目 录
一、中国信用卡衍生业务发展的原因分析…………………………………………3
（一）传统业务对利润的贡献缩窄，转型势在必行………………………………3
（二）信用卡衍生业务推陈出新，占到利润的半壁江山…………………………3
二、新业务带来新的风险……………………………………………………………5
产品设计风险 ………………………………………………………………5
持卡人信用风险 ……………………………………………………………5
商户的道德风险 ……………………………………………………………5
三、加强信用卡衍生业务风险管理…………………………………………………6
（一）商业银行层面…………………………………………………………………6
（二）政策层面………………………………………………………………………7
（三）监管层面………………………………………………………………………7
四、参考文献…………………………………………………………………………9
内 容 摘 要
近几年银行越发重视个人消费信贷领域，力求找到新的业务增长点。信用卡作为个人消费信贷的典型产品，其“获客”与“获利”水平直接决定了银行在此领域的竞争能力。随着市场竞争的不断加剧，信用卡在达到百万级获客以后，一直难以逾越千万级的获客鸿沟，而随着刷卡回佣不断被压低，信用卡行业需要转变其盈利模式，各大银行纷纷在其信用卡业务上推出衍生产品，给原有客户提供了更便捷、更全面的服务，增加客户黏度。本文分析了当前国内信用卡的衍生业务及其发展思路,并针对业务的风险管理问题进行了探讨。
［关键词］信用卡业务 营销 风险控制
浅议我国信用卡衍生业务的发展与风险
在传统的金融业务受到挤压，利率市场化及资金脱媒压力下，近几年银行越发重视个人消费信贷领域，力求找到新的业务增长点。随着市场竞争的不断加剧，信用卡在达到百万级获客以后，一直难以逾越千万级的获客鸿沟，而随着刷卡回佣不断被压低，信用卡行业需要转变其盈利模式，各大银行纷纷在其信用卡业务上推出衍生产品，给原有客户提供了更便捷、更全面的服务，增加客户黏度，但在这些漂亮数据的背后，风险也随之而来，两者如何平衡，将成为近阶段信用卡业界的一大课题。
一、中国信用卡衍生业务发展的原因分析
（一）传统业务对利润的贡献缩窄，转型势在必行
信用卡传统业务有三种盈利来源：循环利息、商户回佣、年费，但近些年这些业务都在萎缩——信用卡年费大多名存实亡，国内居民透支消费观念不强制约循环利息收入增长，商户回佣比例已压得很低（由2%逐步下降到了如今的0.6%-0.7%）。过度、无序的竞争和银联商务垄断造成了传统业务盈利水平下降，转型从事信用卡资产业务是大势所趋。
事实上，作为国内信用卡市场份额占比最大的招商银行，其信用卡业务从2008年就率先开始了转型，即开拓客户的综合价值，并与其他业务线相融合。该行信用卡中心负责人称，招行不强求信用卡单元的盈利，而着眼客户综合价值带来的利润贡献度。其他业务的融合是第四种盈利来源，以信用卡带动其他消费，很多时候是非实物的消费，然后从商家获取返点。财报数据显示，2008年招行信用卡开始转型后，其分期付款收入达到3.42亿元，比上一年大增34.12%。在卡量上开始控制发卡量，卡量增速放缓，从以获取新客户为主的“快速扩张”模式，逐渐向平衡风险和客群为导向的“精耕细作”模式转变。
（二）信用卡衍生业务推陈出新，占到利润的半壁江山
信用卡衍生业务是在传统信用卡业务的基础上，结合银行消费信贷业务发展而来的一种金融产品。相对于传统业务，衍生业务下持卡人获得的信用额度具有专用性，只能按申请时的用途进行使用，且一般不再具有循环信用的特点；持卡人按自己的还款能力和意愿，选择所使用信用额度的分期还款期数，一般有3期、6期、12期、24期等；同时，持卡人需承担一定的手续费，还款期数越多手续费越高。
国内银行绝大多数都有信用卡分期付款业务，分期付款一般根据场合的不同分为商场（POS）分期、通过网络、邮寄等方式进行的“邮购分期”与账单分期。
商场分期又称为POS分期，是指持卡人到购物场所，在可以进行分期的“商场”进行购物。在结帐时，持该商场支持分期的信用卡说明需分期付款。则收银员将会按照持卡人要求的期数(如3期、6期、12期等，少数商场支持24期)，在专门的POS机上刷卡。
商场分期一般3期免手续费。6期和12期的费率各银行收费标准不同。分期付款的商品只要是该商场正常销售的商品，一般均可以进行分期。
邮购分期是指持卡人收到发卡银行寄送的分期邮购目录手册(或者银行的网上分期商城)，从限定的商品当中进行选择。然后通过网上分期商城订购、打电话或者传真邮购分期申请表等方式向银行进行分期邮购。
邮购分期一般无论期数多少均不收手续费。
账单分期是最为方便的一种分期方式，各家发卡银行基本都能够支持此种分期方式，且申请简便。用户只要在刷卡消费之后且每月帐单派出之前，通过电话等方式向发卡银行提出分期申请即可。但是要注意，各银行都会规定一些特例，如带有投机性质的刷卡是无法成功分期的。所以在进行分期之前，一定要仔细阅读分期手册。
账单分期是不能免手续费的。所分的期数越长手续费越高。
现金分期，有时又被称为取现分期，一般是由信用卡持卡人申请，或者发卡行主动邀请持卡人进行申请的一种，将持卡人信用卡中额度转换为现金，转账入指定借记卡（本行或他行），并分成指定月份期数进行归还的一种分期方式。
持卡人每月只需归还固定本金以及手续费即可提前使用该笔现金。一般现金分期的手续费率都会高于发卡行消费分期产品的手续费率，低于0.5‰每天的循环利率。
在发达国家，商业银行信用卡分期业务已有几十年的发展历史；在国内，商业银行从2005年开始推出该项业务。短短数年间，商业银行信用卡分期业务从无到有、从小到大，业务发展速度呈现超常规。2010年信用卡分期收入尚微不足道，甚至不在同业比较的主要中间业务收入科目之列，而到了2013年，四大行其中一家信用卡分期业务收入已达到19.88亿元，占了同期个人类中间业务收入的40%以上！
二、新业务带来新的风险
信用卡衍生业务的兴起对改善我国信用卡产业状况有着积极的意义，但也带来了新的业务风险：
（一）产品设计风险
信用卡衍生业务中，银行一次性代持卡人支付了商品和服务的价款，持卡人则是分期偿还银行的贷款，银行收取的只是按固定费率计算的手续费。为了让持卡人能多使用分期业务，部分银行采用提升额度用来分期的策略，甚至推出专项“分期卡”，满百交易均能自动进行分期。此举固然能激励客户使用信用卡进行分期，但从长远角度看，提额分期后持卡人是否有如此高额的还款能力尚未可知，一定程度上埋下了未来无法收回账款的隐患
（二）持卡人信用风险
信用卡分期贷款业务是一种无抵押贷款。持卡人在申请信用卡分期贷款业务时虽然会提供收入或财产证明，但并没有向发卡行提供任何资产抵押，也无需任何担保，其实质是以个人信用申请贷款额度。而目前我国的个人信用体系还不够完善，导致银行在办理信用卡授信业务中信息不对称。因此，信用卡衍生业务模式下，容易引发因持卡人伪造身份及资信证明导致银行过度授信等风险。
（三）商户的道德风险’
商户的道德风险主要体现在利用pos机非法经营信用卡套现业务。在我国，信用卡套现严重影响了信用卡产业的健康发展。信用卡衍生业务相对于传统业务，持卡人的信用额度更高，套现对银行的潜在威胁更大。另外，商家一旦在商品提供过程中与持卡人产生纠纷，持卡人会以银行在选择商家时未尽审核义务为由，主张由银行承担连带责任，从而影响银行分期付款业务的开展。
例如：近期闹的比较厉害的“玛花纤体”负责人捐款潜逃一事。由于“玛花纤体”与国内多家银行建立了信用卡分期业务，部分持卡人在向商户索赔失败后，将矛头转向银行，要求银行进行赔付、或不再支付剩余分期账款。
因此，如何严格控制付款商户的准入，降低道德风险，是信用卡衍生业务风险防范的一个重要方面。
三、加强信用卡衍生业务风险管理
（一）商业银行层面
1.采取积极稳妥的市场策略，加强产品的风险控制
在信用卡产品推出市场以前，风险管理主要体现在产品设计方面。首先，应有一个清晰的市场定位，了解市场发展潜力和卡产品期望值，以及与其他发卡银行卡产品的优势比较；其次，要锁定目标客户，发卡行应根据本行的整体优势和以往客户群的素质，有针对性地锁定本行卡产品的目标客户；再次，发卡的信贷风险主要取决于卡产品组合，因此银行在推出信用卡时，应充分了解其卡产品的产品组合，通过在产品组合、市场营销、产品推广、客户选择中分散化解整体风险，达到业务发展与风险控制的最佳平衡。
另一方面，发卡行要加强产品的风险控制，落实催收保全制度。银行应充分利用征信系统及各方信息从严核查客户资料，谨慎发放信用额度，从源头上确保业务真实性；加大客服中心对持卡人的回访力度，确保信用卡申请本人使用，核实抵押物所有权、变现能力等情况；加强异常交易监控力度，一旦发现异常，风险授信部门应及时介入调查，最大限度地降低透支资金的风险性；对不能及时还款的持卡人，要及时督促其（或其担保人）履约还款，必要时依法提起诉讼或申请仲裁。
2. 加强信用卡中心的基础建设
1）利用核心数据库，建立风险预警系统。发卡行应充分利用核心数据库储存的持卡人的用款频率、信贷额度、提现金额和签账记录、还款时间等数据，开发多种MIS报表，进行各类分析，对产品的表现及面对的风险有效地预测。例如了解新开户资料、客户素质、消费习惯、还款方式、透支期分布和各类产品的盈利能力等。以上数据对制定、检讨信贷政策及市场策略都具重要的作用和价值。
2）建立风险信息共享信息库，加强相关机构之间的沟通交流。一是信用卡中心作为专业信用卡审查机构，不仅要利用人民银行征信系统，还要注重引入第三方信息，根据机构自身掌握的客户信息组成消费者资信档案库，并做到信息互通与共享；二是强化和完善对消费者的资信调查，基层机构把获取的客户关键信息及时传送到信用卡中心信息平台，信用卡信息中心也要加大对基层经营机构的信息反馈，形成有效的双向交流平台；三是加强银行、司法部门之间的合作，建立案件通报、协查和联防联查机制，建立信用风险信息、欺诈风险信息、银行卡案件信息等多种风险信息的共享平台，各发卡机构均可通过该系统将黑名单信息发送全国各地的成员机构，实现各机构之间黑名单库的信息共享。
（二）政策层面
1.加强个人征信体系建设，完善信用信息共享机制
个人征信系统收集了广泛的消费者信息，能够帮助银行、保险等机构评估申请人的风险，以快速、有效的方式办理购车等分期业务。政府信用主管部门应在掌握公众贷款信用信息的基础上，整合公安、税务、电信等部门的信用数据，形成完整、准确的个人电子信息并纳入征信系统。同时建立科学的个人信用评估体系和有效的失信惩戒机制。此外，加快社会信用体系建设、规范信用从业机构的行为、培育讲信守信的社会环境也有利于消费信贷业务的发展。
2.完善信用卡消费者权益保护立法，净化用卡环境。
一是明确信用卡消费者权益保护管理者。信用卡消费的衍生链条与国家的整个金融生态环境密切相关，借鉴发达国家经验，信用卡消费者权益保护管理者应由在国家金融管理职能中处于宏观调控及化解金融风险地位的中央银行来具体承担信用卡消费者权益保护的职责。例如：美联储在金融消费者保护方面承担着重要职责，以确保消费者获取广泛信息并受到公平公正的对待。
二是充分利用IT系统对信用卡业务进行规范，监督金融机构经营行为，督促其加快技术创新，完善信用卡服务体系，对银行客户资源信息从法律层面进行保护，对个人信息采取加密保护措施。
三是加大信用卡知识教育，简化信用卡签约使用规则。建立专门的金融消费者权益官方保护网站，接收网上投诉，处理信用卡投诉案件，搜集信用卡相关案例。
（三）监管层面
监管部门应加强对信用卡分期业务的监管。银行中间业务不应占用银行资金的表外业务，而应由其本身带来营业收入。而信用卡分期完全占用银行信贷资金，资产不良、业务发展风险完全由银行承担。其实，信用卡分期不应成为“中间业务”，信用卡分期收入不应成为“中间业务收入”。目前商业银行信用卡分期业务挂着中间业务的名头，行着表内业务的实际。在资金用途、资产质量、规范销售等方面蕴含了巨大的系统性风险。建议监管部门进一步加强对商业银行信用卡分期业务的监管。
参 考 文 献
［1］顾丽文.商业银行中间业务的性质和特点，[J]. 金融理论与实践 2011
［2］吕耀明. 商业银行创新与发展， [M]. 人民出版社， 2011,90—91
［3］孙皓. 关于我国商业银行发展中间业务的思考，[J] 西南金融 2010,16—18
［4］张敏黄. 我国金融衍生产品发展道路分析[J]. 财经界 (下旬刊), 2007,07［5］罗熹: 我国金融衍生产品市场的四个基础性缺陷[J]. 经济研究参考,2007,12［6］本刊特约评论员. 积极发展我国的金融衍生产品市场[J].上海金融,2006,04
