一．形成目前企业资金紧张的原因剖析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。3
1．企业外部环境因素。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。3
2．企业内部环境因素。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。3
二．建立资金监控指标体系，克服资金紧张。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。5
1．通过计算现金支付能力指标，监控短期支付能力。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。6
2．通过计算运营资金需求指标，分析资金供求情况。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。6
3．通过计算运营资金指标，解决资金紧张或闲置情况。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7
三．解决企业资金短缺及融资难的对策。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7
1．政府应进一步加大对中小企业的融资扶持力度。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。8
2．企业要制定最佳融资决策，同时要内强自身，外树形象。。。。。。。。。。。。。。8
3．引导金融机构创新金融产品，改善金融服务。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。10
内 容 摘 要
近年来，资金紧张已成为许多企业发展中共同面临的问题，造成企业流动资金紧张的原因很多，也很复杂，其中包括内部因素和外部因素。需要建立资金监控指标体系，克服资金紧张，创造一个宽松的资金环境，来解决我国各中小企业资金短缺及融资难的对策。由于我国当前独特的体制，机制和政策等的制约，民营及中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济，制度以及法律等方面的矛盾和问题，在这些问题中，融资难更是首当其冲，成为举国上下高度关注的一个问题。企业要创造一个宽松的资金环境固然非常重要，但因其涉及面广，关系复杂，不是一朝一夕，靠一个企业便可以完成的，因而企业必须立足自身，挖掘内部潜力，深入分析造成企业资金紧张的内因，并采取有效的对策，加强对企业资金的有效控制，以促进资金的合理使用 。本文重点从导致企业资金紧张的内部原因入手，来探讨如何加强对资金的内部控制。
解决现行企业流动资金短缺问题的探讨
一．形成目前企业资金紧张的原因剖析
（一）企业外部环境因素
企业流动资金短缺状况的原因很多，也很复杂，其外部原因较为突出的是表现在基建规模膨胀，产业结构不合理，使大量超常投放的货币流向获利高的房地产等行业，使企业流动资金增长相对缓慢，致使企业外部资金来源不畅，流动资金供应不足。还有的就是国家金融紧缩政策，导致许多企业出现资金紧张，而国家的紧缩政策，主要是针对炒钢材，炒股票等行为的，但不幸的是银行等金融机构也介入其中，国家的紧缩政策执行是坚决的，结果企业的营运资金，往来资金等在一定程度上受到影响。市场供求波动过大，浪费和沉淀了一部分资金，目前企业的生产经营和投资活动等，是由经济杠杆来调节的，如果产品价格上升，则企业增加生产，如果产品价格下降，则企业减少生产，由于产品价格在流通和形成过程中变化频繁，供求竞争激烈，结果常常因价格的波动形成产品供求的大起大落，即一方面产品成本短缺和物价上涨，另一方面生产过剩而产品滞销。企业在发展过程中一直被经营资金不足融资渠道不畅所困扰。
造成目前企业资金紧张的外部原因，除了上面两个方面之外，税制改革，银行商业一定程度上也加剧了企业资金紧张的状况。
（二）企业内部环境因素
影响企业流动资金短缺状况的内部因素很多，但就目前状况而言，导致企业资金紧张的内部原因主要可概括为下述的几个方面。
1．企业效益差，自补资金不足。企业资金运作的好坏，直接影响着企业生产经营的正常开展，影响企业最佳效益的实现，反过来企业生产经营的好坏，经济效益的好坏，又直接影响着企业的资金状况。以1994年为例，1994年2月末，乡及乡以上独立核算工业企业亏损176亿元，亏损额比上年同期增加2倍，亏损面上升5%，1994年3月末，预算内国营工业企业亏损面比上年同期上升15。4% ，亏损额增加79。7%，且8月末比6月末亏损面又扩大了5。8%。企业经济效益差，亏损增加，导致企业自我积累难以实现，自补资金严重不足，这是造成企业资金紧张的重要原因之一。
2．销售不畅，产品积压，资金使用效益差。我国许多企业习惯了多年来的计划体制下的管理模式，对日益多样化的市场缺乏足够的了解，生产经营决策缺乏科学性，忽视产品质量，加之生产中消耗过多，致使成本不断上升，价格难以下调，从而导致销售不畅，生产的产品大量积压，造成资金的严重沉淀。据有关部门对2006家国有工业企业统计，1994年5月底，产成品为存达88。5亿元，比年初增长25。4%，占压资金18亿元。由于产品积压，库存增多，致使资金周转缓慢，使用效率差，从而加剧了资金的紧张局面。
3．三角债进一步加剧，资金周转严重受阻。随着竞争机制的引入，企业促销手段也日益多样化，商品的赊销也越来越多。由于资金紧张，销售产品质量，品种，规格等方面的问题以及结算制度的不完善等种种原因，使货款难以及时回笼，造成企业间的货款相互拖欠，从而导致资金紧张状况更为突出。
4．管理薄弱，造成资金使用效益差。导致目前企业资金紧张还有一个很重要的原因，即企业的内部管理差，资金管理松弛，造成生产经营中资金的大量损失，浪费和无效使用。资金严重紧缺和资金的无效占用并存是许多企业普遍存在的问题。许多企业在生产经营活动中，不注重管理，致使生产消耗过高，普通设备闲置，大量在职人员处于停业或待业状态，造成了材料，机械及劳动力的浪费，资金的浪费。从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差，这种资金使用中的低质量和管理上的松弛，又加剧了资金紧张的状况。
5．投资资金紧张进一步转化为流动资金紧张。现在，许多企业在安排投资项目时，随意挤占流动资金，特别是在新会计制度实施以后，企业在资金的有效管理机制并没有形成。企业在资金的使用上有了更多的自主权，企业可以用其他资金来弥补投资资金的不足，一些企业内部投资资金缺口以拖欠的形式转化成流动资金，由此而产生的债务链又使流动资金紧张进一步加剧。
当然企业资金紧张的内部原因很多，企业的资金状况主要是由企业的经济行为导致，主要受企业经营机制的左右，如企业的市场调研和销售机制，企业的应变机制，发展机制，和决策机制等。针对我国企业流动资金短缺的状况，我们就注重从企业的内部控制着眼，建立健全资金内控制度以促进资金尽快走向良性循环的轨道。
二．建立资金监控指标体系，克服资金紧张
资金控制是企业内部控制制度的重要组成部分，企业要根据自已的生产经营及销售活动特点，制定和建立资金的监控指标体系，以克服资金紧张，而要建立健全，行之有效的制度，来确保资金正常周转合理使用，避免和减少浪费。
（一）企业应通过计算现金支付能力指标，监控企业是否出短期支付资金紧张。企业资金紧张首先表现为企业缺乏流动资金，无现金支付。因此企业的现金支付能力是监控企业资金紧张的最基本，最常用的指标，企业一般能通过计算在短期内的现金收入和现金支出来确定即：现金支付能力=（货币资金+短期可变现投资+短期可收回票据）- （短期借款+短期应付票据）
（二）企业应通过计算运营资金需求指标，分析企业生产经营过程资金的供求情况。企业生产经营过程对资金需求包括应收账款，预付款，待摊费用，存货等，企业生产经营过程对资金的供给包括应付账款，预收款，应交税金，其他应付款，预提费用等。
运营资金需求=（应收账款+预付款+待摊费用+存货）-（应付账款+预收款+应交税金+其他应付款+预提费用）
这就是说，运营资金需求是指企业在生产过程中存货，应收账款等资金占用项目对资金需求，企业在生产经营过程中形成的应付款，预收款等资金供给项目满足之后，不足的，需要企业自己提供的生产经营资金。
（三）企业应通过计算运营资金需求指标，确定企业是否需要筹资或投资，以解决资金紧张或资金闲置。运营资金指标的计算公式为：
运营资金=（长期投资+固定资产+无形资产及递延资产+其他长期资产）-（长期负债+所有者权益总额）
如果计算结果为负，说明企业长期资金来源和占用不平衡，企业长期占用资金需求无长期资金来源，其缺口必然来自企业的生产活动。在一般情况下，企业的运营资金应该为正。如果企业运营资金超过运营资金需求过多，说明企业有大量资金闲置，需要开拓新的投资渠道。
由此可见，如果企业自身没有建立起有效的资金监控机制，则很容易因资金供求不平衡而陷入困境，因此，建立新的资金监控指标和机制，是克服目前企业资金紧张状况的效手段。
三．解决企业资金短缺及融资难的对策
过去我国各级政府片面地强调大企业，大公司，大项目的地位和作用，而对民营中小企业，小公司，小项目则有所忽视，使得企业机构不甚合理，任何一个国家或地区经济发展依靠的是一个企业群或企业链，没有中小企业与大型企业协调，配套发展，经济的良性循环很难持续。解决民营企业融资难的问题，是当前我国经济发展过程中面临的一个重大问题，它涉及到方方面面，需要政府，金融及社会各方面的共同努力来加以快解决。
很多中小企业的创业资金向来很少来自正式的金融部门，而在企业的发展过程中也很少得到金融部门的支持，而企业的非正规渠道的融资方式包括：民间借贷，拖欠货款，相互担保等。在发展过程中被经营资金不足，带病融资渠道不畅所困扰。甚至出现了一方面中小企业扩大投资，进行设备产品更新换代，技术升级的资金需求得不到满足，另一方面国有银行资金或者贷不出去，或者贷给某些有问题的国企后难以收回的现象，造成资金配置不合理，整体使用效率低下，金融资源严重浪费。
随着我国市场经济体制的完善和金融市场的快速发展，融资效率越来越成为企业发展的关键。尽管人民银行的信贷政策是鼓励增加对民营及中小企业的货款，但基于商业银行的传统的大客户观念，业绩考核，资金安全性，以及实际管理的成本和难易程度的考虑，从而出现对国有大企业“争贷”，对中小企业“惜贷”的结果。解决现行企业流动资金的问题，是需要政府，企业，及金融机构及社会多方支持和合作，共同努力来加以尽快解决。
（一）政府应进一步加大对中小企业的融资扶持力度
政府应继续加大对中小企业的融资扶持力度，支持建立为中小企业为主的中小金融机构和规范的民间金融组织，鼓励和支持建立风险投资机构。在信用担保方面不防借鉴重庆等省市政府为中小企业提供服务的成功经验和做法，调整工作思路和相关措施，大力推进中小企业的信用建设，在信息供给，改进服务，创造环境等方面为中小企业的发展提供支持。开展诚信宣传活动，重塑社会信用秩序，优化社会信用环境，逐步实现中小企业信用监督的社会化。建立健全社会服务体系，完善民营企业服务中心，产权交易，信用评级，审计服务等旨在为中小企业服务的中介组织，有效规范民营企业信用评估和中介机构的征信行为。
（二）企业要制定最佳融资决策，同时要内强自身，外树形象
中小企业融资离不开“信用”二字，没在良好的信用文化和健康的信用环境，融资是难于顺利开展，并会导致信贷时常出现低效配置。企业家要认识到诚实守信是增加企业贷款，融洽银企关系的最好办法，靠良好的信用，真实的信息赢得银行的信任和支持。同时，还要注意改善经营管理，增加经济效益，改进生产技术，提高企业核心竞争能力和持续发展能力，逐步增强对信贷资金的吸引力。企业在筹集资金时，首先要确定企业的融资规模，做到时量力而行，在选择银行融资时，要充分注意各银行间不同的信贷政策，选择对中小企业最为有利，最为优惠的银行，尽可能降低企业的融资成本。例如四大商业银行之一的中国银行为例，该银行近年来特别出台了扶持中小企业的信贷政策，对扶持行业，利率，风险控制方面都有十分详细具体的规定。中小企业应选择最佳的融资方式，当企业处于创业期时，最好引入风险投资或其他投资，一般而言，银行是“锦上添花”，而不会“雪中送炭”的，中小企业融资的方法也不仅是银行融资一种，对中小企业来说，选择何种融资方式和选择最佳的融资机会都是具有重要意义的。一般来说，要充分考虑以下几个方面：第一，企业融资决策要有超前预见性，要能够及时掌握国内和国外利率，汇率等金融市场的各种信息，了解宏观经济形势，货币及财政政策以及国内外政治环境等各种外部环境因素，合理分析和预测能够影响企业融资的各种有利和不利条件，以及可能的各种变化趋势，以便寻求最佳融资时机，果断决策，并应在控制融资风险与谋求最大利益之间，寻求一种均衡，也就是说寻求企业最佳的资本结构。
（三）引导金融机构创新金融产品，改善金融服务
金融机构可以因就需求调整贷款利率，实行浮动利率，鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，并提出了一系列鼓励和引导各类商业银行切实加强和改进对企业金融服务的具体措施。比如，中央银行通过再贷款，再贴现和发行金融债券等形式，对以中小企业为服务对象的中小金融机构矛以支持。并可适当地下放中小企业流动流动资金贷款审批权限，对有市场，有信用，有效益的企业可以发放信用贷款，简化审贷手续，完善授信制度，扩大信贷比例等。上述激励措施在一定程度上调动了商业银行对中小企业的积极性。国家开发银行作为国家政策性银行，积极依托城市商业银行网络开展对中小企业的转贷业务，并对具备条件中小企业信用担保机构试行再担保。各股份制商业银行努力实现金融理念，金融产品和服务功能的创新。
参 考 文 献
1．中小企业融难的对策（2006-4-17）
2．经济研究参考资料 （1994）
3．如何成为融资赢家 （2003年1月版）
