互联网金融及其理财产品分析.........................4
互联网金融理财的产品...................................4
（二）互联网金融理财成功的原因...............................5
（三）我国互联网金融理财现状.................................5
互联网金融理财存在的问题...............................6
二、“聚益宝”理财产品开发设计.........................7
（一）“聚益宝”理财产品设计原则.............................7
（二）“聚益宝”理财产品主要要素.............................8
（三）“聚益宝”理财产品的操作流程以及盈利模式...............10
（四）“聚益宝”理财产品的目标客户...........................10
（五）“聚益宝”理财产品的优势与不足.........................11
（六） 小结..................................................13
三、总结.......................................................13
内 容 摘 要
随着金融市场的快速发展，互联网金融理财受到了人们越来越广泛的关注。在近期互联网定期理财产品受到了大众的广泛关注。本文首先对互联网金融及其定期理财产品的相关概念进行概述。对我国互联网理财的现状进行分析，列举出一些热门的互联网理财产品进行参考对比，分析互联网理财的利弊，以及存在的问题。主要参考当前热门理财产品招财宝设计出一款具有竞争优势的互联网定期理财产品——聚益宝。
关键词：互联网金融 定期理财 聚益宝。
《“聚益宝”开发设计书 ——一款互联网金融定期理财产品》
一、互联网金融及其理财产品分析
互联网金融理财的产品
什么是理财？通俗的来讲就是打理自己的钱财。理财意味着现有资源的重新整合，实现价值的等值流通，并参与货币、信贷和整合，集所有交易事务的操作。其核心跨时间、跨空间的价值交换，所有相关的价值或者收入在不同时间、不同配置之间的交易都有金融交易空间。而互联网金融是依靠互联网来实现融资的方法,以新的移动网络技术的安全水平满足新客户需求和新商业模式。随着互联网技术及大众理财模式的革新，互联网金融理财产品日推陈出新，对现有市场上的理财产品我们可以分为五类：
1.集支付、收益、资金周转于一身的理财产品。典型代表为“余额宝”，苏宁（零钱宝）。其特点为操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。并且能够实现T+0赎回。获得了极大地追捧。因类余额宝产品的本质是货币型基金产品，收益取决于货币市场间资金利率水平，随市场浮动
2.P2P平台的理财产品。典型例子为人人贷（优先理财计划）、陆金所（稳盈－安e贷）、仟邦资都（智盈宝）。平台主要扮演信息中介的较色，本身不参与交易和资金往来。资金通过互联网平台直接流向资金需求方，增加了资金的流动性。
银行自己发行银行端现金管理工具。如恒丰银行理财产品“一贯”、平安银行（平安盈）、广发银行（智能金），以自身银行体系的产品为基础进行销售。能够更大的得到用户的信任。除了在银行网点销售外，还能通过网上银行和手机银行等方式购买。
与知名互联网公司合作的理财产品。如腾讯（微信理财通）、百度（百度理财计划B），其以腾讯理财通为例，直接接入以华夏基金为代表的一线品牌基金公司。最好的做法是，投资人在日常看货基收益的同时，重点关注日每万份收益，以及长期的业绩稳定性。
基金公司在自己的直销平台上推广的产品。如汇添富基金（现金宝、全额宝）。其以货基为本质，披上互联网金融外衣的理财产品与基金公司直销推广的产品。因为，两者所挂钩的基金产品实际上是同一款产品，收益率自然一样。唯一不同的是，一般货基虽也承诺T+0赎回，但必须等到当天收市清算后资金方能到账
（二）互联网金融理财成功的原因
互联网金融产品利用互联网便捷，快速，高效的特点，对传统的银行理财产品有所突破，促进了金融业的持久发展，有助于实现“包容性金融”概念，其成功的原因主要包括以下几点：
高度重视 “长尾效应”，创新金融产品模式
目前的商业银行客户很少，再加上很长一段时间，商业银行在金融政策的保护下，存款利率的降低使得客户的回报率大大受到影响，而互联网金融产品针对银行客户的“长尾”市场，提供了高回报率，使得相当一部分资金流入了互联网金融产品。
2.高度重视用户体验，创新产品营销模式
互联网金融产品的低利率和低门槛、支取方便、收益率高的特点是吸引许多消费者前来试水，这也是互联网金融迅速发展的主要原因。例如：天弘基金：支付宝在后台提供大量的技术支持系统，实现“一键开户”所有流程操作方便、平滑，给客户提供了一个良好的购物体验。“以提高客户价值为中心，以创新为目的”的理念得到了客户的高度认同。
3.个性化、移动化，创新私人定制化理财模式
互联网金融理财从客户端转移到电脑、手机，随着越来越多习惯呆在家里的客户，互联网那个金融产品提供更方便的服务——只需要手指在屏幕上划动就可以操作，像金融服务就可以有私人定制，这是一个真正的“大众理财”,解决了传统的银行排队问题。与此同时，互联网也为金融产品提供了一个好的渠道,使闲散的资金“活”起来
4.海量信息与大数据的应用
对互联网金融财务规划产品而言，拥有大量的用户，大平台云计算的数据流是其成功的重要原因之一。就拿余额宝来说，支付宝是其中一个主要原因，因为它提供了大规模用户信息增值的金融服务。阿里集团可以用他强大的数据从这些数据中分析出用户的消费和理财情况，并满足用户需求，为闲散资金投资，这是余额宝在互联网金融理财市场中快速壮大的主要原因。
我国互联网金融理财现状
近些年来，随着经济的快速发展，国人的理财观念开始苏醒。大家已经不满于讲钱存在银行赚死利息，而是把钱拿出来进行理财。由此各家银行纷纷推出形形色色的理财产品。但是银行的理财产品起存金额比较高，中底收入者没有多余的钱投入理财产品中。2013年互联网金融进入一个井喷期，众多互联网平台都推出了具有各自特色的互联网金融理财产品。互联网金融理财产品的认购额起点低，使得中低收入人群也有了理财的机会，并且操作方便，受到了极大的欢迎。其中以人人贷、余额宝、陆金所、微贷网、人人聚财、365易贷等互联网理财产品最为受欢迎。
随着货币基金的收益不断下滑，曾经红极一时的各种宝宝类产品已经不再那么热门了。为了能继续留住客户，各家互联网理财平台开始纷纷推出定期理财产品。2013年，余额宝不仅使货币市场基金开始流行起来，而且网上理财也成为投资热门。从那时起，包括百度、网易、阿里巴巴和其他互联网公司已经推出了类似余额宝的产品，并且大受追捧，最终在网络、银行业和通信业全面开花。但正所谓“物以稀为贵”“宝宝”类产品的蓬勃发展使得“宝宝”类产品由于竞争过大进入了一个瓶颈期。2014年4月份，阿里巴巴推出了定期理财产品平台“招财宝”。据悉，招财宝平台上的产品不仅有保险主要是万能险、基金产品和借款类产品，期限从三个月到三年不等，预期年化收益率5.4%-6.9%。颇受关注的是，招财宝还推出了“定期理财随时变现”功能，客户在获得定期理财产品高收益的同时，还可获得高流动性。为了能继续留住客户，各家互联网理财平台也纷纷推出定期理财产品。
（四）互联网金融理财存在的问题
在现阶段，传统金融业务的网络化、第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和第三方金融服务平台等六种模式的出现对传统理财造成了很大的冲击，本人就对此几个问题进行研究。
我国的互联网金融是在互联网等信息技术发展及广泛应用基础上自发形成和发展起来的，缺乏有效的管理；并且联网信息技术和信用体系建设仍不完善互联网金融发展依靠技术的支撑，故互联网信息技术和信用体系建设的完善程度对我国互联网金融的发展起着至关重要的作用。技术的不完善会给用户的操作带来困难，威胁整个金融体系安全等风险；在信用体系建设方面，我国互联网金融赖以发展的信用体系建设还很不完善，信用风险还较高；互联网金融监管体系不完善，制约了互联网金融的健康和稳定的发展。随着互联网金融的快速发展，这对于互联网的监管体系暴露出了诸多问题。这些问题的出现必然会对我国互联网金融的健康稳定发展形成制约。
二、“聚益宝”理财产品开发设计
对于“聚益宝”的产品定位，首先要考虑以下问题：要充分对于开发金融产品的困难度要做到充分把握；并且找出自己和竞争对手相比的优势；潜在目标客户市场的规模足够大，使得产品有未来的发展前景；新开发的理财产品是基于本银行现有资源优势和信息优势之上的。
现阶段我国商业银行将客户目标主要锁定在高端客户或者中高端客户，针对这类人群的理财产品占大多数。但是却忽视了中低端以及低端客户对于理财产品的需求。这部分客户随着我国经济的增长也有许多闲置的资金，虽没有中高端客户闲置资金多，亦有投资需求。
因此“聚益宝”的主要市场定位为中低端及低端客户
（一）“聚益宝”理财产品设计原则
1.选择合适的第三方支付平台。
不同的用户对于理财的概念不甚相同，因此一个好的平台应该满足不同阶层的大众理财需求。平台的开设要具有自身特色。随着互联网金融受到越来越多的关注，没有特色的平台终将被埋没，只有形成自己色并以用户为主的企业才能获得长久发展。
2.对网络营销的对象进行精准定位。
通过对各类理财产品的参考我们发现对于网络营销对象的定位是十分重要的。随着大数据时代的到来，运用数据分析，了解用户群的特点，有效对用户进行细分，可以定位用户的需求和偏好，进行精准营销，通过为企业节省巨额的营销和销售成本进而带来极其巨大的商业价值。
3.加大信息技术与经营管理的深度融合。
每个用户都希望自己的理财产品能够以最快的时间赎回。钱能以最快的速度到账。信息化技术的作用主要体现在两个方面：一是使业务流程更便捷，实现便捷的“一键开户”流程；二是使基金当天赎回（T+0）赎回变为现实，正是基金公司借助信息技术的大数据，实现了对资金流动性的准确预估，降低了流动性风险，才使基金赎回从传统的T+2、T+3变为T+0，进而使实时消费支付成为可能。加大信息技术与金融机构经营管理的深度融合，把简单留给客户，把复杂留给系统，节约运营成本，优化工作流程，提高服务效率。
4.建立基于互联网模式的监管体系。
现阶段互联网金融理财产品。因此很多保守型的投资者对与这方面的理财还处于观望阶段。因此，这需要不断地探索完善，要进一步加强风险的管理。
5.控制企业规模，降低财务风险。
金融理财产品依赖网络营销还处于起步阶段，有些企业盲目的扩大规模，认为大的就是好的，最后却捡了芝麻丢了西瓜，资金周转发生困难，最终面临倒闭为避免财务风险，企业风险准备金的建立显得尤为重要。
6.创新产品设计，规避利率风险。
互联网金融理财本身就属于新兴的理财产品，更新换代十分迅速。因此要更加注重它的创新设计来吸引消费者的眼球。依赖网络营销的金融理财产品要想赢得投资者的认可，必须要有适合市场的金融产品，否则必将会被投资者所遗弃。一个新兴的行业应该具有自己独特的产品，结合传统的金融产品设计出具有互联网金融特性的产品，增加投资渠道的多样性，才可以在一定程度上控制利率市场化后带来的市场风险。
（二）“聚益宝”理财产品主要要素
本人通过参考招财宝已经网上一些具有一定竞争力的互联网定期理财产品。参考他们的优势与不足。设计出一款具有竞争力的互联网定期理财产品——“聚益宝”。
1.认购期限
招财宝的认购期限分为3个月内、3-6个月、6-12个月、12-14个月、24个月以上。这项理财产品给与客户的选择期限非常广泛，适用于不同时间需求的客户。这种认购期限能都扩大客户规模群体，值得采纳。
认购限额
招财宝的最低认购额为1000元。这对于中收入低的用户有很大的吸引力。但是对于没有收入的大学生群体来说1000元虽然不多，但也是一笔不小的支出本人通过调查，发现大部分学生的生活费为1000-2000元之间。如果想要扩大学生群体用户规模，还需要降低认购额。本人通过调查，大多数大学生能够接受100元的起投认购额。对于正在观望中的用户，100起购额的尝试对于他们来说也具有一定的吸引力。因此本人把某宝的起购金额设定为100元起。
3.收益率
关于招财收益率：3个月内的约定年化收益率为3.00%起现成交总金额为303.32亿元、3-6个月为3.00%起现成交总金额为609.78亿元、6-12个月为4.00%起现成交总金额为1741.15亿元、12-24个月为4.5%起现成交总金额为562.29亿元、24个月以上为4.5%起现成交总金额为37.66亿元。本人通过对比其成交额发现6-12个月的成交总金额比较高。说明它的期限以及年化收益率比较符合大多数人的口味。24个月的成交总金额相对来说比较低。因此本人在设计理财产品某宝中在对认购期限不变的情况下，调整其对应的约定年化收益率。调整结果为。3个月内约定年化收益率3.00%起，3-6个月3.5%起，6-12个月4.00%，12-24个月4.5%起，24个月以上5.0%起。（表—1为余额表参考表，表—2为聚益宝参考表）
表—1 余额宝认购期限和年化收益率情况
认购期限
约定年化收益率（%)
三个月内
3.00%起
3-6个月
3.00%起
6-12个月
4.00%起
12-24个月
4.50%起
24个月以上
4.50%起
4.风险
关于风险，本产品主要面向中低收入人群，以及对于理财方面较为保守型的人群，因此，本理财产品风险等级为R1（谨慎型），该理财产品一般由平台保证完全赔付，产品收益随投资表现变动，且较少受到市场波动和政策法规等风险因素变动。
表—2 聚益宝认购期限和年华收益率情况表
认购期限
约定年化收益率（%)
3个月内
3.00%起
3-6个月
3.50%起
6-12个月
4.00%起
12-24个月
4.50%起
24个月以上
5.00%起
（三）“聚益宝”理财产品的操作流程以及盈利模式
1．操作流程
现阶段的互联网定期金融理财产品可以通过手机或者电脑等平台非常便捷的直接购买系统设定好收益率的产品类型，只需确定购买金额即可。以“招财宝”的简单操作为例本人设定了“聚益宝”的操作流程
首先，进入“聚益宝”的搭载平台A网站，进入“聚益宝”频道，点击“我要预约，进行预约理财。然后点击修改收益目标。其次输入您要求的预期年化收益率、产品期限和类型。然后输入您的预约金额，点击申请预约。最后输入银行卡密码，点击“同意协议并确定”即可。“聚益宝”购买流程十分简单便捷，为客户节省了时间和精力，从而吸引更多客户。
2．盈利模式
“聚益宝”是现阶段互联网金融理财产品发展大背景下应运而生的定期理财产品。它合乎行业要求，符合法律规范。其客户源十分充足。是实现个人资产保值增值的比较优质的理财工具。“聚益宝”通过手机和电脑等平台就能实现购买，购买方式非常便捷，符合现在“快生活”的生活模式，因此能够吸引更多的客户群体。
“聚益宝”的盈利模式分为两类：第一类是中小企业和个人通过本平台发布的借款产品，并由银行、保险公司等金融机构或大型担保机构提供本息保障；第二类是由各类金融机构或已获得金融监管机构认可的机构通过本平台发布的理财产品。
（四）“聚益宝”理财产品的目标客户
本产品适合风险承受能力为保守型、稳健型、进取型和激进型的投资者。因此本产品的投资期限为三个月内到二十四个月以上不等，产品的收益也随期限不同。适用于各类风险承受能力不同的人群。本产品的认购额为100元起认购，对于中低端和低端人群以及报以观望的人群有很大的吸引力。
本产品的主要目标定位为中低端及低端客户的人群。本人通过资料收集发现中低收入人群占总收入的85%以上。因此中低端低端客户人群的市场前景非常广阔。由于现代社会的快速发展，不光高收入人群有理财意识，中低收入人群的理财意识也逐渐加强，中低收入人群对于理财的需求越来越大。正所谓积少成多，中低收入人群给予对于理财产品带来的收益是非常可观的。在现阶段政策的影响下，中低收入对于理财的需求也越来越迫切。去年八月份，央行宣布人民币兑换美元的最新中间报价为6.2298，出现历史最大降幅。人民币的不断贬值，让许多银行储户看到了危机。银行利率也在不断的下降，如今的银行利率远远达不到CPI的增长。在这种背景下，越来越多的中低收入人群意识到了投资理财的重要性。
（五）“聚益宝”理财产品的优势与不足
1.“聚益宝”的优势
(1)灵活性
购买灵活，选择“聚益宝“的用户可以通过手机或者电脑等平台非常便捷的直接购买系统设定好收益率的产品类型。只需确定购买金额即可预约抢购是“聚益宝”的一大特色，用户可提前预约，自行设置年化收益率，期限，产品类型以及购买金额，系统自动检索到符合条件的理财产品信息后自动下单购买。为用户省去挑选的时间，而且有机会获得比直接购买更高的收益率。这是一个非常吸引人的噱头对于用户来说就像游戏一样有一定的刺激性。当然，设定的收益率越高，成交所花时间越久，甚至有可能不成交。所以，预约购买时需理性对待。“聚益宝“的另一大特色是一键变现，拥有定期的收益，但随时可取，让定期=活期变成现实。
(2)高收益
表—3为2016年最新各大银行定期存款利率表，表—4为“聚益宝”互联网定期理财产品利率表。 通过两张表格的对比“聚益宝”的优势显而易见。
（3）投资门槛低
表—3 2016年最新各大银行定期存款利率表
整存整取定期存款
利率（%)
三个月
1.10
半年
1.30
一年
1.50
二年
2.10
三年
2.75
“聚益宝”的起投金额为100元起，远低于同等收益水平的其他理财方式。适用于各种类型，各种收入的投资者。
认购期限
约定年化收益率（%)
3个月内
3.00%
3-6个月
3.50%
6-12个月
4.00%
12-24个月
4.50%
24个月以上
5.00%
表—4 “聚益宝”互联网定期理财产品利率表
2.聚益宝的风险
(1)信用控制风险
与传统金融相比，网络金融服务方式的虚拟性使交易、支付的双方互不见面，只是通过网络发生联系，从而增大了信用风险。招财宝也没能例外。对我国而言，网络金融中的信用风险不仅来自服务方式的虚拟性，还有社会信用体系的不完善而导致的违约可能性。因此，在我国网络金融发展中的信用风险不仅有技术层面的因素，还有制度层面的因素。
(2)监管风险
在互联网金融活动中，在相当多的情况下对风险责任的转移是模糊的。而且在“跨界”、“混业”随着互联网金融的趋势而不可阻挡之时，金融监管本身的责任边界也模糊了。互联网金融产生的大量创新活动，但这些创新活动缺乏相应的法律规范来监管。如果用现有法律约束创新活动，必然对创新的动力有所抑制。而针对网络金融领域的P2P贷款的法律法规几乎是空白的，现在一些不合规的金融理财产品较多，他们的特点一般风险和利润同在。
(3)流动性风险
平台上理财产品的变现虽然比市场上更要灵活快捷，但是用户将理财产品申请变现后,该用户仍然处于这个链条中无法脱身，直到理财产品到期的那一天整个链条才能解开。
（六）小结
在经济与科技快速发展的今天。人们对于理财产品的选择已经不仅仅局限于银行，越来越多的互联网理财产品平台收到了广大投资者的青睐。但随着货币基金的收益不断下滑，为了能继续留住客户各家互联网理财平台开始纷纷推出定期理财产品。本人设计的理财产品为最近大热的互联网金融定期理财产品，其目标客户主要为低端及中低端客户人群。比起传统银行理财它的起购金额低，只需100元就能进行投资。且操作方便，通过手机或电脑端就能完成购买，收益比同期央行利率高很多。且投资时段选择广泛。虽然拥有一定的风险，但都处于可控范围内。“聚益宝”属于稳健型的理财产品，在同等理财中具有一定的竞争优势。
三、总结
无论是通过技术的创新还是制度的改革。现在的互联网金融理财就像一个新生的婴儿，它处于成长期需要客服许多困难，但它有着美好的未来。我们不能因为现在的阻碍而对它产生消极的态度。他需要我们不断的改进和支持，这样它才能更好的为我们服务。虽然一些规则可能限制了它的发展但那只是征求意见，还是可以修改的。因为互联网金融的发展过程正是企业和监管部门透明互信，研究倾听，积极探索不断完善的过程，互联网那个金融理财是金融领域的一大创新。放眼望去，互联网金融业发展势不可挡。
参 考 文 献
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