不良贷款“问题”出在哪里？
如何防范不良贷款的产生？
内 容 摘 要
通过对近几年商业银行不良贷款产生的原因进行深层次的剖析，提出了如何解决不良贷款的有关措施与办法，特别强调商业银行应实施风险分散化战略和实行以风险利润考核业绩的办法，并努力建设符合现代商业银行经营需要的信贷文化。
论商业银行不良贷款的存在及防范
近年来银行业对不良贷款问题采取了有效的压降与防范措施，国家还相应成立了资产管理公司对国有商业银行的不良贷款进行了剥离，然而这几年以来，虽然内控制度在不断完善，管理水平也在不断提高，但我国银行业的不良贷款并没有大幅度下降。由此可见，中国银行业对之所以形成巨额不良贷款的认识还远远不够，有些问题与矛盾依然存在并随着形势的发展而变得更为突出。因此我们必须对“不良贷款”这一问题不断地进行反思，同时采取更为有效、更有针对性的方法措施，以全面彻底地解决资产质量问题。
不良贷款“问题”出在哪里？
贷款前、贷款中管理主动积极有效，贷款后管理相对滞后。
新拓展一个大客户，银行获得当期收益，工作业绩、领导政绩明显，所以银行热情很高。贷前、贷中管理实际上是属于营销范畴，一方面现在信贷管理制度的不断完善，主要就集中表现在贷前、贷中管理方面；另一方面贷前、贷中管理工作如不到位，贷款无法发放，营销工作就不能取得业绩，所以贷前、贷中管理主动积极有效。而贷后管理以前薄弱，现在依然薄弱，没有实质性的突破。原因一是人力不足。贷款总量大，客户数量多，工作量大，信贷人员少，贷后管理力不从心。二是没有专门的贷后管理岗。贷后管理责任因为形式多样和原因复杂，无法形成严格的评价标准和认定尺度，使得主责任人制度难以落实。特别是上级行审批的一些贷款，下级行更是疏于管理，而上级行贷后管理又无法到位，实际上是无人管或流于形式。三是信息滞后，工作被动。企业的重大变动往往也是重大机密，由于信息不对称，当银行得知后已成事实，工作相当被动。四是贷后管理内容不够全面，特别是缺乏科学明确的预警性指标。五是地位不对等。现在的信贷市场是买方市场，特别是集团性、系统性大客户多是高层领导历尽千辛万苦拓展回来的，其他行的眼睛无时无刻不在盯着，若得罪了客户，赶跑了业务，责任更大。六是奖罚制度难以挂钩，但信贷员在贷后管理上花再多的精力和时间，都不会得到相应收益，因为无钩可挂，贷款出了问题也难以追究责任。
（二）现代贷款制度与现实经济运行情况不匹配使一部分本可为优良的贷款被逼上不良之路。由于制度缺陷、信息不对称等原因使本应为不良的贷款却通过借新还旧或企业通过拆东墙补西墙等手段人为“压降“，使不良贷款延迟冒出甚至越积越大。
我国的银行贷款制度与现实经济运行环境要求不相匹配。相当规模数量的借款人培植还本付息能力的期限较长，贷款制度中规定的期限长度严重不足，不论是项目长期贷款，还是中长期流动资金贷款，借款项目或企业还没有培植出相应的还本付息能力，贷款期限就到了，再加上我国银行贷款种类之间缺乏转换外国链接，贷款期无法正常延长，也没有贷款债权的二级市场转移债权债务关系以延长实际贷款期限，使借款人无法按实际借款计划还本付息。这也可能只是“假性“不良，如果银行进一步”赶尽杀绝“，项目或企业缺乏后续资金，银行就有可能是血本无归了。
“借新还旧”贷款在执行过程中，由于信息不对称，银行难以完全保证“借新”贷款的真实质量，再加上有的银行迫于上级行控制“不良贷款”绝对额的任务压力，人为地降低条件甚至创造条件发放“借新还旧”贷款。现在的正常贷款很可能就成为不久后的不良贷款了。
银行贷款“隐性周转”现象较为普遍，一些企业本来无力偿还到期的贷款，却通过拆东墙补西墙的办法，先借钱还贷，再从银行获得信贷支持，然后用贷来的钱还债。企业通过这种“隐性周转”方式使原本可能出现逾期的贷款保持正常形态，从而掩盖了贷款质量的真实情况。一旦资金调度不灵无法循环，银行资金很可能一夜之间化为乌有。因此“隐性周转”贷款存在严重的风险性，实际上就是披着“正常”外衣的不良贷款。
（三）信贷管理与风险控制观念陈旧，思维落后，文化缺失，能力偏弱。
一是我国商业银行主要以是否严格执行信贷管理程序，而不是以信用风险分析的科学性与准确性作为评价标准和责任追究的依据。二是目前我国商业银行不是以贷款风险大小为标准确定上报审批的层级，而是以贷款额度大小作为各级审批权限的标准，其实贷款额度的大小与风险的大小不一定是成正比的。三是目前贷款五级分类尚未深入人心，风险控制文化缺乏根基。四是贷款风险分析方面，注重保证、抵押等有关情况，不注重企业的现金流量能力；注重抵押物的评估值，不注重抵押物的市场价值和动态价值；不关注企业间连环互保、关联企业间互相担保的现象。五是商业银行往往通过信贷扩张做大分母来稀释不良贷款，并没有从根本上解决信贷质量问题。
（四）信用风险集中的大客户信贷需求量大、收益高，信用风险分散的小客户需求量小、收益相对较小，经过权衡银行贷款最终不得不选择集中，而信贷集中过程中，贷款个体的理性难以保证贷款群体的理性。
目前，各家银行在信贷行为方面日益趋同，贷款大多集中在大型重点企业、大型基础设施、基础产业建设项目，而且中长期贷款比重不断上升。在银企间普遍存在信息不对称的情况下，一方面银行在“大即优，洋即优”观念左右下选择大型客户；另一方面某家银行的先行进入会大大增强其他银行对借款人的信心，从而也选择跟随进入 ，况且营销大客户、大项目能大大体现其经营业绩，而营销中小企业风险较大，小敲小打难以体现出“政绩”，因此银行信贷集中于大客户、大项目也就不奇怪了。某一家银行的信贷行为也许是合规的、正确的、理性的，但经多家银行盲目眼从后，往往导致集体的非理性行为。追随低估信贷风险，甚至出现恶性竞争，放宽贷款条件，放松贷款管理，疯狂扩大授信规模，合总授信规模数倍于实现规模，使风险系数也倍数放大。同时对所谓“优良大客户”的不正当要求或不合理条件银行也不予以拒绝，对违反有关规章制度的行为不予以制止，甚至只顾眼前的蝇头小利而不顾本金的安全，一旦“优良大客户”有个风吹草动的，要么一哄而上，“杀马分肉”，要么就是不愿相信或不敢相信，结果无人果断采取有效措施予以清收，延误了减少损失的时机，致使损失加大。而另一方面，企业也容易因“众星捧月”而变得浮躁、冲动甚至违纪违法，如盲目扩张自陷困境，或趁机诈骗银行资金。
银行风险管理机制的缺陷，使得商业银行的信贷管理存在严重的短期行为。
银行经营讲求质量效益，以利润最大化和风险最小化为目标。由于我国银行业目前还没有实行风险利润考核业绩的办法，而利润产生具有即期性、风险产生具有滞后性和隐蔽性的特点，使得商业银行在经营过程中更偏重于追求即期利润指标，利润最大化目标变成了追求短期利润最大化，风险最小化目标变成了追求暂时风险最小化。我国银行业尚未形成完善的风险管理机制，国际上先进的按风险大小来确定贷款类别的五级分类徒有形式而已（虽然2004年开始采用五级分类法），尚未按贷款不同类别提取不同比例的风险拨备，因而在绩效考核上也不可能引入风险利润概念来考核商业银行的经营业绩。如果我们在考核银行的经营业绩时，根据贷款五级分类法，对不同类别的信贷资产所占比重情况，综合考核商业银行的风险利润，这样肯定会促使银行重视信贷资产质量的提高。
银行的制度刚性难敌权力刚性，造成制度软化、制度虚设。
近期，商业银行违规贷款屡屡曝光，不良贷款频频出现，银行高层纷纷落马，为什么正趋完善的银行制度却形同虚设呢？银行高层领导“决策”代替制度、权力超越制度造成制度软化、制度虚设便是其中的原因之一。行长权力大，行长同意发放的贷款，可以授意专业人员将贷前调查、评估工作做得很好，让其符合条款规定，甚至可以根据贷款条款要求编数字，或让企业编造报表，使其达到贷款要求。行长不同意的贷款，即使是上级行认可的贷款，行长都可以跟部分贷审会成员打招呼同意。制度在权力面前往往显得软弱无力。各行都有审贷委员会，他们都会尊重行长的意见，他们都会维护行长的权威，更何况并非所有成员都是专家，只好人云亦云。大多数员工在制度与领导指示发生冲突时，往往选择按领导指示办。权力可以为违规贷款的发入铺高平坦大路，而且一路绿灯。
如何防范不良贷款的产生？
实施风险分散化战略
我国的信贷资产严重缺乏流动性，信贷风险不断积累，很多贷款都是眼睁睁地看着变坏，银行最后独自承担全部风险和损失。美国安然和世通破产后，遗留下的坏帐高达340亿美元，而向其贷款的主要大银行的账面损失不过数百万美元，实际上，西文大银行已经不再是企业的主要债权，仅仅是贷款的流通渠道，银行对企业放款后，很快就将这些风险分散出去。西方银行转移贷款风险有两种方法：一是发行贷款债券，将债权转卖给其它投资者。二是购买贷款保险，即银行向企业发放贷款后，向保险公司购买贷款保险，如果企业破产，保险将向银行赔付坏账损失。目前，我国个人贷款业务（房贷、车贷）就实施了购买保险以转移风险的策略，但风险较大的公司业务还没有实施策略，企业如出现问题，银行便于工作要承担全部损失。因此，商业银行应该高瞻远瞩，采取多种多样的分散、转移和降低风险的措施办法，一方面将银行风险向社会其他经济机构转化予以分散；另一方面可通过发放银团贷款或间接银团贷款由多家银行共同分担贷款风险。
在实际工作中，银行信贷资产流动性较差，银行对发放后的信贷资金的 控制权处于被动地位，企业经营性流动资金贷款被企业刚性占用，针对这一普遍存在的扭曲现象，我们还可以借鉴消费贷款的管理模式，对法人客户的流动资金贷款也实行逐月归还的办法，从而降低贷款风险，确保贷款的安全性、流动性和效益性，既可以减轻企业债务负担，使企业有效合理地使用信贷资金，同时还可以培养良好的信用意识。坚持稳健经营原则
树立“规模不是政绩，质量效益才是政绩”的观念，在收益和风险之间取得平衡。银行要彻底转变观念，抛弃过去习惯的，不合规的工作方式和传统的经营思维，树立现代商业银行理念，把握好经营方向，进一步加深对依法合规经营原则的重要性和纪律性和认识，要把管理重心，核心转到内控制的建设和监督机制的强化运用上，对规章制度执行落实做到毫不含糊和不折不扣，将管理工作做深做细做好。银行业是风险性行业，银行经营不可能完全消除风险，决不能因为害怕风险而停止发展。既要反对强调发展而忽视风险防控，以未来的风险为代价来缓解今天的风险，也要防止因为有更加严格、规范的管理而畏缩不前、矫枉过正。银行必须在控制风险的前提下大力、大胆拓展各项业务。
创新考核机制
改革传统的利润考核业绩方式，创新利润考核机制，实行风险利润考核业绩的办法。银行应引入风险利润概念，在实行信贷资产五级分类的基础上，对不同类别的信贷资产所产生的收益确定不同的权数，计算出银行的风险利润，以风险利润大小和变化情况来考核银行的经营业绩，提高银行经营绩效考核的科学性，发挥考核机制的引导作用，让商业银行进一步重视提高信贷资产的质量。
对信贷资产质量指标的考核应从重视考核不良资产率指标的下降转变到重视考核不良资产绝对额指标的下降上来，因为银行重视考核不良资产率指标的下降容易导致银行采取做大分母来稀释不良贷款率，存量不良贷款问题没有解决，又会因为大肆扩张信贷规模而使新增贷款质量有所降低，问题贷款余额有增无减。
发挥宏观政策与制度作用
中央银行及银监会要发挥窗口指导作用，对商业银行信贷过度集中行为及时进行预警；加强企业的信息披露制度，增加银企间的信息完备程度；政府牵头建立健全中小信用担保体系，解决中小企业贷款担保难的问题。
打击金融腐败，提高领导政治素质。
一是必须像政府打击官员腐败一样打击银行业的腐败行为。从近几年来涉及的巨额问题贷款事件来看，不难发现其中有惊人的相似之处，那就是凡有巨额损失之处，必有银行内部人员特别是有关主管领导里应外合。二是提高领导干部的综合素质，特别是思想政治素质，三是规范决策程序。在贷款审批过程中，要特别注重资信程序进行，不能以长官司意志作为经营管理决策的依据，经营决策必有具有科学性。在贷款审批进程中，要特别注重资信调查和贷款审批这些环节，必有按规定的流程操作，资信调查必有真实，贷款审批必有严格，既可控制普通的操作风险，也可控制人情贷款。
强化信贷精细化管理，重抓落实工作。
大力推行信贷精细化管理，规范信贷行为，约束信贷风险，推动业务发展。要以管理对象、管理资源、管理手段细分为基础，以管理深度、管理质量和管理效果为目标，实施集约化管理模式，从客户授信、贷前调查、贷中审查、贷后管理到贷款收回，实行全过程全面质量管理，努力提高信贷资产质量。
参 考 文 献
汪其昌，问题贷款，苍蝇叮的“缝”在哪里，南方周末，2003-08-14
高德步，问题贷款，一个日益突出的问题，中国产经新闻，2003-06-10
胡新天，商业银行信贷集中的博奕分析，南方金融
