内 容 摘 要
本文针对信贷质量这一突出问题，从分析我国不良资产质量的成因入手，阐述了当前提高信贷资产质量所面临的五个难点及四个方面的制约因素，在此基础上提出了提高信贷资产质量的五项对策。
目录
提高信贷资产质量的难点和对策思考2
一、我国信贷资产质量状况及成因2
二、当前提高信贷资产质量的难点5
三、提高信贷资产质量的对策思考8
提高信贷资产质量的难点和对策思考
改革开放以来，伴随着金融业的发展，我国金融资产迅速扩张，有力地支持了国民经济持续、快速发展。但在发展中逐渐暴露有信贷资产质量问题，越来越明显地成为金融业乃至国民经济健康发展的关键性制约因素。所幸的是，经过亚洲金融风暴的警示，社会各界对金融风险的认识逐渐深化，国家也采取了如债转股、剥离不良资产等措施，在一定程度上缓解了金融机构的压力。
进入二十一世纪，我们能否实现第三步战略目标，关键取决于经济持续、快速、健康发展。这对金融业既是机遇，又是挑战，如何趋利避害，在经济金融的发展中实现信贷资产质量的优化，的确是迫切的问题。
一、我国信贷资产质量状况及成因
根据监管部门的统计数据显示，2004年一季度我国国有商业银行按五级分类不良贷款余额达1.89万亿元，不良贷款率为19.2%，潜伏着较大的金融风险。而当前国有商业银行正在进行前所未有的股改，每年要降低几个百分点的不良贷款率，任务十分紧迫，同时还面临着资本充足率偏低、银行资源配置效率偏低、外资银行等同业机构激烈竞争，以及各种形式逃废金融债务的问题仍然普遍存在等问题的困扰，对金融资产质量构成很大威胁。如此多的不良贷款是如何形成的？原因何在？
1、经济发展与经济体制改革不同步。应当说，有贷款就有风险，从银行本身来讲，信息局限、决策失误、约束机制不健全都可能是导致不良信贷资产。但是，如果社会经济金融机构是完善的，不良资产产生的概率和占总资产的比重应该是趋于可测的稳定值，并且在银行内部可以通过技术性的改进和加以抑制和消减，而我国的不良信贷资产显然不仅仅是金融机构自身的原因所致。1978年以来，我国经济的高速增长主要是依赖外延扩张的方式推动的，经济运行呈现周期性的大幅波动，经济过热与经济紧缩交替出现。经济过热时，争先恐后地上项目、铺摊子，但国家财力有限，只能依赖信贷资金，大多数的不良资产都是在这种时期形成的。加上对各级党政领导的政绩考核的片面性，导致政府行为过度介入银行与企业之间的借贷关系，出现了“安定团结贷款”、“利税入库贷款”和“现场办公贷款”，造成了信贷资产扩张性低效配置，为信贷资产质量的恶化埋下了祸根。随着经济过热后通胀压力增大，国家采取减少投资、抽紧银根、提高利率等政策，投资增幅回落，经济由热转冷，企业大面积亏损，经营风险大量转嫁到银行导致银行信贷资产质量恶化。
这些问题的出现，看似宏观经济政策失当，其实根子还是经济体制原因。以计划手段发展经济，以行政行为安排投资，以社会效益要求银行，必然导致金融资源配置的主观性、盲目性，也必然带来信贷资产问题。
2、政府、银行、企业三者之间关系扭曲。计划经济时期，政府是企业部管家，企业从生到死都由政府决定，政府直接过问企业生产经营活动，企业有问题、有困难当然找政府。改革以后，这种局面一时难以改变，加上金融体制改革也不可能一蹴而就，因此，在一段时期，政府对企业和银行是一手托两家，影响两家之间借贷行为变得十分自然。从企业资金供给渠道变化看，改革以前主要是通过财政拨付。改革以后，由于国民收入格局的变化，这种状况逐渐改变。财政在全社会投资中的比重大幅下降，有偿信贷取代财政拨付成为企业投资的主要渠道。长期这种资金供给方式，导致企业先是对财政后是对银行的依赖。加上企业改革滞后，有效的自我约束机制缺乏，举债无度。而从产权性质看，企业与银行产权又具有同质性，企业向国家银行贷款的信用观念扭曲，敢借敢不还。在这种背景下，依靠贷款运营的企业占到了九成以上，依靠贷款建设的企业也占了相当的比重。企业过度负债导致抗风险能力低，在买方市场的逐渐形成和国家提高贷款利率的情况下，相当一部分企业陷入困境，银行信贷资产的安全性问题也随之产生。
3、产权不清晰，银行性质、职能不清。产权是近两年才为人们所熟悉的概念。尽管经济改革以后，我国银行的地位迅速上升，但银行的性质和职能并没有随着经济市场迅速改变，其组织结构和经营管理方式仍然沿袭计划经济模式，与市场经济相适宜的内部约束机制和激励机制缺乏，信贷投向决定于少数人的主观意志，权力与责任极不对称，贷款失误只要没有经济问题就不需要负多大责任。这自然从制度上难以根本消除不良资产的大量产生。并且，一段时间银行在承担经营性业务的同时还承担政策性业务，一方面，银行不情愿地发放大量的预知性不良贷款，另一方面，在实际中，由于政策性贷款和商业性贷款的界限很难做到泾渭分明，从而为商业性不良贷款留下了一条责任开脱通道，在一定程度上也助长了银行不良资产的增加。此外，在全社会都渴望加快发展的大背景下，银行业走的也是一条外延扩张式发展道路，要机构不断分设和增加的过程中有着强烈地扩张资产规模的需求与冲动，不遗余力地向上级行和人民银行争规模、要资金，甚至不惜冒着受处罚的风险，绕规模放贷，搞帐外经营，粗放式经营的结果是资产规模很快上去了，但资产质量却下来了。
所以，我国信贷资产质量不高具有一定的历史必然性则经济体制改革和经济高速发展的成本和代价的集中体现。
二、当前提高信贷资产质量的难点
当前，提高信贷资产质量，有效控制和化解银行业的不良贷款（以下简称“清降”），是经济金融界最为关注的热点和难点问题之一。各金融机构也采取了一系列“清降”措施，但不良贷款总额始终难以下降或下降幅度不大，随着时间推移，“清降”工作难度越来越大，那么，提高信贷资产质量的难点到底在哪里，笔者认为：一是银行业承担经济转型成本的现状在一定时间内还难以改变。由于经济转型与结构调整是一个连续不断的过程，即银行不良贷款还会不断显露，这是银行本身难以控制的一个重要因素。因此，银行承担这种改革（调整）成本还将继续。二是由于政策调整对市场的取向机制不够灵敏，这包括国家有关部门与银行法人本身两个方面，致使银行分支机构处置不良资产显得苍白无力。三是社会信用监管体系松散、乏力，银行维护自身权益难。四是对不良贷款实行的指标考核或控制措施，难以做到标本兼治。由于银行经营中的法人治理构架与贷款风险评价体系还未真正形式或有效发挥作用，指标考核仍然是目前控制不良贷款的主要方法，但由于指标考核本身存在非科学合理性因素，在一定程度上还会造成变相违规运作，使不良贷款率和“两呆”比率都有下降难的情况。五是面对加入WTO的挑战，我国银行业新一轮的“扩张期”会提前到来，在“清降”工作作为重点的同时，为抢占市场，敢冒一定风险，对“清降”工作来说也可能是一个冲击。归根到底，对已有的不良贷款化解难，对新生的不良贷款控制难，银行陷入了两难境地：“不贷款，等死；贷款，找死”。虽然各商业银行都实行了严格的信贷管理和风险控制制度，新增贷款大多投向了垄断性行业和优势企业。但是，银行的不良资产并未明显减少，个别的还上升。原因何在？笔者认为，根本性的制约因素主要是四个方面。
1、政府职能能否顺利转变。可以这么说，改革以来我国不良资产的急剧膨胀，是政府干预下银行、企业行为扭曲的反映。经过二十多年的改革，政府职能有了很大的转变，政府管理经济的方式也有了很大改变，对信贷的干预在弱化。但是，有两点在短时间内难以改变：一是政府主导型经济发展模式；二是政府在关键时候对银行的社会效益要求。有这两点，银行就很难完全实现自主经营，信贷资产质量始终有隐忧。
2、企业尤其是我国企业改革能否顺利完成。目前，我国信贷资产70%以上集中在原国有企业和集体企业。它们改革成功和经营状况好转是信贷资产质量提高的基础。它们目前至少有两个方面的突出问题直接或间接威胁信贷资产质量。一是产权不清可能带来道德风险。随着近年来“国退民进”、“抓大放小”等改革措施的实行，绝大多数企业都完成了改制。但由于方方面面的原因，相当一部分企业仍未形成清晰的产权关系和有效的法人治理结构。在这些企业依然存在如信息不对称、激励不相容、责任不对等等一系列问题，谁该对企业的“生”和“死”负责，对偿还贷款负责，都不清楚。因此，向这类企业贷款极易发生道德风险。二是负债率高。严格地讲，我国相当一部分国有、集体企业名不符实，因为它们要么是用贷款办起来的，资产实际是城乡居民的存款债权，要么因生产经营效益低下形成了非常高的负债率，基本属于“空壳”企业，不管怎样，它们的抗风险能力都十分脆弱，贷款极易形成风险。
3、银行商业化改革能否。从银行商业化改革以来，围绕建立现代银行制度各商业银行都进行了积极有益的探索，特别在防范和控制信贷风险发生上，分别制定了诸多的措施。但由于这些改革都没有从根本上触及产权制度，银行基本是在老的机制上运行，没有真正解决责权利结合问题。因此始终难以跳出一放就乱、一管就死的怪圈。目前国有独资商业银行的部分省及市级分行以提高信贷集约化的名义上收了基层分支机构的信贷权力，并出台了一些如“贷款零风险”、“信贷责任终身追究”等片面考核措施.这种权限过于集中、权责严重分离的做法，使基层行防范信贷风险的压力远远大于拓展信贷业务的动力，一些支行甚至二级分行成了储蓄机构。这种信贷业务上的消极做法，无助于化解已形成的不良贷款，对防范新的不良贷款也无异于缘木求鱼。长此以往，银行不仅难壮大，而且会越走越困难，不利于银行长远发展。
4、经济的法制化能否实现。市场经济是法制经济。当前，对信贷资产质量的另一个威胁是社会信用观念淡薄，逃废金融债权的现象十分严重。据中国人民银行调查统计，截止2000年末，在工、农、中、建四家国有商业银行开户的62656户改制企业中，涉及贷款本息5792亿元，而其中经金融债权管理机构认定的逃废债竟达32410户，占改制企业的51.29%，逃废银行贷款本息1851亿，占改制企业贷款本息的31.29%。在逃废债企业中，国有企业占22296户，占逃废债企业总数的61.37%，逃废金融机构贷款本息1273亿元，占逃废债总额的68.77%。从以上统计数字不难看出，在企业改制中，逃废金融债务现象是触目惊心的。由于社会信用环境差，执法不到位，无法有效地打击或制止企业逃废银行债务的行为，致使企业采取“假破产”、“金蝉脱壳”、“母体裂变”等措施逃废银行债务，加大了银行信贷资产的流失。再加上地方政府部门的利益驱动和银行剥离不良资产的负面影响，助长了社会上有意逃废银行债务之风。如果这种状况不改变，提高信贷资产质量就是一句空话。
三、提高信贷资产质量的对策思考
综上所述，提高信贷资产质量涉及到方方面面，而且相当困难，必须通盘考虑，重点突破。
1、转变政府职能，消除政府对经济的直接干预。由于历史的原因，目前政府管了一些不该管的事，政府的角色错位相当严重，尤其是地方政府习惯于直接干预经济，热衷于介入企业与银行之间的借贷关系，这种局面应尽快改变。政府必须退到市场经济中的职能范围内。作为地方政府更不能局部利益至上，以社会效益强求银行，以自身的政治影响干预银行信贷自主性，更是能放任或丛勇企业逃废金融债务。应从经济发展的长远利益出发，摒弃地方保护主义，在全社会加大信用意识的宣传教育，下大力气整治社会信用秩序，遏制企业逃废金融债务的行为。同时制定相关的法律法规，使企业的各项经营活动处在国家法律的严格监管之下，从而使银行的合法债权不受侵害，为银行业创造良好的外部环境。
2、加快企业改革步伐，优化重组企业资本结构，将企业推向市场。要进一步推进企业转制，把企业真正推向市场，使企业尽快建立起“产权明晰、责权明确、政企分开、管理科学”的现代化企业制度，促进企业转换经营机制，真正成为相对独立的市场主体。要减轻企业对银行的依赖，实现负债多元化，促进企业强化自身积累能力。要引导企业坚持走“规范破产，鼓励兼并，下岗分流，减员增效，实施再就业工程”的道路，通过改组、联合、兼并、拍卖、转让、租赁、股份制改造等形式，优化和重组企业的资本结构，使企业形成“风险共担，利益共享”的机制。只有这样，落实信贷商业化原则才有基础。否则，借贷关系扭曲现象就无法避免，企业贷款中的道德风险就防不胜防，提高信贷资产质量将可遇而不可求。
3、加快金融改革步伐。首先，四大国有商业银行要加快商业化进程，改革信贷管理体制，科学地制定授权授信制度，不能简单地“一刀切”，靠牺牲活力求安全，要给分支行适当的信贷权，做到信息与信贷决策权对称、权力与责任对等、激励与约束同步。其次，要改革信贷政策，科学地设定信贷标准。当前占信贷市场垄断地位的四大国有商业银行信贷政策有一定的局限性，将大多数中小企业尤其是非公有制企业排斥在外，既不利于主这类企业的发展，也不利于银行拓展信贷业务，优化资产质量。事实已经证明，非公有制经济是最具有活力的，已经成为我国经济增长的动力之源，支持它们应该是商业银行发展的机遇。当然，从制度上消除国有独资商业银行的不良资产，最终还得靠产权制度改革，通过上市进行产权结构改造，建立起现代企业制度，形成法人治理结构，真正消除所有者缺位和内部的控制的弊端。再者，要大力发展中小金融机构。目前的四大国有独资商业银行基本按行政区划设置，其分支机构的贷款对象大多是中小企业，由于信息与决策不对称，国有独资商业银行在这一块拓展信贷业务越来越显得反应迟缓，而在设有与中小企业相适应的金融机构存在的情况下，现实又要求国有商业银行必须有所作为，这就给它们提高信贷资产质量带来了难度。因此，要大力发展中小金融机构，允许私人资本进入，只有这样，中小金融在与国有大银行的竞争中，才能找准各自的市场定位和发展空间。这样，既能避免因垄断导致金融资源的低效配置，又能通过激活众多的小企业推动经济发展，进而实现经济与金融的良性互动，为提高信贷资产质量奠定基础，
4、加快投融资渠道改革。企业投融资过度依赖银行，不仅使企业自身抗风险能力十分脆弱，而且给信贷资产质量造成很大威胁，因此，要进一步拓宽企业的融资渠道，运用资本市场功能，创造直接融资能力，引导民间资金流向。要逐步改变企业资金来源主要依靠银行贷款的现状，理顺资金配置关系，让企业通过市场来筹措所需资金，弱化企业对银行的依赖性。同时，利用财税扶持政策，完善财政投融资方式。财政资金的使用要根据宏观经济政策的要求，力求“四两拨千斤”，充分利用财税政策扶持、财政贴息、担保融资等方式，引导社会资金和信贷资金的投入，以较少的财政资金牵引较多的货币资金，进入符合国家产业政策和技术改造政策的建设项目之中，从而拉动地方经济发展。
5、加快经济法制化步伐。改革以来，我国颁布了一系列经济金融法律法规，但执行情况却不十分理想。原因之一是人治文化前景导致社会法制意识淡薄，加上与公有制连在一直的信用观念扭曲，使信贷资产遭受了很大损失。因此，一要加强信用观念教育，增强全民的信用意识，根除制度性的“信用缺失”行为，大力倡导诚实守信的职业道德，营造“重合同，守信用”的良好社会氛围，进一步巩固信用在现代市场经济活动中的基础性地位和作用。二要依法办事，规避行政干预，促进司法公正，要把维护良好的信用秩序作为整顿市场经济秩序的一个重要内容。三是尽快完善的修改滞后于社会经济发展的法律法规，从法制上确保金融债权的管理和处置，给逃废银行债务以法制制裁，确保信贷资产安全。
参考文献:
1、银行会2004年一季度主要商业银行不良贷款情况表
