一 概述
民间金融发展势头与不断提高扩大的规模趋势
二 目前我国民间金融发展的现状
1 民间资本在繁荣表象的背后藏着巨大的隐患
2 广州民间金融街的案例市调及数据分析
三 健康发展民间金融的对策及建议
内 容 摘 要
随着百姓投资意识的提升，民间投资真正迎来了大发展的机遇，民间投资正在加速启动，民间投资规模逐年扩大，在全社会投资中所占的份额已超过国有经济投资，对全社会投资的贡献逐步提高，投资的自主增长能力逐步增强。不过，民间金融发展过程中也存在大量的违法金融组织和金融行为，金融市场实际上存在巨大风险。同时，国家给予民间金融发展渠道却不多。鉴于此，文章对民间金融的发展现状进行了总结，提出了规范监管民间金融行为、完善我国金融体系的思路。
我国民间金融发展中的问题及对策
改革开放40年，随着改革开放脚步的不断前行，民众的资金不断增长，掌握在老百姓手中的闲散资金也越来越多。随着百姓投资意识的提升，民间投资真正迎来了大发展的机遇，随着经济体制改革和对外开放的不断深入，民间投资取得了飞速的发展。从1980-2002年，我国民间投资额从165亿元猛增到21172亿元，增长率127.3倍，年平均增长24.7%，比同期全社会投资年平均增长19.2%高出5.5个百分点。今年以来，我国民间投资增速持续保持在8%以上，前7个月达到8.8%，始终高于整体投资增速，占全部投资的比重达62.6%。民间投资占全社会投资的比重也由1980年的18.1%提高到了2002年的48.7%。民间投资日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。分析表明：民间投资正在加速启动，民间投资规模逐年扩大，在全社会投资中所占的份额已超过国有经济投资，对全社会投资的贡献逐步提高，投资的自主增长能力逐步增强。
民间金融是非正规金融的重要形式，也是正规金融的重要补充形式，为国民经济发展尤其为中小企业的发展提供了重要的资金支持。当前，我国的民间金融规模日益庞大且快速增加。不过，民间金融发展过程中也存在大量的违法金融组织和金融行为，金融市场实际上存在巨大风险。同时，国家给予民间金融发展渠道却不多。鉴于此，文章对民间金融的发展现状进行了总结，提出了规范监管民间金融行为、完善我国金融体系的思路。
一、民间金融概述
民间金融是我国市场经济发展和经济体制改革中难以避免的问题。同时，近年来我国民间金融发展迅速，无论是规模还是成熟程度都有了很大的提升，这就引起了政府和金融监管部门高度重视。实际上，民间金融一方面能够弥补正规金融的不足，对促进市场机制发育的积极作用明显，另一方面，民间金融实际上可能干扰信贷政策，对金融秩序维护也有一定的挑战性，还容易引致金融犯罪，导致我国金融市场面临着巨大风险。
鉴于此，为建立和维护良好的金融秩序，促进我国区域经济发展，探讨如何规范民间金融的监管具有现实意义。从行文思路看，本文对民间金融的发展现状进行了总结，提出了规范监管民间金融行为、完善我国金融体系的思路。
二、当前我国民间金融发展现状分析
1997年之前，我国民间金融的规模相对较小。不过，近年来，我国民间金融规模迅速膨胀。无论是从全国的规模看，还是从区域经济发展的规模，民间金融都可能会对我国国民经济发展产生重要影响。从具体模式看，我国民间金融大致可以分为这样几种：一是“浙闽模式”,它以间接金融活动为主，这种模式产生的地区一般市场经济发达、民营经济比重较高、闲置资金的存量大。二是“北方模式”,主要以企业融资为主的。这种模式是民营企业向社会非公开集资。三是五色土经营模式，即通过牵线搭桥促成借贷关系，化解民间借贷风险。这种模式将业务定位在对民间借贷两端进行服务的基础上，相对于其他模式，具有较大的创新性，它促使民间借贷服务业成为真正的产业。
当前，我国民间投资仍面临着哪些问题？有哪些“成长中的烦恼”？今后如何调动民间投资的积极性，提高民间投资的质量和效益，促进民营经济持续健康发展？9月6日，国家发展改革委召开新闻发布会，围绕相关热点问题进行了回应。
1、今年民间投资运行总体呈现“两稳两优”
近年来，我国先后出台了一系列促进民间投资的政策措施，大力营造一视同仁的市场环境，激发民间投资活力。随着政策措施效果的逐步显现，民间投资增速逐渐企稳回升，2016年全年民间投资增速为3.2%，2017年全年为6%，今年1至7月份达8.8%，呈现出持续增长态势。
“今年以来，民间投资运行总体呈现出‘两稳两优’的特点。”国家发改委投资司副司长韩志峰说，第一“稳”是民间投资增速持续增长的势头比较稳，今年以来持续保持在8%以上，始终高于全国的整体投资增速，而且增幅逐月扩大；第二“稳”是民间投资占比比较稳，近5年来民间投资占整体投资的比重始终保持在60%以上，民间投资已经成为投资的主力军。
另外，韩志峰表示，第一“优”是民间投资的结构有所优化，在整体的制造业投资中民间投资占比超80%，今年1至7月份制造业民间投资增长8.6%；第二“优”是部分地区民间投资增长趋势优，1至7月份，浙江、广西等17个省份的民间投资增速超10%，其中福建、湖南的民间投资增速超20%，对全国民间投资增长形成了重要支撑。
“当前，支持民间投资回稳向好的积极因素持续积累，政策效果不断显现，民间投资增速快于整体投资增速有良好的基础和支撑条件。”韩志峰说。
2、民间投资对经济社会发展贡献越来越大
民间投资持续增长的同时，也面临着困难和挑战。国家发改委投资司司长欧鸿指出，当前，制约民间投资增长的问题和挑战仍然不少，一些体制机制问题仍没有得到根本解决，部分领域对民间投资进入仍存在隐性门槛，融资难、融资贵、成本高、负担重等问题仍然存在。
对此，韩志峰表示，这其中既有新旧动能转换、营商环境等外部原因，也有民营企业实力有待提升、管理有待规范等内部原因。
韩志峰认为，我国经济发展正处于结构升级、动能转换新阶段，传统制造业普遍市场饱和、产能过剩，一些民营企业在寻找投资新方向时遇到困难，影响了投资意愿；在新产业、新技术、新领域，中小民营企业往往缺乏资本和人才，自主创新能力有所不足；在基础设施领域，民营企业的建设、技术、运营等经验和能力还有待提高，一定程度上制约了民间投资的发展。
“尽管民间投资发展还面临一些问题，但更要看到，经过改革开放40年的积累，民间投资环境已经有了根本性改善。”韩志峰说，主要表现在四个方面：一是我国经济市场化程度大幅提升；二是绝大部分领域已对民间投资开放；三是民营企业融资渠道不断丰富；四是营商环境便利化水平不断提升。
韩志峰表示，当前，我国民间投资所面临的问题都是发展中的问题，是“成长中的烦恼”。随着改革开放的不断深入，以及鼓励民间投资政策的不断落实，民间投资对经济社会发展的贡献会越来越大，整体发展前景会越来越好。
3、解决好“不能投”“不知道往哪投”问题
今后，如何充分调动民间投资的积极性，巩固民间投资发展的良好势头？
国家发改委政策研究室主任、新闻发言人严鹏程表示，要继续大力清理针对民间资本准入的不合理限制，逐步消除民间资本进入基础设施等领域的各类门槛，取消和减少阻碍民间投资进入养老、医疗等领域的附加条件，下更大力气破除各类隐形壁垒，解决好民间投资“不能投”的问题。
“要加大融资支持力度，鼓励地方设立基础设施民间投资基金，鼓励金融机构运用大数据为民营企业贷款提供支撑。”严鹏程说，在环保、交通、能源等领域，向民间资本推荐一大批商业潜力大、投资回报机制明确的项目，引导民营企业通过PPP（政府和社会资本合作）模式参与补短板建设，解决好“不知道往哪投”的问题。
欧鸿表示，PPP模式是民间资本参与基础设施建设的重要方式。要鼓励各地分类施策，对商业运营潜力大、投资规模适度、适合民间资本参与的PPP项目，支持民间资本控股；对投资规模大、合作期限长、工程技术复杂的项目，鼓励民间资本采取混合所有制等多种方式参与。
“优化营商环境就是解放生产力、提高竞争力。”国家发改委法规司巡视员郝雅风表示，今后要完善营商环境评价工作机制，落实主体责任，通过评价发现问题、解决问题，不断深化改革，持续优化营商环境。
另外，国家发改委财政金融司司长陈洪宛表示，要大力推进社会信用体系建设，特别是不断增强政府和市场的信用意识，持续提高政府的公信力，进一步规范市场体系，降低信用风险，改善投资环境，提升经济运行效率，从而增强民间投资的信心，促进民营经济健康有序发展。
不过，目前我国民间金融仍然存在较多违法金融组织和金融行为，导致该市场存在着一定风险。从我国经济发展的多层次性看，社会资金需求与正规金融组织供给存在错位，非正规性和隐蔽性的民间金融一定程度上填补了正规金融留下的市场空白。不过，民间金融组织规模过大，或这些组织与违法犯罪活动的结合，将可能引起金融体系的波动。一方面，民间金融的投资渠道较为隐蔽，不具有可持续性和合法性。另一方面，民间金融很可能为非法经济活动利用，正常的金融秩序可能受到威胁。其次，民间金融不受目前既存的国家法律法规和政策的约束，竞争处于无序状态，金融市场存在巨大风险。再次，民间金融的超常发展，影响了人民币币值的稳定，为犯罪活动提供了“地下通道”,危害国家经济、金融安全。
三、全国首条民间金融街广州发展现状市场调查
短短几年间，广州市越秀区长堤大马路发生了天翻地覆的变化。原来的小士多、网吧不见踪影，取而代之的是一间间小贷公司门庭若市。互联网金融孵化中心朝气蓬勃，骑楼下电子屏幕上日日更新的“广州价格”无疑向来客宣告：我是广州民间金融“拓荒”者。
作为全国首条民间金融街，广州民间金融街首开民间金融机构集聚发展的先河，其倡导的“民生金融”“普惠金融”为数以万计的中小微企业注入源头活水。广州民间金融街已成为广州金融界的一张新名片，并向全国推广。
广州民间金融街是国内首条集资金借贷、财富管理、支付结算、信息发布为一体的金融街，主要为中小微型企业和居民提供融资、理财服务，形成民间融资的“广州定价”，被列为全省唯一的互联网金融特色小贷试点地和省小额贷款公司行业监管改革创新试点。
继续先行先试，推动普惠金融发展
经过4年多的发展，广州民间金融街高端金融资源加速集聚，吸引了国内外50多家知名上市公司抢滩入驻越秀区。例如，保利集团、复星集团、广发证券、新大陆、阳光财险、TCL、唯品会等，品牌示范及辐射效应明显。同时，越秀区与粤科金融集团签署战略合作协议，共同发起设立广东省新媒体产业基金，旨在引导金融资本和社会资本支持越秀区实体经济发展，推动企业创新创业和产业转型升级。
如今，广州民间金融街已入驻各类配套机构438家，其中主导产业企业242家，小额贷款公司75家，年内增加35家，集聚民间资本近300亿元；其中互联网金融机构55家，集聚各类民间资本264.48亿元。金融街内各类入驻机构累计为近70000家（户）中小微企业和个人客户提供融资超4000亿元，贡献各项税收超16亿元，是建街前的10倍以上。
下一步，在广州民间金融街前期建设的基础上，园区将搭建和完善各类增值服务平台，积极培育2至3家民间金融龙头企业，提升金融街品牌价值，小微贷款机构年融资额超1500亿元。
今年，以广州民间金融街为载体创建的全国民间金融产业知名品牌示范区顺利通过验收，成为全国唯一的民间金融产业发展示范区。
接下来，越秀区将继续发挥广州民间金融街先行先试、品牌示范优势，力争“十三五”期末入驻金融机构超500家，集聚民间资本超600亿元，年纳税超10亿元，年融资额超2000亿元，打造全国民间资本集散地、民间金融研发中心和民间金融创新中心。
业态丰富，多元化产业生态圈日趋成熟
越秀区副区长陈伶俐介绍，广州民间金融街正在进一步破解民间金融发展的制度障碍，在“互联网+”大潮下，“互联网+小贷”“互联网+证券”“互联网+保险”、商业保理等新型金融机构不断进驻，已从示范区筹建之初“小贷一条街”的单一业态发展为集小贷公司、再贷款公司、融资担保、互联网金融、电商平台、商业保理、文化产业、专业配套、商务服务于一体的综合性产业集聚区，产业生态圈日趋成熟。
值得强调的是，自2014年试点互联网小贷业务以来，广州民间金融街成功吸引31家来自全国各地的知名企业发起设立的互联网小贷公司，包括22家国内外上市公司、3家世界500强企业、9家中国500强企业，还与3家知名企业达成投资意向，其中有2家上市公司。
目前，广州民间金融街已成为全国互联网小贷数量最多的集聚区，有效地带动实体经济的发展，成为中小企业的巨型“补给站”，影响力亦辐射到了北京、上海、深圳、江苏、河南、湖南、福建等省市。
今年进驻园区的广州拉卡拉网络小额贷款有限责任公司张健华表示，公司在2016年4月20日经广州市金融工作局批准成立，注册资本5亿元。自5月批准开业以来，截至今年11月31日，拉卡拉小贷累计发放贷款金额15.2亿元，累计业务笔数超过了民间金融街43家传统小贷公司自开业以来的累计贷款笔数，笔均2.16万元，远低于传统小贷公司笔均200万元至300万元，真正做到了“小额、分散”。
创新带动，从“品牌打造”到“品牌输出”
对于金融类集聚区，一手抓发展，一手抓风控，必不可少。
越秀区金融局局长、广州民间金融街管委会主任廖检文介绍，广州民间金融街建立起一整套完备的风险防范机制。一方面，紧跟民间金融创新步伐，不断创新监管机制，广州民间金融街研究起草制定了一系列制度，逐步建立起事前防范、事中监管、事后处置的一整套完善的风险管理机制；研究编制了《民间金融街小额贷款公司监管手册》，促进监管标准化、规范化，该《手册》得到广泛认可，并已推广至全省范围内使用。
另一方面，广州民间金融街自主研发小额贷款公司业务操作系统，规范企业放贷流程和业务标准，并率先开展信用评级试点。园区在全省范围内率先开展小贷公司和融资担保公司信用评级试点;还成立全省首个金融审判庭、全市唯一的金融仲裁院，引入公安经济侦查中队和公证部门，及时化解民间借贷纠纷，健全法律维权机制。
2015年3月，广州民间金融街获国家质监总局同意筹建全国民间金融产业知名品牌示范区，陆续建成民间金融管理、服务、技术整套标准体系，成功申报1项国家标准和3项省级标准，开创民间金融建标先河，2016年9月，顺利通过国家质监总局验收，标志着金融街品牌建设从“品牌打造”进入“品牌输出”加速发展新阶段。
——搭建民间金融标准体系。整合广州市标准化研究院、中央财经大学等高校和研究机构的标准化、金融、法律领域专家，研究形成涵盖各类民间金融企业产品服务标准、运营管理标准、信息技术标准、行业管理标准等的全方位标准体系。
——制定国家标准和地方标准。在已编制的国家标准、省级地方标准的基础上，下一步，金融街还将通过已成立的民间金融商会，组织、引导企业建立联盟标准和企业标准，通过标准的实施、推广，逐步引导行业走向健康、规范。
——品牌影响力不断攀升。目前，广州民间金融街已与沈阳、哈尔滨、南宁、西安等地签订了品牌输出战略合作协议，为兄弟城区创建新兴金融品牌、管理产业园区、服务地方实体经济等定制专业化、系统化、个性化的“一站式”解决方案。
未来，广州民间金融街计划做好三方面工作。
一是大胆探索，先行先试，推动区域金融政策创新。在继续做好区域金融创新、扶持、监管的同时，积极总结实践经验，发展“互联网+金融+产业”、金融科技、众创金融等，创建广东省创新金融先行示范区、广东省互联网小贷发展示范基地，以持续创新推动普惠金融新发展。
二是建标立杆，示范引领，推进民间金融街品牌建设。以广州民间金融街为载体，开民间金融规范发展先河，不断完善民间金融标准体系，引领民间金融持续创新浪潮。
三是防范风险，强化责任，维持区域经济社会稳定。重点利用大数据风控理念完善现有小贷、P2P等民间金融、创新金融非现场监管、风险监测、征信查重等系统，研发非法集资风险监测预警系统，维持区域经济社会稳定。
四、规范监管我国民间金融发展问题之政策建议
1．民间投资项目必须实行市场化运作，投资方式和法人组成方式可灵活多样。
政府要求大力创新民间投资方式。民间投资方式有哪些？①对于生产经营性项目，由本地区和外来集体企业、私营企业、个体工商户、公民个人按国家政策规定，自行确定投资规模和投资方式，自行建设和经营，鼓励投资者采取股份制、股份合作制、合伙制等方式共同投资经营。②对于项目规模较大、投资额较多的重大基础设施项目、大型公益事业项目等，根据“谁投资、谁受益”和“联合建设、共同负担”的原则，可采取政府牵头、民间资本和政府投资相结合的方式建设和经营。③对于社会效益较大、群众自愿投资的公益性项目，可由政府出面组织，通过捐资形式建设。捐赠人的捐蹭额，可按税法有关规定.在所得税前予以扣除。
政府要求，只要法律允许民间资本投资经营的项目，政府有关部门都必须依法予以批准，及时发给相关证照。凡符合国家产业政策、资金筹措渠道明确、可自行平衡生产条件的项目，除履行规划、环保和建设用地审批手续外，其他审批环节实行备案制。对确需审批或上报审批的项目，主管部门要减少审批环节，公开办事程序，实行限时服务。各级政府要创造条件，实行“一站式”服务或主动上门服务，限期做出审批答复。不予批准的项目，主管审批的部门应定期列出清单，向本级政府报告.说明不批准的原因。
2．国家相关政策要及时更新，跟得上，跟得对，跟得稳。
第一，国家要出台相关政策，允许民间金融组织进行注册登记，这样有利于对其按正规金融的要求进行监督管理，也有助于其健康发展。对民间金融组织而言，可以要求其持有一定的资本金数额，但可按地域进行规定。在从业人员管理方面，要规定管理人员与从业人员的资格。在业务范围方面，要对民间金融经营风险大的金融业务做出限制，进行严格监管。同时，要健全市场契约制度，促进其合法规范运作。同时，政府要随时监测风险，采取有效措施防范金融风险。
第二，要大力发展与完善正规金融机构，鼓励正规金融机构进行金融服务创新。一方面，要大力拓展农业发展银行的业务范围，保证资金能用于农业领域。要改造和发展农村合作金融，加大财政支持力度。另一方面，要鼓励正规金融机构进行金融创新。比如，正规金融机构可以提供专项贷款，还可以通过证券市场拓宽融资方式和筹资渠道。
第三，要积极建立有效的市场约束机制，加快利率市场化进程。实际上，有效的市场约束是提高金融资源配置效率的保障，要避免因信息不对称引起的道德风险和逆向选择，要健全社会信用制度，促进公平司法制度的建立，要建立存款保险制度，消除政府对国有金融机构的隐性担保，维护金融机构进行公平竞争的市场环境。由于我国现行的利率不能反映资金供求情况，投资者需求对利率缺乏弹性。因此，在我国利率市场化过程中，要积极按照市场供求促进利率的自由浮动，建立一定的资金价格机制，促进正规金融和民间金融的市场细分和金融服务。
第四，国家要消除对民间金融的种种歧视，适时出台政策，确定民间金融的合法地位。实际上，金融体系会随着社会经济的发展不断变革，一方面要有现代化的金融机构和金融市场，另一方面也要有相应的民间信贷活动。这两种金融制度安排促进了资金的流动。国家要以法律形式确定民间金融的合法地位，允许民间金融的合法化，为其提供良好的发展环境。从国外经验看，美、日等国家都曾走过了民间金融“合法化”的过程，因此要加以引导管理，改变二者的对立局面，为国民经济发展提供有效的金融支持。
第五，要尽快健全有关民间金融政策法规。一是要建立关于民间融资的保护性法律制度，对其进行扶持性管理，促使走向契约化和规范化。二是要从法律上合理确定民间融资和社会集资的界限，加强规范管理，促进其健康发展。三是要修订有关法律法规，明确民间融资和社会集资的管理。
3．民间投资操作思路及做法建议。
根据有关规定，民间投资可以积极推行BOT或Tor法人组成方式。①有些基础设施项目，可通过建设一经营一转让方式(B价)，由民间投资建设，在协议期间拥有、运营和维护设施，并通过收取使用费或服务费，回收投资并取得合理的利润;协议期满后，设施的所有权无偿交给政府。②有些已经建成的公益性项目，可通过转让一经营一转让方式(TOT)，由政府将项目产权和经营权出售给民间投资者，投资者在协议期内，通过经营收回投资并取得回报，再将产权和经营权无偿移交给政府。民间投资无论以何种组成方式投资于基础设施和公益设施项目，都要实行项目法人制和工程质量终身负责制，按照质量、技术标准和操作规范，组织施工和监理。
个人独资企业和合伙企业技改投资项目购置国产设备投资的达到40%的，比照国家有关规定，在企业新增所得税中抵免。企业用盈利扩大投资并增加注册资本，经营期不少于5年的，在保证企业实际缴纳所得税比上年有所增长的基础上，经地方政府同惫，地税机关审核，对再投资部分酌情减征所得税。
民间资本投资于国家鼓励发展的投资项目.进口《国内投资项目不予免税的进口商品目录》以外的自用生产设备，按有关规定免征关税和进口环节的增值税。
民营企业当年安置国有企业下岗职工达到一定比例的，可按规定减征或免征企业所得税;国有、集体企业下岗职工投资兴办从事社区服务业的企业，免征营业税3年，并减征或免征企业所得税1年。
以上为我，对于我国当下民间金融资本的一些理解，请斧证。提示：此行撰写文档范文正文内容（请删除本行提示信息后再写入相应的部分）。
参 考 文 献
百家号
光明日报百家号
南方日报(广州) 2016-12-30南方日报责任编辑：王晓易
吴治中《家庭投资理财1000问》
