信用工具的构成2
按信用形式划分2
按信用期限划分7
信用工具产生背景8
随信用而产生8
创新发展方面8
信用工具对我国的重要意义10
完善我国市场类型10
扩大我国市场规模11
为我国金融市场迈向国际创造条件11
内 容 摘 要
信用工具是指以书面形式发行和沟通，借以保证债权人或者投资人拥有的权利的凭证，是资金供应者和需求者之间继续进行资金融通的时候，用来证明债权所属的各种合法凭证。
随着信用在现代经济生活中的不断深化和拓展，信用工具的种类越来越多，信用工具有了更多的划分，而如何正确的看待信用工具并利用它们成为现代经济中人们所面临的问题，纵观信用工具历史，从只使用实体货币黄金等作为支付手段到现在的信用时代，信用工具的产生顺势而来，人类经济的历史，又将掀开一个新的篇章，并且不断地变化着。
关键词：金融工具 交易对象 金融资产 合法凭证
论多种信用工具
信用工具是指以书面形式发行和沟通，借以保证债权人或者投资人拥有的权利的凭证，是资金供应者和需求者之间继续进行资金融通的时候，用来证明债权所属的各种合法凭证。我们就他们的多种多样进行研究，从意义，背景，种类及其特征构成等出发，进行一定的论述。
一、信用工具的构成
信用工具的构成多种多样，可按信用形式和信用期限分别划分，而划分之后其科目下的子项目也代表着不同的信用工具，各有各的职能
（一）、按信用形式的划分：
1、商业信用工具：商业票据等
以商业信用工具最主要的商业票据为例子，从其定义到构成，以及作用进行研究和论述，任何探索都是一个漫长的过程，必须抽丝剖茧，最终得到结果，而金融又是个不断发展的问题，我国与外国的发展速度也不完全相同，同时我们可以就我国和外国对这方面的应用进行对比，有数据，背景，才能更好的研究，所以，我们先从定义出发。
商业票据是债权人为了确保自己的债权要求债务者出具的书面债券凭证。商业票据可以在一定范围内流通，分为期票和汇票两种。
期票，期票是债务人向债权人开出的，承诺在一定时期支付款项的凭证。
汇票，汇票是由债权人向债务人发出的命令，要求债务人向第三者或持票人支付一定款项的凭证。
他们都属于商业信用工具，但有一定的区别，在于一种是接受商务信用一种是提供商务信用，在现今这个时代，信用也成了一个重要的话题。
其中汇票还包括银行汇票，商业汇票（按付款人不同划分）；光票汇票，跟单汇票（按有无附属单据划分）；即期汇票，远期汇票（按付款时间划分）；国内汇票，国际汇票（按流通地域划分），因为汇票总是有三个当事人：出票人，受票人，收款人。
其发展历史随着国际贸易的发展而产生，最开始只是买卖双方相聚遥远，货币也不同，从发货到收货有个较长的过程，为了保证该单交易确实能进行，且双方都能得到满意的结果，汇票应运而生，这也告诉我们金融工具是顺应时代发.展的产物。
2、银行信用工具：银行券，银行票据
1）银行券是由银行（尤指中央银行）发行的一种票据，俗称钞票。
观察他的发展，早期是由私人银行发行，19世纪中叶以后，资本主义国家逐渐从私人银行转向中央银行或者他们指定的银行发行。冰在20世纪的经济危机后放弃金本位制。同期他们还发行了一种纸币，但其与银行券既有联系又有区别。等下加以区分。
银行发行的，用以代替商业票据。一种信用货币。产生于货币执行支付手段的职能，以商业票据的流通为基础，在商业票据未到期时，票据持有人因某种原因需要将商业票据变为现款，就到银行去贴现，而在银行没有现款支付给票据贴现人是，就用自己的发行的票据（既银行券）代替私人商业票据。持票人凭借银行券可以随时兑现，银行券具有黄金和信用双重保证，因而得以广泛使用，他可以使得银行能够超过其实有资本数量来扩大信用业务，而且可以满足商品生产发展引起的对货币的追加需求。
由银行发行的信用工具，经历了由兑现到不兑现，分散发行到集中发行的过程，银行发行的代替商业票据流通的银行票据，是一种典型的信用货币，这也见证了信用经济时代的发展，他从货币的支付手段职能中产生并以银行贴现商业票据的方式作为保证发行。
它产生于商业票据流通的基础，但它不仅仅只有这几个简单的职能，与商业票据相比，商业票据流通时间和流通范围都有很大的局限性，而这两个点大大影响了信用相关，银行券在能体现银行信用的同时也不受支付日期的限制，并可以随时兑换黄金，信用基础十分稳固，所以得到了广泛的应用。
它与商品流通相关，当商品流通扩大，必然会需要更多的货币，这时银行券就会作为流通手段和支付手段进入流通领域，反之，当商品流通缩小，流通手段和支付手段显得太多时，它就会流回银行。
与纸币的练习和区别，他们都是一种货币符号，并且二者本身都没有含金量，并没有价值。
然而纸币是从货币作为流通媒介这一职能中产生的，而银行券则产生于信用关系，所以银行信用工具也是我们研究的一个要点。他们的凭依也不同，纸币依靠国家权力强制流通，而银行券则是由银行通过短期商业票据贴现方式发行的。纸币会贬值，而银行券不会，这也是他广泛使用的原因之一。
我国于1995.5.10日通过了《中华人民共和国票据法》，并于次年一月一日施行。
2）银行票据是指由银行签发或由银行承担付款义务的票据。主要包括银行本票，银行汇票，银行签发的支票等
<1>支票
由出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据，出票人一般为企业。
基本人包括出票人，付款人和收款人，出票人作为票据的主要债务人，与付款人之间先有资金关系，当他超过期限未能提示或者没有拒绝证书，支票的持有人对出票人以外的前手均丧失追索权，并由出票人担保支票的付款，支票限制于见票即付，付款人限于银行，支票无承兑，参加承兑，参加付款和保证的制度，但其具有保付和划线制度，一般没有复本。
<2>本票
由银行作为出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
同样是无条件支付的承诺，该承诺对出票人具有法律约束力，汇票时无条件支付的委托（第三人承付），改委托对第三人并没有《票据法》上的约束力，第三人可以按照委托支付票款，也可以拒绝支付：
商业本票基本人只有两个人，出票人和收款人，它是一种自付证券。而商业汇票则有三个人，出票人，付款人和收款人。
<3>汇票
是由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
同样也分银行汇票和商业汇票。商业汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。前者是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据；后者是由商业信用担保的，由企业出具的。
三者之间有一定的区别与联系，支票只能存入出票人开户银行，经过1-2天可以入账，并且只能同城交换使用，本票存入收款人开户银行，银行核实后可当场入账使用，也只能同城使用。汇票可以异地使用，华东三省一市的可以当天入账使用，但如果是全国汇票可能需要一天的入账时间。如果是同城的在约定的到期日到银行提出委托收款，异地的可以提前三天，同城一般1-2天入账，异地的不超过一周。也可以贴现使用。
3、国家信用工具：国库券，政府债券等
众所周知国家信用是以国家为主题的一种信用活动，包括国际信用和国内信用，而它是一种国家负债，是国家以债务人的身份向国内外居民，企业团体和政府取得的信用，而国家信用工具则是他以债务人身份发行债务时采用的一种形式。
1)国库券
国库券是指国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券，因国库券的债务人是国家，其还款保证是国家财政收入，所以他的信用等级非常的高，几乎不存在信用违约风险，是金融市场中风险最小的信用工具。我国和西方国家的国库券就期限和面额各有不同。国库券采用不记名形式，无须经过背书就可以转让流通。
就我国而言，因为国库券在经济领域的推出，历年发行的国库券也成为了钱币市场的收藏对象，收到了投资者的追捧，这是国库券较之其他信用工具有一个比较特殊的，其面值和实际价值并不一一对应，而具有收藏价值。
2)政府债券
政府债券的发行主体是政府，他是指政府财政部门或者其他代理机构为了筹集资金，以政府名义发行的债券，他主要从两个方面加以考察，从形式上看，他是一种有价证券，它具有债券的一般性质，政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券取得利息，这是其具备的债券的一般特征，然而从功能上看，他最初仅仅是政府用以弥补赤字的手段，但是由于现代商品经济等诸多条件下，它已经成为政府筹集资金，扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策，进行宏观调控的工具。
因为是政府发行的，他和其他的债券相比较之安全性更高。是国家信用的体现，且流通性强，因为有了政府信用良好的关系，所以他竞争力强，流通性号，所以许多国家的政府债券的二级市场十分发达，不仅仅是允许在证券交易所上市，还允许在场外市场进行买卖，这样使得它的流通性更是被增强。因为购买债券本身就可以获得一定的利息，故而政府债券收益稳定，对二级市场的交易双方都有益，且能获得相对稳定的收益。大多数国家都规定，对于购买政府债券所获得收益，可以享受免税待遇，这就意味着投资者在购买政府债券上可以获得更多收益，这点上我国按税法的规定，国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。
同时细分之后它还有地方政府债券，是指的某一国家中有财政收入的地方政府地方公共机构发行的债券，一般用于交通，通讯，住宅教育，医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。总体是为了筹措一定的资金满足建设文化公共安全自然资源等方面的资金需要，我国建国初期曾有地方债券，后因怀疑地方政府承兑的兑现能力被国务院“叫停”，09年间为应对金融危机恢复了地方债券，首期于该年4月3日上市。
4、证券投资：有价证券，凭证证券
证券投资是狭义的投资，是企业或者个人购买有价证券，借以获得收益的行为。通常有债券股票等形式，大方向来证券投资工具是指在投资活动中以书面证明所有权或债券债务关系的凭证，之一种具有法律效力的合法金融契约
其包含了三个关系，由发行者，中介人和投资者。
证券投资有些利于经济的作用，首先他为社会提供了筹集资金的重要渠道，并且发挥着他的作用有利于调节资金投向，提高资金使用效率，从而引导资源的合理运用，实现资源的优化配置，其次他有利于改善公司企业经营管理，提高企业经济效益和社会知名度，促进企业的行为合法化：他还为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，对国民经济的持续，高效发展有着重要的意义，并且他还能促进国际经济交流，有利于国家经济的发展。
从他的目的出发，任何金融工具都有自己的价值和意义，证券投资也是在收益风险之间做出的一个抉择，所不同的是他既能将资金灵魂运用从而取得收益，又因为证券投资的灵活性多样性而降低了获取收益过程中的风险，最后还为补充资产流动性做出了贡献。
按性质不同，证券可以分为有价证券和凭证证券两大类。
1）有价证券
是一种具有一定票面金额，证明持有证券的人有权按期取得一定收入， 并可自由转让和买卖的所有权或债券证书，主要形式有股票和证券两大类。其中债券又可以分为公司债券，国家公债和不动产抵押债券等。有价证券本身并没有价值，只是由于它能为持有者带来一定的股息利息收入，因而可以在证券市场上自由买卖和流通。
<1>资本证券，如股票，债券等：
<2>货币证券，包括银行券，票据，支票等：
<3>财务证券，如货运单，提单，栈单
2）凭证证券
是指定持证人是某种私权的合法利益者，证明持证人所履行的已无有效的文件，其又称无价证券，其具有证券的某一特定功能，但不能作为财产使用的书面凭证，由于这类证券不能流通，所以不存在流通价值和价格。与有价证券最大的区别在于流通性，有价债券可以流通，还会在流通中产生权益的增减，而无价证券是法律和政府规定的不能够通过流通来增值的，在经济上缺乏实际的投资价值。
<1>证据证券，如借据，收据等。
<2>资格证券，如各种类型的资格证券，以及机票，车票，船票，电影票等。
（二）、按信用期限的划分：
细分不像之前，仅仅是以偿还期为标准划分
1、长期信用工具
期限在一年以上的证明长期信用关系的书面凭证，主要类型有债券，股票和长期票据
2、短期信用工具
用于短期资金融通的信用工具，期限在一年以内的，偿还期短，流动性强，随时可以变现，近似于货币，故而西方国家一般将短期信用工具称为“准货币”，主要类型有票据，可转让存单，国库券。此外还包括短期金融债券，信用证，信用卡等。
3、不定期信用工具
其是在商业票据流通的基础上产生的，克服了商业票据的局限性，银行券具有比商业票据更高的信用，几乎同现款一样，随时可以兑现，也使得银行信用可以超出吸收存款的额度，扩大信用需求。主要是银行券的使用。
二、信用工具的产生背景
（一）、随信用而产生
信用工具的产生是建立在信用的产生之上的，而信用的产生又在商品经济之上，由狭义的信用即为借贷关系来看，而在于一方把商品或者货币让渡给另一方，在一定时间后收回，并且要求得到一定的报酬。这种价值运动形式的特殊性在于两个方面。一方面这种方式不同于买卖商品等价交换，买卖双方都保留价值，而是在每个交易时点上价值都是单方面转移的，第二它是以还本付息为条件的。信用是为了满足不同所有者之间，以改变所有权为条件的财富调剂的需要而存在的，而信用诞生之后，引申出了信用工具，可以说信用工具是应运而生的产物，他伴随着信用的诞生融入了我们的生活，而研究他的背景不仅要从信用二字出发，还有他和信用有些相似却又不完全相同的特征上来看。
（二）、创新发展的方面
具体的发展在于其创新通常受到金融市场供求因素的影响和推动，金融市场供求因素的变化是西方金融工具创新的动因，从金融工具创新的过程来看，西方国家的金融工具创新开始于20世纪60年代，70年代以及80年代到了迅猛发展，其中主要是在于需求和供给两个方面
1、需求方面
20世纪70年代的时候许多西方国家通货膨胀日益加剧，利率和汇率波动幅度增大，金融机构强烈的感受到了资产价格变化给金融头寸带来的风险，于是产生了价格风险转移创新的需求，在这个严峻的时候，因为国际银行信用度受到了怀疑，此时的信用风险已经无法支撑，必须寻求创新用以转移，而70年代后期的高利率大大增加了用传统方式进行交易的流动性的机会成本，因而传统交易也收到了冲击，需要新的创新来降低成本的同时还要保证其交易的流动性，同时投资者在质疑银行信用也期望得到更多收益时，纷纷放弃了传统的银行存款而选择采用购买一些资本市场工具，不论是为了保值还是为了应对这些信用冲击，融资等新的方式的金融工具依次被创新出来，对信贷需求总数的增加更加催化了信用工具的创新以及诞生。
2、供给方面
信息时代的发展，70年代以来，通讯技术和计算机技术得到了改善，导致了供给条件发生变化，大力的刺激了金融工具创新，因为其方便快捷的方式大大降低了金融交易的成本，使得金融机构愿意创造出更多的新的金融工具以谋求更多的盈利，另一边，金融竞争的加剧，在不同国家的金融系统之间，在各国金融系统中同类金融机构之间以及银行与非银行的金融机构之间，诸多竞争的加剧使得各个金融机构无法从传统业务中获得丰厚的利润，只有通过金融工具的创新来开拓新的市场，找到更多的新客户，提供多样化的需求满足客户，以此来谋求更多的盈利，从而使自身在剧烈的竞争中得到一席之地。后还出现了金融管制，在压力之下银行较之过去传统的盈利方式受到了更多的管制，在资本充足，法定准备金存款利率等方面新的要求使得银行在激烈的金融竞争中处于劣势，为了生存和发展，银行也有了刚才提到的思路，即开发出金融工具来赚取利润。
此种情况延续至今，虽然已经经历过金融危机，但竞争依旧存在，过去的几十年间，为了顺应市场供给情况的变化，各种金融工具的创新可以说是层出不穷，种类繁多的新的金融工具给市场注入了新的血液，融资和盈利的渠道也随之扩宽，当然一切也伴随着人们思想的变化，这些情况不仅大大增强了金融机构的服务功能，提高了金融机构和投资者规避风险，谋求盈利的能力，更重要的是推动了相关金融市场的产生和发展，促进了金融市场的国际化。
研究信用工具要从他们的特征出发，因为其具有的多种性质使他们在现在经济生活中有着不可或缺的作用，或是为了盈利谋求更好的经济效益，或是为了稳定公司内部结构等，或多或少都要运用信用工具，甚至连普通家庭也会涉及将多余的钱用于股票等获取收益或者是购买金融产品使得自己手中的资金不至于在未来发生贬值，如此种种，都说明了信用工具有着很重要的作用，而我们就他的这些特征做一些研究
（一）、信用工具能定期和不定期的带来收益，这是信用工具的目的
和信用相同，信用工具也具有收益性，从他的目的性获取收益出发。就目前为止，这说明了信用工具的收益性，而收益一向是我们大家所关注的，正所谓投入和产出，人是追逐利益的生物，有了利益才有了动力，而信用工具正好在现今的时代提供了一个便捷的方式，在彼此需要信任的新时代，运用多种信用工具金融产品等为自己或者企业公司等带来经济效益的流入，也是我们所追求，这一切使得信用工具在现今的社会非常重要， 只有运用得当才可以为自己带来收益。
（二）、信用工具在带来利益的同时会有风险
同信用相同，信用工具也具有一定的风险性。从他的安全性出发。信用工具在使用时依靠的是信用二字，而提供足够的信用并不是所有关系方都会的，这就伴随着会有风险的可能，然而事物都有两面性，对方承担风险意味着自己也有一定的安全性，彼此各有约束，风险性也是信用工具的安全性，按种类来看每种信用工具的风险都不同，因为收益与风险共生，获取较大且快速的收益伴随着巨大的风险，或全盘皆输或赢得巨额利益，为了应对风险最好在金融工具的选择上有充分的了解。
（三）、信用工具作为金融工具可以买卖和交易，有变现能力和流通性
同信用相同，信用工具也具有偿还性，这从他的流通性可以得到体现。信用工具买卖和交易可以直接获取货币，因为他进入了金融市场的流通中，并且可以变现，较强的变现能力能在金融市场上有很强的流动能力，虽然不是所有信用工具都有变现能力，但不可否认流动性也是信用工具的一个重要的部分。
三、信用工具的重要意义
之前我们就西方国家等开发新的信用工具以及信用工具的特征等发展背景等做出了概述，最后我们应该就信用工具对我国的重要意义进行一番研究。
（一）、新的信用工具出现，能增强金融市场上金融商品的种类，完善我国金融市场类型
自改革开放以来，中国金融工具创新速度逐步加快，新的金融工具层出不穷，丰富了我国的金融市场，国库券，商业票据，债券，股票，基金等新的金融公爵的出现，带动与他们对应的相关金融市场的产生和发展，任何金融方向的创新都会为我国经济带来些比较好的发展。虽然中国金融工具创新受到了各方面条件的限制，金融市场体系不够完善，但是不可否认的自那以来我国金融市场不断地被发展和创新，逐步被完善。
（二）、新的金融工具能够可以规避风险，获得更多盈利的机会，从而扩大中国金融市场的规模
多种信用工具的组合，因为他们在偿还期，流动性，安全性以及收益率等方面各不相同，如何选择用以满足投资者们不同需求，因为多了新的金融工具，使得选择也更多，使得金融市场主体有更多的选择余地，以形成自己的资产组合用以规避风险，组合使投资和盈利多了些新的手段，吸引更多的人参与其中，不断地扩大我国金融市场规模。
（三）、新的金融工具为中国金融市场迈向国际创造条件
近年来中国金融业已经获得了较大的发展，新的金融工具层出不穷，但与西方国家相比，中国金融工具种类仍然偏少，金融市场规模不够大，类型不够齐全，人民币在资本项目下依旧不能自由兑换，虽就人民币自由兑换问题我国的态度不宜过快，然而最终想要实现人民币自由兑换。因此加大金融创新的力度逐步丰富金融商品的种类，扩大金融市场规模完善我国金融体系，推动中国金融业对外开放，使得中国金融市场融入到国际金融市场之中，后成为国际金融市场的一个重要的组成部分，实现中国金融市场的国际化。
随着信用在现代经济生活中的不断深化和拓展，信用工具的种类越来越多，信用工具有了更多的划分，而如何正确的看待信用工具并利用它们成为现代经济中人们所面临的问题，进行信用工具的组合与合理的运用，在金融市场中获取盈利融资保值之类的需求，使得信用工具为己所用，对经济的发展带来良好的趋势。并不只是局限于研究其表面，还需对他从诞生到运用以及后续带来的发展引申些其他的因素，没有事物是一成不变的，信用工具亦然，未来会有更多的信用工具，也可能有些信用工具就此推出历史舞台，我们终将见证，也将继续研究。不断地探索和完善现有才是正确的方向，工具需为己所用，了解并利用好才能达到目的。
参 考 文 献
1.MBA智库百科——信用工具
2.阮小莉，《货币金融学》，西南财经大学出版社，2015
3.丁大卫．《新金融宣言——金融洪荒时代的混沌钟》：中国华侨出版社，2010年
4.百度文库——信用对经济的影响
