一、国内理财业务发展现状
二、农村信用社发展理财业务的战略意义
三、几点思考与建议
内 容 摘 要
近年来，商业银行理财业务发展迅速，占领了绝大多数的中高端客户阵地，而农村信用社在业务创新方面仍然非常落后，客户流失严重，尽快发展理财业务，创新业务品种，提升中间业务收入占比已经成为当前农村信用社加快自身经营战略转型的必然选择，本文详细阐述了当前农村信用社发展理财业务的重要意义，并对今后开展理财业务提出了相关思考和建议。
当前农村信用社发展理财业务探讨
理财业务是指商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动，是针对客户的综合需求进行的个性化、综合化金融服务创新。随着城乡居民生活水平的逐步改善，投资理财的需求大大提高，做为农村金融主力军的农村信用社如何在竞争激烈的金融环境中，更好的满足人民群众的金融服务需求，巩固金融阵地，扩展客户资源，创新业务品种，改善经营结构，提升核心竞争力，是当前我们亟需考虑的问题。
一、国内理财业务发展现状
（一）商业银行理财业务的发展
国内商业银行理财业务最早起步于2000年，从2005年银监会发布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》开始，银行理财产品业务开始了大踏步跨越式发展，2005-2009年，我国境内银行发行理财产品规模分别为：2000亿、4046亿、8190亿、37000亿、71533亿，年度增长率分别为292%，102%，102%，352%，93%，仅2010年上半年，全国商业银行共发售理财产品4907只，128759亿元，同比增长80.3%。出现了爆发式增长，显示出了旺盛的市场需求，成为我国金融市场重要的投资品种，在产品的设计方面，目前商业银行基本围绕本金安全，收益稳定的目标开展，挂钩的基础资产包括债券、票据、信托贷款、股票、基金、股权、期权、贵金属、大宗商品、艺术品甚至目前流行的低碳衍生品等等，范围之广，品种之多，满足了不同领域不同层次客户的金融理财需求和收益需求。理财业务的快速化规模化发展大大优化了商业银行传统业务结构，创新了特色金融产品，推动了业务转型，成为其增加非利息收入和拓展并稳定客户资源的重要手段。
（二）农村信用社理财业务的发展
相对于火爆的商业银行理财市场，农村金融理财市场就显的非常之冷清了，可以说“风景那边独好”。就目前农村信用社理财产品的发展看，沿海和东部发达地区的部分农村金融机构也率先推出自主研发的理财产品，但缺乏专业的理财开发和设计团队，导致其规模和品种都非常单一，市场拓展空间不大，而对于内陆省份的农村信用社来讲，理财产品的开发更是一片空白，面对逐步富裕起来的广大农村居民，现有的银行储蓄方式已经无法满足他们保值增值的投资理财需求，他们的理财意识和理财观念正在逐步增强，农村理财市场潜力巨大，这对于理财业务总体处于萌芽阶段的农村信用社来说是一个前所未有的机会。
二、农村信用社发展理财业务的战略意义
（一）组织资金的助推工具
长期以来，农村信用社坚持以“存款立社”为本，发挥点多面广的优势，在农村金融储蓄阵地上占了较大的市场份额，但面对当前农业银行、邮政储蓄银行重新在农村扩张，村镇银行、小额贷款公司等农村小型金融机构的设立，其方便快捷的结算渠道和创新产品工具涌向市场，民间融资渠道拓宽等等威胁，相比之下农村信用社网点建设落后、金融产品稀缺等诸多弊端显现，加之农村居民投资理财观念增强，回报要求提高，导致农村信用社的储蓄存款阵地正在被逐步残食，一直以来靠关系营销、朋友营销、亲情营销组织存款的难度越来越大，成本越来越高，农村信用社迫切需要改变这种现状，若推出理财产品后不仅能满足广大客户的理财投资需求，同时在产品的募集期和到期后理财资金会在信用社形成沉淀存款，随着后续产品的陆续推出会增加更多的沉淀存款，大大有助于农村信用社巩固现有存款阵地，扩展和开发更高端客户资源，形成一种存款的可持续和内生性增长。
（二）中间业务的增收工具
在利率市场化的国家，其商业银行中间业务收入已经占到总营业收入的40%以上，我国的商业银行这一比重也达到20%以上，而高附加值属性的银行理财产品具有占用资金及资本少、风险低、收益高的特点，成为商业银行助推业务转型、增加非利息收入的重要手段。其给金融机构带来的主要收益包括认购费、管理费、托管费、赎回费和超额收益业绩报酬等，根据人民银行上海总部监测，以2009年为例全国商业银行发售个人理财产品募集资金累计31957.2亿元，获得中间业务收入约130亿元，收入相当客观。而目前我们农信社主营业务收入仍以存贷款利差为重头，除开展一些代理保险、代发工资等投入大回报少的中间业务外，创新型中间业务收入少之又少，占比大多数仅仅1%-2%，可以说微乎其微。所以农村信用社迫切需要加快金融产品创新，尤其是理财产品创新，改善业务经营结构，拓宽中间业务收入渠道，增加新的利润增长点。
（三）特色产品的创新工具
在当前国内利率市场化进程缓慢的形势下，传统的存贷款业务利率受管制，相关的监管制度严格，利率品种开展业务创新的空间有限。而开发理财产品可挂钩的资产类型丰富，期限灵活，可以根据广大客户风险偏好不同，有针对性的设计不同风险级别不同收益水平的产品组合，通过客户的需求分析和归类，在满足客户投资需求的同时带动农村信用社创新出更多的特色服务产品，譬如晋中开发区联社首推的“和谐一号”人民币理财产品就是依托于本社全国银行间债券市场业务平台，根据客户需求将募集资金投资于固定收益债券品种，风险小、收益高，从募集日开始仅仅2天半时间就销售一空，创出了品牌，形成了特色，巩固了重点客户，赢得了市场认同。同时在发售中充分了解各层次客户的需求，给予研发设计人员创新的动力，在陆续推出的“和谐二号”理财产品中加以考虑和渗透，带动“信合通”银联卡、贵金属代理、保险业务代理等其他中间业务的发展和创新。
（四）资产负债的调节工具
农村信用社一直以来资产负债结构单一，资产流动性差，所以我们可以借助开发理财产品，将信贷资产、票据资产、债券资产等打包，将其设计成理财产品的基础资产发售给个人或者机构客户。当信贷等资产规模受限制时，可以加大理财产品规模，有效调节资产负债结构，通过压缩表内资产以获得更大的业务发展空间和流动性支持。反之，当流动性充裕、资产扩张、环境宽松时，则可以压缩理财产品的新增规模或提前中止未到期产品，拓展表内资产的增长空间，增强自主收益能力。通过理财产品灵活的资产负债调节，改善农村信用社资产负债结构，真正实现资产负债结构多元化。
总之，农村信用社开展理财业务有利于加快农村信用社盈利模式的转变，有利于推进农村信用社经营模式的转变，有利于提升农村信用社整体核心竞争力，对农村信用社加快向商业银行迈进具有重要的现实意义和长远意思。
三、几点思考与建议
发展理财业务是当前农村信用社加快自身战略转型的必然选择，也是提升农村信用社可持续发展和内生性增长的有效手段，但面临的诸多问题也值得我们去加以思考和解决。
（一）缺乏专业的理财产品开发人员，需注重理财专业人员的培养，打造一支高素质的理财团队。
理财产品的开发涉及的基础资产较多，比如信贷、票据、债券、贵金属、衍生品、收藏品等等，如何能有效的分析基础资产的收益性，又能保证客户理财资金的安全性，就需要研发和设计理财产品的人员对投资标的有充分的了解和市场把握，这就对产品开发团队提出了很高的要求，而目前我们恰恰和商业银行理财开发团队的核心差距就在这里，因此，建议农村信用社要从根本上抓起，对现有人员创造培训机会，加大培训力度，选拨人才，引进人才，逐步打造一支高综合素质的理财产品研发团队。
（二）缺乏有效的客户资源细分，需加强理财产品的营销宣传，培育广阔的农村金融理财市场。
农村信用社做为农村金融市场的主力，面对的主要是广大的农村城乡居民，农村信用社最了解他们在想什么、需要什么，大多数人缺乏金融理财知识，虽然银行理财产品相对于其他投资而言风险较小，但理论上也是有风险的。因此，农村信用社要组织理财销售人员加大市场调研，通过各类媒体、各种方式开展理财产品的营销宣传、信息披露、风险提示，提高广大居民理财意识，对客户进行有效的风险评估，掌握第一手资料，建立客户资源信息库，对不同风险承受能力的客户进行有效细分，有针对性的开发设计出不同层次需求不同风险偏好的理财产品，增强销售的针对性，逐步培育出广阔的农村金融理财市场。
（三）缺乏科学的理财制度体系，需加强政策沟通和经验学习，建立流程严密审慎规范的运行架构。
我国银行业理财产品自发展之初就缺乏明确的法律制度框架，在这种“边摸索、边发展、边规范“的状态中，形成了理财产品先行自主创新与监管机构后续跟进监管的互动博弈。银行在推陈出新中规避监管限制，监管机构也在持续跟踪后严格监管措施。而理财产品推出对于农村信用社来讲是新品种新业务，所以在产品运行中我们要尤为注重，积极加强与监管部门沟通，准确把握政策，学习其他商业银行先进经验，不走弯路，遵照已经出台的监管政策结合本社实际，从制度建设、产品研发、营销宣传、信息披露、风险提示、后续管理方面逐步建立一套流程严密、审慎规范的运行架构，促进自身理财业务健康稳步快速发展，实现监管者、投资者与信用社的“共赢”。
参 考 文 献
[1]王克华.货币银行学.武汉大学出版社，2006.
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[3]刘筱 涉农贷款数据统计中的问题分析与对策建议.中国农村金融，2011.2
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[5]江海生，席祖清，付正友．促进农村信用社改革发展的建议[M]．金融时报，2008-01-10．
