全球化金融危机简述
全球化金融危机对中国金融业的影响
全球化金融危机下我国金融业应对风险的措施
内 容 摘 要
随着我国国民经济的稳步发展，我国金融业发生了历史性的变化，实现了跨越式的发展。但是，我国金融业也面临着一些新困难。当前，金融全球化程度不断加深，正确地认识金融全球化的利益和风险，对于保持我国经济的持续发展尤为重要。如果只看重其利益而忽视其风险防范就可能导致金融危机。面对巨大的金融风险，关键是要完善我国的金融体系，提高自身抵御金融风险能力，加强国际合作，争取更为有利的国际金融环境。
当前金融危机对我国金融业的影响及应对措施
最近几年，金融全球化给世界带来巨大利益的同时，也使得世界各国面临着巨大的金融风险，且难以独善其身。2007年4月，美国的次贷危机所引发的全球金融危机对世界经济所产生的巨大影响，给各国政府再次敲响警钟。要加强各国之间金融业务合作的同时也要为防范金融风险提出一个新的课题。包括我国在内的发展中国家由于自己本身金融体系的不健全而对金融风险的抵抗能力更是簿弱。所以，更应该分析和研究金融全球化下发展中国家对风险的防范和监管。
展望2009年，金融危机未见底，全球经济仍然将处在动荡之中。动荡的世界经济发展既给中国金融业带来严峻的挑战，同时也是给中国金融业带来千载难逢的机会。中国金融业的2009年注定是不平凡的一年。众所周知金融危机具有很强的杀伤力，政府应该积极采取措施，包括短期、长期以及中期，包括境内以及跨境合作的项目等，通过拉动内需促进经济增长，创造更多就业机会，优化金融体制等等。
一、全球化金融危机的简述
2008年，随着美国次贷危机愈演愈烈，并逐步升级为一场席卷全球的金融危机，全球实体经济受到严重冲击。这次发源于美国的金融危机，对于全世界来说，最大的贡献是人们将对全球化中的国际金融的角色看得更加清楚。金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。在这场危机中，中国的经济虽然没有像其他主要经济体那样受到直接沉重打击，但若想置身物外也未免是奢望。虽然目前中国经济的基本面仍然是好的,但随着国际金融危机的蔓延和加重,其对我国尤其沿海实体经济的影响日益突出。2008年下半年开始，中国沿海地区部分企业出现经营困难和裁员现象，一时间“倒闭潮”、“返乡潮”成为人们在危机中恐慌的注脚。
二、全球化下金融危机对中国金融业的影响
（一）银行业。现在很多商业银行在2009年预期中，利润是负增长的。这应该引起重视。在适度宽松的货币政策背景下，有一个重要的措施一直在采取着，就是不断地见底利率。降低利率在货币经济学上叫做放那个送银根，但在金融经济学上，结果可能是不一样的。随着存货款利率降低，商业和银行实际上利差在大幅度缩小，如果这种利差继续缩小的话，可能对于刺激商业银行放款增加时不利的。举例说明，如果商业银行净利差锉削一个百分点，那就会因此减少利润3000亿。而我们的商业银行这几年下来，总利润也就在2000多亿;利润对商业银行意味着可承担风险的高低，风险承担的越低，它能够放出去的款就越早。如果不重视，可能今天是扩大内需，明天就是不良资产了。如果我们仅仅在利率书平高低上去考虑问题的话，可能商业银行就不能很好的配合09的扩大内需了。从而，由于金融危机的影响，09年出口需求可能进一步萎缩，随着危机给产业结构的压力，银行业的信贷结构的调整也面临严峻形势；同时，央行降息将继续，这对银行业利润增长有巨大压力。
（二）证券业。而经济和金融的不确定性也决定了2009年证券市场的震荡，从而影响到各证券。我们国家的证券公司开始处在青年时期，成立不到20年的时间，我们发展的潜力还比较大。但是在目前受证券市场的影响，也遇到了相当大的困难。一方面，世界经济危机影响的是全球金融放缓，中国应该也不能独善其身，出现了下行的状况。另一方面，世界证券市场的普遍下跌，对中国证券市场也产生了不利影响。使我们的证券市场一直处于比较低迷的状态中。中国的证券公司对证券市场有很高的依赖度，证券公司的主要核心业务目前都受到了一定的影响。首先，经济业务，由于市场低迷，使证券公司的经济业务收入大幅度萎缩。第二，投资银行业务，由于市场低迷，发行速度放缓，使我们投资银行的业务也是处于低迷的状态。第三，自营业务，证券市场的下跌造成了证券公司自营业务的损失。等等这些方面，对证券公司产生了直接的业务影响。同时还产生一些间接影响。一是对投资者信心的影响。由于大家对世界经济不看好，对国内的宏观经济周期也存在着很大的担忧，投资的信心不足，由于投资信心的不足。导致了证券市场可能处于几年的低迷状态，对我们形成了间接的影响。
（三）保险业。同时受到影响的还包括保险业。2009年对保险业而言，将面临2008年“超高速“增长和经济环境低迷的双重压力。2008年，由于受投连险和万能险为主的银邮代理业务拉动，全年保险费收入比去年增长约50%，保费总量达到10000亿元，创造了1993年之后的15年间最高增长记录。但从保险监管机关自2008年8下旬开始的“刹车”动作来看，08增长并非完全健康。我国保险行业自建立以来，30年中均保持年30%的增长速度，但作为新兴资本市场，仍然存在很大的风险。与国外市场相比，中国的保险公司实力普遍比较弱。2001年后随着中国加入WTO、金融市场开发，中资保险公司规模小的弱点日益凸显。我国保险资本运用主要限于银行存款以及买卖政府债券、金融债券、中国保监会指定的中央企业债券和国务院规定的其他资金。这样的限制导致了我国保险资金大量囤积于国有银行，存在着较大的利率风险和通货膨胀风险，每一次利率的变动都会使保险公司蒙受巨大的利息损失，降低了资金的保值增值能力。
三、全球化金融危机下我国金融业应对风险的措施
（一）完善市场竞争体制，提高金融业竞争能力。第一、加快政府职能的转变，将政府工作重心逐步转向培育市场竞争机制和竞争能力、维持金融秩序、鼓励金融创新、加大监管力度的轨道上来。从整体上把握国企改革和金融体制改革的内在联系，加快建立公司法人治理结构。由于传统上，政府为了挽救效率低下的国有企业，经常干预银行的贷款决策，不但加大了企业的依赖性，也使得银行的竞争力不断减小。目前，急需对国有商业银行内部进行治理，建立经营权、所有权和监督权分立的制度框架，形成合理的公司法人治理结构，摆脱政府的行政干涉。第二，积极发展民间金童机构，构建多层次的金融市场体系。这一方面能弥补民营经济的金融服务的缺失，另一方面使国有商业银行不得不面对体制外的竞争，从而形成真正的市场竞争力。因此，积极发展规范的民间金融机构，培育金融业竞争机制，已经成为我国金融改革的重中之重。第三，金融机构要适时调整它贷款结构，关注那些具有国内市场需求前景，能够推动国内消费结构升级的大中型客户，在贷款规模上向它们倾斜。避免过度依赖外向型企业的传统习惯，以提高风险资产的风险坟山专一能力，优化贷款结构。
（二）加快金融创新。针对全球化金融危机下我国金融创新所面临的主要困难，政府首先应该修正过去主要以行政手段为依托对金融创新所采取的单向驱动行为，代之以宏观简介调控机制，正确引导企业的金融创新冲动，控制金融创新所可能出现的和金融危机下的风险。把金融业务、金融组织、金融制度创新三者有机结合起来，走一条中国特色并与国际接轨的，并能有效防止金融风险的金融创新之路。
（三）加强金融机构风险资本价值计量和风险度量。要积极引进消化吸收国外先进的风险资本定价方法和定价工具，对金融机构的风险资产及时计量，并结合我国实际进行创新，建立具有我国特色的风险资产定价体系。在风险度量方面，要大胆引进国外已经成熟的度量模型和度量工具，组织力量进行研究和改进，通过实际检验，逐步建立更科学、更符合我国自身特点的风险度量模型和工具，为决策者提供详尽的风险信息，更好的抵御全球化金融危机的风险问题。
（四）加强金融监管。第一、加强对金融业的内部约束。建立有效的内部监督系统，确定内部监控的检查评估机制、风险业务评价机制以及内部违规行为的披露惩罚机制，做到对问题的早发现，早解决。要实行分工控制制度，确保授权授信的科学有效性，建立对风险的分割控制。第二，进行金融业行业自律建设。第三，加强法律法规制度建设。完善金融立法，以规范各种金融业务的运作。第四，建立风险预警和危机处理机制。重视资金的安全性、流动性和赢利性，确保银行的清偿力；提高呆账准备金比率，充实风险准备金；建立存款保险制度，保护存款人的利益，维护金融体系；建立国家专门的金融危机防范机构，统一权限，协调行为，一遍在危机发生时高效率地解决问题；完善援救性措施，对于遇到临时清偿困难的金融机构提够紧急资金援助。
（五）金融业经营体制市场化。混业经营是世界金融业发展的大势所趋，也是提高我国金融业竞争力的必然选择。因此，我们必须正视这种趋势，积极创造有利条件实现金融分业经营模式向混业经营模式过渡。针对中国金融业发展现状，推进混业经营必须渐进过渡，实施“三步走”战略：一是要维持分业格局，推进混业实践，培育混业条件。二是以金融控股公司实践为先导，分梯次、多元路径推进混业经营。三是在混业实践的基础上彻底改革金融法律制度，全面实行混业经营。为了应对混业经营的发展趋势，我国金融业必须加快进行适应性调整。主要包括研究现行金融法律，拓宽商业银行新的业务领域；整合现有金融机构 实施一行多制；运用先进科学技术，大力发展网络银行；健全金融监管体系，实行金融机构统一监管，等等。
随着政府一系列刺激经济政策的相继实行，2009年我国经济将进入新一轮的大规模投资建设阶段。积极财政政策的实行，既给金融业提出了多样化的金融服务需求，也给金融业带来了大量的发展机遇。金融业不仅在服务经济刺激计划中将获得新的发展机会，而且在利差缩小和风险加大的压力之下，必将迫使金融机构加大创新力度，逐步转变盈利模式，扩大非利息收入，实行精细化管理，切实改善内部管理。同时，宏观调控的难度将大大增加。在经济下行压力下，为了确保8％的经济增长，2009年的货币政策将继续宽松的主旋律。但随着流动性的逐步增加，新的通货膨胀压力也将逐步显现。因此，2009年的货币政策将在刺激经济增长与预防新一轮通货膨胀的矛盾中艰难抉择，宏观调控的难度将大大增加。尽管2009年全球经济和金融形势不容乐观，金融危机的影响也将持续发展，但只要我国根据本国的实际情况，采取正确的政策措施，加快金融创新，改善金融服务，有效提升综合竞争力，也必将随整个经济一起走出危机的影响。
作为一个世界上庞大的经济体，作为一种外向型的经济体，中国不可能在这场世界性的金融危机中独善其身。但重要的是，我们必须冷静地看待这种影响，只有这样，我们的信心才会有根源，我们才能够化“危”为“机”，从容应对这场危机对我们的不利影响，同时不错过进一步发展的机遇。
参 考 文 献
1．[美]罗纳德．I．麦金农．经济市场化的次序[M]．上海：上海三联书店，2007年．2．[美]爱德华．S．肖．经济发展中的金融深化[M]．上海：上海三联书店，2009年．3．张杰．中国金融制度的结构与变迁[M]．太原：山西经济出版社，2006年．
4．《金融行业人才研究报告》，中华英才网，2008年．
5．《全球金融》，金融界网，2009年.
