表外业务的概念；
表外业务特点；
我国商业银行表外业务的现状；
我国商业银行表外业务的拓展；
我国商业银行表外业务对其传统业务的影响；
我国商业银行表外业务的风险管理；
内 容 摘 要
随着经济金融全球化的进一步发展，商业银行的经营环境发生了急剧变化，利率和汇率波动频繁，金融业竞争日益激烈，金融自由化趋势明显加强，技术革命日新月异，金融创新层出不穷，银行监管问题备受瞩目，所有这些因素使商业银行正面临着前所未有的挑战。
面对动荡不安的内外金融环境，商业银行不得不努力寻求规避金融风险的手段，以保证自身的生存和发展。商业银行的经营走上了综合化、电子化和证券化的道路，经营模式也发生了深刻变化，其中最引人注目的是表外业务的飞速发展。
表外业务是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不影响资产报酬率的经营活动。
我国正处在经济转轨时期，部分国营企业经营困难。银行的传统信贷业务难以正常开展。与此同时，外资金融机构的引入和国内非银行机构的不断发展对商业银行的发展提出了严重挑战。而资本金不足也成为长期困扰商业银行发展的一个严重问题。表外业务便是商业银行深化改革的产物，转换经营机制，衍生出较多的产品类型，以扩展业务范围，增加收入，提高市场竞争力。
表外业务通常只包括那些虽然不在资产负债表中的反映，但由于同资产业务和负债业务关系密切，在一定条件下会转变为资产业务和负债业务，因此需要在表外进行记载以便对其进行反映，核算，控制和管理。
西方商业银行的表外业务经过几十年的完善发展已经日趋成熟，我国商业银行在借鉴其经验的同时，应当看到，表外业务的发展与西方发达国家的资本市场和金融创新是密不可分的。因此，我国商业银行表外业务的拓展必须从我国具体国情出发，坚持稳妥谨慎的原则，加强对商业银行的风险管理，开发适合我国现实的表外业务。
关键词：表外业务、经营活动、经营机制、风险管理。
商业银行经营管理中的表外业务
进入20世纪80年代以来，商业银行遇到了前所未有的挑战：放松管制和加强管制；不断加剧的竞争和“脱媒”；金融创新和技术进步。商业银行的经营模式也因此有了巨大的转变，表外业务的发展壮大就是转变之一。
表外业务的概念
表外业务是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不影响资产报酬率的经营活动。它通常只包括那些虽然不在资产负债表中的反映，但由于同资产业务和负债业务关系密切，在一定条件下会转变为资产业务和负债业务，因此需要在表外进行记载以便对其进行反映，核算，控制和管理的业务。
二、表外业务的特点
(一)形式多样，交易集中
表外业务的类型很多，灵活性非常大。银行既可以直接参与金融市场的操作，又可以以中间人的身份出现；既可以在市场内交易，又可以进行柜台交易；既可能是无形市场，又有可能是有形市场。表外业务可能是偶然的承诺或合约，只要双方同意，就达成协议，不计较资产负债表。金融法规对表外业务不要求资本金，或要求资本金很少，限制较少，而表外业务又能大幅度提高银行的利润，因而每笔业务的金额及总业务量均相当大，并出现了交易集中化的趋势。在美国，表外业务每笔金额至少在百万美元以上，大多为数千万美元到上亿美元，有可能达到几亿甚至几十亿美元。这些业务是一家银行所不能承担的，一般都由大商业银行或大投资银行牵头，许多银行同时进行一笔交易。据统计，到1933年底，美国的信孚银行、J.P.摩根、高盛、所罗门兄弟、美林和摩根斯坦利的金融衍生工具合约价值达到7.2万亿美元，占当年全球未清偿合约价值的40%左右。
（二）透明度低，不易监管
除了一部分业务以脚注的形式注在资产负债表以为，表外业务大多不反映在资产负债表上，这使许多业务不能在财务报表上得到真实体现，监管当局、股东、债权人等外部人员难以了解银行的整体经营水平，银行经营透明度较低。在全球金融市场Et趋一体化的今天，任何一国或一个地区的风吹草动都有可能导致大范围的市场动荡，银行的表外业务随时都可能因为风险成为现实而转为表内业务，造成银行的巨额亏损。因此，透明度低使得银行内部人员对表外业务固有风险无法作出正确的认识和分析，而外部人员则无法对银行的经营活动进行有效的监督与控制。
（三）金融杠杆性高，盈亏数目巨大
表外业务（不包括金融服务类表外业务）是高收益、高风险的杠杆性金融业务。此类业务资金成本低，属于以小博大，若变化趋势与交易者的预测相符，收益会很高，而一旦预测与市场走势不符，亏损也相当惊人。在金融衍生工具市场上，这一特征表现得最为突出。比如，进行期货交易通常只需缴纳较低的保证金，就可以操纵金额巨大的合约，盈亏都很可观。如果银行管理层对此控制不力，或存在投机心理，那么后果将非常严重。1955年英国老牌商人银行巴林银行倒闭，起因就在于其新加坡交易员尼克。里森违规买入大量日经指数期货，造成高高达10亿美元的巨额亏损。其实巴林银行被收购后，当年其他营业项目的收益还是不低。
三、我国商业银行表外业务的现状
在改革开放以前，我国长期实行高度集中的计划经济体制，银行业只经营传统的存贷业务，单一的存款种类和层层下达的指令性贷款几乎是存贷业务的全部内容，表外业务仅限于设置表外科目用于反映和控制有价单证和重要空白凭证。改革开放后以后，随着国有银行的转变经营机制，新的股份制商业银行不断涌现，以及社会主义市场经济体制的建立，商业银行的表外业务也得到了一定的发展。
表外业务的种类、规模与我国银行目前的经营水平极不相称，主要表现为：
首先，表外业务的发展速度缓慢，品种单一，范围狭小，档次不高。改革开放以后，我国商业银行开始办理一些表外业务，应该说起步时机尚可，但发展速度缓慢，仅以收益比重为例，目前表外业务收益占全部收益比重，中国银行17%，中国建设银行8%，中国工商银行5%，中国农业银行则低于4%。全国商业银行表外业务收入在总收入中占比比例均不足8%，而美国为42%，瑞士为55.4%，德国为60%，国际银行业平均水平为50%。除了发展速度较慢，我国表外业务的品种与范围也较狭窄，仅仅局限于一些为客户提供中介服务的传统表外业务上，在各类担保贷款和投资承诺、外汇买卖等新兴表外业务方面发展较慢，同时缺乏金融创新，即使有一些，也难以普及并深入发展下去。例如，目前我国银行从事较多的主要是一般性代理收付以及跟单信用证、银行承兑汇票等与贸易服务密切相关的业务。在咨询业务方面，也仅开办了查账等简单业务，像为大公司充当财务顾问、投资顾问和为公司的合并、收购、重组等业务提从咨询等业务都没有开展。其他如担保、包销承诺等业务也都品种少，规模小，缺乏深度和广度。总之，商业银行的资源远未得到充分利用，表外业务仍有广阔的发展空间。
其次，我国商业银行开展表外业务缺乏合理的组织和有效的管理，有待于进一步规范。目前，我国商业银行表外业务的发展，从上到下缺乏主管机构和总体规划，在实际工作中造成无章无序，无标准可行，缺乏规模化管理。
各级商业银行对外表外业务缺乏足够的重视和统一的管理，内部没有相应的专门机构，还处于散兵游勇的发展阶段。因此，表外业务的发展很不规范。在业务操作程序上，许多业务品种没有完整统一操作办法，各商业银行则根据自身的需要，有时甚至绕开国家宏观调控政策制定相应的规定；在开展业务的手段上，各商业银行和经营表外业务的专门机构不是通过增加业务品种，扩大服务范围，提高服务质量来吸引顾客，而是采取各种不正当竞争手段，以至扰乱了金融秩序；在内部管理上，由于规章制度不健全，各部门之间相互制约不够完善，企业截留和转移利润的现象时有发生，加之服务水平低下，严重影响了银行的信誉。
长期以来我国中央银行监管重表内、轻表外状况的存在，也使得表外业务基本处于一种法规不健全、无序竞争的状态。在表外业务监管方面，我国与国际惯例还有较大差距。中国人民银行制定的《商业银行非现场监管指标报表填报说明》中规定：‘鉴于目前国内各商业银行表外业务的实际开展情况，对于表外资产项目的考核，采取过渡性措施。在过渡期内，表外资产暂不按规定进行分类，换算成表内资产计算其发行加权资产，而是将信用换算系数与对应项目的风险权数合二为一，直接按项目类型给定信用换算系数。
目前，我国对于表外业务的规定也只散见于一些法律法规之中，并未形成体现。我国目前使用的《金融企业会计制度》对表外业务的区分和核算不符合国际惯例。虽指出或有资产或有负债应在表外科目核算，单又规定对业务上使用重要凭证或沿未启用的有价证券，金融企业也应设置表外科目进行登记。而美国会计准则和英国会计原则推荐书规定：表外科目的核算对象即为或有资产和或有负债等表外业务。
最后，表外业务的收益较差。表外业务是以收取手续费为主要目的的服务性业务，但由于目前我国商业银行对表外业务未能给予充分的重视，认为不是主业。另外，广大银行客户对表外业务也存在着严重的认识偏差，认为表外业务是商业银行吸收存款的一种竞争手段，对支付服务费毫无思想准备，感受到难以接受，致使表外业务成了商业银行为拉拢客户而提供的一种无偿性服务，例如代理收款、代发工资、信息咨询等。表外业务收益差的状况也以通过以下数据得以反映，1995年我国几家商业银行利息收入占总收入的比例分析如下：中国工商银行98.6%，中国农业银行96.2%，中国建设银行93.8%，中国银行88%，中信实业银行95.7%，光大银行85.1%，交通银行63.4%。由此可见，我国商业银行表外业务收入在总收入中所占比重微乎极微。而西方发达国家非资产负债业务收入最低达到银行业务总收入25%以上，大银行甚至超过50%。如1991年瑞士信贷银行的资产业务净收入28.08亿瑞士法郎，非资产负债类业务净收入A23.08亿瑞士法郎；1992年到1993年，瑞士银行表外业务盈利占其总利润的60%-70%；德国商业银行在1992年表外业务获利340亿马克，占其总盈利的65%；日本商业银行从20世纪80年代中期以来，海外业务以每年40%的速度递增；90年代中期亚太地区银行的利润中，表外业务收入也达25%以上，有的甚至高达45%。由此可见，金融业表外业务已经和商业银行经营国际化一样成为国际金融发展的一大趋势。
四、我国商业银行表外业务的拓展
西方商业银行的表外业务经过几十年的完善发展已经日趋成熟，我国商业银行在借鉴其经验的同时，应当看到，表外业务的发展与西方发达国家的资本市场和金融创新是密不可分的。而我国有些表外业务已经具备了开展的条件，并对社会经济的发展有促进作用；有些表外业务的开展条件尚并完全具备，如果不顾客观现实盲目上马，很可能会带来很大风险甚至造成巨大损失。因此，我国商业银行开展表外业务必须从我国具体国情出发，坚持稳妥谨慎的原则，开发适合我国现实的表外业务。
（一）、积极引进与大胆创新相结合
由于我国商业银行表外业务的发展速度较慢，国际银行业发展表外业务的经验与教训应成为我国银行借鉴的宝贵财富，大量发展成熟的表外业务产品和经营技术可及时引进，对其经营风险则可予以事先警戒和防范，这对我国银行来说是一条低成本、高效益的捷径。但同时，对国外表外业务的引进也不能生搬硬套，切忌盲目引进，一哄而上，必须结合我国实际情况，全面规划，分阶段、有选择、有重点地借鉴和引进，可以采取先试点、后推广、重点突破、层层推进的引进方式。如当前我国各银行都在积极拓展信用卡业务，但目前我国的信用卡只着重于记账和支付卡的功能开拓，只能待各方面条件成熟后再转移重点，开发信用卡的消费信用功能。另外尤其应指出的是，在引进国外业务的同时，必须结合我国国情以及经济、法律的实际情况，进行大胆创新，勇于探索，不断推出适合我国社会经济需要，具有我国特色的新型表外业务。
（二）、正确处理业务创新与监管的关系
对商业银行的监管是对银行利益的一种限制，对表外业务更是如此。对商业银行来说，任何限制措施就总体而言肯定会使其经营成本相对上升，或使其丧失本来可以获得的盈利机会。表外业务最初就是商业银行为逃避监管当局对其表内业务的限制而开发出来的。面对监管和管制，商业银行出于追求利润的目的，会有意识的寻找政策“空隙”，开办新的业务品种，以保证实现利益最大化，而监管当局又会因为新形势的变化，完善监管法规，堵塞监管漏洞，于是又开始新一轮的业务创新。如此循环往复，在商业银行与其监管者“博弈”的过程中实现金融业的良性发展。因此，对商业银行来说，绝不能因为存在风险与金融监管而因噎废食，不敢创新或不去创新，但也不能因为一味追求利润而不守规则，逃避监管，不顾风险而盲目创新。
（三）、开发新业务与发展传统业务相结合
一方面，要注意开发发展表外业务与稳定发展表内业务相结合。表外业务发展好了，可以保证并促进表内业务的发展；而传统的表内业务也可以成为不断开发、发展的基础。另一方面，在不断开发新型表外业务品种的同时，应该注意发展完善传统的已经开办的表外业务，两者同样不可偏废。目前在逐步增加新业务经营比重的同时，仍要用主要的人力、物力、财力经营传统表内业务和巩固已经开办的表外业务，做到共同发展，切不可求大求多，分化传统业务人员而造成主要经营业务效益的下降。
（四）、多元化发展与集约化经营相结合
目前，国有商业银行具有的网络优势，信息资源和客户资源优势，有利于在业务品种和服务功能上选择多元化战略，但是多元化战略的实施需要大量的人力资源和技术资源，需要较高的总成本，这就需要实行集约化经营，实现单一业务的有效规模，实现资源充分利用，以降低平均成本，提高投入回报比率。为此需要撤并分支机构，归集营业网点，减少管理层次，需要按照市场有需求，竞争有优势，经商有盈利，风险能控制的原则，改进完善现有业务，开拓新型业务，实现传统业务与创新业务的有机结合和共同发展。
五、我国商业银行表外业务对其传统业务的影响
（一）、发展表外业务是社会经济发展的客观要求
在传统的计划经济体制下，财政在储蓄向投资转化过程中起决定作用，金融业的主要职能是调节资金余缺，银行的存贷汇业务基本上满足了社会需要。我国在向市场经济转轨后，经济生活日益丰富，各种经济主体对金融的需求不仅仅停留在资金供给上，社会需要更多的金融服务，客观上对商业银行表外业务无论在业务种类还是服务水平上，都提出更高的要求。
（二）、发展表外业务是市场竞争的客观要求
目前我国商业银行传统存贷市场业务已瓜分完毕，利润增长十分困难，面对这种情况，，随着我国改革开放的不断深入，商业银行面临日益激烈。国有商业银行应该充分重视表外业务的重要作用，大力开发和拓展，使其成为新的利润增长点。目前表外业务在我国还是一片尚未完全开发的处女地，还有很多领域有待开发，国有商业银行应该抓住这个扩大银行业务规模和业务范围的市场机会，利用自身信誉高、客户广、设备先进、经营网点多等优势，不断进行业务创新和管理创新，创造新的利润源泉，增强市场竞争力，从而使自身在激烈的市场竞争中立于不败之地。
（三）、发展表外业务是提高商业银行效益的需要
近年来，随着我国金融体制改革的发展和深入，外资银行、合作银行、股份制银行蓬勃发展，银行同业竞争日益激烈，我国商业银行尤其是国有商业银行的效益日渐下滑。
我国商业银行经营业务种类过于单一，基本上集中于存贷业务，利息收入几乎是其经营收入的唯一来源。目前我国商业银行经营的结构也主要是传统的资产负债业务，而近年来，我国此类业务面临诸多问题，使银行面临资产和负债两方面的压力。传统的利息收入来源有限，业务发展举步维艰。这些问题主要有：
1、存贷款利差不断缩小
银行贷款利率应该是银行存款利率加上银行经营费用率和恰当的盈利率。因此，贷款利率应该高于通货膨胀率我存款利率并于此保持适当差距。然而1996年5月1日到1999年6月10日，中国人民银行先后7次降低金融机构存款利率，存贷款利差日益减小，特别是前六次降息中自1997年10月23日以来有三次贷款利率下降幅度大大超过存款利率下降幅度，降幅50%以上，这导致商业银行遭受较大的利差损失，创利水平呈逐年下降趋势。
2、银行筹资成本过高
长期以来，我国商业银行过于看重存款的重要性，不惜代价竞争相以优惠条件吸引存款，致使银行的存款竞争演化成为存款大战，使银行背上了沉重的利息负担，大大增加了银行的筹资成本。另外由于人民银行多次调低存款利率，使居民存款向回报率较高的国债市场和股票市场转移，活期存款向定期存款转移。1998年1-4月份新增存款89.5%为定期存款，造成银行利息支出增加，经营成本上升。
3、银行信贷资产质量低下
目前，我国商业银行有76%的贷款投向国有企业，而国有企业大面积亏损，致使银行大量贷款成为呆账、坏账，这对经营本已困难的国有商业银行无异于雪上加霜。如果国有企业不能迅速扭亏为盈，那么国有商业银行的经营效益短期内也难以有所改观。据1997年国家计委调查表明，仅有大约5%的国有大中型企业尚有还本付息能力。对于非国有商业银行来说，由于经济效益好的企业为数不多，发放贷款的风险也大大增加了，严重影响了它们贷款业务的开展。
为了摆脱困境，我国商业银行必须转变经营机制，在巩固和发展原有的资产负债业务的基础上，大力发展表外业务，以开拓新的利润增长点。由于表外业务的特点是提供服务与提供资金相分离，实质上是银行资产负债业务的延伸。广义上的表外业务包括或有资产负债业务和金融服务类业务。开展或有负债类业务如担保、承诺等表外业务，一般不需要动用资金，不必增加表内的资产或负债规模情况下，实际上增加了银行的资产发债总规模，可以得到客观的手续费用和承诺费收入，实现了经营收入多样化，风险分散化：而金融服务类表外业务不须动用自己的资金或只需少量资金，只以中介人身份为客户提供办理支付、进行担保和其他委托事项等金融服务，并收取手续费，这类业务具有风险低、收益高的特点，开展这两类表外业务无疑商业银行非常有利。对于一些区域性或具有专业性质的银行来说，由于其主要业务收入来源较为集中，加上自身的资产规模与技术条件有限，通过发展表外业务来增加收入，分散风险，具有更加重要的意义。
（四）、发展表外业务是商业银行提高国际竞争力的需要
市场环境的逐步改善为我国商业银行快发展表外业务提供了良好的外部发展环境。
表外业务的市场需求不断增。在中国经济市场化程度不断加深的背景下，政府，企业、居民等市场主体在储蓄、消费、投资和理财等领域内对商业银行提出了大量新的金融中介需求，客观上要求商业银行加快发展表外业务，以适应、满足这些需求。这些需求包括：市场化进程中出现的证劵、基金、保险、期货对资产托管、产品代售、资金结算等中介需；卖方市场向买方市场转变格局下滋生的应收账款管理、国内信用证等中介需求；政府筹资渠道拓宽中壮大的对国债发行的承销、兑付等需求；政府投资行为转变过程中出现的委托贷款需求等；传统企业和传统行业在调整和改制以及企业经营自主化、集团化、注重财务效率进程中的业务委托、融资租凭等需求；银行体制改革进程中萌生的委托贷款、代理清算、代理交易、贷款转售等需求；个人理财意识不断提高后产生的信用卡使用、投资理财、财产保管等需求。这些需求是商业银行大力开展表外业务的外部市场基础，为商业银行加快发展表外业务提供了广阔的发展空间。
我国商业银行多年的改革与发展为加快发展表外业务提供了强大的内部发展动力。
金融服务意识和理念逐渐到位。
面对新的形势，我国商业，银行已逐渐统一思想认识，转换经营观念，从商业银行发展战略的；高度来认识拓展表外业务的重要性和迫切性。具体表现为：一是开始树立以客户为中心的金融服务理念。充分满足客户对表外业务的需求，逐步摈弃了表外业务属于商业银行附带经营和从属经营业务的经营观念。二是逐渐树立市场化和国际化，迅速增强表外业务的竞争力。三十逐步树立效益最大化的经营理念。按照表外业务的效益最大化原则，加强表外业务运作的成本核算，建立有效的表外业务市场定价机制，加强表外业务综合效益的全面平价，使表外运作都能围绕并体现效益最大化的根本原则。
金融产品创新能力不断提高。
近年来，我国商业银行逐渐加大金融创新能力，新的金融产品不断开发和推出，金融产品周期大大缩短，金融创新产品的市场营销和宣传力度不断加大。
商业银行技术支撑体现逐步建立。
近年来我国商业银行加快了技术改造和升级，加强电子技术在商业银行各项业务中普及和运用，着力建设全系统统一的综合业务处理系统和数据大集中系统，大力建设各类业务处理中心，如票据处理中心、区域结算中心、外汇业务交易处理中心等。表外业务的技术平台，提高表外业务技术含量、提高表外业务的运作效率以及加快发展表外业务奠定了良好的技术基础。
商业银行风险控制能力得到加强。
近年来我国商业银行不断加强内控建设，按照现代商业银行规范化运作的要求，进一步树立合法合规经营理念，进一步完善了风险控制的内部组织体系，大大提高了商业银行在各项业务开展过程中的风险控制能力，有效防范、控制和化解了各类经营风险，在商业银行整套风险控制方面取得了明显的成效。
六、我国商业银行表外业务的风险管理
（一）、流动性和融资风险
融资风险可被定义为：银行无法买到或通过其他途径获得为履行到期支付义务所需要的资金时所产生的风险。融资困难可能出现在当银行为了满足突发或超乎寻常的大额提款要求而不得不依赖于稳定性较差的大额存款时，此时，这种存款在其融资总额中的比例大大提高于正常水平。市场不愿按竞争性利率向其提供资金，这可能是该行正面临严重问题的信号。目前，全世界各种债券发行便利、备用信用证、贷款承诺和未使用透支安排的总承诺余额极大，此类业务的迅猛增长给银行的融资规划带来了新的重大风险。很多承诺的主动权完全掌握在借款人手中，还有许多承认最有可能在市场不肯满足其额外的融资需要之际面临承诺安排方面出乎意料的巨额提款。既然承诺的增长代表着借款方式由直接贷款越来越多地转入备用车站功能的结构性转变，那么，要想在短期内筹集到如此巨额的资金来满足兑现承诺的需要可能会非常困难。 在传统中承诺中，以透支为例，大量的历史数据表明：总的来说，提款的比例是相对稳定的。当然，该比例在各国、各银行之间有所不同，并且随经济状况的变化而变化。目前对历史较短的一些承诺类型得出提款的结论尚为时过早，何况它们也可能由于性质所限根本无法显示出这种稳定性。出于上述原因（尤其是由于很难估测的提款率），银行对于融资管理必须格外谨慎。银行也应该按照其预计融资能力来测算（并限定）其承诺总量，同时尽量作最坏打算，并按照市场条件、实际提款率和借款人信誉的变化加以调整。如果可能的话，银行自己也应寻求他人提供的承诺，以降低融资的不确定性。除了融资困难和流动性之外，另一个值得关注的问题是一些新型市场（如期权、期货、掉期）上的流动性。并非所有的市场都曾经受过考验，因而银行在管理这些市场的头寸时需要特别小心。
（二）、利率风险
银行所从事的大量表外业务都影响着它利率风险，诸如掉期、期权等业务可能是为表外利率风险提供保值，或者是银行发现在现货与期货市场之间或某一期货市场与另一市场之间出现了套利机会而购入的。尤其是掉期，它常常是为了维护自身的利益而做的。然而，有些交易则属于有意增大其净利率风险头寸。如果一家银行担任这些产品的做市商，它将导致其利率风险和信用风险的增大。原则上，银行可以将其表外业务的风险头寸纳入总的利率风险计量系统。银行业采用了从通过千分之一月（milli-month）系统进行简单的差额限制到复杂程度各不相同的风险点(risk point)系统的一系列技术。所有方法都需要有某些明确或暗含的假定，对它们必须不断加以审查和检验。各银行所需的利率风险计量和控制系统的复杂程度与先进程度不尽一致。但是，该系统必须能够捕捉到银行所有利率风险，无论它们是来自表内还是表外交易。银行还需要进行敏感度分析，以使管理层能够估测既定利率变化的影响。从事巨额利率掉期交易和大量其他表外利率掉期业务的银行，还需要考虑怎样计量与控制其基准风险（例如：对应债务具有同样的期限或利率变更期限，但参照利率却不同）。
（三）、外汇风险
如同对利率风险的影响一样表外业务对银行的外汇风险亦具有重大影响。远期、掉期、期权或期货交易可以减少亦可以增大汇率变动风险。
目前已出现了人们公认的测算和控制外汇风险的妥善方法，主要银行都在使用已通过的测试和检验的外汇风险控制系统。对外汇头寸的监控应建立在现汇加远期的基础上，而且任何系统都应包括表内和表外的所有外汇头寸，尤其应包括期货、掉期和期权。
（四）、期权
由于独特的风险分布特点和风险保值中的技术困难，对期权应予以特殊的关注。期权中的市场风险和信用风险在卖主与买主之间的分布是不对称的。期权的买主在理论上可以获得的利润是无限的，但其潜在的损失仅限于已付的期权费。相反，期权的卖主如果不做对应保值的话，他可能蒙受的损失是无限的，而他潜在利润仅限于所收到期权费。这种不对称性正好与信用风险情况相反。一旦收到期权费，期权的卖主没有任何信用风险，因为买主不再有任何未履行的义务；然而，其买主在整个期权内部都面临着卖主能否履约的风险。
期权的管理、保值和定价需要掌握丰富的统计学和数学经验（除非以买入同样的期权为卖出期权保值，其执行价格、面值和到期日完全相同）。必须建立严格的限额与控制系统，特别是强化对履约价格与结算日过度集中的控制以及传统交易中的全面控制。如同对于任何交易活动一样，银行管理者需要制定一份为交易员授权的书面政策。美式期权（买方可以选择何时执行期权）为控制风险带来了特殊困难，常常需要与对手达成协议以限制该风险。然而，即便有一整套完备的限额与控制系统，银行风险评估系统的优劣势还须取决于它所使用的数学模型和第一手数据的质量，其中对波动性的估算尤其关键。有经验的银行十分清楚交易期权的风险，而即使是签发期权合约规模有限的银行也应确保有称职的人员从事风险管理，以便对复杂的局势作出正确的判断。考虑到出现巨额损失的可能性，如果银行不完全了解期权交易中潜在的风险，或是不能保证具备完善的监控系统的话，那么它最好不要签发期权。
（五）、对表外业务的管理与控制
1、银行对表外业务的管理与控制。
无论银行从事何种经营，它都面临因为能实施适当的内部控制度而造成损失的风险。适当的内部控制制度包括双人控制、职责分离、风险限制等原则，以及审计、风险控制和管理信息系统。没有有效的中央风险控制系统的存在，银行的高级管理层将会失去监督、控制和规划审查各种风险基础。如果没有确保定期进行独立核查与对账程序的会计系统，银行很难发现其潜在损失，欺诈风险也将随之增大。管理控制系统应确保高级管理层对银行所有业务均设定适当的风险限额，所有实际和潜在风险都能得到单独的然各种业务之间存在的联系，因此，对不同工具交易中所包含的风险总量进行集中协调和控制也十分重要。对此，设置高标准集团控制，并在全球并表的基础上加强风险监督，包括对表内和表外业务的监督。
2、监管者检测表外风险应考虑的因素
第一个因素是监管当局应与银行和其他有关机构保持对话，以跟上市场的最新发展。
第二个因素是查慎报告系统，以确保它已适当反映了所有重要表外业务的情况。大多数国家现存的报告系统尚不能准确地反映表外业务的分布状况。
第三个因素审查监管政策，以确保它能完全适应表外业务的发展需要。在各国，国内监管者在考虑修订资本充足率的计量方法，将一些重要的表外业务纳入资本要求之中，按照其风险状况来加权计数。他们将努力确保采用的方法有足够灵活性和可靠性，以便适应今后出现的任何新兴工具。
参 考 文 献
1、王维鑫，《商业银行表外业务研究》，中国金融出版社，2003年
2、陈湛匀，《金融创新实务》，上海，上海人民出版社。
3、何林祥，《商业银行表外业务概论》，中国金融出版社，1998。
