我国开展股票价格指数期货的风险监管分析

目       录

1. 股票价格指数期货概述………………………………………………………2

1.1股票价格指数…………………………………………………………………2

1.2股票价格指数期货的概念及特点……………………………………………2

1.3关于我国股票价格指数期货…………………………………………………3

1.4我国发展股票价格指数期货的意义…………………………………………4

2.股指期货市场风险………………………………………………………………5

2.1股指期货市场风险的概念……………………………………………………5

2.2股指期货风险的成因…………………………………………………………5

2.3股资期货的风险类型…………………………………………………………6

2.4股指期货市场特有的风险……………………………………………………7

3．我国期货市场监管体制的现状及存在的问题………………………………7

3.1中国证监会的集中统一监管…………………………………………………8

3.2期货行业协会的自律管理……………………………………………………8

3.3期货交易所的自律管理………………………………………………………9

4.完善股指期货风险监管体系……………………………………………………10

4.1树立市场化思维、由行政主导的监管机制向市场化监管机制转变………10

4.2赋予一线监管者交易所以更大的权力，适应市场竞争的需要……………11

4.3加强期货业协会建设，进一步发挥期货业协会在市场管理中的作用……12

4.4实现有效的自律管理…………………………………………………………12

4.5进一步完善内部组织结构……………………………………………………13

4.6自律管理要与市场发展的需要相适应………………………………………13

5.　结论……………………………………………………………………………13

6.参考文献…………………………………………………………………………15

内 容 摘 要

股指期货作为一种国际市场上成熟的风险管理工具，我国迟迟没有推出，其中一个重要的原因就是怕出现市场操纵，进而引起股指期货和股票现货市场的联动反应。关于股指期货，前人曾对指数选择、合约设计和风险控制等方面分别作过研究。

本文在分析股指期货风险的基础上着力挖掘风险控制监管的深层关系，力图在源头上控制风险。在期货业的监管体系上做了重要的研究和提出了一些实用的改进措施。本文从分析股指期货的概念意义着手，主要研究了股指期货风险的种类及控制方式之一:即预防性控制，其中主要为结算体系的建立及市场监管体系的完善。提出了一系列的风险监管措施。

关键词：股指期货  股票指数   风险  风险控制