一、商业银行产权体制改革中存在的误区
1、国有商业银行的产权是否清晰
2、商业银行是否需要进行产权改革,特别是股份制的改革
3、国有独资的产权,模式是否符合现代企业制度的要求
二、新兴商业银行股份化的初步尝试及启示
三、加快国有商业银行产权体制改革
四、商业银行股票上市的步骤和应该注意的问
1、股票上市前的准备工作
2、股票上市时应注意的几个问题
（1）先行试点、再予推广
（2）明确上下级之间的关系
（3）分拆上市或整体上市
（4）加强立法工作,加快培训股份制商业银行经营管理人才
内 容 摘 要
目前，银行商业化改革正面临许多困惑和严峻的挑战，金融改革的滞后已逐渐成为了共识。银行商业化改革之所以难以取得实质性的发展和突破，其根本原因在与我们一直都在回避商业银行产权体制改革这一重大的问题。当前我国整个经济体制改革和经济发展速度很快，形势也非常好，然而国有独资商业银行的改革却相对慢了一些，银行业的改革特别是独资商业银行的改革，必须同整个经济改革，必须同整个经济改革同步进行，银行业的改革进度如跟不上经济改革，就会使整个经济改革和发展受到不利的影响。因此，加快国有独资商业银行的发展效率，已不仅是加快整个银行改革的大问题，更关系到整个经济改革和经济发展的大事。如何加快商业银行的改革？经过长久以来的论证得出，商业银行的改革应该从股份制着手，中共中央指出：“选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造更有利的条件上市。
论商业银行的股份化问题
一、 商业银行产权体制改革存在的误区
近几年来，商业银行产权体制的改革，特别是股份制的改造速度是非常的快，企业产权改革进入了—个全新的历史发展阶段，但国有商业银行的产权改革问题却—直没有多少实质性的行动或进展。在国有的专业银行向商业银行进行转化的过程中，需不需要借鉴国际规范和基本做法而进行产权改革，特别是股份制改革，在认识上是不统一的，在实践中也存在着一些徘徊、畏缩不前的状况，在这里应该澄清认识上的一些误区。
国有商业银行的产权是否清浙
所谓产权明晰，从国家的角度来看，就是要对企业每一部分经营性的国有资本，都有
确的投资主体，而这个投资主体又全权行使所有者的权利，并承担相应的责任。”
目前，企业中的国有资产，从归属意义上来看，其产权是明确的。但对企业中的每一部分国有资产却没有明确界定哪一个机构来全权负责。这种“谁都可以管、谁都不负责任”的状况是国有资产流失的重要原因。产权明晰，对企业而言，就是要使所有者的代表进入企业。形成本企业的权力机构、决策机构和监督机构，改变国有企业所有者缺位的状况。目前，国有商业银行存在着产权主体单一而且产权关系模糊的问题。银行资本中到底哪些是国家的、哪些是集体的、哪些是属于个人的，都没有明确的界定，相互之间的责权利关系不能准确的划分，即使是国有资本，谁来真正代表所有者，如何才能保持国有资本的保值和增值等，都没有得到很好的解决。
产权明晰是指终极所有者的清楚、明确程度，而我国现存国有企业包括国有商业银行产权体制，只有中间代理人、国务院、财政部、国资委、主管部门，都只能是代理人，但恰恰就找不到最终所有者。因此，其所有者是模糊的、缺位的。
商业银行是否需要进行产权改革特别是股份制的改革：
国有商业银行不进行产权改革和制度创新，就难以适应市场经济的运作，就不能真正转换经营管理机制，就不可能建立现代金融企业制度。专业银行向真正意义上的商业银行的转轨也只是一句空话。国有商业银行经营机制的转换如果不是建立在产权体制改革的基础上，其前景很可能是暗淡的。在产权制度尚未进行根本性的改革之前推行专业银行商业化，必然使商业银行行为异化。商业银行实行股份制，可以比效有效的理顺国有产权关系，实行政企分离和所有权与经营权相分离，建立起多元投资主体体制和现代法人治理体制。这也是当今国际性大型商业银行的企业组织与管理的主要形式。然而，目前仍然存在着认为金融组织不能实行股份制的认识，事实上，银行股份制是所有权关系的改革问题，而它原有的业务经营管理权可以从中脱离。因此，把银行股份制与国家金融政策调控需要对立起来的疑虑，是不必要的。国家的决策者应该制定更有突破性的改革政策措施和改革方案，以推动更多的商业银行向股份制发展。
国有独资的产权模式是否符合现代企业制度的基本要求
按照国家规范和作法，现代企业制度有如下基本特点：(1)产权体制上的多元投资主体体制，现代公司产权体制的—大特色，就是投资主体的非单—性，它是由多个投资主体(股东)构成的；(2)经营管理上的委托代理制，现代公司一般实行“两权”分离的经营管理方式；(3)有完善的激励和约束机制，我国的《公司法》与美国的相关制度比较接近。近期的调查显示：美国基本上以个人产权为占人口的60％，1亿3千万人基本上都是公司的股东。日本则以法人产权为企业法人相互参股，被称为“法人资本主义”。但不管是美国模式还是日本模式，其基本特点都是投资主体的多元化。而从我国前两年推行现代企业制度的试点企业的情况来看，国有独资公司占80％以上。
如何构造我国多元化的产权主体，专家们认为，小企业用民营、租赁方式更合适，关键问题在于大中型企业。大中型国有企业的产权改革应基本上坚持走股份制道路。
二、新兴商业银行股份化的初步尝试及启示
虽然由于多种原因，国有大型商业银行的产权改革特别是股份制改革—直停步不前，但是对于新建的商业银行却允许实行不同的产权组织形式，其中大多数是实行股份制模式，即使是新建初期仍然实行国有的新型商业银行，近几年也大多进行了股份制的改造。
从我国建立股份制商业银行的初步尝试来看，其成功之处是有目共睹的。这些基本上是按照商业银行体制建立起来的新型商业银行，在产权体制和经营模式等方面都具有许多不同于国有商业银行的特色，具备了许多优点。如深圳发展银行自成立以来，业务发展迅速、经营效益不俗，一直是深圳股市的龙头股。交通银行自1986年重新组建17年来，已连续17年保持了较高的资产收益率和利润总量。这充分说明商业银行依法稳健经营、注重资产质量、提高经济效益的经营思想在全国银行业已经确立起来，经营管理正朝着规范化方向发展。
我国股份制商业银行创办的成功经验，为国有商业银行产权改革和机制转换提供了许多有益的启示。在产权关系方面，改变了旧体制产权关系模糊不清，所有者错位或虚设的状况；同时，能较好的实现“两权”的真正分离，有利于完善银行的经营管理机制，实行企业化经营，在分配体制和劳动人事制度上，在利于打破“大锅饭”、铁饭碗和平均主义，极大的调动全体员工积极性和创业精神，从而为提高银行的经济效益打下了坚实的基础。在信贷体制上，不会像国有商业银行那样，难以摆脱政策性业务的困扰，而基本上按照商业原则择优贷款。总之，商业银行一股是实行股份制产权体制的金融企业，它是通过法人集股或向社会公开招股，以盈利为目的而设立的独立法人。
从目前情况来看，国有商业银行实行股份制改造的必要性至少有两点是有助于理清国有银行的产权关系，建立起—个高效的法人治理结构，从而使国有商业银行得以实现向现代化企业转换；二是可以帮助国有商业银行资本金的补充，缓解其资本不足，资本比率低下的困境，这是一个更现实也更为迫切的问题。
三、加快国有商业银行的产权体制改革
国有商业银行必须建立起来明晰的符合国际规范的产权制度，由于我国目前市场经济尚不发达，金融作为调控国民经济的杠杆和资金要素的特殊性，以及现代企业制度才刚刚起步等情况，对于国有商业银行股份制改造应该有一个循序渐进的过程，但不能以此为理由无限期的拖延这一带根本性的问题。
西方发达国家商业银行—般都建立了适应市场经济运作的产权体制，以股份制为基础，以公司制为特征。明确银行法人产权。在产权主体多元化的基础上，有效地实现“两权”分离。股份制是市场经济的高度发展的必然产物，是现代具有代表性的产权体制和企业组织形式，国外的商业银行也基本上采用股份制形式。目前美国76％的银行是股份制，独资银行占到15％，国有银行占9％，在这三类银行中，股份制银行的资本额占85％，营业额占90％，在国民经济中起着举足轻重的作用。股份制是我国市场经济体制下银行产权模式的最佳选择。也应该成为国有商业银行产权转换的主要方向。国有商业银行应审耐度势，加快产权改革，特别是股份制改革的步伐。银行商业化改革不能权停留在机制转换和整顿金融秩序等措施上，应建立产权明确的现代企业法人制度。应该通过股份制改革来明晰产权关系。一是把现有的固定资产和经营资本折成国有股份；二是将自有资金折成法人股份；三是通过发行股票，扩充资本金。通过理顺国家所有权和银行经营权的关系落实银行法人财产权，真正确立了国有股份制商业银行在市场经济中的金融主体地位。
当前国有商业银行产权体制改革上停步不前的现状，固然与主观认识上存在重大分歧有关，但更多地是由于我们对改革的成本和风险心中无数，因而顾虑重重，患得患失，缺乏自信心。
四、商业银行股票上市的步骤和应该注意的问题
改革开放以来，国有商业银行转化成股份制银行，这是一个新的历史阶段，但是在此期间，有许多国有商业银行的转化中存在着很多的不规范，为了真正的转变经营机制，建成现代化银行，一定要做好前期的工作。在股票上市以前应该了解一下股票上市的步骤及股票上市中存在的某些问题。
基本步骤
首先，要做好股份制改造和股票上市的前期准备工作。主要任务是：尽最大努力压缩和处置不良资产，明显降低不良贷款比率，完善激励和约束机制，提高银行的总体经营效益，精减机构和人员，初步实现人员的优化配置和机构网点分布的合理化，实行谨慎会计制度，逐步扩大信息的公开和透明度。
其次，要搞好清产核资工作。这项工作部分商业银行已经开始，对银行的资产进行一次全面彻底地清理，盘清家底，明确产权，对存在的问题，要拿出处理意见。如对已经形成的风险呆帐贷款，要区分不同原因，单独列帐，能收回的逐年收回，能冲减信贷基金的及时冲减，能依法治贷的通过司法部门来解决，需要停帐挂息的，请求有关部门准予豁免等。再次，实现转制。在做好上述工作的基础上，将有条件的国有独资商业银行改组为股份制商业银行，国内企业，居民和外国资本都可以参股，完善商业银行的公司法人财产制度和公司治理。最后，股票上市。将符合条件的股份制商业银行进行公开上市。
应注意的几个问题
①、先行试点，再予推广。
对国有商业银行进行股份制改革，是一项复杂的系统工程，难度很大。因此，一定要先做好试点工作，总结经验教训，然后再逐步推广。
②、明确上下级行之间的关系。
实行股份制的企业已与主管机关脱离了隶属关系。企业不再受原主管单位领导；但银行的情况却有所不同，应该设想一家银行就是…—家大集团公司，总行是母公司，下级分行是子公司或孙公司。改变现行的上下级行的行政隶属人事制度，上级行对下级行的控制和管理等，是通过购买下级行的一定比例的股权来实现的。
③、分拆上市或整体上市。
现在有一种意见认为，四大国有独资银行这么多人和网点，各分行效益参差不齐，整体上市不见得上得了，宜将儿家效益好的省 级分行合并在一起组成一家独立的银行先上；上市后内部改制加强，进一步提匡经营效益，然后再将其余分行逐步并入。这种向“中国电信上市模式”学习的做法，仅上市来说，是可行的。因为尽管银行是一个网络，上市部分和未上市部分之间的业务往来不能割断，两者之间激励机制的不同会产生摩擦，但总行作为上市部分的控股股东和未上市部分的全资股东，可以对双方的业务往来有效地协调，并对关联交易定出合理价格，使上市部分和未上市部分能协作运行。这种做法的一个主要弊端就是它避重就轻，难以做到通过上市而对中国银行业的运营环境产生良好影响。
分拆逐步上市的另一个弊端是，需要很长时间才能将上市完成并在全行建立起现代银行制度。这与我国经济快速发展的要求显然不相适应。
④、加强立法工作，建立国有商业银行股票发行制度。
加强银行股票发行的立法工作，是银行推行股份制的一项重要任务，应以《银行法》、《银行证券法》等法规作基础，使银行股份制改革一开始就纳入法制轨道。加快培训股份制商业银行经营管理的人才。股份制商业银行经营管理和股票交易人才的缺乏，是目前国有商业银行股份制改革的严重障碍。现有银行人员大多数股份经济知识理论不足，实践经验少，难以胜任这项工作。因此，应加快这方面的人才培训，有选择性的送人员到国外股份制银行去学习锻炼，这一项重要的工作。
参 考 文 献
（1）《中国银行改革思路》 郭凯
（2）《银行商业化新探》 中国经济出版社
（3）《企业理论现企业改革》
（4）《中国商业银行改革》 经济科学出版社
（5）《国有商业银行综合改革》 投资研究
