一、对金融风险的认识
二、对银行流动性风险的认识
三、我国银行业流动性风险存在的隐患
四、化解和防范银行流动性风险的几点思考
内 容 摘 要
随着金融改革的加快，因受各种因素的影响，一些银行出现流动性风险。从认识银行流动性风险中，分析银行业流动性风险存在的隐患，从而思考如何化解和防范银行流动性风险。
浅谈银行流动性风险防范
随着金融体制改革的加快，各商业银行各类金融机构迅速增加。由于受各种因素的影响，以及一些金融机构的违法、违规经营，以致一些地区的个别金融机构出现了支付困难，出现流动性风险。江泽民总书记在党的十五大报告中指出：“依法加强对金融机构和金融市场包括证券市场的监管，规范和维护金融秩序，有效防范和化解金融风险。”这是党的总书记首次在党的重要报告中提出金融风险防范问题，可见，金融风险的防范和化解已是当前金融工作的首要任务。
一、对金融风险的认识。金融风险是金融业务经营和管理中客观存在的、不确定的可能导致某种形式损失的不利因素的总称，它既包括经营风险，也包括管理风险。金融风险可以表现为很多形式，对金融风险根据不同的标准也可以进行很多种划分。如根据风险发生的方式可以将金融风险划分为信用风险、市场风险、流动性风险、技术系统风险等等。根据风险发生的环境可以将金融风险划分为利率风险、汇率风险、政策风险、政治风险、经济风险等等。根据风险发生所在的层次可以将金融风险划分为经营性风险、决策性风险、管理风险和监督风险等等。认清金融风险的性质，可以更好地识别金融风险，控制金融风险，减少风险损失，乃至驾驭金融风险，更好地获得利润。
二、对银行流动性风险的认识。流动性风险是指银行没有充足的现金满足存户提取存款的需要和客户贷款需求的增加，出现支付困难。当银行出现支付困难，而又无法以合理的成本速增负债或变现资产获得足够的资金时，就会使银行的信誉遭到严重损害，引发挤提风潮，特别是到期未能兑付債券数额大的金融高风险地区，一些金融机构发生支付危机，容易引起区域性的金融风波。因此根据全国中小金融机构的支付风险，专门设立“最后贷款人”性质的紧急再贷款，内部掌握，根据实际风险，将紧急再贷款额度下达到位，以便于处置突发性金融风波。从我国中银信托投资公司到海南发展银行，对处理陷入严重支付危机的金融机构，作为人民银行的紧急再贷款是保证金融、社会稳定的关键。。若无中央银行的紧急资金援助，就会使银行陷入绝镜，破产倒闭，引起社会经济的混乱。现实中引发银行危机的往往是银行的支付困难，即使有些资产资量不错，资本金充足的银行，因为一时不能应付紧急提存需要的小小窘迫，也会使存款人对银行的信心产生动摇而引发挤提，给银行带来沉重的打击。相反，一些资产质量不佳，资不抵债，处于“技术上破产”状态的银行，只要它的流动性不发生问题，就可以继续运转下去。可见，流动性风险对银行生存的重要。因为流动性风险而使银行倒闭，这在世界银行业的发展史上是有沉重教训的。如香港的银行业一九八三年至一九八六年期间，。数家银行遭到接连挤提的危机，一九九一年受国际商业信贷银行倒闭的影响，也使几家银行遭到挤提，一九九八年一月份，香港百富勤投资公司破产清盘，也是由于最初的流动性问题引发连锁反应而造成的结果。因此，银行保持足够的流动性满足存款人提取存款和正常贷款的需求，是银行经营中必须高度重视的问题。银行的支付能力是银行的生命线，在经营中保持充足的流动性，是银行经营稳健的标志，是维护银行信誉的基础，是银行生存和业务扩大的基本条件。
三、我国银行业流动性风险存在的隐患
我国银行业的流动性状况从总体情况看基本正常，但仍然存在流动性风险的隐患，应该引起高度重视。我国银行流动性风险的隐患主要有：
（一）不少银行尤其是一些小存款机构，对在经营中保持流动性和清偿能力认识不够。一些存款金融机构只重吸收存款，不重安全经营，不重清偿能力，一些银行尤其是小金融机构违规经营的行为屡禁不止：———（1）是帐外经营。即商业银行采取存款不进帐的方式，完全脱离银行核算系统。这样做，不仅存、贷款手续不合法，潜在金融风险大，而且给犯罪分子诈骗和挪用银行资金带来可乘之机，随时可能引发经济案件。（2）、是违规拆借，有个别银行将资金拆给非银行金融机构，再转贷给关联企业：或跨地区拆借。（3）、是资金变相高进高出。有的商业银行明知故犯，铤而走险，搞变相高息揽存，高息贷出，这不仅增大了银行经营成本，使信贷资产质量低下，贷款不能收回，危害性极大：1、扰乱了金融市场，引发了金融机构之间的存款大战，造成各银行间放弃经营原则，不讲行业纪律，互相抢占地盘、互相抠挖存款、互相恶意攻击等，影响了金融部门的信誉。2、浪费了大量的人力物力，增加了银行的经营成本，致使经营利润减少，经济效益下降，影响了发展和国家税收收入。3、容易产生泡沫存款，加大了信贷资金供求矛盾，造成资金管理混乱。4、破坏资金运用规律，高息揽存将导致高利息发放贷款，加重企业和贷款户的负担，影响了银企关系。5、为公款私存现象提供了可能，坑了集体，肥了个人，不利于企业的经营管理和财务监督。6、高息揽存方法多样，隐蔽性强，随意性大，成了社会腐败现象的“温床”，诱发了经济犯罪。7、违反国家利率政策，影响国家宏观调控，破坏信贷资金运行秩序，容易引发区域性金融风波，影响社会安全团结。影响了人们对银行的信心，成为引发挤兑的隐患。
（二）银行的不良资产多，清理压力很大，我国银行的不良资产，若按过去将不良贷款分为逾期、呆滞、呆帐三类，一般的看法是占24%。按照现行规定，我国商业银行须按年初贷款余额1%的比例提取呆帐准备金，用以核销呆帐贷款本金，另提坏帐准备金，用于核销三年以上无法回收利息等项损失。对于呆帐的核销，根据各级银行的权限和程序办理，依照巴塞尔协议的精神，列入附属资本的呆帐准备金，控制在风险资产的1、25-2%的幅度之内。我国规定占贷额外1%的比例显得偏低。在总体水平的基础上，对各家银行的具体比例应有所区别，在考核其各类贷款风险程度和比重的基础上，确定有差别的呆帐准备率，这样才能有效地起到承担风险的作用。近年发生的东南亚金融风险已显示：银行贷款膨胀，呆帐准备金的严重不足是铸成银行倒闭的原因。虽然在解决不良贷款上国家已采取了各种政策和措施，但是由于国有企业改革不到位，以及企业效益低下和国有企业改制中的逃债废债行为，使不良资产的清理压力仍然很大。还有许多的中小银行和信托投资公司这类的金融机构，其资产质量低下，资本金水平低的问题还不能一时得到根本的解决，构成了流动性风险的隐患。
（三）我国银行资产负债结构上不合理，不能适应流动性的要求。其表现在：
1、资产结构单一，不能适应流动性的要求。按流动性管理的要求，为了应付流动性要求，银行的资产应建立不同层次的准备金，并保持合理的结构。通常将现金准备包括超额准备作为应付流动性需要的第一准备，将短期证券作为第二准备。而在我国银行的资产分布中，作为流动性准备的只有超额准备金一项，流动性较好的证券投资所占的比例很低。银行绝大部分资产被分配在流动性较差的贷款上。这意味着当银行一旦出现流动性短缺时，通过资产变现解决性需要的能力很低，若没有外部援助，银行只能陷入困境不能自拔。
2、贷款结构不合理。我国银行70%——80%的贷款贷给了一部分效益较差的国有企业。效益较好的一部分非国有企业却得不到生产经营所需要的贷款。贷款过于集中于国有企业，将给银行带来较大的信贷风险，成为引发流动性风险的因素。而且目前新兴商业银行在贷款投向上也有一种趋向国有银行的现象，贷款过份向国有企业倾斜，这种现象值得我们注意。在银行的贷款资产中，还存在着短期贷款长期化的现象。虽然在统计资料上显示出我国贷款中短期贷款占绝大部分比重，但这并不说明我国银行的短期贷款具有较好的流动性。因为在短期贷款中存在着大量的违约现象，或是由于借款人的原因，出现信用风险。信用风险是指借款者在贷款到期时，无力或不愿偿还贷款本息。或由于借款者信用评级下降给银行带来损失的可能性。又可分为道德风险和企业风险。道德风险是指借款者蓄意骗取银行资金给银行带来损失的可能性。它产生的原因是信息不对称，即银行很难真正了解借款者的借款目的和用途。有的借款者信用品德不良，故意隐瞒真实情况，甚至制造虚假信息，向银行申请贷款；并将借得的款项挥霍掉，或从事高风险活动甚至是违法活动；在贷款到期时，以种种理由不还本付息，使银行蒙受损失。企业风险是由于借款企业的经营状况不佳而不能按期还本付息的风险。企业在经营过程中可能面临以下风险：（1）、财产风险。这是指企业的财产由于社会的、自然的或政治经济的风险而发生损失，从而影响其还本付息能力的风险。（2）个人风险 。是指企业的主要负责人的离开、或管理人员经营不善使企业遭受损失的可能性。（3）责任风险。这是指企业在发生侵权行为时或其它情况下，对他人造成损害需负的赔偿责任。若赔偿金额很大，则会影响到企业的偿债能力。或是由于银行贷款期确定得不合理，许多贷款不能按约定的期限归还，短期贷款有相当部分成为实际意义的中长期贷款。从这个意义上讲，我国的银行存在着贷款期限趋于固化的现象，贷款的流动性差。
3、在银行的各项负债中，主动型负债的比重较小，因而负债的流动性满足程度较低。主动型负债是指银行主动向外借款，出售金融债券、发行大额存单、向国际货币市场筹资等方式取得资金。目前国际银行业已普遍地将主动型负债作为满足流动性需要，确保有头寸和支付能力的手段。通常将一个银行负债中主动型负债所占比重作为衡量其流动性满足程度的标志之一。在我国的负债结构中，主动型负债所占的比重较小，而且结构上也不尽合理，银行通过发行短期融资工具取得资金的比重过低，而向中央银行借款和同业拆借比重较大。这种融资结构往往会因中央银行货币政策的变化和其它银行准备金头寸的变动，使银行向外借入资金的能力受到影响。4。受管制和管理水平的影响，我国的银行尤其是国有银行其资产负债难以在安全性、流动性、盈利性上实现合理的配置。这既表现在国有银行在总量上超负荷经营的状况尚未得到较好的控制，存贷比例高于75%的要求，以表现在资产负债结构上的不对称，短期资产来源被长期运用，严重影响资金的周转和到期银行负债的偿还。
四、化解和防范银行流动性风险的思考
一般情况下，如果银行保持正常的支付准备，只要保证社会安定，稳定经济，公众对银行的信心不发生普遍动摇，是不会发生挤兑风潮，出现支付危机的。因此，对我国银行来说，合法经营、稳健经营、维护银行的信誉是重要的，它可以防止流动风险由可能转化为现实。
维护银行信誉，防范、化解流动性风险，应该从二方面入手，一是改善银行防范化解流动性风险的外部环境，减少或消除流动性风险的隐患；二是商业银行内部完善资产负债管理，提高流动性管理水平，通过加强管理防范流动性风险。
（一）在银行经营环境的改善方面，主要应能解决以下几个问题：
1. 加强国有企业改革，构建市场经济的债权债务关系。只有这样，才能从根本上改善改善和提高银行的资产质量，防止信贷资金继续沉淀，使信贷资金正常周转，提高银行的支付能力。
2. 加大力度整顿中小金融机构，严肃查处乱设金融机构，乱集资。非法办金融业务的违反行为，并促使银行和各类金融机构合法经营、合规经营、公平竞争，保证信贷资金的安全，保护存款人的利益，维护金融机构的信誉，避免出现挤提现象。
3. 理顺政府、企业、银行之间的法律关系，切实保障银行的合法权益。商业银行自主经营，政府不能干预银行正常的贷款决策，这在商业银行法中是有明确规定的，但在实际执行中却一直得不到银行的落实。尤其是在目前国有企业资产重组中，有些地方行政干预下的废债、逃债现象严重，企业破产清算的分配方案对银行极不利，银行债权受偿率极低。这些都构成了对银行信贷资金的“第二次冲击”，给银行造成了很大的损失，降低了银行的清还能力，增大了银行的流动性风险。因此，如何保证商业银行自主经营，减少政府的行政干预，在企业重组中，如何保全银行的债权，还应该加强法律手段的作用。
4. 要完善货币市场，给银行实现流动性管理提供一个良好的条件。货币市场是商业银行实行流动性管理的重要场所，货币市场的发育程度直接关系到商业银行主动取得负债的能力，从而影响商业银行流动性风险的大小，诚然，我国已建立起包括向央行在贷款、再贴现、回购业务以及同业拆借短期资金市场，但与资本市场发展相比，我国的货币市场发展相对滞后。货币市场无论从规模、结构、品种创新以及规范程度上都不能适应银行获得流动性的需要，当前银行应结合货币市场的完善，分析研究利率下调以及各种投、融资渠道的发展给存款流动带来的影响，积极创新一些金融工具，既起到增加银行资金来源的作用，又起到增加银行流动性的目的。
5. 研究借鉴发达国家先进的监管经验和技术，提高中央银行对流动性风险的监管能力。中央银行可考虑设置一套能全面反映银行流动性状况的监测指标系统，并将商业银行的信誉和其在资金市场的融资能力纳入流动性风险的监管内容中。
（二）防范流动性风险，应该把重点放在全面提高银行的资产负责管理水平，要加强资产负债比例管理，不得超负荷经营。银行要做到自主经营、自担风险、自求资金平衡，既要充分合理地运用信贷资金，又要保证储户支付和各项业务顺利开展，要按照审慎监管的要求，加强资本充足率和资金备付率的管理，实现稳健经营，防止资金运用失控。要借鉴巴塞尔银行监管委员会的“核心原则”，强化我国金融业的经营管理。这是防范流动性风险最基础的工作，也是我们的薄弱环节。
流动性管理作为一项系统性的工作，可以考虑建立适合各银行特点的流动性管理内控制度，从而使流动性管理制度化，规范化，并在操作中保持必要的灵活性。通过制度化，规范化的流动性管理，以保证银行的稳健经营和防范流动性风险。流动性管理的内控制度可设想主要包括以下内容和环节：
1. 确定适当的流动性管理目标。流动性管理目标的确定应考虑流动性和盈利性的协调问题。因为解决流动性问题对银行是有成本的，如借款的利息成本、资金交易成本、保留流动资产的成本，以及为获取流动性出售盈利资产而放弃未来收益的成本等。因此，流动性的管理目标应能使银行既保持适当的流动性，又能尽可能减少为保持流动性而付出的成本，不过多地影响银行的盈利水平。
2. 可借鉴国外商业银行流动性管理的经验，设置一套能全面反映银行流动性状况的指标。这些指标既能反映银行资产的流动性，也能反映负债的流动性。尽管银行最终的流动性取决于存款人和整个资金市场对银行的感觉和信任，但设置能及时反映流动性状况的指标对银行的流动性管理来说仍是十分必要的。
3. 为了防止流动性紧缺，必须建立完善的流动性分析预测制度，包括流动性分析的内容、方法和手段，以及建立对各资金部门，包括存款部门和信贷部门的联系网络，从而准确地对流动性作出分析预测，并及时调度资金。
4. 制定适合各银行特点的流动性管理政策。满足流动性需求的方法和手段，可以通过银行内部资产管理方法，即建立不同层次流动性资产准备的办法来满足；也可以用外部融资的办法，即通过货币市场借款的方法筹措资金来满足；或者通过资产负债综合管理的方法来满足。一家银行选择何种流动性管理政策，应根据自身的经营管理水平以及银行在资金市场的地位和可能的外部条件来确定。对于我国银行来讲，应该选择以内部流动性管理为主，外部融资为辅的流动性管理策略。把流动性管理的重点放在提高内部资产管理，改善存款结构、提高资产与负债的匹配能力上。同时充分利用现有的货币市场，规范同业拆借，再回购业务，再贴现等融资方式，积极创新融资工具，开拓外部融资的渠道。
5. 银行的流动性管理部门还应付对银行各种流动性需求作出分类。对可预见的流动性需求，未预见的流动性需求，短期的流动性需求和长期的流动性需求制定相应的安排措施，在满足各类流动性需求时，做到有条不紊。当然，还应保持一定的灵活性，提高银行的应变能力。还必须强调重视银行总行的资金调度能力，从各国银行的经验看，应付紧急流动性需求，没有一定的资金高度的权威性是不行的。
另外，还从外防方面着手，开展多种形式社会活动，服务社会，贴近社会，树立良好社会形象。要树立好的社会形象，就必须走向社会，服务社会，开展社会活动，在报纸、电台、电视台向公众介绍银行的服务项目，项目的优点，服务特点等。这是使公众了解银行实力其中最有效的手段，为树立社会形象起积极作用，即使有挤提的谣言，公众也可以辨别其中真相，使挤提风波防患于未然。
二参 考 文 献
1、尹丹华，《广东金融》1998年。
2、邹宏元，《金融风险管理》，西南财经大学出版社。
3。历年来《中国农村信用合作》。
