目 录
一、引言3
1.1选题背景3
1.2研究意义3
二、关于当前的养老保险基金4
2.1 社会养老保险基金4
2.2养老保险基金存在现状4
三、养老保险基金缺口的原因4
3.1人口老龄化4
3.2养老保险基金管理不规范5
3.3制度内存在缺陷6
3.4养老保险转制成本高6
3.5养老保险基金投资运营收益低6
第四章 针对我国养老保险基金缺口的对策建议7
4.1逐步合理地提高退休年龄7
4.2加快改革工资制度，增加基金收入8
4.3规范养老保险基金的监管制度9
4.4逐渐消化转制成本，保证基金支付9
4.5采取积极有效的投资以保值增值10
第五章 结论11
内 容 摘 要
基本养老保险制度作为社会保障制度的核心，对社会主义市场经济建设和社会的稳定都具有十分重要的作用。经过几十年的发展，我国的基本养老保险制度取得了一定的成就，但随着中国人口与经济发展，中国面临日益严峻的老龄化危机，我国的基本养老保险基金已无法面临人口老龄化的冲击。因此，中国养老保险亟须进行改革，解决养老保险基金面临的巨大财政危机。本文围绕养老社会保险基金缺口进行深入的分析，并对当前存在的问题提出有针对性和建设性的解决对策和建议，从而完善我国的养老保险制度。
本文以解决基本养老基金收支缺口问题为中心，分析养老社会保险基金在实际运营中存在的收不抵支的问题现状，剖析其主要影响因素有：人口老龄化、养老保险费基本工资管理不规范、养老保险转制成本高、养老金管理缺乏科学性、养老保险基金运营收益低等。在此基础上，结合我国养老基金制度实情，提出一系列从制度上根本解决缺口的方法与途径。
关键词：养老社会保险基金，缺口原因，收支失衡，解决途径。
养老社会保险基金缺口及对策研究
一、引言
1.1选题背景
建立健全同经济发展水平相适应的社会保障体系，是社会稳定和国家长治久安的重要保证。加强社会保障制度建设与完善社会保障体系成为维护社会安全，促进经济增长，保持全面、协调和可持续发展的关键举措，也是全面建设小康社会的国家基础性工程，更是对我国构建社会主义和谐社会起到最基本的保障作用。社会养老保险基金是社会保障体系的重中之重，随着我国进入老龄化社会，养老社会保险基金暴露出的问题不容忽视。
从我国的社保制度来看，起步晚历史欠账多，养老保险制度覆盖面小，资金缺口大。不仅如此，养老金问题还关系到一个国家的劳动和就业市场、金融市场、财政支出等诸多方面，最终影响到一个国家的经济和社会的稳定和发展。基金缺口问题将成为我国未来相当长一段时间内社会经济发展面临的一个重大难题。在这种背景下，对如何解决养老保险基金缺口问题的研究具有非常重要意义。
1.2研究意义
国家的社会养老保险制度可以消解改革过程中出现的各种矛盾，是社会稳定的调节器，保障改革的积极推进。作为社会养老保险制度的物质基础，养老保险基金是否有稳定可靠的来源，关系到养老保险制度能否顺利实施，甚至关系到养老保险制度的存亡。运营良好的养老基金既可以满足老年人的老年生活需要，又可以成为国民经济的重要储备和资本市场的生力军，发挥促进经济发展的积极功能。
我国目前由国家强制实施的基本养老保险制度，但由于制度建立之前没有基金的积累，再加上要负担制度建立前就己退休的职工简称“老人”的养老问题，以及在制度建立之前参加工作，加入制度后开始退休的人员简称“中人”的补偿待遇问题，基本养老保险基金支出增速远大于收入，个别地区甚至出现了养老金赤字。因此，对此问题研究探讨出有效的解决方法显得至关重要。
二、关于当前的养老保险基金
2.1 社会养老保险基金
社会养老保险基金亦称为退休基金，是各国养老保险制度的主要实现手段，即雇员在工作一定年限后退休自雇主所获得之给付，可以是一次或定期终身给付。该类基金属于专用基金，具有自身的特性：社会性、储蓄性和互助性。养老保险作为一种促进社会经济发展和社会稳定的社会政策，以全体社会成员为对象，在基金的筹集、给付及基金资产的营运上具有强烈的社会性，无论是管理的过程和具体环节均体现了社会或政府行为。
2.2养老保险基金存在现状
养老保险基金缺口是我国社会养老保障制度运行中显现的最大危机。基金缺口主要反映在现金流量缺口和制度转换成本两个方面。随着我国进入老龄化社会，基金缺口将越来越大，会引起现行养老保险制度的信任危机，有可能导致制度的崩溃[1]。因此，我们首先从现行养老保险制度的设计中研究养老保险基金的来源和构成从而探讨收支失衡的原因，并对转制成本进行估算，以面对人口老龄化对我国养老保险制度带来的冲击与挑战。
三、养老保险基金缺口的原因
3.1人口老龄化
据人口普查资料显示，我国逐渐进入老龄化国家行列，并呈现出老龄化人口比重迅速增大、老年人口数量极大、老龄化速度惊人的特点[1]。我国的老龄化进程若是像大多数发达国家一样，也是一个伴随劳动生产率提高和人均收入增加的自然人口转变过程，那么应对起来是不会有什么困难，建立起有效的社会养老保险体系下文统称养老保险体系便可。然而，我国的人口转变是社会经济发展和计划生育政策共同作用的结果，这使得它的老龄化进程不仅是世界有史以来规模最大的，也是转变速度最快的。这种人口转变实际上意味着我国将出现“未富先老”的局面，直接导致劳动年龄人口比重下降[2]。
养老保险体系覆盖面窄、历史包袱重。虽然城镇参保人数逐年增加，但规模有限。历年以来，参保职工数的平均增长率低于离退休职工数的平均增长率。工业化、城市化步伐加快，农村剩余劳动力向城市转移的速度加快，这些都对我国养老体系施加了新的压力，加大了养老保险基金未来的支付。十六大报告强调“建立健全同经济发展水平相适应的社会保障体系，是社会稳定和国家长治久安的重要保证”。
我国正处于并将长期处于社会主义初级阶段，全而建设小康社会还需要应对多方面的挑战，其中包括“老龄人口比重上升”，和“社会保障的压力增大”。社会养老保险是社会保障体系的重中之重，我国己经进入老龄社会，首先受到人口老龄化冲击的是社会养老保险。
3.2养老保险基金管理不规范
在市场经济发达的国家，工资总额是个已知量，所以养老保险制度的改革，工资总额不是解决收支不平衡的主要内容。而我国的工资总额具有两个明显的特点，一是劳动收入非工资化、非货币化程度高，工资总额大大小劳动收入；二是社会保险制度核定的缴费资额又小于工资总额的20%[3]。我国以劳动收入作为养老保险费基的工资总额在数量上在有少报、漏报工资总额的现象，因而实际缴费工资总额与劳动收入相差不大。实际缴费工资总额比劳动收入要小得多。
由于工资管理的不规范，致使养老保险表面费率与实际费率不一致，对经济生活的不良影响是严重的，绝不可低估。实际工作中，我们对参保企业征收养老保险费是以统一的表面费率征收的，由于管理水平、财务制度遵守程度等的不同，参保企业的缴费工资总额与统计工资总额的差距，差距有大小，致使参保企业的实际费率不一致，负担也就不一样。不一样的养老负担，破坏了市场经济赖以生存的公平竞争环境，危害了正常的经济秩序。不仅如此，过高的表面费率还直接危及养老保险制度的正常运行，加大了参保企业逃费的动机，导致收缴难。
3.3制度内存在缺陷
随着经济体制改革的不断进行，我国养老基金的管理制度也随之不断变化，先后经历了由企业自管，多部门管理，到由1998年组建的劳动和社会保障部门同意管理。近几年来，国家为了提高管理效率，逐步实行了收支两条线，个人账户基金管理、监督审计、统计、报表等制度，这些新的管理制度缺失在一定程度上提高了养老金的管理效率[4]。然而，养老基金行政管理职能与市场运营职能相混淆。养老金的各种事务均由政府包揽于一身，政府既是养老基金制度的规划者，又是具体业务的执行者，也是养老金运作情况的监督者。
养老基金的这种行政管理、监督职能、市场经营职能不分的状况，是与科学管理原则相悖的，它会导致养老基金的管理缺乏有效的监督与制衡机制。因为科学的产权管理理论要求剩余索取权和剩余控制权要相匹配，否则就不能保证激励约束机制的有效性。让政府包办养老基金的一切事务，容易导致不享有剩余索取权的管理者政府官员利用手中的剩余控制权来为自己谋利益，从而产生腐败行为，使所有者的剩余索取权受到损害。
3.4养老保险转制成本高
改革开放以来，我国企业职工基本养老保险制度不断完善，养老保险事业迅猛发展，保险覆盖面不断扩大，受益人群越来越广，对保障企业离退休人员基本生活及维护社会稳定发挥了重要作用。1997年，国务院印发了《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，在全国建立统一的企业职工基本养老保险制度，实现“现收现付制”向“统账结合制”的转变。所有养老体系转制的国家都必须面临一个转制成本的消化问题。现行养老保险制度的设计初衷是政府希望在社会统筹这一部分，仍然实行现收现付的基础上积累达到一定程度的个人账户基金，以应付未来养老金的支付危机。
3.5养老保险基金投资运营收益低
目前我国的全国社会基金由全国社保基金理书会负责投资运营，按《全国社会保障基金投资管理暂行办法》规定，全国社保基金投资运作的基本原则是在保证基金资产安全性、流动性的前提下，实现基金资产的增值。其投资范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具，包括上市流通的证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、余融债等有价证券。由理事会直接运作的全国社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作，并委托全国社保基金托管人托管。
划入全国社保基金的货币资产的投资，按成本计算，银行存款和国债投资的比例不得低于50%，其中银行存款的比例不得低于10%，企业债、金融债投资的比例不得高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%[4]。全国社保基金净收益全额纳入全国社保基金，社保基金的投资收益率水平在以下，保值增值能力较弱。
第四章 针对我国养老保险基金缺口的对策建议4.1逐步合理地提高退休年龄
现行的退休年龄对“统账”收支不平衡的负面影响甚大，不但如此，它还孕育着制度未来的巨大赤字。同时，现行退休年龄还是目前高赡养率、高缴费率的最直接和最主要的原因。在年长职工退休与年轻人就业的替代关系上，政府应从养老保险制度的可持续性、宏观经济长远利益等方而做取舍。制度赡养率为退休人口比在职人口，如果说新增就业人口可以扩大分母，从而降低赡养率的话，那么，退休年龄则同时影响分子与分母。
从收支平衡角度看，退休年龄提高，在减少退休人口的同时，相应增加在职人口，也就是在减少退休给付的同时会增加制度的收入。提高退休年龄是各国改革养老社会保险制度的重要内容。目前大多数国家为了应付人口老龄化带来的养老金支付危机，选择了提高退休年龄的做法。
考虑我国经济、人口、就业、社会保险等现状，马上将退休年龄提得很高是不现实的。过快地提高退休年龄，只会导致严重失业，国家、企业、个人都不能承受，不具有操作性，因此退休年龄只能逐步提高，以免引起社会震动。从人口发展态势来看，我国在2015年以前就业年龄人口处于递增阶段，提高退休年龄的最大压力是就业问题。15-59岁人口数开始递减，就业压力降低，因而在21世纪10年代存在一个改革中国退休年龄的时机[5]。
采取有效措施，坚决抑制提前退休。完善失业保险制度和社会救助制度的同时，建立专项基金。对于失业的临近法定退休年龄的劳动者，提供一定程度的经济资助，帮助其渡过退休前的基本生活，而不是简单地让其提前退休，阻碍养老保险制度的可持续发展。中国社科院近日发布最新的《人口与劳动绿皮书》，建议延迟退休分“两步走”：第一步，2017年完成养老金制度并轨，取消女干部和女工人的身份区别，将职工养老保险的女性退休年龄统一规定为55岁。第二步，从2018年开始，女性退休年龄每3年延迟1岁，男性退休年龄每6年延迟1岁，直至2045年同时达到65 岁。
当然，还需逐步推行弹性退休政策。弹性退休政策是指退休年龄、退休方式和退休收入具有某种弹性的较为灵活的退休政策。在我国地域辽阔、经济社会和人口势发展相当不平衡的基本国情约束下`，改革传统的一刀切的退休制度，逐步实施弹性退休政策不失为一种较明智的选择。
4.2加快改革工资制度，增加基金收入
劳动收入货币化、`工资化能扩大养老保险费基，扩大覆盖面也可以扩大养老保险费基金。两种方法都可以增加基金收入，后者在增加收入时，也在增加远期债务，因为新参加养老保险的企业也带进退休人口，而前者只增加收入不增加支出。虽然劳动收入货币化、工资化并不能减少受保企业和个人所缴保费的数量，但这一方法却可以降低缴费率，可以减少报瞒报工资总额现象。
目前参保单位通过瞒报、漏报缴费工资基数逃费的情况比较严重。根据全国参保单位缴费工资与平均工资的统计比较，前者比后者低10个百分点。需要将参保单位缴费工资基数严格核实，至少可以使基金增收10%[6]。
中国现阶段主要只有外资企业、民营等“非体制内”用工单位实现了工资的市场价格体系转轨，但其货币形态的工资仍然不高。在国有单位，存在许多工资外收入。如果能把工资外收入规范化、货币化进统计、进缴费基数，那么养老保险基金面临的困难就会大大缓解，建议把对工资的规范化管理作为整顿分配秩序，加强养老保险基础管理的一项重要工作列入政府工作日程。从劳动者的责任与收入对称的角度看，当前社会分配制度中较合理和科学的薪酬制度应该是年薪制和“计时计件”工资制，分别适用于高级管理者和基层的技术劳动者。
4.3规范养老保险基金的监管制度
首先加强监管体制改革，实现协同监管和战略性监管。全面加强养老金监管体制改革，真正建立起“三位一体”的社会监督休系，即以养老保险基金投资管理机构内部监督为核心，社会监督和国家监督为补充的全方位的养老保险监管体系。加强这三者监管的合作，既要严格监管，又要避免重复检查，全面提高监管效率和质量[7]。各级劳动保障、财政、统计、税务、财政部门和人民银分支行，要按照各自的职能，加强对社会保障基金管理运营机构贯彻执行基金管理法规和政策情况的监督检查，实施对计会保险费社收缴、社会保险金发放、基金管理和运营各个环节的全过程监督，实现以养老金的运行目标设计、整体有效性和中长期风险预测预报为主要内容的战略性监管，杜绝各种违规使用基金的不良事件。
其次，明确中央与地方政府对社会保险基金管理的职责。我国地区发展水平严重不均衡使得我国对养老社会保险实行分层管理。所谓分层管理，是指实行中央和地方政府的多层次管理。这种多层次的管理是在中央政府的统一组织下，各级政府分工负责的。中央政府要负责制定统一的资金筹措、养老金支付的政策和标准，统一个人账户基金投资营运的规则和投资比例限制等，尽快实现统筹层次的提高地方政府则应按中央政府制定的统一规则，负责组织当地养老费的征缴和养老金的发放。
4.4逐渐消化转制成本，保证基金支付
解决养老保险历史债务的首要问题是搞清其数量规模。考虑到中国是在1986年开始建立劳动用工合同制、1993年确立统账结合的养老保险制度、1997年全国范围内统一其制度、2000年为世纪交替年，因此以这四个时点考虑确定养老保险的历史债务规模。根据有关测算，中国养老保险的历史债务规模在这四个时点分别2020亿元、11085亿元、35686亿元和50354亿元[8]。
其次，就养老保险历史债务规模确定各级政府应承担的比例。考虑到计划经济体制下企业所创造的利润更多地是国家所用，只是较少部分归于地方支配。因此，养老保险的历史债务应以中央政府负责为主，地方政府负责为辅。具体的依据有两个：一是中央企业与地方企业的职工人数，二是地方政府的财力，可按政府间转移支付的方法进行确定。就所确定的各级政府养老保险历史债务规模，履行欠款手续，明确债权债务关系。由中央政府认定对各地方政府的养老保险欠账，并出具欠款手续，地方据以一记入养老保险基金总账。地方政府按照同样办法，逐级认定下级政府的养老保险欠款。最终，应逐人认定每名职工和退休者的历史债务，并给每一个人开具相应的认可债券[8]。
最后，退休者在退休时，凭政府发的认可债券到所在社保机构办理债券兑现，各级地方政府根据自身财力决定是一次性偿还是分批偿还。政府每年需要偿还的养老保险债券，只限于当年退休人员的部分，而不需全部偿还。这样操作，使得债券的偿还期限延长，并且还债有依据。采取政府认可债券的形式处理养老保险历史债务，体现政府诚信和对百姓负责，使民众对未来养老有一个好的预期，从而增加即期消费，降低过高的储蓄率不必现时还款，拉长还款期限，减轻政府资金压力新旧制度断开，不将养老保险难题后推，使新制度得以有效运行。
4.5采取积极有效的投资以保值增值
企业债券、股票、实业投资和不动产投资无疑是有风险的，但通常收益率也较高。从实现养老保险基金保值增值的要求出发，不应限制社会保障基金投资于这些领域，应进行投资的合理组合，而最大限度地降低风险和获取较高的收益。由于我国资本市场的发展起步较晚，至今仍不尽规范，因而系统性风险较大[8]。并且由于我国上市公司的素质较低，动作不规范，非系统性风险可能较高，但这可以通过较好地选择投资对象以及扩大组合数量以降低风险。
我国的投资环境同许多发达的市场经济国家比较起来，存在诸多不完善的地方，但必须看到，我国已具备养老保险基金投资多元化的基本条件。投资环境的完善是一个渐进的过程。根据发达国家的经验，社会保障基金的多元化，机构投资者成为资本市场的主要投资主体，可以促进资本市场的发展和完善。因此，不应消极地等待投资环境完善后再去进行社会保障基金的多元化投资，而应通过社会保障基金投资的多元化去促进投资环境的改善。更为重要的是，通过养老保险基金多元化的投资，分享经济快速增长的成果，提高养老社会保险基金的预期收益率和实际收益率，促进基金的保值增值，增加基金收入，缓解收不抵支的矛盾，从而降低缴费率。
第五章 结论
本文介绍了中国养老社会基金制度发展现状，分析了养老保险基金目前存在的收支缺口问题及其原因，同时对养老保险基金运营的机制要求进行了讨论，提出了弥补缺口的措施与途径。本文通过分析，得出的基本结论是：
（1）我国的养老保险基金缺口是难以补足，在未来的年内仍会发生养老保险基金收支缺口的问题，依靠制度本身很难度过制度内的老龄化高峰，需寄希望与制度外的力量实现收支平衡，关键在于政府的财政，这将在很大程度上增加国家财政的压力。
（2）养老保险基金存在的收支失衡状况的主要原因有养老金来源不足，养老保险费基金工资管理不规范，现行退休政策缺陷，养老保险转制成本高，养老金管理缺乏科学性，养老保险基金运营收益低等。
（3）结合我国养老基金制度实情，借鉴国外的经验，我认为要解决养老基金收支失衡问题的方法主要有：提高养老保险覆盖率，增加基金收入逐步提高退休年龄，减少基金支出加快改革工资制度，增加基金收入逐渐消化转制成本，保证基金支付规范养老基金的管理多元化的积极有效投资以确保养老基金的保值增值等。
由于个人的能力有限和时间紧迫，以及收集资料困难，且借鉴了大量的资料。使得这篇范文虽然经过了多次修改，却仍然有很多不足的地方。鉴于本人水平有限，文中存在着诸多不足之处，请读者提出指正批评。
参 考 文 献
[1] 祁恒君.对我国养老基余缺口问题的探讨.兰州大学学报(社会科学版).2006.10.P104-106
[2] 杨琳.我国养老金缺口三十年难以化解.新华月报.2005.5.P81-82
[3] 王晓军.中国养老金制度及其精算评价.北京:经济科学出版社,2000
[4] 杨良初.中国社会保障制度分析.北京经济科学出版社.2003
[5] 陈蓓.基本养老保险资金缺口问题与解决对策研究.2010.4
[6] 吴云慈.我国养老保险基金缺口问题及其应对. 2007.4
[7] 祁恒珺.对我国社会养老保险基金缺口问题的探讨.2006.11
[8] 王雄瑾.我国基本养老保险基金收支缺口的原因及对策分析.2008.5
