低好几个基点。而且应收账款证券化通过成熟的交易机构和资产重组、风险融资、信用增级等安排，改善了资产支持证券的发行条件，使证券发行人能以高于或等于面值的价格出售证券，加上支付的利率较低，企业融资成本也必然大幅度降低。尤其在进行大额筹资时，应收账款证券化通常表现出较大的优越性。
4.树立企业良好形象。应收账款融资的本质是以应收账款的回笼资金作为信贷资金的第一还款来源，其信用基础是借款企业商业信用与买家商业信用的高度融合。应收账款融资行为的广泛开展，不仅能够解决企业的融资难题，更能够把商业信用的推广与应用提高到新的层次，有利于诚信、守法的市场经济规则的建立，更有利于企业树立良好形象。
参考文献：
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