内 容 摘 要
抓紧研究适应市场经济要求的信贷市场退出机制问题是当前信贷工作中的重要课题。但在知识经济和金融全球化的挑战下，国有银行信贷市场退出机制面临着高负债的压力，信用环境差，地方行政干预，破产的壁垒，经办行思想认识不到位和抵押物实施难等难题。本文在深入分析、研究的基础上，提出实施信贷市场退出的三个有效途径，一是按照“退而有序”的原则，建立和完善信贷退出机制，二是实施“软投入”策略，实现信贷资产退出的软着陆，三是营造外部保障环境，促进退出机制的实施。
目录
浅谈国有商业银行信贷2
市场退出机制的难点和对策2
一、信贷退出的主要难点分析2
二、实施信贷市场退出的有效途径4
浅谈国有商业银行信贷
市场退出机制的难点和对策
从低效信贷市场退出是调整信贷结构的关键。无论是着眼于当前信贷存量的现实，还是着眼于资产质量和经营效益在发展中不断提升；无论是适应国有经济战略性调整和国有企业战略重组的新形势，还是适应加入WTO后企业客户将发生的深刻变化，抓紧研究适应市场经济要求的信贷市场退出机制问题是当前信贷工作的重大课题。目前，在知识经济和金融全球化的挑战下，国有商业银行面临的机遇，难点是什么，应采取哪些应对策略呢？本人在此谈点粗浅看法。
一、信贷退出的主要难点分析
信贷退出指金融企业（主要是商业银行）停止作为贷款卖方的行为，从既有市场撤退，既包括从以企业为主的客户退出，也包括从行业、地区退出。在我国，建立市场经济和深化商业银行改革必然要求建立信贷退出机制，建立一种竞争最优客户、退出一般客户与压缩不良客户并举的机制，使信贷资产不断处于优化过程。但是，在现实经济生活中存在着种种妨碍信贷退出的因素，主要有：
1、企业高负债的压力导致信贷退出实施难度加大。从负债结构看，企业负债中的85%是银行贷款，其中流动资金的90%以上来自贷款。企业资金需求高度依赖银行，而银行资金投放的主要去向也是企业。虽然从理论上说，企业与银行之间资金依赖关系的形成是由企业经营资金与银行信贷资金各自运动的基本要求决定的，金融资本与产业资产的融合是社会化大生产发展的必然要求，但这种融合要有助于效率提高和资源的合理配置。由于我国现阶段形成的这种依赖关系是建立在信贷软约束基础上的，要实现信贷退出难度很大，可能造成银行信贷资产的巨额损失，也可能使企业资金周转停滞，出现停产、倒闭甚至破产。信贷软压缩是成本外部化，即银行希望其他机构来承担其成本。即期决策下，软压缩表现为决策当时决策各方合谋向第三方转移成本。
2、社会信用环境差，地方行政的干预导致信贷退出计划难以实施。目前，我国尚未建立完善的社会信用制度，约束银行与企业关系的法律、法规也不健全，一些企业和个人信用观念极差，一旦银行控制、压缩其贷款，就多头开户，逃避监督，对其所欠的贷款本息不理不睬，故意逃废债务，而银行只能被动应付。政府行为的不规范而导致其对银行的直接行政干预，这也是形成信贷退出的艰难的重要因素之一。
3、企业破产的壁垒导致信贷退出出现偏差。在现行体制下，政府官员也出于政绩和地方安定考虑，对企业的破产业加干预，企业职工长期受到计划体制下就业观的影响，也往往阻挠企业破产，商业银行作为企业的最大债权人一般也不想企业破产、倒闭，因为根据我国的实际情况，企业一旦破产，将直接导致银行资产的减少，贷款基本血本无归，而让企业存在可保持银行帐面上的债权。
4、经办行思想认识不到位导致信贷退出难度加大。一是认识问题。上级行认为应退出的客户在基层行看来可能是优质客户，舍不得退。认识问题不解决，退出一般客户就是一句空话。一般客户中有相当一部分会转为劣质客户，现在退出还有可能，等到变成劣质客户就来不及了。二是自身利益问题。一般客户转让出去了，本地再无好的信贷市场，贷款规模被收走，效益下降。三是业绩问题。长期沿用的以下达不良贷款率、不良贷款绝对额控制指标，并对指标进行考核为主的管理方式，使部门基层行为了表面上的数字好看，过于注重发展速度，忽视了企业发展质量，有的甚至不惜采取盲目垒大户方式掩盖行业、企业的真实状况，错过了信贷退出的最佳时机。
5、担保抵押物实施难，导致信贷退出丧失了最后一道屏障。在实施信贷退出过程中，一般是先通过企业正常帐户资金，即“第一还款来源”来实现信贷退出。但退出的对象大多是生产经营不景气的企业，基本是停产、半停产的企业，往往需要采用第二还款来源，即执行贷款担保来偿还贷款。但由于基层行信贷管理方面的不足，存在贷款担保手续流于形式，信贷档案资料不全等现象，致使银行最终无法通过法律手段向保证人追偿或执行企业的抵押资产，丧失贷款风险补偿的最后一道防线。此外，银行对抵押物的处置、变现难,我国目前尚未形成高效、完善的拍卖市场,抵押物拍卖的有效途径没有形成，加之正常用以作为贷款的抵押物大多是价值数额巨大的不动产，一时要找到合适的买主也十分困难。
二、实施信贷市场退出的有效途径
㈠按照“退而有序”原则，建立和完善信贷退出机制
建立和完善信贷退出机制，应按照“有进有退，进而有为，退而有序”的原则，从增量到存量，从局部到整体系统推进信贷结构的调整，做到既要加快业务创新，大力开拓收益率高、发展前景好、优质高效的市场，又要主动退出无效或低效的市场，从根本上走出边投放边沉淀的怪圈。
1、建立行业信贷退出机制，优化信贷市场的整体布局。行业状况对企业经营有着重大的影响，只有控制行业的信贷总量，才能从总体上控制贷款风险。因此，应对重点行业实行总量控制，并制订出每一时期与经济环境相适应的该行业信贷准入、控制、退出的标准。指标要以定量为主，具有较强的操作性，并每半年调整一次，最后使所有行业信贷市场准入、退出管理逐步走向规范化、科学化、标准化。
2、建立区域信贷退出机制，优化信贷资金配置。在区域信贷资金的配置上，改革资产负债比例管理办法，采取“收放分开，双线下达，双线控制的”管理模式，即到期的固定资产贷款全部和AA级以下的流动资金贷款按一定比例上收集中到一级分行，实行资金跟着客户走的办法直接下达到客户；改革现行的考核机制，按支柱业务建立以条为主，以块为辅的效益考核体系，直到实现责、权、利同每一位信贷管理人员挂钩。总之要努力使银行的信贷资源逐步向优势产业、优势行业、优势地区、优势企业、优势项目调整。
3、建立客户信贷退出机制，集中资金培育优质客户群体。从存量贷款看，每年由A级滑向BBB级以下的企业比例很大，新发生的不良贷款额很高。为此，应对A级、BBB级客户进行全面分析，根据A级和BBB级（含）以下客户贷款余额区域分布结构确定流动资金贷款收回移位再贷计划，并视同新贷款进行考核，要求把收回计划落实到户，完不成计划的等额扣缴下一年新增贷款指标，只要管住这部分贷款，就管住了不良贷款的发生源。对BB级以下的不良贷款，实行不良贷款专业化经营，重点放在清收可疑类和次级类不良贷款上，人员的收入和不良贷款回收率及回收额挂钩，超额部分给予奖励。
4、建立信贷品种整合营销机制，优化贷款品种组合。一是在信贷品种结构上，提高项目信贷和消费信贷的比重，逐步压缩流动资金贷款的比重。二是拓宽贷款的内涵，充分发挥银行承兑汇票、贴现、再贴现等业务，促进流动资金的逐步退出，对于持有效购销合同的企业以银行承兑汇票代替流动资金贷款；开发银团贷款、并购贷款、外汇担保项下人民币贷款、保单质押贷款、股本贷款等新的贷款品种，置换和替代一部分高风险、低效益的流动资金贷款。通过开发保险业务、贷款出售和资产证券化等新的信用方式置换高度集中于某些行业的贷款。
㈡实施“软投入”策略，实现信贷资产退出的软着陆
建立和完善信贷市场退出机制关系到商业银行较长一段时期的信贷工作乃至整个经营，涉及到经营管理的很多方面。如果退出刚性过高，一律立即予以清户收贷，对于BBB级及以下的客户来说，既有可能导致企业逃贷逃息，又有可能使部分生产经营前景看好的企业因此而停产或倒闭，不仅达不到贷款退出的目的，而且还可能使银行当期经营效益大幅滑坡。为此，在立足退的基础上不断地加大企业“软投入”的力度，盘活这部分不良资产，以实现梯次退出、稳健经营之目的。“软投入”就是国有商业银行利用自身优势和各种服务功能。在不投入或少投入信贷资金的情况下，促使所辖企业为走出困境、健康发展采取一系列措施。
1、加强信贷市场预测，把握最佳退出的时机。实施信贷退出必须要超前研究产业、行业、企业和产品的发展趋势，及时作出预测和预报，增强退出的主动性。对企业的贷款决策应建立在对企业前3—5年经济指标和信用等分析的基础上，同时，只有对企业今后1—2年的发展趋势进行综合预测，动态地考核企业，才能把握好信贷退出的最佳时机。信贷工作要做到 “进退自如”：一是要在行业、产品分析的基础上，了解客户所在行业发展中所处的位置和国家行业发展政策，分析客户产品生命周期。对于市场已经饱和的行业，停止向新建企业发放贷款，贷款主要用于支持行业发展中具有优势和潜力的骨干企业；对新增贷款中不良贷款增加较多的地区，实行贷款限额控制，少分配以至不分配限额；对于主要产品处于生命周期不同阶段的客户采取不同的信贷政策，在投入期和成长期进行信贷投放，处于成熟期阶段，特别需要采取谨慎的信贷政策，不能失去对良好授信的判断，对发展前景开始软弱的企业，应考虑逐步退出，等客户进入衰退期时能实现信贷的完全退出。二是建立信贷风险预警机制。信贷风险预警是为了给信贷管理人员提供风险可能发生的有效信息，指导他们及时采取相应的防范措施。预警系统必须具有较为严密的科学性，其中心是设置全方位、多层次的风险预警信号，包括借款人银行帐户、财务报表、经营管理、银企关系等方面反映的预警信号。实际操作中，主要是解决信息不对称问题，特别是事后信息不对称，事后信息不对称会引起道德风险，因而，必须通过加强贷后管理等措施，经常深入企业，随时掌握客户生产经营情况和发展变化趋势，及时发现和处置贷款风险，切实把握退出时机，最大限度地减少贷款损失。
2、制订退出规划，分期逐步退出。逐步退出主要是解决逐渐减少银行资产损失的问题。信贷市场退出必须立足当前，兼顾长远，统筹规划，分期实施。分别制定近期和远期的退出原则、退出目标、退出措施和退出对象，根据风险的大小确定全部退出、部分退出和预备退出的客户名单，上级行要指导和帮助基层行确定退出方案，一户一策，落实专人，明确责任。建立对退出客户的“会诊”制度，信贷、资产风险管理和法规等部门，对拟退出的各类客户进行集体“会诊”，分析退出的有利时机和条件，研究制订切实可行的退出方案。在认真调查分析的基础上，对于市场上处于劣势行业的所有贷款归入“关注类”，对待不同企业制订不同的压缩计划，逐一压缩或清户。
3、根据不同客户的具体情况，选择最佳信贷退出方式。各地区域经济结构、信贷存量结构都存在着较大的差异性，信贷退出方式不能采取一刀切的办法，必须讲究策略和方法，因企施策。一般来说，信贷退出方式主要有以下几种：⑴“渐进式”退出。对融资渠道比较多的客户可以主动让出一部分市场，在其他渠道资金陆续进入后逐步退出。对于一些占有份额过大，但发展前景不乐观的企业，即使能够正常还本付息，也要适当让出贷款份额。⑵“节育式”退出。对不符合国家产业政策、浪费资源、污染环境的加工项目或列入国家禁止投资项目的基本建设项目，对国家明令淘汰的落后产品，对以各种形式逃废银行债务和有意拖欠银行本息的企业，对有逃汇、骗汇行业的企业，以及信用等级较低的企业，应停止向其发放贷款，只收不贷。⑶“压缩式”退出。对于生产能力过剩，经营效益不佳，缺乏竞争优势的传统行业，要在控制贷款总量的基础上，努力做好压缩工作，逐步退出。⑷“重组式”退出。对产品有市场，因债务重组或管理水平低而陷入困境的客户，可以积极牵线搭桥，采取促进兼并、拍卖、上市等方式实现资产和债务重组。⑸“以进代退”。对基础好、新产品开发能力强的客户，可以采取“以进代退”策略，支持其产品、技术升级换代或转产新产品，扶持企业进入第二周期或涉足有发展前景的行业。⑹“出售式”退出。对于商业银行的不良资产，可以出售给其他金融机构或者企业，如出售给金融资产管理公司等。⑺“强制式”退出。对于经营状况日趋恶化，难以起死回生的客户，要坚决退出。对于那些生产经营停止，没有现金流入的客户就必须通过以资抵债、抵债返租等手段来实行信贷退出。对于那些信用观念薄弱或是借改制之机逃废债务的客户，则坚决采取依法收贷的手段强制退出。⑻“服务式”退出。充分发挥银行信息灵敏等优势，为企业提供融资、新技术推广应用、经营管理等方面的信息咨询服务，帮助企业清收对外欠款，盘活信贷资产。
4、明确责任，考核到位。在明确责任的基础上，需要建立一种良性激励机制，用制度进行退出。将其与经济利益紧密挂钩，把握目标任务的完成情况，实行奖罚，动真碰硬。同时，将退出任务层层分解，落实到基层每一个责任人，考核到每一个退出客户，明确考核措施，将工作业绩与经济利益挂钩，在考核奖罚时注意及时性，实行按月或按季节性考核，及时奖罚兑现，以至使每个员工有一定的压力和动力。
㈢营造外部保障环境，促进退出机制的实施
1、制定援助退出机制，加强政府宏观指导。当前，信贷援助退出政策应包括：财政对国有企业的注资（这一点目前很难做到）；建立完善的社会保障体系，减轻企业社会负担，增加对企业技改贷款的贴息，挖掘企业的潜力；国家拿出专项资金对政策性贷款形成的呆帐给以核销；发行政策性特别债券，增加国有商业银行的资本金；完善贷款分类制度，提高银行不良贷款的呆帐准备金提取比例等。
2、大力发展资本市场，拓宽企业融资渠道，改善企业资本结构。一是加快股市扩容，使更多的企业能通过发行股票融资；二是创建“二板市场”，为有潜力的高科技中小企业上市融资创造条件；三是鼓励有实力的企业海外募股融资；四是发展投资银行业，推动股权流动和企业兼并重组；五是取消企业债券的规模控制，增加发债品种，让经济效益好、偿债能力强的企业尽快通过债券融资，减轻股市的压力。
3、从制度、机制上改善社会信用环境是当务之急。一是要以中国人民银行信贷登记咨询系统为依托，建立银行间联网的企业法人信用记录系统，防止企业多头贷款并恶意逃废银行贷款本息。二是对存款实名制实现行际联网，使银行掌握相对真实的个人资金状况。三是健全公正的社会中介组织体系，客观反映企业的真实情况，正确评价信用状况，为银行和企业提供客观的决策依据。四是以新闻舆论曝光、联合信用制裁、断绝经济往来等措施严惩不守信用的企业或个人，形成一种不守信用就无法在社会经济生活中生存的氛围。
4、更新信贷资产经营观念，优化信贷结构。作为国有商业银行，主要业务的信贷资产，要改变过去业务经营中盲目追求规模扩张的做法，树立以客户为中心，以市场为导向，以效益为目标的指导思想，研究、分析和评价信贷市场机会，对信贷客户进行细分，寻找目标客户和量化客户组合，对客户实施不同层次、不同规模、不同时间的分层服务，该退出的退出，扩大现有优良客户需求，创造新的价值增长，建立、维护与客户共同开发市场机会和互惠互利的良好银企关系，以达到信贷资产结构调整，提高资产效益的目的。
资 料 来 源
1、王松奇：《析创业板市场与降低系统性金融风险》、张杰：《建立商业银行信贷风险预警体系》，《中国城乡金融报2003年度合订本》第5、6期。
2、严军：《信贷退出机制浅谈上海金融》、何帆：《中国建设银行研究信贷退出机制》，《中国金融》2003年度第9、12期。
3、胡竹枝 冯中朝：《银行与中小企业融资关系比较与选择》，《财经研究》。
