一、大力发展票据业务是企业、银行发展的需要
二、当前票据业务发展中存在的主要问题
三、加快票据业务发展的对策与建议
内 容 摘 要
近年来，随着货币市场发展步伐的加快，票据业务也迅猛发展，并成为一种主要的融资工具。我国的票据市场作为货币市场组成部分之一，其作用日益突出，信贷资产的票据化、证券化已经成为银行业务发展的必然趋势。但我们也遗憾地看到，商业银行的票据业务发展规模与庞大的贷款规模不相匹配，与市场票据业务快速增长态势相比显得不相称。本文针对当前我国部分地区票据业务发展现状，提出了一些对策与建议。
对目前发展票据业务问题的研究
近年来，随着货币市场发展步伐的加快，票据业务也迅猛发展，并成为一种主要的融资工具。我国的票据市场作为货币市场组成部分之一，其作用日益突出，信贷资产的票据化、证券化已经成为银行业务发展的必然趋势。但我们也遗憾地看到，商业银行的票据业务发展规模与庞大的贷款规模不相匹配，与市场票据业务快速增长态势相比显得不相称。为顺应历史发展潮流形势发展需要，紧贴我国票据市场发展脉搏，全面推动商业银行票据业务的发展就显得极其重要。
一．大力发展票据业务是企业、银行发展的需要
（一）票据业务对企业自身发展具有不可忽视的重要作用
l．票据业务是解决企业流动性资金需求最理想的融资工具，可加速企业资金周转，提高资金使用效率。任何企业在产、供、销的环节中都存在资金的余缺，从而产生对资金的流动性需求。由于票据业务操作简便、成本低廉，具有短期性、分散性和灵活性等特点，能很好满足企业这种普遍的、经常的、短时和频繁的资金需求，从而成为企业解决流动性资金需求最理想的融资工具之一。
2．票据业务可满足中小企业迫切的融资需求。尽管我国的股票市场和企业债券市场已得到较大发展，但目前这两种融资方式的融资余额仅相当于传统的银行贷款这种间接融资余额的12％左右。由于受经营规模、资金实力和发行手续繁琐的限制，众多企业尤其是中小企业被排除在股票市场和企业债券市场之外，甚至连向银行贷款也困难重重。但一些有市场、有效益、讲信用的中小企业在资金方面又的确存在着现实的需求。因此，用票据业务积极支持、鼓励和引导这些产供销关系稳定、资信优良的企业通过签发票据来衔接产销关系、加速资金周转不仅能满足中小企业的融资需求，而且会对扩大商业银行的资产业务市场占比开辟广阔的空间。
3．票据业务有助于提高企业信用。对企业而言，发行票据无需进人银行的贷款程序和证券公司的上市推荐程序，是一种最便捷、自由和简单的融资方式。在真实的商品交易或债权债务关系下，企业签发的票据被交易对方所接受，则表明对方认可了它的诚信。其签发的票据所接受的面越宽，则表明企业的信用程度越高。可以这么认为，票据的被认同感是企业一笔巨大的无形资产，票据是将企业无形资产转化为有形财富的一种形式。
4．票据业务还可为企业提供投资理财服务。商业银行针对企业开展票据业务咨询，能积极满足其对票据业务的潜在需求。通过对比票据营销与普通信贷营销，阐明票据业务在加强企业财务管理、节省财务成本等方面的优势，为企业提供个性鲜明、时效性强、企业与自身双赢的可行性强的理财服务方案，帮助企业熟悉票据业务运作模式，从而实现企业财务效益的最大化，通过比较优势赢得企业。如深圳发展银行向联想集团等企业成功地营销了以票据为核心的企业短期融资解决方案（CPS方案），中信银行针对大型企业普遍存在大额应收帐款的问题，推出“票据发票贴现”方案，以及“买方付息票据贴现业务”方案，都不同程度地延伸了票据业务领域，强化了企业的忠诚度。
（二）发展票据业务有利于增强商业银行综合竞争力
l．发展票据业务有助于扩大商业银行收人来源渠道。票据业务收入主要由以下两部分组成：一是为企业提供票据资金融通而得到的利息收入，二是向企业提供投资理财而收取的手续费收人。发展票据业务对商业银行的意义不仅仅在于业务本身的收益。更重要的是可以增强商业银行的综合服务配套功能，使商业银行的服务手段能适应企业多元化的融资需求，从而能够有利于稳定企业，扩大商业银行与企业的合作空间，带动存款、结算、中间业务等发展，提高商业银行的经济效益和社会效益。
2．有助于商业银行调整和优化信贷资产结构。发展票据业务是商业银行新一轮资产结构调整、企业结构调整的需要。近年来商业银行信贷结构调整效果十分显著，主要表现为：消费信贷（主要是住房信贷）和项目信贷快速发展，流动资金贷款从信用等级低、低效的市场退出。整个信贷结构的质变，对全行效益的提高起到了关键作用。但是，应该看到，消费信贷、项目信贷经过一段高速发展以后，今后一段时间内将会进人一个平稳发展阶段；而近年来流动资金贷款结构调整效果也并不十分理想，主要表现为：低质量的流动资金贷款难退出，退出慢，质量好的企业由于同业竞争、贴现替代等原因，挤压了质量好的流动贷款，致使商业银行在整个优质短期信贷市场上的份额下降。但在微观经济层面，最为活跃的公司企业却有着大量的、经常性的短期信贷需求，在流动资金贷款利率高、手续繁杂的背景下，商业银行显得没有一个更合适的产品来适应这一需求，股份制银行正是抓住了这一机会，通过大力推动票据业务来发展这一短期信贷市场。
3．有利于降低商业银行信贷资产风险。相对流动资金贷款而言，票据业务的风险要小得多。我们知道，票据的流通转让是有物流和现金流作保障的，它是随着企业的产、供、销流转而反方向流转的。也就是说，票据的流通转让是伴随着商品的销售和流动而实现的，只要企业有可靠的现金净流量，票据贴现就有足够的回流能力。因此，分析和掌握企业的现金流，就能正确评价票据贴现的偿债能力和资金周转能力，在可控制的安全性、流动性和风险限度内，易于被银行所监控；而传统的流动资金贷款，资金一经贷出，企业如何运用资金这一点银行便很难监控。而且，以真实交易为基础的票据业务，在正常情况下，只要持票人提示付款，付款人就必须从现金流中无条件偿付，由于票据最长期限不超过六个月，票据贴现一旦出现风险，马上会显露出来，同时商业票据经过多次转让、买卖，有多个背书人，相应有多个对持票人负连带责任的债务人；而流动资金贷款可以借新还旧的特点，要求信贷人员必须关注贴现资产的风险，从而从机理上强化了信贷人员的风险约束责任。从近年来中小银行发展票据贴现的实际情况看，其票据贴现不良率控制在0.2％以内，也说明票据贴现是低风险的银行资产。
二．当前票据业务发展中存在的主要问题
（一）商业承兑汇票门槛高、不易发展
近年来，我国票据市场发展迅速，但是银行承兑汇票和商业承兑汇票发展很不平衡，商业承兑汇票的发展速度远低于银行承兑汇票，但从2002年开始，商业承兑汇票进人快速发展时期，广州一些股份制银行的商业承兑汇票已占全部票据的60%以上，估计今年这一比例还会大幅增加。一方面，他们发展商业承兑汇票的手段主要采取对通信、石化、钢铁、家电等优质行业及优秀企业开出的商业承兑汇票采用信用方式予以贴现；另一方面，对一般的大中型企业则往往按贷款方式进行操作，采取将商业承兑汇票增信的办法，将商业承兑汇票的贴现做成有保证金或有抵押保证的贴现这样既大大降低了商业承兑汇票贴现的风险，又解决了商业承兑汇票门槛过高的问题，推动了商业承兑汇票的大量增加，有效改变了贷款市场的结构和占比。因此，我们也需要迅速转变观念走出误区，借鉴股份制商业银行的作法，将商业承兑汇票按贷款的方式进行操作，降低商业承兑汇票贴现的门槛，大力发展商业承兑汇票，改善金融服务，增强竞争力。例如：可尝试允许大型房地产公司和汽车销售商发行商业承兑票据，发行者以现有房产和汽车作抵押，以未来的分期付款收人为偿还保障，进行滚动式发行，筹集资金直接面向消获者开展分期付款业务。
（二）票据业务给银行传统的结算业务带来挑战
一方面，近年来票据市场快速发展，随着票据在劳务款项费用结算、建筑工程款项结算、电费结算、铁路运费结算及资产管理公司债权债务关系清偿等方面的广泛应用，企业尤其是大企业承兑票据的结算量激增，由于企业收到的商业票据可以通过背书转让支付出去，或在出现资金需要时向银行贴现，还可以到期托收，这样他们通过传统的转帐结算量实际在大幅度下降。另一方面，企业票据量的激增也使企业的信息管理、代保管、鉴定、查询等方面有了现实的服务需求，因此适应这一市场需要，为企业提供票据贴现、票据信息管理、票据保管、票据鉴定、查询、托收等整体票据服务必须成为商业银行为企业提供优质金融服务的一个重要组成部分。如果我们能及时满足企业所需的上述服务，我们就可以取得丰厚的中间业务收入，同时，由于企业的票据通过商业银行提供的信息管理系统进行管理，其整个票据一般很难再转他银行，其票据业务可以在商业银行封闭运行，从而密切商业银行与企业的关系。
（三）票据业务增势趋缓，转卖阻力加大
我国的票据市场经过一段时期迅猛发展，由内外因素的影响促使票据市场进入了一个调整时期，票据市场出现增长势头渐趋缓慢的现象，票据市场的这一变化，使我国的票据市场发展受到一定的影响。主要原因：一是受国家实行稳健的宏观货币政策的影响，再贴现规模松紧变动频繁，特别是人民银行从2004年3月25日起，将再贴现利率从原来的2.97%提高到3.24％，相对地缩小了票据业务利差，使再贴现下降明显，受再贴现传导效应的影响，票据的转卖业务受阻，直接影响了贴现、转贴现业务的开展；二是内部资金利率结构不利于票据业务发展，系统内一年期定期存款年利率为2.97％，与再贴现最低利率3.24％相差不大,有些存差行宁愿将富余资金上存省分行也不愿意办理票据贴现，影响了部分商业银行办理转贴现业务的积极性；三是票据业务的规范化程度提高，对真实性贸易背景的审查较为严格，人行广州分行在受理再贴现业务时，要求提供增值税发票的原件，在限制融资性票据的同时，也影响了正常票据业务的发展；四是大部分商业银行加强对票据业务风险的防范，对业务的规范化发展提出了更高要求，对不符合产业政策的行业与企业严格控制，相应减少部分非正常的票据业务；五是正当竞争日益激烈，大部分商业银行以降低贴现利率的方式争揽企业，相互之间直接或变相突破人民银行规定的贴现最低利率3.24％。
（四）在票据风险的认识上仍存在较大误区
由于长期受企业法制观念淡薄，不守信用等观念影响，在办理贴现时，加大了对商业汇票签发和贴现的管理，并制定了严格的控制条件。如要求承兑企业缴存一定比例的保证金，把贴现视同于贷款，按贷款的模式审查企业的资信，时效性差，导致票据业务在一定范围和程度上受到限制。而实际上银行承兑汇票主要风险点除票本身的无瑕性、真实的贸易背景外，重点应审查承兑的风险，授信应对承兑行进行授信，而不是对企业授信。另外，办理业务的机制不够灵活，大部分商业银行贴现业务的开展还受规模的限制；票源主要还集中在区域内，不象中小商业银行跨地区、跨省寻找票源；票据从业人员的业务素质不高，一些客户经理对票据业务还很陌生，更谈不上熟练操作贴现、转贴现和再贴业务，或仅仅认识到票据业务的低成本、高收益，而其自求资金平衡、引存增效的功能缺乏真正理解，限制了业务的发展。
三．加快票据业务发展的对策与建议
笔者以某商业银行系统为例，提出加快票据业务发展的对策和建议。
（一）建立票据业务营销网络
由于商业银行票据中心和系统内分支机构在票据风险防范、票据市场信息收集和机构人员设置及企业信息资源、产品组合营销等方面各有优势，所以必须首先对二者的业务范围和功能进行比较明确的划分和界定。系统内分支机构要充分发挥企业资源优势，千方百计拓展票据业务市场，努力维护好已有的企业群体，及时掌握系统内分支机构票据业务量、利率价格等信息，减少信息不对称，为商业银行票据业务发展提供决策支持，使票据业务成为商业银行利润最主要的基础来源渠道；通过系统内票据转贴现实行地区差别、利率差别、企业差别的方式，调动系统内分支机构发展票据业务积极性，引导商业银行票据签发、保证金、贴现、流动资金贷款良性互动发展。而商业银行票据中心要充分发挥票据专营机构的作用，在传导市场信息、抑制票据市场风险、提高市场流动性和市场运作效率、推动市场工具和产品创新方面发挥优势有所作为，努力促进商业银行票据业务利润来源渠道的多元化，用转贴现业务引导和带动系统内分支机构的票据业务发展。
（二）打造和维护票据业务品牌形象
商业银行商业汇票的贴现、商业汇票的转贴现、系统内票据的回购、代理商业汇票委托收款等票据业务的品牌形象的确立，从可持续发展的角度来考虑，首先要理顺票据中心和系统内分支机构的关系，建立起切实可行的机制来规范内部竞争行为，抑制内部恶性竟争，减少内耗。在努力寻求与系统内分支机构双方利益的平衡点，积极探索二者互惠互利的共赢合作模式的同时，也希望通过加强市场调节的方式来引导和优化系统内资源配置。实现系统内资源的有效管理和合理利用。在全行内通过提供低息资金、简化内部交易方式、规范对外报价等措施来支持票据中心与系统内分支机构的业务往来。只有票据中心在竞争中顺应市场发展，坚持以市场为导向，以服务为宗旨。加强转贴现的集约化、专业化经营，才能真正引领票据市场。
（三）提高认识，合理定价，争夺有限的票据资源
走出银行承兑汇票贴现认识上和操作上的误区，对银行承兑汇票贴现风险控制重点转移到对票据本身的无假性审查和对真实贸易背景审查，加强对承兑银行的总体风险控制，由总、分行统一对相应商业银行进行授信，完善对贴现的管理，建立和健全风险管理和控制机制。在办理贴现业务时，要以经济效益为准则，票据贴现的利率可在转贴现及再贴现利率的基础上，根据企业的单笔业务量和累计业务量以及资金成本灵活确定，以扩大票据业务及相关业务的增加，提高综合经济效益，实现银企双赢的局面。目前，制约票据业务发展的瓶颈是票源问题，解决票源问题的办法：一是办理票据业务不能局限于本行开户单位，只要符合票据贴现件的，就可以开办临时帐户予以办理，只有广泛争取社会上有贴则需求的企业、才能大力发展票据业务；二早尽量避免票据流失，对开出的票据实施跟踪管理，力求使其在本行系统内办理贴现；三是掌握信息，突破区域限制，扩大业务范围。
（四）简化票据业务操作手续，提高票据从业人员素质
对企业办理票据业务关键在于控制信用风险，不应等同于贷款业务的审批程序，以利于提高票据业务的流通速度和交易广泛性；因此，在总结票据中心运作经验和完善管理、控制风险的基础上，商业银行要迅速出台“见票即贴”操作办法，选择一批管理制度健全、实力雄厚、经济效益较好、信用卓著的企业，对其签发的商业汇票优先办理贴现。关于票据真实性审核，应针对不同资信的企业区别对待，对优质企业可采用灵活的做法：一是“见票即贴”；二是按照正常的程序进行真实性审核；三是保证协议中必须约定，一旦票据真实性审核中发现问题、企业承担全部责任。票据市场作为货币市场的子市场，发展前景广阔．票据资源正在向大城市集中、相应的人才资源短缺、业务经办人员素质不高。应加强票据业务人员的业务培训，并实行交流学习，努力培养出高素质的票据从业人员。
参 考 文 献
1、郑盛科，《银行票据业务风险的防范措施》，《南方金融》，2004年第12期
2、王丽丽，《商业银行票据业务风险管理》，2003年6月15日
3、《中华人民共和国票据法》，1996年1月1日
4、参考网站：①中国人民银行网，②中国银行业监督管理委员会网
