一、农业银行不良资产的形成过程
二、农业银行不良资产的成因
三、农业银行不良资产的现状及危害四、处置不良资产的几点建议
内 容 摘 要
作为“十一五”规划的开局之年，我国加入世界贸易组织过渡期的最后一年，央行2006年的工作任务把“扎实推进国有商业银行股份制改革”作为其第二重要任务。建设银行的成功上市、工商银行即将上市，它们对不良资产成功处置给农行指明了方向。但农行沉重的历史包袱、巨额的不良资产已经严重阻碍农行的改革。农行不良资产主要经历两大时期；五个方面形成原因；列举三个方面危害及提出了几点建议。
浅析农行不良资产处置措施
广义上的不良资产是指银行在资产业务中，经营资产风险超出预先估计，造成部分或全部损失的资产。银行在信贷业务中，按期收回本金、利息的贷款称为正常贷款;相反，银行发放的各类贷款中，借款方面由于种种原因不能按约定的期限偿还全部本金或利息，造成银行损失的这类贷款，称为狭义上的不良资产或不良信贷资产。本文所探讨的是狭义上的农行的不良资产。
一、农业银行不良资产的形成过程 农业银行不良资产在我国有一个产生、扩大的过程，从20世纪8o年中期不良资产数量的变件可以看出农业银行不良资产的形成与发展的阶段性很明显，大致经过了以下两个不同时期。 (一) 不良资产产生期. 1984年一1 988年，我国的经济体制改革开放开始涉及到金融体制，市场经济成分在国民经济中的比重逐步提高，银行体系开始分化，进入垄断竞争阶段，出现了纯市场化的银行与企业之间的信贷关系。这个时期的金融特征包括三个方面：一是“拨改贷”是不良资产的生成之门。1983年国务院决定由人民银行统管流动资金，企业资由财政、银行共同供应转为主要由银行负责，即“拨改贷”。该措施的初衷是改变财政拨款形成的国有企业预算软约束，但由此打开了农行不良资产的生产之门，国有企业的瞀软约束对象由财政转向农行。二是没有建立管理制度控制不良资产的产生。1984年，几大专业银行分设完毕，人民银行专司中央银行职能，1987年股份制的交通银行成立，金融市场体系初步形成。尽管产生了纯市场化的信贷关系， 但该时期占主流的仍然是由政府主导的银行和企业处于被动地位的银企关系，各级政府部门和企业的投资、生产与销售计划仍是贷款的重要依据。农行内部虽开始设置资产质量测算指标，但对下属分支行的考核力度不大。三是化身扩张过猛加速了不良资产的形成。1988年改革以来的我国化身化指标（M2/GNP)经过连续10年的上升后出现了首次下降，由上年的73.88%降为72.05%，并且当年的通货膨胀率也首次超过了GDP增长率。这表明货币化收益由递增转向递减，国家对金融的控制由主动转为被动，控制成本之呈现为上升趋势。这其中的一个主要表现就是银企之间的不良债务不断上升，由此带来的成本本也以递增的速度以上升。据业内人士估算，这段时期内大多数年份不良资产比率在10%以上，到1988年接近15%，不良资产总量接近1000亿元。
(二)不良资产急速扩张期.
1989年——1994年，是国内金融秩序较为混乱的时期，一方面产生了大量的各种各样的金融机构，在利益最大化的驱使下，金融机构开发出一些前所未有的业务，令人眼花缭乱;另一方面监管乏力，监管机构组织不健全，仅由一些粗线条的监管规范，监管手段 落后，主要采取非市场化的行政手段，使各个主体难以形成具有内在稳定性的预期，致使银行机构出现无序扩张、恶性竞争、急性收缩等现象，因此导致了大量的不良资产。该时期末农行的不良资产总额达到了6000多亿元，“大金融”逐渐转变为“虚金融”。也就是在这个期间的1992年，国家控制金融的成本首次超过收益，迫使我国启动更深层次的金融体制改革。 二、农业银行不良资产的成因 1.宏观经济形势剧烈波动及投资膨胀，是导致大量无效资产的政策性原因。投资的增长是国民经济持续、快速、健康发展的必要条件，但前提条件是进行有效的投资，即投资的增长形成有效的供给，经济增长质量达到预期目的。超出国民经济增长的投资膨胀，在银行方面的反映就是大量信贷资产呆滞于陷入困境的企业中。 2.信贷资金财政化。当80年代初实行“中短期设备贷款”和“拨改贷”后，企业的新建项目也开始依靠银行贷款，到80年代中期财政已基本不向企业增资拨款，应由财政支付的一些固定资产投资改由银行向企业贷款，应由财政支付给企业的流动资金也改由银行向企业贷款解决，应由财政拨付的国家储备物资资金改由银行向企业贷款。企业对银行的过份依赖逼迫银行不得不发放一些质量不高的贷款。 3.银行体制性原因。农行的体制决定着农行的行为、动机和方向。受传统计划投资体制的制约，农业银行基本没有信贷自主权，这不仅表现为政策性投资贷款要听命于政府，其经营性贷款限额以上的部分也不能自主决定。这些“点贷”项目因为选择不当，致使贷款形成大量逾期。
4.农行经营管理上的原因。一方面农行的信贷体制有问题，许多项目虽经集体审批，但责任人不够明确，出了问题责任不清。另一方面，贷款决策缺乏科学的信息咨询系统，对贷款项目的可行性调查，通常是定性分析多，定量分析少;静态分析多，动态分析少;立足区域性眼光分析多，站在全局性角度分析少，受其局限，造成相当多的贷款项目未竣工便成为风险性呆账贷款项目。其次是农行内部存在重贷轻收现象，忽视贷中管理，没能用自身在信息方面的优势来减轻信贷风险。因此，农行自身的经营管理上的偏差，造成信贷资金运营上的许多疏漏。
5.银行经营未真正步入法制化轨道。一是金融部门不适当的业务竞争，削弱了银行信贷的监督管理。企业利用银行之间的竞争漏洞，乘机多头开户、多头贷款、甚至多头套现，从而形成贷款风险。二是银行贷款管理制度执行不严，个别信贷人员有章不循，以贷谋私，自我引入风险。三是银行信贷投放中缺乏健全严格的法律程序，合同及抵押、担保等手续不够完善。
三、农业银行不良资产的现状及危害 近年来在金融性报刊公布的个案调查显示，不良资产占比在20%以上，此比例也被专家学者及农行总行所认可。巨额不良资产给农业银行带来以下危害: 1.影响农行的资金周转。特别是在银根紧缩或出现存款滑坡的情况下，农行无法通过贷款回收来增加头寸，往往出现支付困难，影响银行声誉。
2.造成农行的资产损失。即使有抵押物可以变现，但也存在一定的资金损失。资产存量制约着资金周转，使银行资金无法运用到收益更大的项目上，这对银行资金来源也是一种损失。 3.导致农行财务状况恶化。不良资产对银行财务的影响是双重的。一方面，较多的贷款利息无法收回，银行却要如实支付这部分资金的利息及其它相关费用。另一方面，国家财务制度规定，一定时间内无论利息是否实收，都要计入营业收入。由此而论，企业所欠利息越多，农行虚盈实亏现象就越严重。 由此可见，巨额不良资产使得农业银行经营步履艰难，阻碍了农行的正常发展，阻碍了参与国际竞争。因此，释解不良资产，并消除不良资产产生的根源，建立现代商业银行制度，已刻不容缓。 四、处置不良资产的几点建议 借鉴国际成功经验，结合我国实际情况，提出治理农业银行巨额不良资产的思路。 1.剥离体制原因形成的不良信贷资产。国家对农业银行和企业的体制性欠账应拿出一块体制性资源作补偿，把贷款改为投资，就是把企业无法归还银行的贷款转为对企业的投资，主要是指一些关系国计民生及社会稳定的大型企业拖欠的贷款。
2.农业银行实行公司化。银行公司化，旨在建立产权明晰，责权分明，不受政府行政干预，“自主经营，自担风险，自求平衡，自我约束，自负盈亏，自我发展”的经营机制。坚持资金的流动性、安全性和盈利性原则，建立从体制到功能都符合商业原则的国有商业银行。 3.构建国有企业集团，推进企业进行资产重组。企业集团是适应现代生产力规模经济要求而产生的一种企业组织形式。生产成规模，成本最低，效益最好，它不仅通过联合聚集起庞大的生产力，产生单个企业难以实现的组合效应，迅速满足现代规模经济的要求，同时它的组织方式又充分体现出商品经济灵活经营的要求。具备快速的高级发展形态，企业集团比其他任何组织形式发展都快，在经济生活中发挥的作用都要大。 形成规模经济效益、集约化生产的企业集团公司，主要有两种途径:一是单个企业实施规模扩张，一是企业重组，通过兼并和收购等形式。组成有实力的集团公司，而后者已成为适应市场经济发展要求组建集团公司的主流。 政府对企业的资产重组工作要进行强有力的领导和策划，通过合资、合作、嫁接等方式来重组和配置资源，达到资源的重新启动，重组的同时必须落实好银行的债权，以期达到盘活信贷资产的目的。
4.强化农行信贷管理。信贷资产风险的防范和管理在于每一笔贷款的贷前调查、贷时审查、贷后检查，强化信贷管理必须实行贷款管理责任制。一是明确相关人员的职责，建立行长负责制度、审贷分离制度、分级审批制度、离职审计制度，以此来减少经营风险。二是纠正重贷轻管现象，实现经营方式从粗放型向集约型的根本性转变，提高经营管理水平，特别是提高风险管理水平，防止和减少新的不良信贷资产发生。 5.依法治贷。首先，从法律上保障农业银行的经营自主权和合法权益，杜绝政府对银行的行政干预;其次，要支持银行依法催收贷款本息，在必要时运用法律手段，对借企业改制之机逃避债务或有钱不还、暗地拍卖抵押物品等侵蚀银行资产的行为进行起诉，以维护银行的正当权益。
参 考 文 献
《经济信息咨询》20002年第5期
《四川农村金融》2001年第8期“不良资产的危害”四川省分行课题研讨组
张世明 《信贷资金管理体制的改革》 《中国城乡金融报》2003年第144期
王卫、李明《国外银行不良资产处置经验借鉴》 《金融时报》2005年16期
《银行信贷管理》“四川省农行信贷管理”委员会2000年
