农村商业银行绿色金融体系的建构

目 录

一、绿色金融的内涵3

二、农村商业银行发展绿色金融的必要性与迫切性4

（一）农村商业银行发展现状分析4

（二）绿色金融模式对于农村商业银行发展的重要意义5

三、构建科学合理的农村商业银行绿色金融体系5

（一）优化农村商业银行绿色金融体系建构的宏观政策环境5

（二）构建和完善农村商业银行绿色金融体系的微观基础6

参 考 文 献8

内 容 摘 要

自五部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》以来，绿色金融发展受到了广泛关注。发展绿色金融是践行“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，促进绿色经济发展，推进中国生态文明建设的必然要求。农村商业银行发展绿色金融业务，为“三农”服务，实现银行绿色发展、普惠金融和促进区域经济协调发展三者有机统一，是支持经济社会可持续发展的重要举措。文章首先概述了绿色金融的内涵，进而分析了农村商业银行发展绿色金融的必要性与迫切性，最后提出了科学合理的农村商业银行绿色金融体系建构的设想。

关键词：农村商业银行；绿色金融；绿色生态

农村商业银行绿色金融体系的建构

随着环境问题的日益突显，世界各国都在探索着一条绿色发展之路。从早年的《人类环境宣言》、《京都议定书》、《哥本哈根协定》到2015年的《巴黎协定》，可持续发展的理念日渐深入人心。2015年3月，中央通了《关于加快推进生态文明建设的意见》, 形成了“新五化”，即新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化和绿色化。随后党的十八届五中全会提出“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，“十三五”规划亦明确提出了要加强生态文明建设，“绿色发展”已经成为重要的国家战略。金融是现代经济的核心，在此背景下金融逐渐被赋予了更多的绿色元素，承担着助力“绿色发展”的历史使命，商业银行也开始大力发展绿色金融业务。在商业银行体系中，农村商业银行是后起之秀。在发展绿色金融上，有着先天的优势。因此，农村商业银行需要借助自身优势，积极构建科学合理的绿色金融体系，为国家绿色金融发展助力。

一、绿色金融的内涵

绿色金融(Green Finance)指一类有特定“绿色”偏好的金融活动，在这类金融活动中，金融机构在投融资决策中充分考虑环境因素的影响，并通过一系列的体制安排和产品创新，将更多的资金投向环境保护、节能减排、资源循环利用等可持续发展的企业和项目，同时降低对污染性和高耗能企业和项目的投资，以促进经济的可持续发展。绿色金融活动本质上是一系列金融工具、市场机制和监管安排的加总，即以金融工具创新为载体，借助法律、政策和监管，培育产生的一个支持绿色产业发展的细分金融市场。绿色金融也包括金融企业自身办公运营的节能减排、资源节约的绿色化。

也有专家对支持绿色金融发展的政策，即绿色金融政策进行了定义。比如，马骏等的研究认为，绿色金融政策是“通过贷款、私募基金、债券、股票、保险等金融服务将社会资金引导到支持环保、节能、清洁能源等绿色产业发展的一系列政策和制度安排”。从绿色金融的工具来看，有绿色信贷、绿色债券、绿色股票产品、绿色基金、绿色保险、碳金融等。对每一类绿色投融资工具，国内外都有相关机构对其内涵进行界定或尝试进行界定。

研究表明，我国严重的环境污染在很大程度上与高污染的产业结构、能源结构和交通结构有关。要实质性地改善我国环境，显然不能仅仅依靠更强有力的末端治理措施，还必须采用一系列财税、金融等手段改变资源配置的激励机制，让经济结构、能源结构、交通结构变得更为清洁和绿色。在资源配置中，资金（即金融资源）配置的激励机制将发挥其关键作用。只要资金从污染性行业逐步退出，更多地投向绿色、环保行业，其他资源（包括土地、劳力）将随之优化配置。从这个角度上说，绿色金融的发展极具必要性与迫切性。而从微观层面上说，结合农村商业银行发展现状来看，发展绿色金融同样既是必要的，也是急切的。

（一）农村商业银行发展现状分析

1. 基本状况

从2003年我国第一家农村商业银行挂牌成立至今，农村商业银行不断发展，银行数量不断增加，也积累了很多成功的经验。农村商业银行在不断改善农村金融环境的同时，也使得农村信用治理模式发生了深刻的变化。据统计，我国已组建农村商业银行超300家，并有农村合作银行逾200家。此外，还有上千家农村信用合作社已经基本达到组建农村商业银行的条件。可见，在短短的时间里，农村商业银行得到了飞速发展。

2. 存在的问题

尽管农村商业银行发展速度可喜，但从质量上说，，其实力并不强，活力有待提升。它存在着两个方面主要问题：一是它尚处于发展阶段，人们的认识尚不全面，具体的经营中表现为制度不健全，运行不规范；二是农村商业银行的资本不足及所涉业务的自然脆弱性，使其经营发展天生具有局限性，发展空间很大，但愿意投入的主体很少，对从事农业的资金投入缺乏政策、法律上的倾斜保护。

随着国有商业银行经营战略的调整，在推行“大企业、大项目、大城市、大客户”战略下，实施集约化经营、扁平化管理，信贷集中、权限上收，各商业银行纷纷将县以下涉农经营网点大量撤并收缩，基本退出农村金融市场。而农业发展银行受体制因素的制约，只能专营农副产品收购资金的供应和管理工作，近年来虽然调整了经营方向，扩大了部分涉农商业性信贷业务，但是其在扶持“三农”经济发展方面的作用仍十分有限。目前，只有农村信用社是支持“三农”的主要力量，在农村金融中，90%以上的农业和农户贷款都是农村信用社发放。但由于历史原因，农信社的资产质量不高，历史包袱沉重，业务拓展缓慢，改革效果滞后，影响了支农的深度和广度，而仅凭农村信用社一家也难以独支“三农”，农村金融体制失衡，支农力度明显不足。

（二）绿色金融模式对于农村商业银行发展的重要意义

绿色金融是我国金融业发展的必然选择，它将在国民经济可持续发展和环境保护相结合的方面发挥核心作用。同样的，在微观层面，绿色金融模式对于农村商业银行质量的提升、活力的增强等也具有深远的意义。结合自身工作实际，我认为，绿色金融对农村商业银行的发展，对农村金融体系的发展，乃至对农村经济的发展至少有以下几点现实意义。

第一，绿色金融有助于启动新的增长点，提升农村经济增长潜力。依据国家相关统计数据估算，“十三五”规划期间，我国绿色产业（包括环保、节能、清洁能源和清洁交通）所需年均投资近5万亿元。而我国是农业大国，“三农问题”一直是重中之重的经济问题。因此，农村绿色产业无疑会占据一个较大比重。那么，若农村这些潜在投资需求由于得到绿色金融的支持而形成新的产业，势将可以有效提升我国农村经济增长潜力，缓解稳增长的压力。

第二，绿色金融有助于加速农村产业结构、能源结构和交通运输结构的绿色转型，并有效提升农村经济的技术含量。绿色金融体系通过改变不同类型项目的融资成本与可获得性，引导社会资本逐步从一些高污染、高耗能的重工业行业退出，进入环保和低污染的服务型行业，将有助于缓解我国产业结构中高污染和高能耗占比“过重”的问题。虽然农村的污染问题不及城镇的严重，但近年来，随着工业走向农村，农村的环境问题也不容小觑。党的十九大报告指出，我们要继续坚定不移地走新型工业化道路，需要发展绿色生态经济。对于当前农村经济来说，产业结构调整，能源结构和交通运输结构实现绿色转型是首要议题。即在发展农村经济的过程中，需要确保“青山绿水”。以绿色金融体系为视角，其重点支持的领域在于清洁能源和绿色效能等。因此，有了绿色金融体系提供的资金支持，清洁能源在能源一次消费中的比例和交通运输结构中清洁出行的比例将会得到大力提升。此外，农村产业结构也将可以进一步倾向于以绿色服务业为主。值得一提的，大多数清洁技术、节能技术、新能源技术和相关的设备制造与服务业属于高科技产业，借助于绿色金融的支持，这些产业的发展将较快地提升我国农村经济乃至国家经济的技术含量。

第三，绿色金融有助于缓解环境问题对财政的压力。尽管前述中我们估算绿色产业每年需投入近5万亿元，但现实中，中央与地方财政一般只能拿出几千亿元来支持环保、节能、新能源等绿色投资。因而，如果没有一个有效的绿色金融体系，环境投资需求或将对政府财政构成巨大压力，或将无法得到足够的融资而难以完成污染治理的目标。在这样的情况下，如果能够建立一个有效的绿色金融体系，就能用有限的政府资金撬动十倍以上的民间资金，从而引导大量的社会资金投向农村绿色产业。需要注意的，农村金融体系的重要核心是农村商业银行。就此而论，发展绿色金融对于农村商业银行发展的意义不言而喻。，，绿色金融模式对于农村商业银行质量的提升、活力的增强等也具有着************************************************************************************************

三、构建科学合理的农村商业银行绿色金融体系

从绿色金融对于农村商业银行发展乃至农村经济发展的意义上说，构建科学合理的农村商业银行绿色金融体系势在必行。而农村商业银行绿色金融体系的建构，从策略上说，应当重点把握两个方面，即优化宏观政策环境与构造和完善微观基础。

（一）优化农村商业银行绿色金融体系建构的宏观政策环境

1. 制定激励机制，推动农村绿色金融发展

客观来说，农村商业银行开展绿色金融业务兼具短期带动经济增长和长期促进经济转型的双重社会功效，会有助农村节能减排，从促进国家节能减排目标的实现。因此，国家相关部门应当积极制定合理的激励机制，出台相关的优惠政策，引导农村商业银行抓住发展绿色金融带来的新机遇，拓展相关绿色金融业务，如开展绿色信贷，建立绿色基金，发行绿色金融债券和开发相关金融衍生产品等。具体地，在财政政策方面，可以通过降低绿色金融项目的有关税率，适当延长免税期，对农村商业银行开展绿色金融业务的收入进行税收优惠等措施，提高农村商业银行参与绿色金融的积极性；在货币政策方面，可采取在绿色金融项目贷款额度内适当减免存款准备金要求，加大项目贷款利率的浮动范围，降低绿色金融项目的贷款资本金要求等差异化的监管措施来引导农村社会资本向绿色金融领域集聚。

2. 完善法律法规，规范农村商业银行绿色金融发展

当前，国内有关绿色金融的法律法规尚不健全，绿色金融参与主体权利的保护和义务的约束缺乏必要适用准则，这就加大了开展绿色金融业务的政策风险和法律风险，掏了潜在市场参与者的积极性。因此，国家相关部门应加大协调力度，进一步制定和完善农村绿色金融的操作办法和法律法规，对农村商业银行作出权威性指导，从而确保农村商业银行绿色金融业务的规范化发展。

3. 构建交易平台，促进农村商业银行绿色金融发展

研究表明，通过环境产权交易所，能源交易所等碳交易平台的建立，为碳排放权的供需双方搭建沟通和议价的场所，有利于市场的整合和价格的最终发现。2008年中国先后成立了北京环境交易所、上海环境交易所和天津排放权交易所三家较大的交易所；2009年山西吕梁技能减排项目交易中心，武汉、杭州和昆明等几家交易所也相继成立，各地掀起了一股建立交易所热潮。以此为鉴，农村商业银行在绿色金融领域上的发展也可借助一些交易平台。这些交易平台的构建，可以为农村商业银行绿色金融发展提供更多的机会。不过，从长远来看，中国在构建交易平台方面还缺乏整体规划。因此，在宏观层面，国家需要统筹安排，依托于已经建设的上海国际金融中心，构建中国碳交易市场网络，推进交易所制度的完善，促进农业商业银行的积极参与，从而为进一步与国际市场接轨奠定基础。

4. 探索交易规则，统一农村绿色金融市场

多层次、多元化 的绿色金融市场的建立，离不开相应的标准化交易规则。探索适合中国农村绿色金融市场的交易规则，一方面可以借鉴国际经验，另一方面需要结合中国具体国情，建立符合中国农村开展绿色金融交易的具体的、细化的、统一的交易规则。北京环境交易所在这方面做了很好的尝试，在2009年底退出了中国首个自愿减排的标准——熊猫标准，狭义上确立了减排量检测标准和原则，广义上规定了流程、评定机构、规则限定等。熊猫标准的进一步研究和开发实际也可以为未来中国农村绿色金融市场交易规则探路。

（二）构建和完善农村商业银行绿色金融体系的微观基础

1. 转变观念、健全机构和培养人才

农村商业银行应充分认识到开展绿色金融业务，不仅对于其拓宽利润来源、提高竞争力等方面具有重要的作用，而且也有助于其树立良好的社会形象，实现可持续发展。金融机构的决策管理层要在战略上重视绿色金融业务，要健全组织框架，成立专门的机构负责绿色金融业务的开展，位绿色金融提供全方位的业务服务。在人力资源方面，金融机构可通过社会招聘以及现有人力资源的重组和培训，构建适合开展绿色金融业务的团队。

2. 积极创新、拓展绿色金融业务模式

在经济发展模式向以低碳为核心的绿色经济转型的大背景下，拓展绿色金融业务成为了农村商业银行抢占未来发展先机、培育新的核心竞争力和业绩增长点的关键。商业银行作为中国主要的金融中介机构，除了已经开展的以CDM项目现金流为主要还款来源的CDM项目融资以及挂钩碳排放权的理财产品外，还应探索更多的业务模式，特别是中介服务的模式，以满足CDM项目下多样性的金融需求，如提供信用增级、融资租赁服务、自信顾问与项目协调、资金管理、托管碳基金等。基于绿色金融业务存在的各种潜在风险，保险业在这一领域也可以有所作为，通过保险理念创新、产品创新、渠道创新、服务创新，向绿色金融领域广泛拓展业务，有针对性的创新保险产品和服务模式。据此，农村商业银行应当积极创新，并拓展绿色金融业务模式。

3. 控制风险、确保绿色金融业务稳健发展

由于绿色金融，特别是碳金融业务属于新的业务领域，农村商业银行应主要采取事前性的风险防范手段，降低和转移风险。此外，农村商业银行应选择经济前景好、外部担保强的项目，可通过银团贷款、分期投入资金等方式降低贷款的信用风险；CDM项目本息采用外币偿还的可采用套期保值以防范汇率风险；对于法律风险，在制定合同时，可通过咨询或聘任擅长国际法律的律师事务所，实现对金融机构有利的法律适用和法律管辖。此外，金融机构还可以探索诸如责任保险等商业保险，转移绿色金融业务中的操作风险。

4. 灵活经营、应对绿色金融业务模式的改变

随着中国在全球气候问题中重要性的增加，中国绿色金融业务的范围也将不断扩大。因此，农村商业银行应该密切关注相关政策的改变，及时地转变相关的业务模式和服务流程，拓宽业务领域。银行的战略规划、政策研究、产品设计和绿色金融等多个部门之间应加强协调工作，提高新产品和新服务的开发效率，加强银行绿色金融业务模式变化的应对能力。

参 考 文 献

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