一、传统信贷风险的测度方法及局限性
二、国外信贷风险度量新方法以及在我国信贷风险管理中的应用难点
三、我国商业银行信贷风险管理系统的构建
四、总结
内 容 摘 要
近年来，随着金融的全球化趋势及金融市场的波动性加剧，商业银行的风险管理一直是国际国内金融界关注的焦点。商业银行信贷风险的手段和内容发生了很大的变化，现代信息技术在风险管理中发挥着越来越重要的作用。与传统风险管理主要依赖定性分析不同，现代风险管理越来越重视定量分析，大量运用数理统计模型来识别、衡量和监测风险，使得风险管理越来越多地体现出客观性和科学性的特征。本文介绍了传统信贷风险的测度方法，分析了国外信贷风险度量新方法以及在我国信贷风险管理中的应用难点，结我国的实际情况，提出我国商业银行科学测度信贷风险的现实选择，构建适合我国经济和金融环境的商业银行信贷风险管理系统。
正不良信贷资产大量增加,信贷风险日趋增大是围绕我国商业银行经营管理的重大问题,据统计,不良信贷资产已占我国商业银行贷款总额的20%,资金大量沉淀,使用效益低下,银行实力不断下降,而且,目前这一势头尚未得到根本扭转.我国经济体制正在由传统的计划经济向社会主义市场经济过渡是造成银行不良信贷资产.急剧增加的最主要原因.在这一转轨期内,新旧两种信贷管理体制相互碰撞必不可免会产生新的矛盾,两者的连接也会形成时间上的空档,导致各种不确定因素大量涌现,从而给操作者带来诸多困难与误差。
论我国商业银行贷款风险管理制度
商业银行作为经营的特殊企业，其信贷风险属性是与生俱来的。因此，各国银行自诞生的一天起，就在孜孜寻求规避信贷风险的方法和手段，以最大限度地控制信贷风险。信贷风险是商业银行贷款的信用风险，是商业银行面临的最古老的金融风险。信贷风险是指银行在信贷活动中预期收益不能实现的可能性。它不仅指由于借款者违约不能如期偿还贷款本息而使银行承担实际的违约风险，而且指由于借款者还款能力下降或信用等级降低而使银行面临的潜在违约风险。信贷风险管理是银行风险管理的核心，它是指商业银行对信贷风险进行识别、评价并准确度量，在此基础上进行有效防范和控制信贷风险，以最低成本实现信贷资产最大安全保障的科学管理方法。
对于信贷风险的研究是一个历史悠久的问题，信贷风险管理方法历经多年的发展，不断推陈出新，表现出一种从定性到定量、从简单到复杂、从个别资产食用风险评价到资产组合信用风险评价的趋势。而风险管理上的差距，是我国商业银行与国外先进银行的最大差距，也是我国商业银行整体竞争力和盈利能力不强的根本原因。面对金融自由化、全球化的加强和金融竞争与创新的发展，特别是我国加入世贸组织后的金融全面开放，我国国有商业银行必须正视经营风险问题并尽快构建商业银行信贷风险管理系统，建立全面风险管理模式，以提高自身风险识别和控制能力。
当前，我国有不良资产量多面广、积累加速。就其原因，主要是产权制度的残缺、市场机制扭曲、管理体制不顺、信用基础薄弱所造成的。具体表现为：
1、历史沉积性风险。传统的产品经济模式和高度集中统一的金融体制下，产权制度不完善、利益约束机制不对称，使得银行在信贷活动中处于被动状态，信贷配给、投资饥渴症、企业行为短期化等问题接踵而至。在社会主义市场经济体制过渡阶段，企业自有资金过少，支撑企业营运的资金大部分由银行铺垫，由于经济结构不合理，市场体系不健全，金融体制不完善，社会信用混乱，企业生产经营中出现的问题都造成了银行不良贷款。且没有更多的转化渠道和分散途径，只有通过企业贷款向银行集中，使银行信贷风险具有普遍性和难控性，商业银行承担了我国计划经济体制向社会主义市场经济体制转变的成本。因此诸多风险因素降低了银行信贷风险的可控性。
2、政府干预性风险。我国商业银行的分支机构按行政区划设置，各级银行都受制于当地政府，这就为政府行政干预提供了可能。这种特定体制下行政干预的再生产机制导致银行贷款自主权难以落实，成为供给财政资金的口袋和企业经营风险转嫁的牺牲品。有的地方政府则将地方经济发展速度的快慢完全寄托于银行贷款数量的多寡。为提高任职政绩，地方官员会千方百计令银行放贷。贷款一经发放，银行就犹如掉进了无底洞，因为这些项目往往由地方财政支出，而地方财政每年都在透支，拆东墙补西墙，常常只能勉强支付利息，银行出于终止贷款会得不偿失的考虑，只能给企业展期或要求企业资产重组。地方干预导致银行贷出了不少不合规的款项，加大了银行的信贷风险。
3、管理失误性风险。银行内控机制存在问题。首先，银行管理者贷款决策过程缺乏制约，行政化色彩浓厚，“内部人控制”问题严重；其次，银行内部控制还存在空白点，比如很多银行都拥有额度较大的抵债资产，但还未制定抵债资产管理制度等；此外，银行多层次的组织架构导致银行市场反应迟钝，影响了全行统一的风险控制和风险-收益的匹配，导致经营效益低下，不良资产大增。
4、法制缺陷性风险。我国的法制建设远远落后于形势发展的需要，一是金融法律体系不健全，部分法规制度缺位，导致某些金融活动无章可循，市场秩序混乱；二是部分法规不尽合理或有效，导致某些金融活动相互矛盾和产生负面影响；三是法律的宣传、普及力度不够，金融法律盲区甚多。法制缺陷表现的一系列问题，如企业逃废债、金融舞弊、地方干预等，有些是无法可依，有些是处于法律的边缘。可见，法律缺陷是信贷风险产生的重要原因。
综上所述，目前我国商业银行信贷形势仍然严峻，银行信贷风险管理部门任务艰巨，应尽早制定对策，从防范、监测、预警、化解等方面全方位入手，采取积极措施，从源头上逐步消除存量风险，严格控制新增贷款，从而达到降低信贷风险的目的。
一、传统信贷风险的测试方法及局限性
传统的信贷风险度量模型有以下三种方式：
1、专家方法。其基本特征是：银行信贷的决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷官所掌握，并由他们作出是否贷款的决定。最常见的是信贷的5C方法，主要集中分析借款人的品格，资本，偿付能力，抵押品，商业周期这五项因素。专家知识、主观判断以及某些要考虑的关键要素权重均为最重要的决定因素。运用这种方法的缺点是，专家用在5C上的权重有可能以借款人的不同而变化，专家难以确定共同要遵循的标准，造成品估的主观性、随意性和不一致性。
2、评级方法是指对每笔贷款进行评级，以此来评估贷款损失准备的充分性。最早的贷款评级方法之一是美国贷币监理署开发的，将现有的贷款组合归入5类，同时列明每一级别所需要的准备金。目前，国外很多银行都开发了贷款的内部评级方法，分为1-9或1-10个级别。商业银行应对业务作出全面综合的评价，才能正确评估信贷风险的大小。
3、信用评分模型。最具代表性的是爱德华.阿尔特曼在1968年对美国破产和非破产生产企业进行观察，采用了22个财务比率经过数理统计筛选建立的著名的5变量Z-score模型和在此基础上改进的Zeta判别分析模型。将Z值的大小衡量标准相比，可以区分破产公司和非破产公司。此方法的应用依靠大量的历史数据资料，并考虑了借款者经营的主要方面，对违约概率进行了预测。此预测是建立在经济发展稳定且借款者的经营环境和经营状况变化不大的情况下，否则预误差就会很大。
二、国外信贷风险度量新方法以及在我国信贷风险管理中的应用难点
（一）国外信贷风险度量新方法
近年来国外在信贷风险度量与管理的技巧和科学的研究方法方面已经取得了长足的进展，国外现有的信贷风险度量模型都是在20世纪90年代后期发展起来的：
KMV公司在1993年开发的Credit Monitor Model（违约预测模型）。该模型的理论基础是默顿将期权定价理论运用于有风险的贷款和债券的估值中的工作，债券的估价可以看作是基于公司资产价值的看涨期权，当公司的市场价值下降至一定水平以下，公司就会对其债务违约。KMV模型通过计算一个公司的预期违约率来判断他的违约情况。
麦肯锡公司在1998年开发的Credit Protfolio View。该方法是分析贷款组合风险和收益的多因素模型，它运用计量经济学和蒙特.卡罗模拟来实现，最大的特点是考虑了当期的宏观经济环境，比如GDP增长率、失业率、汇率、长期利率、政府支出和储蓄等宏观经济因素。模型认为信用质量的变化是宏观经济因素变化的结果。
此外还有死亡率分析、基于风险中性的KPMG贷款分析系统、风险敞口等值法等。
（二）我国商业银行信贷风险管理的现状与难点
我国关于商业银行信用风险管理的研究于20世纪80年代末才刚刚起步。信贷风险是我国商业银行面临的最大和最重要的金融风险，由于长期处于计划经济体制下，银行缺乏风险意识，因此在很长的一段时间内忽视了对信贷风险的管理。在银行业的管理实践中，其风险管理在我国经历了计划经济体制下对银行风险损失的控制、有计划商品经济体制下的银行风险管理及现阶段商业银行风险管理体制三个阶段。
传统的计划经济体制下的信贷风险管理。从建国1978年以前的30年时间里，在传统的计划经济体制下，信贷风险是由国家统一承担的。银行风险观念淡薄，对信贷风险管理除了反对贪污、挪用等财经纪律外，主要是依靠贷款指令性计划分配，坚持“计划性、物资保证性、归还性”三性原则来加强贷款管理，控制信贷风险。
有计划商品经济体制下的信贷风险管理。1984年10月，中央明确提出了我国社会主义经济是在公有制基础了的有计划的商品经济。信贷业务得到迅速发展，信贷风险也开始逐渐暴露并加剧。为此，我国先后确立了存款准备金制度、呆账准备金制度、备付金制度和资产负债比例管理制度，初步建立起银行信贷风险管理制度与机制。但这时的贷款绝大部分给了国有企业，贷款通常没有担保，再加上地方政府的行政干预严重，使许多企业拖欠银行的贷款，大量贷款最终成了坏账，据统计，20世纪80年代后期国有银行贷给企业的贷款中平均有20%的贷款不能偿还。风险管理模型是J.P.摩根于1997年开发的Credit Metric严模型。该模型是通过试题食用资产组合价值大小进而确定信用风险大小的模型，给出了一个测量信用资产组合价值大小的具体方法，并由此判定一个机构承担风险的能力。该模型以食用评级为基础，计算某项贷款或某组合贷款违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。该模型通过计算风险价值数值，力图反映出银行某个或整个信贷组合一旦面临食用级别变化或违约风险时所应准备的资本金数值。VAR方法作为一种测量投资组合风险的新方法得到迅速发展，到目前为止，VAR方法已成为金融领域和部分工业投资领域中的一种重要风险管理工具，许多金融机构已采用VAR来试题与管理投资组合风险，同时，巴塞尔委员会1995年4月提出了市场风险模型扩展的建议，建议银行建立基于VAR的风险管理模型。
社会主义市场经济体制下的信贷风险管理。目前我国商业银行开始注重对客户进行资信评估，但在具体度量和管理时使用的方法还很陈旧，基本局限于定性分析等一些传统的方法。国内银行的风险管理水平大多处于第一阶段非系统化管理，我国各商业银行对于如何度量信贷风险并构建全面风险管理系统的研究还比较薄弱，远远不能满足市场经济条件下金融领域日新月异的变化对银行业发展提出的要求。而通过商业银行信贷风险管理系统的开发建设，可以使银行的风险管理水平达到第二阶段一系统化风险管理，并在此基础上，通过对相关的管理系统进行改进与完善，可以逐步趋向于第三阶段--战略组合管理。而我国商业银行引进和采用西方国家信贷风险度量模型可操作性不大，主要是因为我国企业信用等级及其变化的资料数据库还未建立，缺少企业信用等级及其变化的数据资料，给信贷风险的度量增加了难度。
银行度量风险的数据主要来自客户不同时期的财务报表及其资本市场的价值或价格，还包括银行贷款损失的时间序列数据等。对于我国银行来说，只有建立起行业信用数据库，才能为高级的风险体系提供支持和保障。由于我国银行客户中非上市公司占据绝大多数，所以对客户现有财务报表数据的搜集和整理以及对客户将来信用信息充分披露的要求就显得非常重要。
三、我国商业银行信贷风险管理系统的构建
通过建立一个商业银行信贷风险管理系统，旨在预防、回避、分散、转移商业银行信贷风险，从而减少损失，保证信贷资金的安全。
从商业银行信贷操作流程的角度，构建商业银行的信贷风险管理系统。该系统有三个构成要素，分别为信贷风险识加系统、信贷风险量化系统以及信贷风险控制系统，它覆盖了整个信贷操作过程，包括贷前调查、贷时审查和贷后检查。实行事前、事中、事后的全过程的风险管理体系，把这三个组成要素置于一个大系统中进行系统分析。
信贷风险识加是风险管理的基础环节，是指对经济主体面临的各种潜在的风险因素进行认识、鉴别、分析，在这个阶段，要做到正确判断，风险类型，准确寻找风险根源。信贷风险度量是在识别风险产生原因的基础上，科学地量化风险，包括衡量各种风险导致损失的可能性的大小以及损失发生的范围和程度。风险度量是风险识别的延续。信贷风险控制是在识别和度量信贷风险之后，采取有效措施减少风险暴露、将风险损失控制在可承受的范围内。
通过对信贷风险评价分析，才能科学测度商业银行信贷风险量，找出问题的症结所在，从而对其提出控制的措施。这三个构成要素以定量分析和定性分析相结合，联合起来构成一个信贷风险管理的整体，从而达到信贷风险防范和控制的目的。
构建商业银行信贷风险管理系统的关键在于科学测度信贷风险。风险度量是信贷风险管理系统中最重要的组成部分，能否对信贷风险进行准确的度量关系到整个风险管理系的成败。
由于违约风险是我国银行面临的最重要的信贷风险，因此信贷风险管理系统将侧重于对违约风险进行度量，通过建立银行内部信贷风险度量模型，对预期违约概率、赔付率和贷款损失等变量进行估计，进而计算银行个体贷款和贷款组合的预期损失和非预期损失。其中，贷款组合的预期损失等于组合内个体贷款预期损失的加权平均值，权重为个体贷款占整个组合资历产的比重，贷款组合的非预期损失则是个体贷款的非预期损失、个体贷款占贷款组合资产的权重以及贷款损失相关系数等变量的函数。预期损失决定着银行的准备金和保证金水平，而非预期损失决定着银行风险资本的水平，从而达到对银行信贷风险进行量化组合度量的目的。
四、总结
就现下的行势，我国的商业银行贷款管理制度仍需马不停蹄地进行改革与完善。
（一）坚持改善宏观经济环境
为改变现状，首先是要规范政府政策和其职能定位，对政府投融资体系加以完善，使政府对公益的投资与政策性贷款有所区分，由专门的金融机构负责，减少商业银行信贷风险的发生。要借助政府行政司法力量，对个人住房款、消费款加强管理，制定适当的权限。其次最为关键的是把产权制度放在第一位，必须强化认识。要改善不断恶化的银企信用关系，必须采取防范措施，企业产权改革与金融产权改革就需要相互协调和相互配套。
（二）信用第一，法律之上
首先是要把信息与媒体衔接在一起便于监督。对于一些有信用度不强、存在风险的单位，考虑其所能偿还能力，及时的以媒体形式告知，让公众了解，披露显示，不让资金白白流失。同时，对该公司法定代表人给予解说，恶告知其该承担的责任，有助于迅速重塑诚信理念，让其看清现实。其次是要对法律知识加以强化，比如对《合同法》、《商业银行法》等相关法律法规进行明确规定，使逃债人员继续承担法律责任；二是要加强对中介机构、资产评估机构和信贷人员的规范管理，并且提高服务人员的职业道德和职业素养。对于违背职业道德的人员加大惩罚力度，以使其严重性；三是要提高省行监控能力，严加进行防范，对于区域贷款的存量和新增及时监测，避免失误。
（三）对内调整，提高质量
首先对于内部需要建立一个完美的管理系统制定管理银行体系，人员分工合理化，承担分内的责任；二是“贷款审批制要完善”，每一步都有专业人员负责审批，分层次完成；三是“四重”的营销策略要贯彻，加大宣传的力度，把贷款知识传播，切实提高贷款质量。
现阶段商业银行可以在传统的贷款风险度的计算基础上构建一个信贷风险度的函数式，综合考虑各影响因素，衡量信贷风险的大小。信贷风险度为：f（X1，X2，X3，X4，X5......）其中，X为影响信贷风险的大小的各个因素，包括贷款对象的信用等级、贷款方式、贷款期限、贷款金额、贷款投资项目的风险-收益比等。信贷风险度量采用了内部评级与外部评级相结合的方法，对影响企业信用的因素进行加权综合，得到企业信用的综合评价值。信贷风险度指标可以用于银行对个体贷款的分析与决策，根据信贷风险的度量结果制定明确的信贷风险管理政策，如授信的对象、额度和期限等，从而保证每笔贷款的合理性，这是控制和防范信贷信贷风险的主要环节之一。同时，还应考虑银行贷款组合的可行性和合理性，通过对个体分析与组合分析风险收益的比较，尽可能减少各贷款之间的相关性，从而分散和降低贷款组合的总风险，实现对贷款组合信贷风险的动态管理。只有这样，才能有效控制信贷风险，降低不良贷款的比例，并为银行的资本配置提供参考，帮助银行决定满足巴塞尔协议风险资本充足率要求的经济资本数量，增强银行的竞争力。
参 考 文 献
谢平，中国商业银行改革[M].北京：经济科学出版社，2002
钟俊，国有商业银行股份制改造与管理[M].北京：中国工商出版社，2005
3、张淼，商业银行信贷风险管理[M].上海：上海财经大学出版社，2005
4、梁琪，商业银行信贷风险度量研究[M].北京:中国金融出版社，2005
5、王爱丽,我国商业银行个人住房贷款风险防范对策研究[M].河北大学,2009
