内 容 摘 要
随着金融监管职能的分离，贯彻执行货币信贷政策已成为人民银行分支行重中之重的任务，面对新的工作环境和新的运行机制，如何进一步完善货币政策传导机制，如何更加有效地实施货币信贷政策，是摆在当前基层人行广大干部职工面前必须解决的重大课题。
本文拟就此问题进行深入探讨，并提出以下思路：一是转变观念，及时调整工作重心；二是理顺关系，建立新的协调、考核机制；三是强化调研，完善货币政策分析和反馈系统；四是多管齐下，提高货币信贷政策引导效果；五是搞好服务，营造良好的金融运行环境；六是加强监督，抓好信贷政策的贯彻落实；七是倾心支持，鼓励金融机构的业务创新；八是提高综合素质，打造“五型”基层央行实施货币信贷政策干部队伍。
通过以上措施的实施，才能适应人民银行职能调整的需要，把基层人行履行货币信贷政策职能提高到一个新的水平。
目录
监管职能分离后基层人行切实履行货币政策职能的2
一、转变观念，及时调整工作重心2
二、理顺关系，建立新的协调、考核机制3
三、强化调研，完善分析和反馈系统4
四、多管齐下，提高引导效果5
五、搞好服务，营造良好金融运行环境7
六、加强监督，抓好信贷政策落实7
七、倾心支持，鼓励金融机构的业务创新8
八、提高综合素质，打造“五型”基层央行实施货币信贷政策干部队伍9
监管职能分离后基层人行切实履行货币政策职能的
若 干 思 考
今年银行监管职能开始从中国人民银行分离出去，这是我国金融体制的又一重大改革。根据第十届全国人民代表大会审议通过的国务院机构改革方案的规定，人民银行不再承担金融监管职能后，要进一步强化制定和执行货币政策的职能，更好地发挥货币政策在宏观调控和防范与化解金融风险中的作用，进一步改善金融服务。适应这一改革需要，基层人行应认真学习，深入思考，振奋精神，积极迎接新形势下的新挑战，切实履行好监管职能分离后的货币政策职能。
一、转变观念，及时调整工作重心
货币政策作为一种直接管理总需求、间接调控总供给的政策，是一个国家十分重要的宏观经济调控手段。货币政策通过运用利率、汇率、公开市场操作等工具借助市场平台调节货币供应量和信贷总规模，促进社会总供求大体平衡，从而保持币值的稳定。这次金融改革，既是对银行业监管的加强，更是对中央银行实施宏观调控，履行货币政策职能的强化。中国人民银行在宏观调控体系中的地位和作用更加突出，任务更加繁重，独立性更强。面对新形势，基层人行应尽快转变思想观念，努力破除“无为论”、“无权论”、“无利论”等模糊认识，准确定位，切实把工作的重中之重从金融监管转移到货币政策上来，把主要精力放在系统而又深刻地研究有效履行货币政策职能、认真探索支持地方经济发展的途径、措施和方法上来，进一步增强履行中央银行货币政策工作的信心和勇气。实践证明，基层人行作为总行派出机构，作为货币政策的贯彻执行者，作为货币政策传导链条中的一个重要环节，是能够发挥重要作用的。只要在新形势下从一个全新的角度和视野，不断研究探索金融工作的新思路、新特点和新方法，就一定能够解决货币政策传导中存在的某些问题，促进货币政策在辖区内的顺利实施，为全面建设小康社会提供强有力的资金支持。
二、理顺关系，建立新的协调、考核机制
货币政策职能和金融监管职能的分离，反映了金融市场多元化、专业化的需要，同时也对基层人行实施货币政策的水平提出了更高的要求。为了迅速提升货币政策实施专业化、科学化水平，基层人行除及时组织业务培训、按照总行统一部署调整职能部门设置外，还应在原有的经济金融形势分析例会制度的基础上，建立、完善新的协调、考核机制。一是实施货币政策协调机制，加强各基层人行内部的管理和协调，建立和完善信息沟通平台，由行长定期主持召开例会，货币信贷与统计、外汇管理、货币金银、国库、支付清算等部门负责人参加，及时研究辖区货币政策实施的具体事宜，互通情况，增强贯彻执行货币政策的合力；二是货币政策实施效应协调机制，参照总行货币政策委员会制度，基层人行建立由当地宏观经济管理部门、银监局、银行同业公会、商业银行、证券经营机构、保险公司及重要产业部门负责人参加的货币政策实施效应协调或联席会议制度，加强宏观经济情况的沟通，在为总行制定货币政策提供参考依据的同时，提高自身实施货币政策的效果；三是与银监局定期磋商机制，由双方相关职能部门参加，把履行央行职能与化解地方金融风险结合起来，在磋商中要及时了解银监局所掌握的金融机构的资本充足率、资产流动性、风险控制和不良贷款率等情况；四是履行货币政策职能的监督考评机制，由行领导定期、客观地评价货币政策职能部门的工作业绩，培育各业务部门贯彻实施货币政策的主动性和创造性。
三、强化调研，完善分析和反馈系统
宏观经济分析、各项专题调查及其相关的经济金融动态反映工作，是人民银行货币政策决策支持系统的重要组成部分。基层人行在货币政策制定实施中起着承上启下的作用，上连总行、分行，下接地方政府、金融机构和企业，一方面要及时地把总行货币政策意图传导到辖区，并努力组织有效实施；一方面又要快速地向上级行反馈、上报货币政策执行情况，反映政策实施效果及执行中存在的问题。由此可见，基层人行在货币政策决策支持系统中发挥着至关重要的作用，是确保该系统正常运转的基础。因此，在监管职能分离后，基层人行要进一步增强金融宏观调控意识，进一步扩大调查研究的领域和范围，在广度和深度上很下功夫，积极采取全面调研、重点调研与专题调研相结合的方法，密切关注和高度重视经济金融运行中出现的新情况、新问题，深入分析问题产生的原因及可能产生的金融风险，有预见性地做出判断，有针对性地提出政策建议。为了做好上述工作，一是扩大现有金融统计制度的外延，建立辖区内证券及保险机构向基层人行报送报表制度，尽快建立并完善本辖区金融指标的监测系统，集中力量跟踪分析社会信用总量构成，以及信贷增长潜在压力，研究相应对策，及时提出政策建议，为总行各项政策措施出台提供依据。二是建立和完善金融运行预测指标体系，全面把握本地区金融运行的变化趋势，及时发现和捕捉经济金融运行中的苗头性、倾向性问题，做好与货币政策有关的预警工作，提前建议总行采取适当措施，防止出现各类系统性风险，实现货币政策前瞻性。三是建立和完善区域经济发展趋势的监测系统，加强对本辖区的消费、投资、物价等经济走势的分析评价，提供区域经济金融数据及相关材料，近期应扩大经济监测范围，增加制度性调查品种，如扩充工业景气及批发物价监测点、认真做好银行家问卷调查汇总工作等。四是积极探索对异地贷款业务的管理，完善异地贷款报备制度，规范商业银行异地贷款业务行为，适应区域经济一体化发展需要。五是密切监测国际经济变化及有关重大突发事件对我国或本辖区的经济影响，及时提出应对措施，为领导决策提供参考。重点监测本辖区内的进出口、结售汇和国际资本流动、外汇交易情况，分析原因及其对货币政策操作的影响。做好对外资银行外汇业务的监测报告。跟踪分析外汇业务市场份额、新的外汇业务品种对中资银行的影响和人民币业务与外汇业务的互动关系。六是突出工作重点，把握经济金融的热点、难点问题，深入开展调查研究，提高调研和分析的深度和广度。密切关注货币政策实施过程中出现的问题，总结各项改革的经验和教训，探索有效操作手段，注重调研效果及政策性建议的实用性。
四、多管齐下，提高引导效果
强化货币政策传导效力问题，是我国和世界各国在经济发展中普遍面临的一个重要问题。在当前，如何进一步完善货币政策传导机制，提高货币政策传导效果，更是摆在基层人行面前的一项重要任务。只有多管齐下，多种措施并用，才能真正确保总行货币政策意图在辖区内的有效实施。一是考虑我国经济金融地区差别明显、发展不平衡的现实，建议总行在制定和出台货币政策时，在执行全国统一的货币政策前提下，授予基层人行制定相应的区域性信贷政策的权力，以正确定位基层人行与地方经济发展的关系，更好地发挥货币政策在促进区域经济发展中的作用，从根本上提高货币政策的实效性和针对性。基层人行应在准确理解货币政策的基础上，紧密结合辖区经济金融运行整体状况、特点以及货币政策实施情况，及时制定因地制宜、分类指导的相关政策，发挥主导货币政策微观效应的作用。二是加大“窗口指导”力度，不断改进“窗口指导”的方式、方法，有重点、分阶段、分类型适时对金融机构加以引导。当前，随着宏观经济运行日趋复杂多变、央行金融监管权利划出，人民银行“窗口指导”的权威性和有效性受到了一定程度的挑战，因此，为了在新形势下更好地发挥央行的“窗口指导”作用，提高货币政策的有效性，基层人行应适应职能变化，调整“窗口指导”的工作思路；全方位搜集、整合、提炼信息资源；建立预警机制，加强对商业银行的信贷风险提示；充分发挥多种信息传递渠道作用；努力营造“窗口指导”有效发挥的良好外部环境。三是灵活运用支农再贷款、中小金融机构再贷款、再贴现等货币政策工具，引导资金流向，做到政策引导与资金引导相结合；四是按照总行利率市场化改革总体要求，充分利用资金价格杠杆调节商业银行的资金运行。引导商业银行转变观念，由存款立行转变为效益立行，从追求存贷款规模转变为追求利润最大化，同时推动商业银行提高成本核算能力，用利益去推动信贷政策的实施，合理引导储蓄与投资的转化。五是搭建政府、银行、企业之间的信息沟通平台，通过举办银企座谈会、项目衔接会等形式，促进资金供需双方沟通信息、加强了解、衔接资金、共谋发展。
五、搞好服务，营造良好金融运行环境
新时期，基层人行要牢固树立为上级行服务、为地方政府服务、为辖区金融机构服务、为企业等经济主体服务、为社会公众服务意识，营造良好的货币政策实施及金融运行环境。一是加大货币政策宣传力度，加深社会各界对货币政策的认识和理解，进一步提高货币政策透明度，增强货币政策传导链之间的统一和协调；二是积极推动社会信用制度及体系建设，推动征信业的快速发展。在确保数据质量和系统正常运行的基础上，通过督促使用和自觉使用相结合的方式，提高银行信贷登记咨询系统数据信息利用率。根据总行统一部署，积极做好个人信贷征信系统的各项准备工作。加快信用卡发展，发挥信用卡在推动社会信用体系建设中作用；三是注意处理好与辖区金融机构的关系，积极充当金融机构的代言人，在企业改制、地方政府制定的涉及金融机构的政策等方面，主动、大胆地维护金融机构利益，不断为金融机构排忧解难。
六、加强监督，抓好信贷政策落实
信贷政策主要着眼于解决结构问题，通过引导信贷投向，调整信贷结构，促进地区结构、产业结构、产品结构调整，防止重复建设和盲目建设，促进国民经济的持续协调发展。信贷政策的有效贯彻实施，不仅要依靠经济手段和法律手段，必要时还必须借助于行政手段和调控措施。现阶段，我国经济中的结构矛盾较为突出，市场发育程度不高，间接融资还处于主导地位，仅仅依靠市场的力量，难以对信贷资金进行有效配置，客观上需要信贷政策在较长时期内继续发挥重要作用。正因为如此，近年来，人总行先后制定了改进农村金融服务，增加农业信贷投入；支持积极财政政策，拉动投资需求；鼓励出口，吸引外资；引导借贷消费，扩大消费需求；运用信贷杠杆，促进结构调整；实施封闭贷款，帮助国有企业脱困；加强政策指导，支持中小企业发展；发放助学贷款，支持教育事业；有效实施证券市场信贷控制，防止过度投机；开办下岗失业人员小额担保贷款，配合再就业工程实施；加强信贷管理，严格控制对过度投资行业的贷款等多项信贷政策，而这些信贷政策的实施，都需要基层人行的协调、推动，都需要基层人行的监督、检查，因此，金融监管职能分离后，基层人行仍需牢固树立货币监管理念，进一步加大对金融机构的检查力度，以确保各项信贷政策措施的落实到位，保持信贷政策对经济的必要的支持力度。同时，不断改进信贷政策实施方式，切实提高信贷政策调控效率。要逐步从过去主要依托行政干预向市场化的调控方式转变。逐步探索建立人民银行指导下的，有银监局参与的、充分发挥银行业协会的自律督导作用的宏观调控约束机制，具体就是主要运用经济的手段和措施，充分运用法律的手段和措施，适当运用行政的手段和措施。
七、倾心支持，鼓励金融机构的业务创新
金融机构是经营货币商品的特殊企业，作为市场经济中微观主体的一分子，必须以市场为导向，围绕着市场需求，研发、创造适销对路的金融产品。近年来先后开办的出口退税账户质押贷款、网上银行业务等，无一不是金融创新产品，这些创新，拓宽了信贷市场，完善了金融服务，是金融机构适应经济社会发展要求的必然选择。在我国加入世贸组织形势下，金融对外开放不断扩大，国内金融机构之间、国内金融机构与国外金融机构之间的竞争会更加激烈，如同其他企业一样，谁拥有了创新产品，谁就会在竞争中掌握主动权。因此不断地推进金融创新将是金融机构发展过程中永恒的主题，这种创新也有利于货币政策的贯彻实施。实践出真知。基层人民银行要充分发挥自身的优势，深入实践，与金融机构一道，共同探究金融创新之路。毫无疑问，积极参与、倾心支持，追求货币政策有效实施的新途径、新举措，应成为基层人民银行履行货币政策职能的又一项重要内容。
八、提高综合素质，打造“五型”基层央行实施货币信贷政策干部队伍
从目前情况看，基层人民银行现有从事货币政策工作人员，无论是数量、结构还是素质都还不完全适应职能转换后的要求。因此，必须以人为本，加强领导，充实队伍，提高素质，改进管理，不断增强实施货币政策干部队伍的凝聚力和战斗力。一是要适应工作重心的转移，加大内设机构、人员结构的整合力度，压缩非业务岗位人员的比重，将业务精、肯钻研、理论和实践能力强、有奉献精神的同志，充实到实施货币信贷政策部门，进一步提高实施货币信贷政策人员在全行人员当中的比重。二是要进行多层次、多形式和有针对性的干部职工专业业务培训，以提高从事货币政策工作员工理论水平和业务素质。要通过定期召开本辖区的经济金融形势分析会议和商业银行计划、信贷、资金等部门负责人联席会议，在讨论、分析货币信贷形势的同时，学习和了解商业银行业务和经营情况。结合各地特点，经常性地组织经济金融理论学习班、热点难点金融问题研讨班、货币信贷政策业务操作培训班，提高从事此项工作干部分析水平、研究水平和业务技能。鼓励员工坚持在职学习、在岗学习，不断充实自己。三是要通过选送优秀人才脱产学习、鼓励干部职工函授自学和组织业务骨干外地考察等途径，以提高从事货币政策员工的理论水平、政策水平。四是要制定和实施人才战略，积极培养、发现和使用人才，逐步建立一支学习型、研究型、专家型、务实型和开拓型的基层人行实施货币信贷政策干部职工队伍。五是要改进管理，要建立和完善履行货币信贷政策职能亟需的内控制度，做好货币政策的各项基础工作，建立健全责任制，明确分工，合理搭配使用各种人才，实行责任到人和责任追究制度。
资 料 来 源
中国人民银行《关于2004年人民银行分支行货币政策工作安排的意见》
