一、我国中小企业融资概述1
（一）我国中小企业的界定1
（二）融资的概念2
（三）融资环境3
（四）融资方式4
二、我国中小企业融资难成因分析6
（一）我国中小企业的融资难现状6
（二）中小企业自身原因6
(三)外部环境因素制约7
三、中小型企业融资难问题的解决方法10
（一）提高中小企业整体素质, 改善其自身融资条件11
（二）加强金融体系建设11
（三）加大金融机构对中小企业融资的支持力度12
（四）创新中小企业金融服务13
（五）拓展中小企业直接融资渠道13
（六）对民间融资进行规范引导13
内 容 摘 要
中小企业在推动国民经济和社会发展等方面发挥着越来越重要的作用。但是资金短缺、融资困难等问题, 严重制约着我国中小企业的生存和发展，如何解决中小企业融资困境这一难题成为了政府和社会各界关注的热点。
资金是企业生存发展的源泉，企业融资既是保证企业正常生产经营的前提, 又是谋求企业发展的基础。本文针对中小企业及融资问题的研究，首先明确了我国中小企业的界定标准，并在此基础之上分析了企业融资的方式种类。然后结合我国的现状，分析目前中国中小企业所面临的融资难现状，并详细分析造成这一现状的原因。最后在对问题分析的基础之上提出一些缓解我国中小企业融资难问题的思路和方法。
中小企业作为我国市场经济的重要组成部分，对我国的经济发展和社会稳定有着不可小觑的影响，但是由于受到到我国经济发展水平和经济体制的影响，加之自身的缺陷，其融资能力受到多方限制，直接影响了自身的发展。这个难题的解决需要中小企业不断的自我完善，也离不开政府和社会的支持。
关键词：中小企业；融资 ；改革
浅析我国中小企业融资问题
中小企业普遍存在于世界各国并对各国的经济增长和科技进步发挥着举足轻重的作用。进入二十一世纪后，在新科技革命的推动下，市场交易成本和信息成本大幅度下降，同时市场分工不断细化，为中小企业的生存和发展创造空前的机遇。同时，中小企业也在科技创新、增加就业、促进市场竞争、优化产业结构等方面为世界各国的经济发展和社会稳定做出了突出贡献。但与中小企业的巨大贡献不对称的是，中小企业未得到足够的融资支持，仍然处于弱势地位。
中小企业融资难问题是一个世界性难题，由于融资需求难以被满足，中小企业的生存和发展受到严重困扰。中小企业融资难现象既有中小企业自身的原因又受到市场环境的影响，为此，各国都基于本国具体国情，从政治、经济、法律等多方着手，试图建立起一套适应本国中小企业发展的金融体系。而我国由于经济体制和法律制度滞后，我国中小企业融资问题表现的更为复杂。近年来中小企业融资难问题逐渐上升为制约我国经济发展的重要因素，因此，如何解决中小企业融资难问题成为政府和社会各界关注的热点。本文旨在通过对中小企业融资难原因分析的基础之上，寻求解决这一难题的对策。
一、我国中小企业融资概述
我们在探讨中小企业的融资问题时首先应该了解的是中小企业有哪些融资途径。而在此之前应先明确两个概念：第一，怎么界定中小企业；第二，何为“融资”。在解决这两个基本概念的基础之上通过对融资环境分析，进一步了解目前国际上也是我国中小企业可以采取的融资方式有哪些，然后在这些基本认识之上再分析我国中小企业的融资问题。
（一）我国中小企业的界定
对中小企业的界定是在分析中小企业融资问题前首先需要解决的问题。虽然目前世界各国对中小企业的界定由于各国的经济发展不均衡而不尽相同，但是对中小企业的划分各国均主要是从定性和定量两方面着手。
定性标准是以企业在其所处行业的地位来衡量，具有较强的主观因素，主要包含企业所占市场份额大小、自主经营能力和是否拥有独立所有权三方面。相对而言，定量标准则更加的客观。定量标准主要是从企业的资产规模、员工数量以及营业收入三方面来衡量。我国中小企业的界定是以定量标准为基础，并参考不同性质行业发展水平以确定的。
我国现在实行的中小企业划分标准是2011年6月18日，由工信部、国家统计局、发改委、财政部联合颁布并实施了《中小企业划型标准规定》，该规定较之2003年发布的《中小企业标准暂行规定》，主要有三大改进:第一，首次提出微型企业的概念；第二，体制上纳入个体工商户到“企业”范畴；第三，行业划分更加细致。该标准根据各行业性质，按照企业的职工人数、营业收入等指标进行划分。具体划分标准如表:
表1 我国不同行业中小企业划分标准
行业名称
指标名称
计算单位
中 型
小 型
微型
工业企业
从业人员数
营业收入
人
万元
300-1000
2000-40000
20-300
300-2000
20以下
300以下
建筑业企业
营业收入
资产总额
万元
万元
6000-80000
5000-80000
300-6000
300-5000
300以下
300以下
批发业企业
从业人员数
营业收入
人
万元
20-200
5000-40000
5-20
1000-5000
5以下
1000以下
零售业企业
从业人员数
营业收入
人
万元
50-300
500-20000
10-50
100-500
10以下
100以下
交通运输业企业
从业人员数
营业收入
人
万元
300-1000
3 000-30 000
20-300
200-3000
20以下
200以下
邮政业企业
从业人员数
营业收入
人
万元
300-1000
2000-30000
20-300
100-2000
20以下
100以下
农林牧渔业企业
营业收入
万元
500-20000
50-500
50以下
仓储业企业
从业人员数
营业收入
人
万元
100-200
1000-30000
20-100
100-1000
20以下
100以下
房地产开发经营企业
资产总额
营业收入
亿元
亿元
0.5-1
0.1-20
0.2-0.5
0.1-0.01
0.2以下
0.01以下
软件和信息开技术企业
从业人员数
营业收入
人
万元
100-300
1000-10000
10-100
50-1000
10以下
50以下
（二）融资的概念
融资作为一个经济学的基本概念，就是指资金的融通。企业融资是指企业作为资金的需求者及使用者，进行资金融通的一种行为。企业融资对企业的生产和经营发挥着巨大的作用，可以说企业融资是企业生存的本能行为。就企业融资而言，可以分为广义上的融资和狭义上的融资。广义上的融资是指资金在不同所有者之间流动，是一个相互行为，既包括资金的融入，亦包括资金的融出。而狭义上的融资则是一个单向的行为，仅指资金的融入，即资金净流入，也就是通常意义上的资金借入。本文所分析的我国中小企业融资问题中所说的“融资”仅指狭义融资。
（三）融资环境
企业融资的基础是其所面临的融资环境。融资环境指企业生存和发展的各种客观因素的经济资源的总称。企业是一定环境下多种经济资源的有机结合体而非一个独立存在的简单个体，因此对企业所处融资环境的分析，直接影响着企业融资方式的选择。本文将从宏观与微观两方面对融资环境加以分析：
1. 宏观环境
企业融资的宏观环境是指影响所有企业融资的政治经济环境等因素。企业对其融资方式的选择必须依附于一定的宏观环境，其中企业融资主要考虑的宏观因素有一下三个方面：
⑴经济环境。是指企业经营过程中所面临的各种经济条件、经济特征、经济联系等客观因素。总体上我国经济保持着平稳较快的增长。2007年全球性金融危机，世界经济出现负增长，我国的经济也受到冲击增速放缓，但仍保持增长势头。目前我国处于经济转型期，社会面临巨大的就业与通货膨胀的压力，国家也相继出台一系列政策，在解决就业和控制物价上亦取得了一定的成效。这也表明我国经济市场有着巨大的发展潜力，能够吸引国内外投资，为游资提供出路。
⑵政治法律环境。指一个国家和地区的政治制度、经济体制、方针政策、法律法规等方面。目前我国政治局面稳定, 产业政策、外汇及税收政策日益完善,与国际条约及国际惯例的逐步接轨, 国际经济贸易愈加活跃，为引进外资提供了可靠的保障，扩大了我国企业的融资区域。同时,我国政府适时的推出了一系列政策支持中小企业发展，加大银行贷款规模，推动民间资本对中小企业的支持，进一步拓宽了我国中小企业的融资渠道和融资规模，使得我国中小企业的融资金额逐年攀升，融资方式也呈现出多样化。
⑶技术环境。是指一个国家或地区的技术政策、新产品开发能力、技术水平以及技术发展的前进方向等的总和。我国历来对教育都十分重视，近年来对教育产业的投入逐年加大，对各类人才的培养亦不留余力。“科技是第一生产力”的口号可以看出我国致力于发展科技水平的决心，无论是国家还是企业对科技事业的投入比例都大幅攀升，不断加大的科技开发力度,新型的科技人才,均有利于企业的发展和融资能力。
2. 微观环境
企业融资的微观环境是指对某一企业或行业生产经营及其融资能力造成直接影响的因素。主要包括：
⑴竞争者状况、行业状况、供应商状况及其他公众的状况。这些因素决定了企业所处行业的发展程度、竞争大小、市场进入难易，企业自身所占市场份额，可取代性及其综合竞争能力，这些均是确定企业融资能力及其融资方式的前提条件
⑵企业的内部条件。企业的内部条件包括: 企业的组织机构、经营管理政策、内部控制、领导者能力、人力资源策略、研究开发能力等。只有当企业的内部条件到达一定的标准，才有可能吸引资金与技术的流入。企业要想融资应该致力于健全其组织机构并不断完善企业内部控制，使企业具有持续经营能力与发展潜力，能够创造价值，这样企业才能够得到资金融入者的信任，顺利实现融资。
（四）融资方式
要分析企业的融资问题，还必须要了解企业的融资方式有哪些。在市场经济体制下,总的来说，企业融资方式可以分为两种：一是内源融资；二是外源融资。其中外源融资又进一步分为直接融资和间接融资。以下是对内源融资与外源融资两种融资方式的介绍。
1. 内源融资
内源融资是指企业将过去经营活动的留存收益和折旧资产进行自我投资的行为，是企业内部资金循环使用的一种融资方式。影响企业内源融资能力大小的因素包括：净资产规模、利润率、投资者预期等。内源融资存在诸多优点：首先，内源融资具有很强的自主性，不容易受到外部因素的影响；其次，内源融资的融资成本相对较低，不会发生外源融资产生的诸如券商、会计、律师等融资费用，亦无需实际支付占有资金的利息或股息；同时，内源融资不会稀释原股东的每股权益，从而有利于维护原股东利益，并且有一定的避税作用。正是由于内源融资的以上优点，企业一般会首先选择内源融资，而仅在内源融资不足以满足企业资金需求时才会选择外源投融资。
当然内源融资也有缺点。首先，内源融资的资金来源于企业的留存收益和折旧资产，因此资金规模受企业经营能力的影响，通常大规模的融资需求难以通过内源融资实现。其次，如果大量的留存收益用于再投资，股利支付必然会减少，这样一方面可能影起原股东的不满，另一方面也会降低对投资者的吸引力。内源融资的这些弊端在某种程度上促进了外源融资的发展。
2. 外源融资
外源融资是指企业从外部融入资金用于企业生产经营，企业吸收其他经济主体的储蓄,将其转化为自身投资的融资方式。外源融资形式多样，资金来源丰富，能弥补内源融资资金规模不足的缺点。随着企业规模扩大和技术进步，其对资金的需求量往往很大，由于内源融资的局限性，外源融资逐渐发展为企业融入资金的主要方式。
外源融资的方式非常多，企业可以根据自身的需求灵活选用。前面已经介绍过融资环境，企业选择何种外源融资主要是受其融资环境的影响。按照资金需求者与资金供应者间是否存在金融中介机构，可以将外源融资分为直接融资和间接融资。通常情况下，企业会同时使用这两种融资方式，但是受融资环境的影响，企业在选择两种融资方式时会有所偏重。一般而言，市场经济体制越健全的国家，直接融资所占的比例越高。怎样选择融资策略是我国中小企业面临的一个重要问题，不过在此之前，首先应弄清楚两种外源融资方式在我国的发展及其特点。
⑴直接融资。直接融资是指资金的供给者与资金的需求者在不存在金融中介机构的情况下直接发生信用关系的融资方式。通常，资金供给者与需求者在经纪人或者券商的安排下，由资金供给者在公开市场直接购入债券或股票。经纪人或券商在这个过程中起辅助作用，并收取一定比例的佣金。而债券和股票作为直接融资的载体，具有较强流动性，能将资金由低效部门引向高效部门，以此促进资源的合理配置。
20世纪90年代我国企业开始利用直接融资, 随着资本市场发展,市场经济体制不断完善，企业的融资策略逐渐转变，直接融资的比例不断攀升并将成为企业获取长期资金的主要融资方式。
⑵间接融资。间接融资则是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构进行资金融通的方式。金融机构吸纳资金供给者的闲置资金，再将获取的资金以贷款的形式提供给资金需求者。金融机构在这个过程中充当信用媒介，赚取收售资金的利息差。常见间接融资的载体包括银行券、银行汇票以及存款等间接证券。
我国的股票市场和债券市场从无到有,已有长足的发展, 但是银行存款在社会居民的金融资产结构中所占比例仍远大于股票和债券，并且企业尤其是中小企业的资金来源仍以银行贷款为主。导致这一现象的原因除了受中国国民的意识形态的影响，当然间接融资也有其优点，例如：银行作为中介金融机构实力雄厚和信息量充分，可以以优势价格迅速获取市场信息，使资金融通双方能够享受规模化、低成本的交易服务；分散投资，利于规避交易风险；金融机构强大的信用支撑，增强了资金的流通性，并降低了企业融资的信用风险，满足了谨慎型投资者的需求。
二、我国中小企业融资难成因分析
（一）我国中小企业的融资难现状
我国的经济体制处于从计划经济向市场经济转型之中，因此我国的中小企业具有市场经济与传统计划体制的双重特点。由于历史原因，我国中小企业的成分非常复杂，既有市场经济转型过程中成立的个人独资企业、合伙企业和有限责任公司，仍然存在计划经济体制下的国有企业，集体企业和民营企业。很多企业改制也只是改变了企业名称，并没有质的变化，导致很多企业的产权关系不明确，难以作为一个独立的融资主体，并且缺乏有效的破产清算制度，这些企业融资成本自然就很高。
旧体制下的资金融出主体主要为财政拨款和国有银行，由于经济转型过程中存在很多的不确定因素，政治体制改革的目标与经济体制改革目标不完全统一，国有银行改制过程中亦极力降低金融风险，因此提供贷款保守谨慎。而股份制银行因为本身发展不足，风险承受能力非常有限。总体而言，处于体制和结构的过渡时期，中国的金融机构的发展及不均衡，金融市场和货币市场发育也不健全，还有许多问题亟待解决，企业可以选择的融资渠道也非常有限。
再有中国法律制度尚有待完善，中小企业信用担保体系也不健全，信贷水平总体而言相对较低，融资过程中的道德风险很高，因此，我国中小企业现阶段较难融资且融资成本很高。
综上所述，我国的中小企业由于资信等级普遍较低，贷款风险高，且融资规模较小，往往很难得到金融机构和利益相关者的支持。直接导致目前我过中小企业面临三大融资难题：其一，融资渠道狭窄；其二，缺乏信贷支持；其三，缺乏资本市场的支持。在认识到这一系列的问题基础上，进一步分析导致我国中小企业融资难现状的原因，当然这既包括中小企业自身的原因，也受到外部环境因素的影响。
（二）中小企业自身原因
其一，我国中小企业大多为“家族式”管理模式，企业所有权与经营权往往统一。导致企业产权不明确，并缺乏现代化的管理制度。
由于历史原因，我国中小企业的成分错综复杂，既包括多种国有成分，又有其他社会资金来源，部分企业的产权关系有许多问题，作为以信用方式融资的主体资格并不合格，这直接导致当企业偿还债务出现困难的时候，破产清算制度不能有效实施。例如，有的注册的有限责任公司，各股东擅自挪用资金，当债务危机暴露时，企业已经变为空壳，资金供给者向这些企业融入资金的风险很高，且风险难以控制。
此外，目前我国中小企业中部分属于民营资本，虽然注册为有限责任公司，但资产上带有强的亲缘关系，即大部分资产来自于以血缘及婚姻 关系为基础的家庭。因此，企业的产权在主体上具有浓厚的家族性，一股独大，或虽然股份名义上在不同人名下，实际上受一人控制，企业的经营决策权在一个人手上。一方面，这使得公司的资产与股东的个人资产容易混淆，股东能够轻易的抽逃资金，债权人的债权可能收到侵害；另一方面，公司的股东会、董事会、监事会、总经理形同虚设，各个利益主体之间缺乏有效的相互制约机制，导致中小企业难以适应日益激烈的市场竞争。
其二，中小企业由于其本身规模较小，经营品种单一，因此竞争力薄弱，风险抵抗能力差。与大型企业相比，一方面，中小企业在资金运作和生产能力上明显偏弱，竞争力明显不抵大型企业；另一方面，企业存在与发展稳定性差，即破产倒闭的概率就高，风险水平较高。有关学者对美国不同类型中小企业跟踪研究，得到有关数据：在全部中小企业中，约有2/3的企业在5年内倒闭，不到1/5的企业可生存6～10 年，仅有约1/10的企业能够持续经营10年以上，如果遇到经济衰退或者发展放缓，则中小企业的倒闭率更高。这说明中小企业存在极大的经营易变性和巨大的经营风险。因此，在资金紧张、买方市场、信息不对称的情况下，资金供给者选择竞争力较强的大企业亦无可厚非。
其三，中小企业财务管理不规范，会计制度不健全，信息不透明，普遍存在“现金结账”、“以单代账”、“账外经营”等现象，导致企业财务信用差，履约信用低，金融机构难以掌握企业的真实财务状况，从而影响其贷款决策。由于部分中小企业经营业绩不良，财务报告制度落后，缺乏审计部门审计的财务报表，金融机构对中小企业的财务信息审查难度，为企业提供贷款面临着风险较大。另外，中小企业资产规模较小，债务清偿能力有限，可供抵押的资产较少且变现能力较差，金融机构为其提供贷款缺乏保障。个别中小企业甚至恶意拖欠账款、抽逃资金、悬空债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。因此，金融机构为中小企业提供贷款有更严苛的程序和担保要求。
(三)外部环境因素制约
1． 中小企业融资难来自银行方面的原因
⑴银行内在经济利益要求，是中小企业融资难的首要原因。目前我国企业的主要融资途径仍然是从银行贷款。国有银行因为政策性的偏向主要为国有企业与大型基建项目提供贷款。而商业银行是以盈利为目标的企业法人，其经营目标是实现所有者权益最大化，因此盈利为其主要目标。商业银行要提高盈利水平，即提高生息性资产比重。一方面银行需要保持资金的流动性和安全性，并在此前提下，合理安排资产与负债结构，扩大负债规模和资产规模。另一方面，在满足投资与贷款需求的前提下，银行需通过调整负债结构，降低筹资资本，避免不必要的成本开支。但是中小企业贷款通常来说金额小、周期短、频率高，导致银行为中小企业提供贷款的管理成本相对较高。与此同时，由于前述中小企业自身存在的缺陷，银行对其贷款存在清偿能力评估难，抵押担保难、监督维护债权难等一系列问题，导致银行不愿意为中小企业提供贷款。
⑵银行与企业信息不对称影响其信贷关系。虽然银行作为资金的提供者，但是企业才是资金的使用者。一方面，银行没有权利参与企业的日常经营管理，对企业资金的使用情况并不了解；另一方面，中小企业作为资金的所有者直接将资金用于公司的运营，对资金具有很强的控制力。因此中小企业较之银行具有天然的信息优势，这可能会导致逆向风险和信用风险。在利己驱动因素下，中小企业可能在事前谈判、合同签订、资金使用过程中利用优势信息损害银行利益，使银行承担过多的风险。大企业因为内部控制执行相对有效和监管严格，在信息使用上更加透明，从而银行更愿意将资金贷给大企业，缺乏为小企业提融资的动力。
⑶银行的信贷管理体制不健全。为加强内部控制和风险防范控制，商业银行推行授权、授信制度及资产评估制度，但是这些制度主要是针对大中型企业，从侧面强化了银行将资金投入大中型企业的意愿。目前，我国的金融机构以国有商业银行为主导，它们均视安全性为首要经营原则，相对而言，大企业因为规模经济和监管制度健全，因此资信状况较好；而中小企业管理不规范、效益不稳定、信用难评估，因此，银行在提供贷款时往往更倾向于大企业而疏远小企业。此外，近年国有商业银行推行集约化经营和授权经营，上收贷款审批权限，严格责任追究机制。在这种制度之下，虽然金融机构基层工作者更了解企业的情况，但是他们在信贷审批上只有推荐权，而没有决策权，但是当出现不良贷款的时候，在责任追究时基层工作者却往往要承担首要责任和终身责任。这种机制一方面由于管理高度集中而制约了银行信贷资金对中小企业的投入力度；另一方面引起信贷人员的权利和责任不相称，打击了金融机构基层工作者的积极性。
2． 中小企业融资担保体系运作机制很不健全
⑴信用担保机构资金来源少
我国中小企业信用担保机构总体而言资金规模较小，一方面不能提供大规模担保业务，资金发放速度和后继资资金补充均受到限制；另一方面风险承受能力不强，缺乏信贷资金使用的监管，一旦资金回收出现问题，资金链条容易断裂。此外，目前担保行业的欠缺品牌效应，银行作为融资体系的重要组成部分，对其认可度不够，因此与担保机构合作非常审慎。
担保机构出现以来，中小企业融资难问题在某种程度上得到了缓解，但是收效甚微，这与银行对中小企业信贷风险和效益的判断及其对信贷机构的认可度有关。银行选择与担保公司合作，必须要有防范风险的考虑。通常银行在选择与其合作的担保公司时，主要考虑资金规模、风险控制、信用记录、团队员工素质及方面，另外会设定诸如净资产比例、担保余额占注册资本比例等监控指标，以控制担保风险。导致担保机构在经营过程中履行担保责任能力下降的风险主要来自两方面:一是担保机构对外担保规模的扩张。担保机构的资金放大倍率具有很强的伸缩性，一些发达国家担保机构的资金放大倍率高达60倍，但将如此高的资金放大倍率适用于我国的中小企业则势必照成很大的担保风险，因此银行会给担保机构的担保规模设定上限，而这样的上限往往比较严格；二是担保机构对企业风险的判断能力。担保机构客户群的素质是担保机构经营成败的关键，但是担保机构的风险管理水平仍然受到信息不对称的影响，其因为借款人资信差造成的经营风险可能会转嫁为银行的信贷风险，所以银行对借款人的审查仍十分严格。基于以上两点，目前银行与担保机构合作条件较高也较为谨慎。
⑵担保领域狭窄
融资担保业务向来被视为高风险业务，目前我国的信用担保机构以融资担保为主要业务，其业务空间不大，受三个因素的制约：一是担保机构主要的融资担保提供对象中小企业，其本身的融资难度就很大，担保机构业务空间的拓展必然有限；二是，企业采用担保机构融资担保增加了企业的融资成本，因此除非是万不得已以，企业很少选择该种融资方式；三是，我国将担保公司单笔担保额限制在其注册资本的10%以内，进一步缩小担保公司的业务空间。鉴于前述限制，我国担保机构在加强自身的管理能力与经济实习的前提下，应考虑增加担保的范围和经营的业务，提供更多的融资担保服务。
⑶担保对象未能合理定位
中小企业信用担保机构是为了缓解中小企业融资难问题由国家特设的机构。但是因为我国目前大中型企业融资及其他商务活动也都需要保证人，专业性的担保市场处于供不应求的状态。中小企业虽然受到担保机构的重点照顾，但有时也很难获得担保的发放。信用担保机构的担保发放很多时候表现出一定的盲目性，认为各种行业的企业只要不符合银行规定的门槛都或有还款来源有反担保措施都可以找担保公司进行担保。有的甚至混淆了政策性担保与商业性担保，导致对中小企业的特别扶持没有发挥应有的作用。银行与担保机构合作的最大风险来源于担保机构的履行担保责任能力不足，解决担保机构的准入标注后，剩下的就是担保机构的经营风险了。
⑷我国担保机构自身存在的问题
由于中小企业在市场经济中的重要性日益显露，近年，为扶植中小企业发展，我国各地政府开始积极探索，视图通过设立信用担保机构，缓解中小企业贷款难问题。虽然，目前政府主导的信用担保机构已能为部分中小企业提供融资担保，但存在一系列亟待解决的问题。其一，担保机构的分布分散且不平衡，有的担保机构是由政府设立，有的则是某些部门设立管理，如工商联、财政局、经贸委等，难以保证担保提供覆盖率。其二，各担保机构管理机制也不尽相同，其设立的机构章程和担保办法各异，有些做法因为与银行贷款制度矛盾而不被银行认可。其三，地方政府财力有限，资金投入规模小、周期短，很难满足中小企业的融资需求。政府对担保机构的资金支持多为一次性，后续资金投入和风险补偿资金投入得不到保障，担保机构只能自负盈亏，为了降低风险，担保机构只好提高担保条件并严控担保程序办，从而在某种程度上又限制了中小企业的资金融通。
三、中小型企业融资难问题的解决方法
中小企业对于我国的经济发展和社会稳定发挥着重要的作用。首先，我国中小企业种类数量繁多，占全国企业总数的99%，在经济结构中占有重要地位，并创造了一半以上的国内生产总值，对经济发展贡献巨大。因此大量中小企业的倒闭，对我国的经济发展和工业化进程的发展将产生极其不利的影响。其次，我国数量如此庞大的中小企业吸纳了全国75%的就业人员。由于融资困难，我国每年有近三层的中小企业因此倒闭，大量劳动者也因此失业，降低了我国的就业率和劳动人员就业的稳定性，强化了就业矛盾，对社会的稳定发展造成了不利影响。最后，中小企业因为经营灵活，是我国产品技术创新、区域经济崛起的中坚力量。中小企业的大量倒闭一方面影响我国科技创新能力，另一方面对企业家人才和精神的培养也影响消极，不利于我国经济体制的改革发展和保持经济的稳定增长。
正是因为中小企业对我国经济发展和社会稳定的贡献如此之大，解决中小企业的融资难问题便显得尤为重要。解决中小企业融问题，既要重视其短期效果，也要运用综合手段构建长效机制。
（一）提高中小企业整体素质, 改善其自身融资条件
要解决中小企业的融资难问题，首要途径是提升中小企业自身素质。一方面，推动中小企业制度的多元化和社会化,建立现代化企业管理模式，优化治理结构。就国有中小企业而言，走改制重组道路，国有资产积极的退出引进社会资金；就集体企业要积极推动产权改革, 理清产权关系；就私营企业来说，引进现代企业经营管理制度，改变家族式管理模式，引导资本向社会化流通的方向。另一方面应规范企业财务制度。中小企业应根据国家相关法律法规的规定建立财务制度，正确反映企业财务状况, 提高企业财务透明度。再之建立为大企业配套服务的中小企业体系，目前我国国有经济进行战略性调整，许多大企业调整经营范围，加强与中小企业的分工合作。中小企业可以将发展重点放在与大企业的协作配套上,并在专业化合作与社会化竞争中逐步提高素质和效益。
（二）加强金融体系建设
长期以来我国企业贷款的主要来源仍然是银行，因此改革完善银行体制，健全我国金融体系，是解决中小企业融资问题的又一切入点。
1． 深化商业银行改革, 完善金融企业制度
银行为中小企业提供贷款存在许多约束条件，要改变这一现状, 首先应深化商业银行体制改革，构建起现代金融企业制度。党中央提出了深化金融企业改革的目标：一方面要求商业银行作为现代金融企业，应保证资本的充足，做到内控严密、运营安全，提供优质高效的服务；另一方面对有条件的部分国有商业银行实施股份制改革,加速对不良资产的处置，充实资本金,为银行创造条件上市。当前为满足我国中小企业对资金的合理需求，我国的商业银行应该不断完善内部控制机制，提升企业风险管理水平,并以此为基础合理简化贷款审批环节，不断开发新的信贷产品，优化服务质量。
2． 引导金融机构创新金融产品, 改善金融服务
近年来，四大国有商业银行陆续成立了中小企业信贷部,为鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，中央银行数次调整中小企业贷款利率,使用浮动利率。此外，政府也提出了一系列具体措施鼓励和引导其他各类商业银行加强和改进对中小企业金融服务。中央银行加强对中小金融机构的支持，中央银行可以对中小金融机构直接提供贷款或提供再贴现，也可以通过发行金融债券等形式对以中小企业为服务对象的中小金融机构予以支持。大型国有商业银行可以将中小企业贷款的审批权适当下放，使之更具有自主性，充分发挥基层信贷机构对中小企业的信息优势，降低银行经营成本，提高贷款决策效率和质量。完善授信制度，对于那些有产品市场、效益较高、企业信用高的中小企业发放信用贷款,适当简化审贷手续,并在一定程度上扩大信贷比例等。上述措施能够在一定程度上提高商业银行为中小企业提供贷款额贷款积极性。
3． 积极发展间接融资方式
无论是现在,还是就将来的发展趋势而言，中小企业的主要融资途径仍是以银行为主的间接融资。当前我国的国有银行和股份制商业银行对中小企业提供贷款的限制都很多，持“惜贷”和“慎贷”的态度。但是如果银行能够利用一定的方式防范和化解中小企业融资可能面临的风险，或者银行能够寻找出一些风险较小的融资点,那么银行仍然能够大胆的为中小企业提供贷款。我国的金融部门也可以通过善加利用自己的信息和监管优势，为银行和中小企业搭建起信息咨询服务平台，协助中小企业提高自身的经营管理能力, 促成银行和企业的共赢。
（三）加大金融机构对中小企业融资的支持力度
各银行业金融机构与中小企业信用担保机构的合作程度还需要进一步加强。银行一方面应将风险控制在一定水平下，另一方面要以中小企业信用担保机构资本金规模为基础，确定合理的授信额度和放大倍数，与担保机构共同做大中小企业的融资规模。此外，银行还可以发挥自身信贷风险控制优势，通过提供企业风险评估和信用评级等技术强化中小企业信用担保机构的风险控制，以加强二者对担保贷款的贷前审查和贷后管理。当风险出现时，银行应当加强对第一还款来源的追索力度，而非把风险统统转嫁给中小企业信用担保机构。各大型商业银行要适当下放贷款审批权限，简化贷款审批程序，提升办事效率。灵活贷款的发放方式，对于有中小企业信用担保机构提供担保的中小企业，可以在一定的授信额度以内采取“一次授信、分次使用、循环担保”方式，提高贷款发放和担保效率。
（四）创新中小企业金融服务
可以成立小额贷款公司试点，并遵循“试点先行、有序推进、防范风险、规范运作”的原则，并落实相关政策。首先可以通过多方调整，优化信贷资金体系：其一，要调整信贷对象的企业结构，扩大为中小企业提供贷款的规模，增加所提供贷款的额数量；其二，要调整所提供信贷资金的期限结构，增加中小企业发展所需的中长期贷款资金的比例；其三，通过调整金融产品的品种结构，降低中小企业融资成本；其四，扩大贷款服务网点的布局，使更多的中小企业受惠。其次应该创立新机制，调整改进考核体系：其一，重新确立企业资金评价等级，修订银行的企业资信评价指标，并对不同性质的行业和企业要区别对待，分类设置划分标准。其二，改进银行业绩的考核标准，建立小企业独立核算体制，放宽小企业呆、坏账的核销条件；其三，完善银行内部考核制度，明示免责条款，设定合理的中小企业坏账容忍度；其四，促进小企业贷款的风险补偿制度设立，实现转型升级能够风险补偿。
（五）拓展中小企业直接融资渠道
由于中小企业存在抵押资产有限且经营不稳定等特点，想要通过间接融资从根本上解决融资困境问题很难，因此需要开拓直接融资的渠道。中小企业可以通过发行债券或股票在资本市场上募得生产经营所需的资金，这些资金具有长期性和稳定性的有点，同时具有较高的风险承受能力。因为资本市场存在杠杆效应，资金通过直接融资进入资本市场以后，能够形成以资本市场为纽带的中小企业金融支持体系。
就发展债券融资而言，应重在优化宏观发展环境，应结合国家的产业政策，支持产业结构升级和高科技企业直接融资，创新绿色债券产品；此外中小企业可以通过集合票据和兼并重组债权改善企业资本结构。就股票融资而言，我国2009年在深圳推出创业版，为中小企业提供了一个直接融资平台。首先创业版针对高科技企业，其上市标准较低，发行市盈率高，能促进风险投资，并有利于上市企业信息披露和公司治理，能够鼓舞创业者；此外，应不断完善关于我国创业板的法制建设，监督制裁在创业板运行中的不合理行为，维护创业板的健康运行。还应该健全上市企业审核机制和退市机制，引导资金投向优质企业，保护投资者利益，并实现资源合理配置。
（六）对民间融资进行规范引导
民间融资是商业银行融资和正规金融机构融资之外我国中小企业的又一融资渠道，但是民间融资长期以来一直处于暗处，没有得到法律的认可，可以说是企业融资的一个灰色地带。但是改革开放以来，我国中小企业虽然面临着一系列的融资难问题，但其蓬勃的发展有目共睹，这也从侧面证实了民间融资的存在和力量。民间融资的存在必然有其合理性，因为其资金来源于民间，相比银行等金融机构而言更了解企业的资金需求，能够在一定程度上消除信息不对称的影响，因此资金融出成本低，能够更好的防范风险和创造价值。但是另一方面，大量民间金融游走于暗处，缺乏有效的监管和约束机制，存在大量的投机和暗箱操作，因此整个民间融资市场缺乏规范性，没有统一制度。
要正确的引导民间融资，使之能够更好的服务于中小企业。一方面要放松对民间融资的压制，允许民间金融机构走出暗处，其存在更够的到法律的认可。另一方面要加强对民间融资机构的引导和规范，剔除其中存在的黑钱庄等“糟粕”，使民间融资成为银行等金融机构融资以外的强大补充。此外，还要从宏观上改善投资环境，完善我国的经济体制改革，加速发展资本市场，正确的鼓励引导民间资金的直接投资。同时要提高民众和企业的法律意识和规范意识，加快普及法律、金融等相关知识，提高个人和企业的信誉，减少纠纷的产生。
面对中小企业融资难这一世界性难题,在寻求解决途径时，我们不应该局限在传统观念之中,而应结合当前的经济形势和社会发展趋势，从崭新的视角去看待它。它的解决不仅要从国家政策和其它经济体的支持，也需要中小企业从自身出发去寻找对策。我们应该清醒的认识到中小企业的融资问题随着时代的发展也在不断的变化之中，要想解决这一难题是一项长期而艰巨的任务，但是在不断地探索和改进之下，中小企业的发展一定会蒸蒸日上。
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