目 录
一、中小企业财务风险管理概述.2
（一）中小企业的界定及类型2
（二）财务风险概述3
二、中小企业财务风险管理存在的问题4
（一）内部控制存在的问题4
（二）财务管理不明确，财务分析方法不科学5
（三）企业融资困难，资金结构不合理5
三、中小企业财务风险管理存在的问题的成因分析6
（一）企业外部环境的主要影响因素6
（二）在筹资、投资、营运和收益分配风险上的内部影响因素6
四、中小企业财务风险管理对策7
（一）国家宏观环境方面7
（二）加强中小企业的内部控制8
（三）拓宽渠道多元化融资方式8
（四）突出投资重点加强资金管理9
（五）完善营销策略加快资金管理9
五、结论9
内 容 摘 要
中小企业是我国经济发展的新生力量,在国民经济中的地位和作用日益显著。随着世界经济一体化的发展和社会主义市场经济体系的逐步建立和完善,国内外竞争日趋激烈,中小企业的发展面临着诸多财务风险,而如何控制财务风险是作为中小企业管理者一定要面对的一个非常重要而又棘手的问题。本文首先对中小企业的界定、类型和财务风险进行了概述，然后探究了中小企业财务风险管理存在的问题，并分析了问题存在的原因，最后提出了相应的解决对策。
关键词：中小企业；财务管理；财务风险
企业是微观经济活动的主体，中国的中小企业占所有企业的绝大多数，其工业产值占全国的 60 % ，销售收入占全国的 57 % ，事实证明，中小企业已经成为国民经济的一支重要力量，它在推进经济的发展、缓解就业压力以及促进资源的合理配置等方面发挥着重要作用。与此同时，中小企业各方面不是特别完善，面临的问题也比较多，如果不能健康的发展，那么对于中国整个经济的影响也是非常大的。因此加强对企业的财务风险管理有助于中国经济的健康可持续发展。对于中小企业自身来说，有助于企业避免财务危机，增强企业的竞争力，同时也能增强中国企业参与国际市场的竞争力。
一、中小企业财务风险管理概述.
（一）中小企业的界定及类型
1、中小企业的概念
所谓的中小企业是与同行大企业相对的。它的规模和数量在我国企业数量中占很大比例，高达99%以上。因此，客观的说中小企业对于推动我国经济的发展有着重要的地位。截止到目前，对于中小企业的概念没有统一的观点或看法，在不同地区或国家，其划分标准和概念也不相同。即便在同一地区或国家中，在不同的经济发展阶段,其划分标准也有差别。所以，若要深入研究中小企业的发展，首要做的就是明确中小企业的界定范围。
现阶段，学者把中小企业视为企业规模形态的概念。其本质是指“不规模”企业，即：一是指正向大规模方向迈进的企业；二是指其企业不需要很大规模。目前国际上用3个指标来对中小企业进行界定：企业就业人数、资本规模和一定时期的经营额（通常为1年）。大多数地区或国家用其中一个或两个指标进行中小企业的界定，个别国家同时采用这三个指标。
2、中小企业的类型
2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》， 规定各行业划型为农、林、牧、渔；工业；建筑业；批发业；零售业；交通运输业；仓储业；邮政业；信息传输业；软件和信息技术服务业；房地产开发经营；物业管理；餐饮业；租赁和商务服务业等14个类型。
资料来源：《关于印发中小企业划型标准规定的通知》 工信部联企业[2011]300号整理所得。
（二）财务风险概述
1、财务风险的含义
企业的财务风险是指企业财务活动所发生的结果与原来计划的结果发生偏离的可能性。它贯穿于整个资金运作的全过程。对于财务风险的定义，理论学界存在着广义和狭义两种认识。广义的财务风险它存在于企业的各个财务活动当中，包括筹资活动、投资活动、资金回收活动、收益分配活动；而狭义的财务风险由于只跟企业举债有关，因而只存在于筹资活动当中。广义的财务风险是从企业理财活动的整个过程和财务的整体观念透视财务的本质从而来定义财务风险的。而且有些学者认为，风险贯穿于企业资金运作的整个过程，不仅仅是指可能遭受损失，给活动主体带来威胁，风险也有可能带来机会，使企业收益，属于广义风险的概念。
2、财务风险的特征
客观性。财务风险产生的原因是客观存在的，只要导致财务风险产生的要素具备，财务风险就会降临。在市场经济条件下财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，因此从根本上消除财务风险是不可能的。我们既然认识了财务风险的客观性，我们就应当认识到：一方面企业作为一个财务主体随时都面临着财务风险，财务风险如果处理不当必然会导致财务损失，因此必须对财务风险加以控制。另一方面企业也应当清醒的认识到，完全消除财务风险是不现实的，因此，企业只要把财务风险降低到一个可控的合理的范围之内即可，不必花太多的精力非要追求零风险。
不确定性。财务风险既有可能发生，也有可能不发生，并且风险发生的强弱程度也是不确定的。这主要是与企业的财务管理有关，如果企业财务风险管理恰当，就能将引发财务危机的因素在发生之前化解，财务风险便会得到抑制；否则的话，财务风险便会不期而至。
相关性。财务风险与负债经营密切相关，财务风险主要是由于不能偿还到期债务而引发的，因而很多时候与负债相关联；也可能与企业发展有关，企业大量举债的目的是扩大再生产，扩大公司规模；还可能与资产的结构有关，企业的资产一般分为流动性资产、固定资产、长期性投资。如果企业资产的结构不合理，流动资产比例过低，资产变现的能力就很低，而倘若企业大量举债，到期不能偿付本金和利息的情况就有可能发生。
损失性。提起风险，人们自然会想到损失。如果财务风险处理不当，就会影响企业正常的生产经营活动，致使效益低下、盈利能力降低，甚至导致企业破产。
收益性。财务风险并不是都会带来损失，也可能为企业带来机会和收益。因为风险不同于危险，危险是指某项活动不可能成功，只会导致失败的结果，但风险同时蕴含着收益的可能。一般情况下，风险与收益成正比的，即高风险高收益，低风险低收益。
潜在性。财务风险在发生之前，通常有一个不被人注意的阶段，损失也是潜在的。因此财务风险处在潜在期的时候是预测和做好应对工作的最佳时期。
威胁性。财务风险在尚未爆发之前对企业的生产经营活动始终是一个威胁，只有将风险形成的决定性因素消除，威胁才能够被消除。
二、中小企业财务风险管理存在的问题
（一）内部控制存在的问题
1、法人治理结构不完善
现代的企业制度要求建立规范的法人治理结构，企业的股东大会、董事会、监事会以及管理层要互相监督互相制约。但是我国的很多企业内部控制存在严重问题，股东大会以及监事会作用非常有限，严重的影响了互相监督、互相制约的体制。
2、管理模式比较僵化，管理理念比较陈旧
首先，许多中小企业它们的所有者就是经营者，在这种企业往往缺乏高素质的专业人才，这种落后的管理模式往往会给企业的财务管理带来很多问题。其次，那些中小企业的所有者大部分不是财务管理专业出身，因此这方面的管理理念往往比较落后。在企业的经营过程当中，管理者的领导风格和方式对企业的影响非常大，我国很多企业的管理者都是重经营而忽视了企业的管理。
3、内部控制制度不完善，财务决策比较随意，费用报支不够合理
股东大会、董事会、监事会以及经理层互相监督互相制约的机制没有建立。费用的报支缺乏适当的管理，可能导致员工从费用报支获取不法利益。很多企业根本没有任何相关的管理制度，员工往往养成了奢侈浪费的坏习惯。他们会认为，这是公司的钱爱怎么花怎么花。久而久之造成挥霍无度，公司的资产就是在这点点滴滴中浪费，逐渐被蚀毁掉。
（二）财务管理不明确，财务分析方法不科学
当前很多的中小企业为了应付税务机关的检查而做了一些假的财务报表，其内容极其缺乏真实性和准确性，而且财务分析方法也是极为不科学，给人的感觉只是一个形式，无法通过科学有效地分析方法去对企业的经营情况以及收益情况进行合理的判断分析，进而也很难找出企业经营困难方面的原因，并提出相应合理的解决办法。这就是中小企业很难竞争过大企业的关键原因所在。中小企业会计核算不健全、财务管理混乱的现象严重：一些单位根本不设会计机构，而另一些单位虽然设有会计机构，但岗位责任不分，会计人员素质不高，会计主管人员不具备专业技术资格等现象不胜枚举；中小企业帐目混乱，会计资料失真现象普遍存在，财产帐实不符；“待摊费用”和“预提费用”不能按照规定的摊销期限记入相应期间的成本费用，而出现了人为调节利润的做法；对企业资产进行任意重估现象严重；由于没有健全合理的财务会计制度，不能按规定定期结帐和处理日常事项，特别是“待处理财产损溢”长时期挂帐，不能及时加以处理。
（三）企业融资困难，资金结构不合理
中小企业注册资本较少，资本实力有限，同时很多中小企业都处于成长发展时期，这一阶段的资金需要量是企业生产周期的关键所在，但是由于种种的问题致使其融资困难，并且很多的中小企业的资金结构也是很不合理，正因为如此才会导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，导致财务风险的产生。并且纵观很多的中小企业，其对银行的依赖程度很大，过分的依赖银行会致使企业出现支付危机的时候，一方面使自己失信于银行而出现风险，另一方面由于逾期借款而使融资成本加大。因此可见中国企业的资本结构存在着很大的问题。融资结构不合理主要表现在：（1）我国的中小企业发展主要依靠自身积累、严重依赖内源融资，外源融资比重小。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做强做大。并且在外源性融资中，中小企业一般只能向银行申请贷款，主要表现为银行借款；（2）在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式一般以抵押或担保贷款为主；（3）在借款期限方面，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常被银行拒之门外。而且融资成本较高。企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比，中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时，由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。所有这些都使中小企业在市场竞争中处于不利地位。
三、中小企业财务风险管理存在的问题的成因分析
（一）企业外部环境的主要影响因素
1、经济环境的不确定性。
在全球经济下行压力的影响下，中小企业的出口市场和国内市场都在萎缩。与此同时，各种原材料价格，用工成本则在上涨，这就陷入了产能过剩和产品价格不见涨的怪圈。
国家政策的变化
政策落实不到位，考核机制不完善和统计信息滞后。此外，我国中小企业发展工作没有纳入对各级政府的考核范围，导致对中小企业发展重视不够。对中小企业的统计监测工作制度仅局限于中小工业企业，不能全面准确反映其发展状况，不能进行及时有效的市场监测和风险防范。
企业间竞争
竞争是市场经济的重要标志，是促进企业发展的动力，但是激烈的竞争也会
带来竞争风险。企业间经营领域的相同或相似，核心技术不断被超越、产品特色不断被模仿或替代、供应商的变化和原料的竞价等，都可能给企业带来财务风险。
（二）在筹资、投资、营运和收益分配风险上的内部影响因素
导致筹资风险的原因主要是一些中小企业未能充分满足银行信贷的要求，不了解银行信贷的要求 ；在贷款担保上，中小企业可以用来抵押贷款的资产很少，而银行只认不动产来做抵押物，愿意为中小企业提供担保的机构很少，而且担保品种单一，因此中小企业寻求担保十分困难，想要从银行获得抵押贷款更难。而筹集到资金使用管理不当就产生了偿债风险。
导致投资风险的原因主要是投资决策失误和项目建成前后缺乏有效管理。盲目投资无疑会使项目建成后的净资产收益受到影响。一些企业对项目建成前后使项目投资达到预期要求的有关工作不够重视。很多企业的投资决策者对投资的风险认识不够，没有进行详细分析评估就投资，导致企业投资无法得到应有的收益，从而导致财务风险持续发生。
在对内的投资固定资产投资过程中，需要对项目投资的收益是否能够达到预计目标进行分析，而中小企业的经营者通常不具备这些方面的专业知识，而只能依靠经验来进行决策。加之经营者的决策依据不全面或虚假的信息，使得经营者的投资决策与预期目标背离，投资项目也就无法达到预期的经济效益目标，从而带来巨大的财务风险。
在资金营运上，对存货和应收账款的管理缺乏有效的措施。中小企业经营者对市场的未来发展方向把握不准，导致财务决策缺乏科学性。企业管理者的素质参差不齐，管理观念落后导致财务管理薄弱、资产管理不合理。具体表现为 ：应收账款周转速度减缓，资金回收困难 ；现金管理不够严格，造成资金不足 ；存货控制薄弱，造成资金呆滞和重钱不重物等。一些企业采用大量赊销的方法占有市场。从会计的角度来看，这会增加企业的利润，但是赊销有可能造成大量应收账款长期无法收回形成坏账。资产长期被债务人和存货占用，使企业难以进行再投资或归还到期债务，增加了企业的财务风险。
在收益的分配上，中小企业由于缺乏合理的分配制度，不利于企业后续的生存和发展。企业的收益分配政策会影响投资者的投资决策，使得资金渠道变窄。如果企业的利润分配政策没能结合企业的实际情况制定，导致企业利润分配不公平，不合理，可能会破坏其财务结构，导致财务风险发生。
加强中小企业财务风险管理的对策
国家宏观环境方面
政府部门的政策支持
我国虽然已制定并实施了《中小企业促进》法和《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》等法规政策，但这些是远远不够的。当前我国政府各级部门应积极借鉴一些国家和地区在扶持中小企业发展的经验，如政府可以出台一些专门针对有发展前景但实力较弱的中小企业的扶持政策；对一些规模小、资金实力薄弱、信用程度低的中小企业降低贷款门槛；鼓励中小企业进行技术创新等。加快金融市场和金融机构的改革，拓宽中小企业的融资渠道。
商业银行转变观念
目前，我国商业银行仍具有“嫌贫爱富”的心理，对国有企业或大企业的贷款过度倾斜而不愿理会资金实力较弱的中小企业。因此要转变商业银行的这种观念，放低对中小企业的贷款门款，建立中小企业信用评价体系，将更多的中小企业纳入银行支持的对象中去，扩大服务对象。大小中小企业无发展前途的顾虑，积极支持创新型中小企业。
（二）加强中小企业的内部控制
1、完善企业内部的治理结构，强化董事会的作用
现在的企业治理结构一个明显的特征就是企业经营权与所有权的分离。董事会是约束经营者管理行为进行企业监督的最合适的组织，是内部控制系统的核心。中国现在许多企业都在形式上建立了董事会、监事会，但是它们的作用并没有真正发挥出来，监控作用被严重弱化。所以加强企业的内部控制首先就要强化董事会的作用。在一些西方发达国家的企业中，董事会受到非常大的重视，挑选董事会的成员的标准也很苛刻，可见董事会在企业中的作用有多么重要。
2、提高企业管理者的素质
企业管理者的素质在企业经营中起到重要的作用，对企业发展的影响也非常大。管理者素质的高低会直接影响到企业的行为，从而影响到企业内部控制水平。当前，我国许多企业都缺乏长远的内部控制的观念。企业任何制度的建立都不可能超越这些制定制度的人，所以企业内部控制水平也不能超越那些建立内部控制体系的管理者的职业操守和价值观。
3、加强企业内部监督
企业的内部控制是系统化的一个过程，是通过与此相关的大量制度及活动来实现的。要保证企业内部控制制度能够被很好的执行，就必须对这一过程进行监督。监督是一项随着时间的推移来评估制度执行情况的活动。加强成本费用的预算，建立成本预测制度，使成本费用控制在一个合理的范围之内。
（三）拓宽渠道，多元化融资方式
资金严重短缺是当前中小型企业面临着的一个十分突出的问题，强化资金管理，调整资金投向，拓宽渠道，多元化融资方式，是市场经济赋予企业账务管理者的新课题。如2014年四川在全国率先推出“财银联动”模式，实现银、政、企多方共赢。目前联动资金额度规模不断扩展达到4亿元左右。鼓励金融机构加大对中小企业信贷投放力度。加大地方中小企业贷款贴息、融资担保风险补助力度，积极落实相关激励措施。中小企业要积极利用各类政策，勇于接受各类金融创新，使融资方式实现多元化。这样才能使资金周转实现良性循环，最终达到缓解资金短缺的目的。
突出投资重点，加强资金管理
中小企业要结合自身的特点，利用自己的优势，根据自己的经营方向在自己熟悉的领域与行业进行有目的有效率的投资。同时中小企业要综合考虑企业资金的投放时间，制定合理的投资计划，并按计划逐步实施，从而提高企业资金利用率。
（五）完善营销策略，加快资金管理
企业应对购货企业财务状况进行全面的评估，特别是对于大宗购买的客户。中小企业由于自身实力弱，为了降低风险，应该积极选择那些资信等级较高的企业销售产品。企业资金能够安全收回，才能更好的保证企业再生产的进行。
五、结论
中国的中小企业在改革开放以来，不断的发展壮大，企业的实力以及竞争力也在不断增强，但是也不能否认，许多企业在发展的背后确实存在着许多的隐患，其中财务风险管理方面的问题是非常值得关注的，很多中小企业的所有者根本不重视这方面，没有意识到财务风险管理的重要性，这种问题一旦发生将对企业来说是致命性的打击。
中国对于财务风险的研究相对于西方发达国家起步晚，而且目前即使有对于财务风险控制的研究也大多是针对大型企业或上市公司，中小企业的财务风险管理体系并没有大企业那么完善成熟，有的企业甚至根本没有。因此，必须要高度重视这个问题。我国对于中小企业财务风险管理的研究尚不成熟，只是处于初步探索阶段，因此有巨大的研究空间；而且中国目前的中小企业确实存在着各种各样关于财务风险管理的问题，往往这些问题一旦发生对于企业来讲又都是致命的，建立完善的系统的财务风险管理体系对于企业的良好发展，经济的前进具有深远的意义。因此，对于这方面的理论研究无论是学术上还是实务上都有极大的价值，也有很多尚可供挖掘的东西，有待于我们更多的去进行探索。
参 考 文 献
[1]詹姆斯•范霍恩等著，郭浩，徐琳译，《现代企业财务管理》，经济科学出版社，1998：
[2]小阿瑟•威廉姆斯等著，陈伟等译《风险管理与保险》，中国商业出版社，1990.
[3]尹平，《经营风险与防范》，经济科学出版社，1998.9（第1版）.
[4]衣建娜，《中小企业的财务风险管理》，《中国证券期货》，2011,(04).
[5]惠楠，《生产型私营企业存货内部控制的风险管理研究》，《科技信息》，2011, (22).
[6]付书华,陈玉涛，《浅谈现代企业风险管理》，《中国城市经济》，2010,(08).
[7]许秀梅，《论中小企业的财务风险》，《市场论坛》，2009,(03).
[8]王红亚，《企业财务风险成因及防范措施》，《大众商务》，2010,(02).
[9]王庆鹏，《浅议中小企业财务风险的防范》，《中国商贸》，2011,(17).
[10]金大样，《中小企业财务风险防范与控制》，《企业研究》，2011,(16).
