目 录
一、我国商业银行全能化发展的概况
二、国际银行业全能化发展的比较分析
三、我国商业银行全能化的效应分析
内 容 摘 要
全能银行制,是指商业银行可以经营一切金融服务,包括各种期限和种类的存贷款,各种证券买卖以及信托、保险等金融服务,即商业银行集传统存贷款业务、投资银行业务、保险业务于一体,实行一条龙服务。在经济信息化、国际经济一体化的背景下,国际金融业发展也呈现出全球化趋势。在金融创新和国际金融业日趋激烈的竞争推动下,金融业全能化经营--银行业、证券业、保险业相互渗透的经营模式正在成为金融业发展的主流。我国金融业目前仍处于分业经营阶段,纵观世界金融发展形势,信息化、国际经济一体化以及我国的经济开放必然使我国金融业经营走上全能化经营发展的道路。然而我国全能化经营的选择不是机械的模仿,全能化经营模式的出现有其内存必然性和来自经济环境的客观要求,成功的全能化经营发展模式既需要金融企业具备内部控制和风险管理等方面的成熟条件,又需要完善的市场环境及相应的金融监管水平的提高.随着金融全球化、一体化进程的加快,我国银行业又面临着加入WTO后国际环境的变化所带来的诸多挑战。因此,发展全能银行已成为我国商业银行主动应对挑战的必然选择。
我国商业银行全能化发展
一、我国商业银行全能化发展的概况
（1）全能化的涵义
全能银行 (Universal banking)，又称综合性银行，一般有狭义和广义之分。狭义的全能银行指金融机构通过内部部门在单一的公司实体中从事银于、证券、保险、信托等全面的金融业务。广义的全能银行还包括以控股公司和母子公司形式通过独立的法人开展金融业务。为了更全面地考察这一问题，本文将采取狭义的全能银行定义。
（2）商业银行经营管理模式的变迁过程
新中国成立以来，商业银行经营管理模式经历了三个发展阶段。
(一)业务经营计划管理阶段(1949年一1979年)在这一阶段，商业银行分支机构的业务活动没有任何自主权，完全由总行按条条下达指标，银行内部经营管理就是执行上级的计划指标，“存款上交贷款上要”，一切按计划从事，因此，从理论上说，当时银行的内部业务活动还不存在真正意义上的经营管理。
(二)业务经营规模扩张和粗放管理阶段(1979年一1997年) 这一阶段是商业银行资金经营管理的转轨时期，商业银行逐步从计划经济的直接管理模式向市场经济的间接管理模式转轨，从计划多一点向市场多一点转化。信贷资金管理中逐步突出“安全性、流动性、效益性”的三性原则，开始注重资金运用效益，但这一阶段还有一些明显的问题，如:银行尤其是国有银行还不能摆脱政府的干预，“安定团结”贷款、条子贷款等“倒逼”贷款客观存在，银行实际上仍既不能独立自主经营，也不能自负盈亏。在具体的信贷活动中由于责权利机制不健全，在市场利益的诱惑下，业务活动中时常出现道德风险和“寻租”行为，导致信贷经营中呆账资产的大量累积。这一阶段的重要特征是各家银行业务竞争加剧了，通过竞争银行追求资产和负债规模的扩张，不计成本、粗放经营的特征明显。
(三)业务经营的多样化发展和集约化管理阶段(1998年起至今)以1998年1月1日中国人民银行对商业银行实行“计划指导，自求平衡，比例管理，间接调控”的信贷资金管理办法为标志，我国商业银行内部资产负债业务向集约化经营管理方向迈出了坚实的一步。概括起来，这一阶段的基本特点是:金融业仍然实行的是分业经营，与前面两阶段相比，银行业务范围有了很大的拓展，银行内部业务经营种类从几种发展近200种，业务经营理念出现了质的变化，工作方式从等客上门变成了上门推销;业务经营从行政分配变成了商品买卖;资金供应从原来的买方市场发展成卖方市场，银行业务经营出现空前革命。但用世界贸易组织框架下的标准来审视我国国有商业银行目前的内部经营管理体制，仍有几个焦点问题值得我们去深思。
（3）全能银行的组织结构
世界上的全能银行组织结构I要有三种模式:
模式 一:内部部门型。以德国、法国、奥地利、瑞上、卢森堡、荷兰等欧洲国家为代表。在这 一模式下，银行内部设W.部门，个面经营存贷款、信托、证券、保险等业务。这种模式成木低，可以最大程度享受到规模经济和范围经济的好处，但是风险较大，并可能将安全网的覆盖范川扩大到作银行业务土，使个能银行具有专业银行无法亨受到的竟争优势，另外齐部门对市场反应速度较慢。
摸式二子公司商业银行对保险公司和证券公司八接持股，以子公司方式进行业务渗透。这种模式山于不同业务在一定程度卜的分离，比内部部门型的成本要高 些，但风险史小。日本1994年打破分业经营制度后就是采取这种方式，这是自山化初期实力较差的金融机构无力建立控股公司而采取的过渡形式。1997年I1本出台了银行法，采取了与美国类似的金融控股公司形式。
模式三:金融控股公司型。金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模的提供服务的金融集团公司。这种模式以美国为代表，是最初美国金融机构规避金融管制的产物。在金融控股公司下，各子公司在法律和经营上都是独立法人，并且在子公司之间建立“内在防火墙”，在三种模式中可以最大程度防止利益冲突，进行风险隔离，减少任一家子公司出现经营问题而波及其他子公司，并更易于将安全网的覆盖范围限制在传统银行业。但是，在这种模式下规模经济和范围经济不能得到充分发挥，而且由于另设一家控股公司，运营成本较高。
二、国际银行业全能化发展的比较分析
（1）商业银行对证券业渗透
金融创新、竞争和金融脱媒使商业银行的收益下降，而进入证券业是一条摆脱困境的出路。商业银行经营证券业务会带来范围收益。例如，信用评估在任何融资中都是必不可少的程序，对一个与发行企业有借贷关系的银行来说，评估的成本相对来说就要低得多。信息的重复利用也是范田经济的一个来源。向投资者提供服务也可以获得范围收益。例如，同一个银行既向存款人提供共同基金业务，又为他做房地产交易和证券经纪人业务。但是这只是理论上的分析，在实际生活里私人投资者可能并不需要全方位的服务，西尔斯的金融超市没有成功就说明了这种问题，原因在于私人投资者与企业不同，他更换投资专家的交易成本较低。范围收益还表现在声誉资本和现金资本方面。只要声誉有溢出效应，商业银行就可以利用一种业务上获得的声誉而揽到另一种业务。只要在一些业务上创牌子比在另一些业务上创牌子更容易，只要利用己有的名声不需要额外的成本，把商业银行业务同证券业务与收费的证券业务集十一身保证了银行自己的融资需要。正像梅耶斯和罗洁 (1993)所说的那样，银行的融资成本会随它们的传统资产流动性的增加而一「降。这使它们在证券业务的融资上具有比较优势。再者，投资银行和证券交易商所收取的证券承销费和佣金长期以来就是商业银行凯觑的对象。
（2）商业银行对保险业的渗透
实行分业经营的国家，不仅限制商业银行进入证券业，更限制商业银行经
营保险业务。之所以限制银行进入保险业，主要是基于以下两点考虑:一是担心银行利用其在信贷市场上的地位搭售保险产品。二是担心让银行经营保险会增大金融风险，破坏金融稳定，损害纳税人的利益。金融创新和竟争加剧了脱媒进程，降低了商业银行的资产业务和负债业务的盈利机会，商业银行除了进行业务创新和扩展产品系列外别无选择。例如在美国，随着存款机构隔离墙的倒塌、私人信贷市场的增长和资本市场的发展，美国银行在中介业务的份额由50年代的44%一 F降到1994年的33%0随着大公司知名度的提高和在资本市场上发行债券进行直接融资的成本的下降，它们对银行的依赖程度大大降低。随着商业贷款的下降，银行通过抵押贷款的扩张来调整其资产组合。贷款需求的减少尤其对货币中心银行贷款要求的减少，迫使它们寻求其他的收入来源，例如衍生交易类表外业务和保险业务。银行之所以对保险感兴趣，是因为销售保险将会增加银行利润。在整个80年代保险公司是商业银行的强有力的竞争者。80年代增长最快的领域就是保险类储蓄产品。保险公司的保险产品和与保险有关的产品占据了巨大的市场份额，使银行的储蓄大量流失。随着保险公司向银行的传统业务渗透，山银行来提供保险产品很自然就是其竞争战略的重要组成部分。保险销售将会增加中间业务的收入，这有利于抵消净利息收入的下降，而且这还不需要增加成本。因为它具有利用己有信息的优势。例如，银行有遍布各地的分支网络和广泛的客户基础，银行推销保险产品具有成本优势。银行提供这类服务要比其他部门提供这类服务更有效。
（3）商业银行对信托业渗透
信托的本质是受人之托，代人理财。在经过几轮信托业的清理整顿后，信托主管机关推出《信托投资公司管理办法》，力求保证信托公司回归真正的受托人的角色。一方面，信托公司须按照《信托投资公司管理办法》的规定经营信托主业和其他附属业务，另一方面，还要遵守分业经营的藩篱，原先信托业与银行业无序争夺存贷业务的混乱状态也要被规范为真正的信托经营。但这并不意味着银行业与信托业的联系一夜之间就无影无踪了。实际上，银行业与信托业之间存在大量的合作机会，相互之间的竞争和渗透也是一种客观存在和客观需要。由于不同金融业有不同的产品特质、经营优势和经营手段，在合作共赢的理念支配下，采取良性的合作策略，可以避免恶性竞争，又可以取长补短。例如，在资金的清算方面，银行可以利用自己资金清算的网络资源和技术优势，为信托公司的有价证券投资信托、投资信托、贷款信托提供便捷的资金清算服务。银行作为委托人，委托信托投资公司管理其财产，《信托投资公司管理办法》并没有禁止。所以金融机构可以充当信托关系的委托人。以《信托投资公司管理办法》为标志，中国信托业开始回归本业，为银行与信托公司的业务合作开辟了规范化运作的广阔前景。其中抵债物资的处理、不良债权化解是其中的著例。 对于银行来说，证券投资信托（包括封闭式和开放式证券投资基金）的出现和发展也为银行介入信托业提供了大量的业务合作机会 。
三、我国商业银行全能化的效应分析
（1）银行自身的效应
全能化经营对银行来说有以下好处:1、实现潜在的规模和范围经济。由于在信息、销售渠道等方面实现了共享而降低了成本。2、通过向客户提供全面的服务。银行与客户之间关系更加持久，而客户只与同一家金融机构打交道减少了交易成本，同时也由于银行成本的下降而获得福利效应。3、银行参与多元化业务能够根据自身发展战略和环境的变化调整经营方向，有助于提高对未来的应变力和竞争力。
但这并不意味着全能银行就没有问题，全能银行收益欠佳可能出于以下几个方面原因:1、从客户角度看，，’一站式购物”对客户的吸引力未必如预期的那么大。客户不断从同一个供应商那里购买不同产品的意愿必须要以其始终不渝的忠诚为基础，然而，随着市场营销活动越来越富于攻击性，客户的忠诚度也变得越来越脆弱。另外，低收入的客户更易于接受交叉销售，因为他们对不同金融服务者提供的产品和价格差异更不了解，而受过较高教育的客户更挑剔，他们的信息更灵通，会从不同的提供者中间选择最优的接受服务，尤其是因特网的普及减少了搜寻成本‘2、从银行角度看，各部门缺乏主动合作。即使银行已经进行了组织结构调整，但原先奢部门人员出于自身利益考虑，如怕失去与客户的接触和销售的佣金收入，而不进行积极的沟通。另外，销售人员对从单一的专业服务向多种金融服务的转变从心理上和技术上都有一定困难。
（2）风险效应
经营的风险。银行的资金来源主要是客户存入的短期资金，这就决定了其资产与负债在期限上要对称，以保证银行的流动性和安全性。当银行持有证券时，就面临着价格波动风险。在价格下降时，银行处于流动性的考虑可能也不得不卖出证券，遭受损失。不过，可以随时买卖的证券与银行流动性差的长期贷款相比究竟哪一个风险更大是很难量化的。而且这种风险可以通过证券持有比重和种类限制得以减少，还可以通过银行的资产组合和风险控制有效地防范和规避。
破产的风险。全能银行规模大、实力强、业务分散，因此抗风险能力比专业化金融机构要强。但是，全能银行一旦破产牵扯面很广，对金融体系和社会造成的冲击会更大。
（3）竞争效应
全能银行的强大实力往往使人们担心垄断的可能。事实上，全能银行一柄双刃剑，既会促进竞争，又有可能带来垄断。一方面，投资银行进入业银行领域，削弱了少数专业化金融机构在存贷方面的垄断地位;商业银进入投资领域则会在证券承销时由于投标人增多导致发行价与购买价之间价差下降，使证券发行人得到较高的证券价格，支付较低的利息成本，而券的购买者以较低的价格买入，得到较高的利息，在证券经纪业务上则会佣金下降，结果金融业效率得到提高。另一方面，在商业银行与投资银行量相差悬殊的情况下，商业银行介入投资领域往往会导致金融机构数目下形成垄断。随着政府尊重市场选择，.不进行不必要的保护，准入和退出门降低，以及国际范围内的激烈竞争，垄断的可能性会进一步下降。
