目录…………………………………………………………………..1
内容摘要……………………………………………………………..2
一、绪论……………………………………………………………..3
1.1研究背景…………………………………………………….3
1.2研究意义…………………………………………………….4
二、银行理财产品概括……………………………………………..4
2.1银行理财产品的特点………………………………………4
2.2银行理财产品的发展历史………………………………..5
三、我国银行理财产品发展现状…………………………………..5
3.1理财市场空间巨大…………………………………………6
3.2银行理财产品结构…………………………………………6
3.3银行理财产品的发展现状…………………………………..7
3.4目前面临的主要问题…………………………………………8
四、我国银行理财产品发展趋势……………………………………9
内 容 摘 要
最近几年，银行理财业务发展很快，无论从产品种类上，还是从发行规模上，都有了很大的提高。随着社会经济的高速发展，国内居民财富得到迅猛增长，具体表现在居民银行存款持续提高，城乡居民储蓄平均每年增长达20%以上。而同时,随着个人知识和对金融市场认识的不断提高，国内居民理财意识越来越强，希望通过多种投资组合使资产得到增值。在这种情况下，国内银行被人们赋予更多期望，更多的居民希望通过银行的理财产品实现资产的增值。因此，不论是从居民财富增长的需要来看，还是就国内商业银行借助理财业务获取新利润点的迫切性，提升对金融市场、特殊商品市场的把握能力来讲，明确银行理财产品业务发展趋势、创新银行理财业务发展策略都是当前银行必须要作的重要课题。作为一项前景广阔的新兴中间业务，理财业务既为商业银行维护和拓展高端客户提供了有力的支持，也为商业银行带来了可观的中间业务收入和综合效益。同时，对于我国众多银行来说，大力发展银行理财产品，也是银行战略转型的重要推动力。本文主要分析一下我国银行理财业务的现状以及发展趋势。
银行理财产品现状及发展趋势
一、绪论
理财产品是一种资金投资和管理计划，是商业银行研究分析了潜在目标客户群，并在此基础上，针对特定的目标客户群开发设计的。银行只是经过客户授权后，满足管理资金的需求，而投资收益与风险由客户承担，或者客户与银行按照约定方式双方承担。
1.1研究背景
20世纪70年代以来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击下，银行理财业务得到了快速发展，银行理财产品销售数量快速增长。在西方发达国家，几秋每个家庭都拥有银行理财产品，银行理财业务收入已占到银行总收入的30%以上，美国的银行理财业务年平均利润率高达到35%。花旗银行从1990年起，业务总收入的40%就来处于银行理财业务。
国内最早的理财业务是由中信实业银行广州分行于1996年推出的，而真正拉开内地商业银行理财业务竞争序幕的，则是2002年10月招商银行推出的“金葵花理财”业务。随着我国经济发展，近年来城乡居民的收入呈稳定递增趋势，人们拥有的财富不断增加，富裕居民以及高端富有人群逐渐扩大，人们对于金融服务的需求与理念也得以提升，中国进入了一个前所未有的理财时代，国内商业银行理财业务迅速发展。在银行业全面对外开放的背景下，理财产品提高了中资银行的竞争能力，稳定了银行基础客户群，加快了银行创新与综合化经营的步伐，已经成为商业银行实现发展战略调整的重要手段。银行理财产品不仅经营风险较小而且收益稳定，有利于银行防范化解经营风险，提高银行竞争力。
1.2研究意义
通过对理财产品的研究，使投资者能够更加准确的判断理财产品的价格、预期收益率的合理性，同时通过对风险收益的比较，更加理性的进行产品选择，更加准确的评价产品的投资价值，了解该产品的风险及收益来源使商业银行能够设计出更加符合投资者需要的理财产品有效对产品进行定价，更合理的运用多样化的理财产品筹集资金、进行资产负债管理能够促进我国银行金融产品的开发和应用，丰富银行产品范畴，从而为客户提供更好的服务，拓展新的业务增长点对于指导我国投资者理财方案设计和风险管理就整个金融市场而言，可以丰富我国金融产品品种。目前我国主要有以国债、银行券等为代表的低风险低收益证券，以及以股票、期货和衍生品等风险较大的金融品种。对于承接二者的投资品种非常匮乏，理财产品的出现弥补了这一块的空白，对完善我国金融市场，推动我国金融衍生品市场的发展快速、健康地发展具有重要的现实意义。
二、银行理财产品概括
2.1银行理财产品的特点
（1）从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金和收益。
（2）具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出。
（3）收益率水平为现金类资产水平，相对较低，合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平，目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间。期限越长收益率越高。
（4）投资门槛一般在5万元起。
2.2银行理财产品的发展历史
中国的理财产品差不多是从2003年开始发展起来的。当时主要是把非标债券装到理财产品当中，非标债券是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类收益权、带回购条款的股权性融资等，理财产品的期限以及收益率的定价，主要参考非标债券的的期限和收益；后来通过期限的错配，理财产品也有了中短期限的。
到了2008年，银行理财业务开始发生了很多变化。银行理财主要投向低风险的债券、非标业务，包括打新股产品当时也比较火热。它当时主流的模式就是在市场分割情况下的跨市场套利，这是当时设计的一个逻辑。
2008年到2010年，监管层禁止银行给信托和企业做担保，意味着它的风险要比之前高很多。这时银行就会主动去发行拆分的信用贷款项目。
2013年3月银监会出台8号令，要求银行理财产品的非标占比不能超过35%，银行总资产的非标占比不能超过4%。具体到资产管理部门，总行要求非标占比不能超过30%。
2014年7月银监会出台35号令，要求银行理财产品单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理，且银行理财产品之间相分离。导致的变化有三点：
（1）传统期次型逐步向净值型转化
（2）固定期限—--向无固定期限转变
（3）底层资产以非标债权为主----以固定收益投资品为 代表的标准化投资品。
银监会致力于让这些银行去发行一些类基金产品，也就是说并不承诺投资人固定收益，而是最多给一个业绩比较基准，它和开放式的基金有点类似，每个星期或者以其他的频率定期公布它的净值。投资人是根据净值去购买产品，或者根据净值去赎回产品，这是未来监管机构特别想把银行理财产品转化为类基金产品的一个方向。但实际上很难，2013年到2017年，整个市场这种产品还是非常少，可能在未来一段时间也很难去转换。
三、我国银行理财产品发展现状
3.1理财市场空间巨大
2005年以来,我国银行理财产品得到了快速发展,规模年均增长率接近的。据初步统计,截至年月末,银行理财产品余额万亿元,比年年末的万亿元增长了。我国银行理财产品的发展在给客户增加收入的同时,也给银行创造了收益。据统计, 年,全国家银行为客户实现投资收益达到亿元,明显高于同期储蓄存款利率商业银行通过理财实现中间业务收人超过亿元,占银行收人的。我国银行理财产品发展较快的主要原因是市场因素一方面是居民财富增加,有投资获取较高收益的需求另一方面市场资金需求较旺。在利率未完全市场化和投资渠道不畅的大背景下,银行推出了收益相对较高、风险相对较低的理财产品,得到了普通投资者的亲睐。我国银行理财产品发展速度虽然较快,但只占银行业资产的,相比美国年理财产品超过金融业资产的70%,我国银行理财产品发展还有较大空间。
3.2银行理财产品结构结构
截至2012年9月末,我国银行理财产品的结构可以从以下几个角度来分析。从是否保本的角度分析,保本产品,包括保证收益和保本浮动收益产品下同,占比为已纳人银行的资产负债表非保本产品占比为。从资金投向的角度分析,投向债券及货币市场工具占比为,投向债权类项目信托贷款、委托贷款、票据资产、信托收受益权等占比为,投向存款占比为,投向权益类股权、基金及股票等占比为,投向衍生工具占比为,代客境外理财占比为,另类投资占比为,其他类产品占比为,未投资头寸占比为。从期限的角度分析,一年以内产品占比为,一年以上理财产品占比为阅。从经营份额上看,国有大型商业银行占比为,股份制商业银行占比为,城商行占比为。由于目前统计上没有对保本理财产品与非保本理财产品的具体投向再作详细分类,具体的投向情况还难以掌握。但初步分析表明,非保本理财产品投向权益类风险较高产品的占比较大。目前我国银行理财产品以短期、非保本、投资货币市场、债券市场、同业存款和债权类项目为主,这一类资产风险相对较小投向权益类资产的产品规模较小,且大多为高净值客户和私人银行客户的理财产品。
3.3银行理财产品的发展现状
我国商业银行理财业务的的迅速发展要追溯到2004年8月，那时候国家出台了相关政策，中国的股市也逐渐回暖，因此为理财业务开拓了比较好的市场环境。随后的几年中，理财产品的成长犹如雨后春笋，遍地开花，全国90多家商业银行不同程度上都开发出本行的理财产品，产品的种类的领域也是各有差异，这些都给客户提供了多样化的选择，客户在基本存款稳定的情况下，不妨把一部分闲散资金投入理财，进行资金的最优化利用。目前，我国商业银行理财业务的发展呈现出如下特点：
理财的机构多种多样，商业银行包括国有商业银行和私企银行，以中农工建交五大行为领导的国有商业银行拥有较多的理财产品，在全国各地的分行也是占到了所有银行的76%，但是能够进行理财业务办理的并不只有银行类金融机构，还有证券公司，信托投资公司，基金公司，保险公司等，以及一些涉及投资咨询，投资理财项目的个体或者集体企业，都在抢夺理财产品这块大蛋糕。
乡镇商业银行兴起迅速，伴随着的理财业务也如火如荼，居民生活水平逐渐提高，教育程度也改善地越来越好，人们开始关注理财，因为资金在账户里放着，活期存款或者短期定期存款的利率非常低，相比较之下，理财产品的众多优势被大家认可，人们愿意将钱交给信托机构，用他们专业的知识去理财，同时人们也加强自身的学习，以便能够在众多银行理财产品中选择最适合自己的。
上市公司委托理财的交易量显著增长，上市公司的流动资金非常大，如果将理财和股指期货、可转换债券、黄金白银价格、汇率结合起来，就能够为自身创造更多利益，信托机构的发展也离不开上市公司，优秀的理财方案如果得到公司董事会的认可，那么就可以实现双赢的局面。
3.4目前面临的主要问题
虽说理财产品的发展前景非常不错，但是就目前的情况来看，还是暴露出了不少问题，主要有：
理财产品的种类虽然很多，但是缺乏差异化，客户去每家银行打听，除了收益率的略微差异，其他的几乎大同小异，没有新颖的产品，就没有理财的市场，客户对银行提出越来越高的要求，银行也需要创新自身的业务，才能增强竞争力。
监管制度和内部控制体系的不完善。理财产品具有很大的灵活性，这就要求监管机构严格地进行监管，现实中反映出的不少案例说明现阶段有很多地方是监管机构力所不能及的，加之银行的内部控制体系存在漏洞，理财产品的推广道路并不是一帆风顺。
缺乏专业的理财师和分析员，因为能够开展理财业务的机构众多，这就对理财师和分析员提出了更高的要求，不仅要掌握对于银行、债券、股票、基金、黄金、外汇等的专业知识，具有丰富的行业经验和管理能力，还要对宏观经济形势和行业内部最新政策及时跟进，对于其他银行推出的理财产品要经常进行资料的收集和整理，并和本行的业务进行对比，使得开发的理财产品更能够受到客户的青睐。
投资者的风险意识较低。理财产品如果是非保证收益的，获得利润的空间会很大，但是大多数的投资者是风险厌恶者，不想承担风险，或者在面临风险时，没有足够的资金和能力应对自如，风险防范的意识相对不足。
四、我国银行理财产品发展趁势
央行会同银监会等部门于2017年11月17日发布的《关于规范
金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(业内称资管新规)中，与银行理财产品的发展趋势相关的要求有以下几点需重
点关注：封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天;非保本银行理财产品被归类为资产管理产品，必须符合禁止滚动发行、多层嵌套与刚性兑付的要求，必须按照市值计算并披露产品净值，确定申购、赎回价格的要求;长期化与净值化管理的要求对于传统以预期收益率为主的银行理财产品，必须在2019年6月底前的过渡期内做出调整。对于资管新规发布后银行理财产品的发展趋势：
首先，根据资管新规要求，多数银行会设立具有独立法人地位的资产管理子公司开展资产管理业务，90天以内的银行理财产品在过渡期限内将逐渐由资产管理子公司发行的货币市场基金代替。这意味着，银行资管子公司将与有多年操作经验的公募基金业者直接交锋，银行自身的投研能力和净值管理的基础设施建设都有待加强，初期的胜算不大。
其次，银行高净值客户理财产品可能和私募产品直接对接，银行的高端理财门槛或将提高到资管新规要求的“合格投资者需拥有500万元金融资产”的门槛。
再次，对于保本类产品，包括与指数或其他标的挂钩的结构式产品，将以表内业务的结构型存款替代，视同存款管理，相应纳人存款准备金和存款保险基金的缴纳范围。
最后，银行理财产品的投资者的目的是“更高收益的定期存款”，而不是要“投资某一类特定资产”，且以持有到期为主要获取收益方式，因此投资者对于银行理财的需求高度稳定。若改为公募开放式的产品，其豁性将低于封闭式理财产品，很难取代以往占75%以上的非保本理财产品的份额。因此，未来一两年内银行理财产品的余额或将出现较大幅度下滑。
以往，多数银行理财产品在到期后以预期收益率兑付，因此投资银行理财产品的投资者与投资公募基金的投资者对承担风险的认知不同。根据资管新规，今后将很难投资非标准化债权的产品，也禁止以资金池的方式投资，即使没有净值化，理财产品的收益率也会降低。以往，债券以成本计价，净值化以后按市值计算，理财产品净值的波动性较大。在禁止刚性兑付的要求下，投资者很可能需要承受亏损。因此，如何帮助投资者转变心态，让原有投资封闭式理财产品的群体接受形势的转变，对银行理财经理而言是极大的考验。
参 考 文 献
1、范琳琳 金融视线 我国银行理财产品发展现状及趋势
2、向敏 财政金融 浅析我国银行理财产品历史
3、网贷天眼讯、小白财政等网络
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