单位：亿元
数据来源：中国邮政储蓄银行网站
图3-1：中国邮政储蓄银行小额信贷发展情况
3.2 我国邮政储蓄银行小额信贷业务存在的问题
虽然中国邮政储蓄银行小额信贷业务取得了显著的成效，但是在小额信贷业务快速发展的同时，一些问题和风险也逐渐暴露出来，这些问题如果不能得到行之有效的解决的话，将会直接影响和制约小额信贷业务的后续推广和发展，长久来看会最终影响到中国邮政储蓄银行的品牌效应，声誉和市场竞争力。
3.2.1 小额信贷业务存在较大风险
由于中国邮政储蓄银行小额信贷业务起步较晚，要想在短期内开始市场，必须主动改变之前邮政储蓄体制的传统的管理体系，主动出击，通过媒体，广告牌，客户经理等向外推广小额信贷产品。但是小额信贷辐射面较为广阔，客户分散于城乡各个地方，推广工作难度较大，导致信贷员无法准确掌握客户的详细资料，使小额信贷业务存在管理上的风险和缺陷，很难做好贷后的跟踪监控，这种粗放式的管理，必然会极大威胁了邮政资金的安全和回报。
3.2.2 缺乏品牌开发和长期规划
邮政储蓄银行是刚刚成立没有多久的一家银行，和其他国有和股份制银行相比，没有品牌优势，管理者在品牌的设立和对外推广宣传上仍然沿用之前计划经济时期的邮政储蓄的管理模式，没有考虑到现在市场经济竞争和银行间竞争的残酷性。就以小额信贷这项产品来说，没有针对各个地区的差异和客户群体来科学设计产品，导致信贷准入门槛过高，许多可以审批获得贷款的客户拒之门外，导致中国邮政储蓄银行小额信贷市场空间狭小，小额信贷业务乃至银行本身都面临着巨大挑战。同时邮政储蓄银行缺乏一个长久的发展战略，仍然带有着邮政储蓄计划经济体制的影子，严重威胁中国邮政储蓄银行的未来发展。
3.2.3 人员配备不合理，缺乏高素质人才
中国邮政储蓄银行成立以来，从传统单一的储蓄业务银行向全功能的现代商业银行转型的过程中，极度缺乏专业人才，难以适应银行向着市场化，现代化方向发展，员工业务水平有限，业务发展受到了极大的限制。大部分员工是以前邮政储蓄的员工转变而来，没有正规商业银行的业务经验，特别是缺乏相关技术性，管理型相关的高素质人才以及有着丰富从业经验的人才，导致业务效率低，相关业务研发几乎停滞，无法适应快速发展的金融市场需要。久而久之导致员工热情下降，直接影响了小额信贷业务的发展。
3.2.4 小额信贷业务办理环节复杂，放款速度慢
小额信贷业务办理流程可分为贷前处理，贷中处理和贷后处理三部分。由于信贷业务员，审核机构以及面对的客户群体流动性大，分布比较散，导致授信调查，审批过程缓慢，目前，一笔小额信贷业务从申请到最终发放至少需要3天左右的时间，但实际上要一周以上更多的时间，制约了小额信贷业务的发展。
3.3 我国邮政储蓄银行小额信贷业务存在问题的原因分析
3.3.1 政府政策支持力度不够
在我国对于小额信贷的监管政策和法律地位不够明确，没有得到中央的重视。缺乏资金政策支持，中国邮政储蓄银行开展的小额信贷业务享受央行的再贷款，税收优惠，利率优惠等政策不足。同时，监管部门例如银监会，央行，地方政府机构等为了严格控制小额信贷风险，对小额信贷业务设立了严格的审批程序，这些都在一定程度上阻碍和制约了小额信贷业务的发展。
3.3.2 利率限制
我国的存贷款利率由央行严格控制，央行制定贷款利率，并且允许商业银行的贷款利率可以在基准利率的基础上上浮一定比例，在中国邮政储蓄银行的竞争对手中，农村信用社也是主打农户小额贷款业务的，但是农村信用社的小额信贷利率可在基准利率基础上上浮30到40个点，其他国有，股份制商业银行更高，这也是严重制约了小额信贷的发展和生存。
利率是使用资本的价格，本质上是由资本市场资金供求平衡所决定的，我国经济长久以来倾向于发达地区，而农村地区的资金供给远远不能满足发展的需要，在制定适当的利率面前，国家也应该考虑到农村地区和发达地区的差距，因此出台相关政策，对于发展小额信贷业务和改善农村经济状况将会起到积极的作用。
3.3.3 信息不对称
信息不对称是指银行信贷方和资金需求方双方的信息都无法准确了解。一方面，小额信贷资金需求方大多数是小微企业，个体户和农民，他们急需小额贷款但是却没有足够多的抵押物，银行方面为了控制风险拒绝了他们的贷款，导致小额信贷很难在低收入阶层中发展，另一方面更多的客户却得不到资金的补助而生活更加艰难也更加得不到银行的认可。
3.3.4 缺乏业务创新
小额信贷产品是面向贫困及低收入人群的，因此，了解他们的需求特点，科学地设计适合他们需求的小额信贷产品对于提高业务的发展具有重要的意义。但是，目前中国的小额信贷市场是不均衡的，倾向于银行这一方，比较带有垄断的性质。银行开展的小额信贷业务完全是按照是否有利于自己的标准来设计和开展，导致无法满足小额信贷需求者的资金需求而转向利息更高的民间借贷，地下钱庄和高利贷，小额信贷业务无法深入发展。
第四章 国外银行小额信贷业务的介绍与借鉴
之前一章介绍分析了我国发展小额信贷业务的现状和遇到的问题，那么本章就通过介绍国外小额信贷业务发展比较成熟和完善的三个国家，通过国内外的对比分析，找出我国和国外的差距，得到我国发展小额信贷业务的经验和借鉴，对于我国小额信贷业务的发展是极为裨益的。
4.1 孟加拉乡村银行
1976年，尤努斯碰到了一名制作竹凳的赤贫妇女，因为受到放贷人的盘剥，她一天连两美分都挣不到。尤努斯于是掏出27美元，分别借给42个有同样境遇的女人。他希望这些人能借助这笔贷款摆脱廉价出卖劳动力的命运。当年，以此为目的的“格莱珉银行”成立了。1983年，当局允许其正式注册，这被普遍认为是全球第一家小额信贷组织。在1976至1979年间，他在村里开始了试验，以自己为担保人向穷人们提供小额信贷，这个试验成功地改变了大约500位借款人的生活。他也不断地去游说孟加拉中央银行和商业银行来采纳他的试验。1979年，孟加拉央行终于答应开展这个名为“格莱珉”的项目，一开始由7家国有银行支行在一个省份进行试运作，1981年则增加到5个省份。今天，格莱珉银行以保持了9年的盈利记录成为兼顾公益与效率的标杆。而依靠无抵押的小额信贷，该银行639万个借款人中有58%的借款人及其家庭已经成功脱离了贫困线。通过格莱珉信托公司，“格莱珉银行”还将其模式复制到世界各地，包括中国。目前格莱珉信托已在中国开展了16个项目，向5.35万人提供了共163万美元（折合人民币1304万元）的贷款。其基本运行框架是采用无抵押、无担保、小组联保、分批贷放、分期偿还的方式。
4.2 印度尼西亚人民银行
印度尼西亚采用正规金融机构为小额信贷的运作主体。印度尼西亚人民银行是印度尼西亚五大国有商业银行之一，主要职责是向提供农村金融服务，最主要的是小额信贷。该银行在国内有320个分支行，3600个被称之为农村信贷部的零售机构，而农村信贷部的主要职责便是向农村提供小额信贷服务。1969年，由于本国大米不能自给自足，印度尼西亚政府建立大米生产项目，指定印尼人民银行的农村信贷部将贴息贷款转贷给农民，用来支持大米生产。中央银行以3％的利率向印尼人民银行提供资金，同时以12％的利率将资金贷给农民。到了1976年，小额信贷规模达到550亿卢比。1984年，印尼人民银行走上市场化经营的道路，农村信贷部开办了单个信贷品种，要求借款人提供足以覆盖贷款价值的抵押物，如地契、房屋所有权、摩托车和其它财产，信贷利率也提高到足以覆盖成本的高度。两年以后，小额信贷业务取得了圆满的成功。与孟加拉乡村银行相比较，印度尼西亚小额信贷的贷款对象并非是最为贫困的农户，而是农村中收入较低的人群中那些有还款能力的人。1986年，印尼人民银行的农村信贷部开办了农村储蓄业务。截止2012年底，印尼人民银行的农村信贷部体系拥有1.1亿个储蓄账户，储蓄余额达407亿美元，平均每户达到400美元；借款户达到2000万户，贷款余额达到1240亿美元，平均每户达到6200美元；贷款违约率不到8％，长期损失率2.9％；创造利润51.78亿美元。印尼人民银行小额信贷业务取得了圆满的成功。印度尼西亚人民银行的成功说明了国有商业银行在农村金融市场上具有较高的信誉，国有银行的信誉是小额信贷在印度尼西亚取得成功的保障；二是在远离城市的乡村，对小额存贷款实施大幅度高于城市的利率是可操作的；三是将低收入农户的财产作为抵押物，对提高信贷履约率能够有效地发挥保障作用；四是国有商业银行在农村采用高利率、高抵押率的模式办理小额信贷是能够实现市场化经营和持续发展的。
4.3 玻利维亚阳光银行
玻利维亚阳光银行成立于1992年,前身是1987年成立的非盈利性组织“促进和发展微型企业基金会”（PRODEM），主要为城市小企业或自雇佣者提供小额信贷服务。玻利维亚阳光银行实施的是一种正规的相互的担保人制度,如果小组中任何人的贷款拖欠,其他人将联合承担偿还责任。促进和发展微型企业基金会的贷款运作颇为成功,到1991年底,已有1.43万个客户,小额信贷额度为400万美元,拖欠率几乎为零。但在随后的发展中由于其不能满足巨大的信贷需求,不能合法地向客户提供多样化的金融服务,尤其是不能吸纳存款等问题的出现而面临挑战，于是1992年,促进和发展微型企业基金会进行了分化,把商业化运作的一部分单独分离出来, 在玻利维亚银行和金融实体监管处的批准下成立了玻利维亚阳光银行，成为第一个转变为商业银行的非政府组织。
玻利维亚阳光银行的成功得益于其在发展中形成了独有特色的机制设计和创新理念，主要体现在以下几个方面。一是特色的小组贷款机制，3-8人组成的小组，成员之间负有连带责任，这种连带责任不仅可以消除违约风险问题，银行还降低了风险和成本。二是动态激励机制，将贷款人的信用记录登记在案，若是贷款人的还款记录良好，则可以得到更高的信用额度，要是违约则将得不到任何的信贷额度，这种方式可以促进还款和相互监督，降低了银行的风险。三是完善的监督和管理机制，采用先进的现代治理机制，控制风险的同事扩大了盈利。
4.4 国外经验对于我国邮政储蓄银行的启示
通过对小额信贷国际经验的分析，以及对我国邮政储蓄银行小额信贷发展过程的回顾，我们认识到，发展我国邮政储蓄银行的小额信贷，需要解决好以下几个突出的问题。
4.4.1建立自身的贷款担保制度
小额信贷作为低收入者，主要是贫困农户的创业资金，存在着较大的创业失败风险。如果创业失败，资金损失，如何使信贷资金得到最终偿还，是确立小额信贷模式需要解决的首要问题。目前，我国邮政储蓄银行小额信贷最终偿还的保障措施主要可以分为两个方面：一是设置物权抵押；二是采取多人联保自治。但是，低收入者大多无力提供物权抵押，即便有少量的物权可供抵押，譬如土地承包权、房屋、农业产品、手工业产品和牲畜等，当出现贷款违约延误时，对低收入者执行没收这种物权抵押也是十分困难的。如果真的执行没收上述抵押，会加深低收入者的贫困程度，使其无法维持最基本的生产和生活，其结果与小额信贷的基本宗旨相悖。解决这一问题的关键，在于把握低收入者最终所拥有的自身价值，即劳动能力。采用未来劳动收入为抵押，作为小额信贷最终偿还的保障，在我国市场经济发展现行阶段应是可行的。
4.4.2 充分认识发展小额信贷业务的意义
必须充分认识到小额信贷不仅仅是一种扶贫和救济手段，而是一种新型的金融服务，既然是金融产品和服务，就离不开盈利性。这个和给予贫困人群的支持和自身的盈利发展不冲突。我国邮政储蓄银行应该借鉴国外成功的小额信贷经验，立足市场，明确自身经营发展和定位，采取商业化小额信贷模式，设计产品，提高效率，以商业化行为实现扶贫创业的同时，也完成自身的可持续发展 。
4.4.3 建立完善的小额信贷管理制度
国外经验表明，小额信贷业务的风险比其他性质的信贷风险更高，一是小额信贷结构稳定性低，短期内的资产波动性比较大。二是小额信贷通常是使用无抵押担保，并且借款人的还款来源是来自于借款后的再生产获利，其偿债能力较弱。三是我国小额信贷发展历史较短，银行本身和政府监管当局缺乏控制小额信贷风险的经验。因此，建立完善的管理制度非常重要。
4.4.4 确定合理的利率水平
国外经验表明，小额信贷与一般的商业银行性信贷的操作流程不同，单笔额度小，操作成本高，因此必须要有较高的存贷利差才能弥补成本。以孟加拉国，玻利维亚等为代表的国际成功运作的小额信贷机构的存贷利差高达8%-15%左右。虽然在中国小额信贷的手续比较简单，但是中国邮政储蓄银行作为一家新兴的小额信贷机构，正处于发展摸索阶段，因此资金需求较大。因此，可以借鉴玻利维亚阳光银行的经验，对远离城镇的农村地区实行小额存、贷款利率自由化，以加速小额信贷的商业化进程。
第五章 我国邮政储蓄银行大力发展小额信贷业务的对策
通过国内外发展小额信贷业务的介绍，分析，比较和借鉴，笔者总结提出了我国邮政储蓄银行发展小额信贷业务的几点对策，以期得到完善，成熟和更好的发展。
5.1 加强基础建设、品牌开发和长期战略规划
我国邮政储蓄银行网点众多，遍及城乡，必须要建立强大的计算机网络系统来加强对下属网点的业务支持和风险控制。近些年来，中国邮政储蓄银行开发了小额信贷系统，实现了小额信贷业务交易，资金调拨，会计核算和信息管理的电子化和网络化，信贷运作流程标准统一，具备实时监控和自动预警功能，通过信贷网络，总行可以监控每笔业务的情况，了解各地业务发展的情况，大大提升了邮政储蓄银行抵抗风险的水平和整合网络业务系统数据的能力，为小额信贷的发展提供了强有力的技术支持和保障。
同时要加强舆论宣传力度，重点开发和培养具有竞争力的品牌产品和龙头产品，通过一系列产品的开发研制和投放市场，并且要迎合广大投资者和资金需求者自身的需求，在他们当中塑造良好的口碑，抢夺市场占有率，对于邮政储蓄银行的品牌效应和未来的长期规划是很有利的。
5.2 进一步开放信贷准入门槛，拓宽市场
目前，邮政储蓄银行小额信贷的对象主要是各类私营企业，个体工商户和农户，贷款的金额为农户5万元，商户10万元，期限为12个月之内，并要求至少1至2名事业单位员工或者公务员提供担保方可获得贷款。信贷的准入门槛还是挺高的，导致许多具备偿还能力的商户和农户因为各方面的因素而得不到贷款，而中国邮政储蓄银行的小额信贷业务因此失去了很多潜在客户，市场狭小。因此，中国邮政储蓄银行完全可以在上级部门批准的情况下，适当放宽贷款的各项限制条件，各级各地区网点可以根据当地的实际情况，结合借款人的资金需求和征信状况，将担保人和期限适当放宽。在经济比较发达的地区，小额信贷的信用额度可以适当提高。在控制风险的前提下，适当放宽准入门槛，使更多的低收入者获得小额信贷扶持，同时也拓宽了邮政储蓄银行的市场。
5.3建立健全内控制度，控制风险
第一中国邮政储蓄银行监管部门应树立监管和服务并重的原则，制定专门的邮政储蓄银行小额信贷业务监管办法，并且各级监管部门应加大对小额信贷业务跟踪监管的力度，密切关注小额信贷业务的进展情况，全面了解小额信贷业务的内控情况和风险状况，及时发现和解决存在的问题，确保信贷资金的绝对安全。
第二是要组织建设一套权责分明，规章健全，运作有序的内部控制机制，特别是要建立健全风险评估，责任约束，审贷分离等一系列严格流程，强化合规经营和风险管理意识，不能单纯只注重业务量和收益，而是要严格按照规定程序操作。
第三是要借鉴国外先进国家的小额信贷内控制度，结合我国实际情况，为客户建立相关征信记录，科学确定授信额度。在业务办理上，要实行双人制办理流程。同时要加强对信贷员的风险管理培训，加强风险防范意识。
5.4坚持金融创新，提高工作效率
小额信贷产品应该是以需求为导向的，应该按照需求者的需求来进行产品的开发和创新，只有站在客户角度，开发适合客户的产品才能得到客户的接受，才能给小额信贷带来收益。目前国内各大商业银行都在接连推出小额信贷业务，市场竞争加大，形成了一定的竞争机制，因此必须要实行相关金融创新才能立足市场，赢得客户的青睐。目前小额信贷产品类型单一，中国邮政储蓄银行可以因地制宜地推出相关产品，例如，对于海产品养殖类，可以开发相关小额信贷，要针对海产品的生产周期进行匹配，根据生产周期产生的资金缺口适当进行资金二次供给，这不但能够增加银行的收益，同时也更加满足了农户的扩大生产的需要，真正做到了经济利益的双赢。同时在放款的流程中，在确保控制风险的前提下，要简化放款环节，提高贷前，贷中，贷后的处理速度，缩短贷款周期，对于需求者来说可以更快获取资金，对于银行来说可以缩短资金占用的周期，获得更大的利润。
5.5 建立完善人才引进、培养、激励机制，建立一流的信贷队伍
一是要建立完善人才引进计划，随着营业机构扩张，业务规模扩大，员工的整体素质已明显不适应中国邮政储蓄银行的快速发展，特别是高端管理和经营人才比较缺少，核心竞争力急需进一步提升。为实现中国邮政储蓄银行的发展战略，亟需建立人才开发机制，特别是高端人才引进培养机制，除了吸引优秀的大学生外，还应该提供更为优厚的条件吸引其他银行的优秀员工和管理者加入，可以迅速提高整体员工水平和核心竞争力。
二是要加强信贷员的业务技能培训，提高信贷队伍素质，进行严格的业务考核，只有考核通过者才能上岗，对于已经上岗的人员进行定期培训，对于新的业务制度和风险防范规定，营销服务礼仪等进行重点培训，不断提高业务员的能力和服务水平。对于管理和技术人员，应当提供丰厚的培训渠道，不断提高自身水平和素质，成为高端管理人才，提高核心竞争力。
三是要建立有效的内部激励约束机制和岗位责任制，奖惩分明。信贷员身处与客户接触的第一线，创造了小额信贷的大部分收入，因此有必要给予有效的激励措施来进一步提高业务量。根据业务发展的需要，研究制定综合性考核制度和指标体系，综合考虑资金，效益，业务量，客户数量和质量等指标给予物质奖励和用工制度奖励。
第六章 结论与展望
6.1 主要结论
本文从阐述小额信贷的起源开始，系统阐述了小额信贷在国外和国内的发展，我国邮政储蓄银行小额信贷业务的现状分析，遇到的问题和客观原因。通过介绍了国外三大发展成熟和先进的小额信贷业务的国家，得出了对于我国邮政储蓄银行小额信贷业务发展的启示，最后得出我国邮政储蓄银行发展小额信贷业务的对策。通过全文的写作，笔者得出了本文所阐述的几个结论。
一是小额信贷不同于一般的银行信贷，小额信贷是一种重要的扶贫和支农手段，与其说小额信贷是银行获得利润的信贷业务之一，不如说是在一定程度上充当了政府职能之一的消除贫困，补助农业的发展和生产。
二是小额信贷也还是完全不能覆盖整个农村和低收入群体，原因很简单，就是银行风险防范和内部控制的需要，很多群体因为没有抵押物和信用记录而失去小额信贷的补助机会，导致最贫穷的群体还是得不到消除贫困和致富的机会，处于贫穷得不到补助更贫穷的恶性循环中。
三是我国与国外小额信贷业务发展比较先进和成熟的国家之间的差距还是非常大的，像玻利维亚阳光银行和印度尼西亚人民银行已经完全进入了市场化、商业化运作，而我国还是处于开展和摸索阶段，仍然需要政府的资助。
四是我国邮政储蓄银行开展的小额信贷业务还是存在很多的问题的，解决这些问题不仅仅依靠自身的努力，而是要通过国家，金融体系，银行业等全体的努力，现在来看，这些问题的解决仍然任重而道远。
五是我国邮政储蓄银行还没有形成一套全面，成熟的小额信贷体系，包括相关法律法规，业务流程，客户群体，产品开发，员工建设培养等方面，需要做的仍然有很多。
六是政府相关部门对于小额信贷的政策扶持仍然不够，应该建立相关的激励措施来支持中国邮政储蓄银行和其他商业银行大力开发小额信贷业务。
6.2 研究展望
根据本文的写作最后所得出的结论来看，尽管目前困难重重，但是我国农村地区幅员辽阔，小额信贷前景依然美好，潜在客户群体庞大，只要通过全体同仁的共同努力，循序渐进，仍然能够像国外先进国家那样，在中国的土地上将小额信贷业务发扬光大，真正帮助低收入贫困者和广大农民，支持国家三农的发展。以下是笔者对于我国邮政储蓄银行小额信贷业务的发展展望。
一是希望小额信贷业务能够覆盖更多的贫困人口和农村地区，使更多的贫困人群得到资助，并且帮助他们早日脱离贫困。实现投资机会，增加收入，从而改善目前我国广泛存在的不同地区、不同阶层之间的收入差距问题。
二是实现多样化的运作模式和产品创新。针对不同地区的经济发展状况实行不同的运作模式，针对不同层次客户的需求开发不同的产品，针对商户，个体户开发相关产品，针对农户的不同，开发适合种粮食的农户，水产养殖，经济果树等不同产业的产品，从客户的需求出发开发相关产品。
三是实现国际之间小额信贷的合作。可以考虑加强中国邮政储蓄银行与国际间的相关小额信贷机构进行合作，在资金融通，人员交流，产品交流创新等方面与国际合作，加强小额信贷业务发展的多样化和相关经验的国际融合。
四是实现与民间小额信贷机构的合作。当前，民间小额信贷公司发展迅速，邮政储蓄银行完全可以利用民间小额信贷公司的客户资源，产品等与其进行合作，邮政储蓄银行依靠强大的资金实力提供资金与民间小额信贷机构的客户资源，产品技术等进行优势整合，可以逐步扩大市场份额与品牌知名度，适当的时机也可以并购一些小额信贷公司。
五是将邮政储蓄银行的小额信贷部门单独成立，像信用卡中心一样成立独立的小额信贷中心单独发展，通过吸引私人资本或商业资本来改善小额信贷的治理结构和经营管理，增强在资金使用、贷款发放及业务发展等方面的透明性，加强管理人员的专业化培训，尽量减少政府干预，杜绝由于政府干预所形成的缺乏激励和内部人控制等问题，将之逐渐培育成为邮政储蓄银行专门的小额信贷业务部门独立运作。同时可以通过成立一个全国性范围的小额信贷行业协会或直接通过央行下设的基金会来加强对于邮政储蓄银行在内的小额信贷机构的资金补助和监管。
参 考 文 献
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[2]Jinkook Lee,《Julia Marlowe.How Consumers Choose a Financial Institution》[J],The International Journal of Bank Marketing,2012
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[17]应宜逊，《应当让邮政储蓄银行与小额贷款公司联姻》[J]，浙江金融，第5期，2010年5月
附 录
外文文献原文:
MICROFINANCE is an example of something that is sadly all too rare: an anti-poverty tool that usually at least breaks even. If you make small, uncollateralised business loans to groups of poor women, they almost always repay them on time. It has grown rapidly in many countries, not least Bangladesh and India. With nearly 30m clients each, these are now the world’s biggest markets for microfinance. Yet the industry has come under attack for being too commercial.
In Bangladesh the government has capped the annual interest rate that microfinance institutions (MFIs) can charge at 27%. In India a new breed of for-profit microlenders has shaken up an otherwise NGO-dominated sector—and annoyed the authorities. In Andhra Pradesh (AP), the Indian state with the most microfinance borrowers and the base for the biggest for-profit MFIs, local politicians have bullied the business to a virtual halt. An interest-rate cap is mooted. These steps are ostensibly motivated by a desire to defend the poor from getting stuck in a debt. But they are wrong-headed.
Despite charging what may seem high interest rates, MFIs typically have wafer-thin margins because of the high costs of making and collecting payments on millions of tiny loans. Pressing them to reduce rates further would jeopardise their ability to attract private capital, inhibiting their growth. Slower growth would in turn hamper their ability to harness economies of scale in order to lower transaction costs and cut rates of their own accord, as many—including the biggest for-profit MFIs—have done in the past. Forcing down rates would also deter new entrants and reduce competition.
The rush to impose restrictions on MFIs also betrays a fundamental misunderstanding about how the poor use credit. Many politicians cite the existence of clients with loans from several MFIs at once to argue that the poor are over-indebted. This ignores the fact that most microcredit loans are tiny, so that several are needed to meet the needs of even a small business. Indeed, the poor often use microloans to pay off far more expensive loans from village moneylenders. This suggests that restricting people’s access to microcredit by capping rates could have the perverse effect of driving more poor people into the arms of village loan-sharks, who still provide the bulk of rural credit in poor countries. (In rural AP, 82% of households have such informal loans, whereas only 11% have loans from MFIs.) That would be good news for these moneylenders, but is surely not the outcome that policymakers want.
Sensible regulation need not be at odds with a thriving microfinance industry. Peru, for example, is ranked by the Economist Intelligence Unit (our sister company) as having the best business environment for microfinance, in part because the regulator has successfully set and enforced rules on capital buffers, leading to a more stable environment for the industry. India, in contrast, is yet to decide whether rules governing microfinance are to be set at the national level or by individual states.
An association of Indian MFIs is trying to set up a credit bureau which would allow them to track clients’ overall indebtedness and credit histories, thus guarding them against lending a person more than she is able to handle. This would be helped enormously if the government speeded up its efforts to give all Indians a universal identification number. The Indian government should also allow MFIs to take deposits, which they are currently prevented from doing: this would make them less dependent on capital markets for funding. All rather complicated things, unlikely to stir up populism. And all a lot more useful for the poor than an interest-rate cap.
文献来源: Juana Ramirez,《 Microfinance》[J],The Economist,8 Nov 2010
中文翻译：
令人叹息的是，小额信贷只是少有的一个例子：它是一种扶贫工具，至少通常使借贷者不赔不赚。如果你为贫穷的妇女提供小额的，不需要担保的贷款，她们常常会及时还给你。这种信贷在包括孟加拉国和印度在内的很多国家都发展得非常快。孟加拉国和印度有将近3000万的小额信贷客户，他们成为世界上最大的小额信贷市场。然而，现在这个产业被批评太过于商业化。
孟加拉国政府已将小额信贷机构收取的最高年利息限制在27%。在印度，新的盈利型小额贷款已经形成另一种非政府组织主导的机构，着实让政府苦恼。安德拉邦的小额信贷贷款人最多，同时它也是最大的盈利型小额贷款的基地。当地政府对该行业的严加控制，导致其发展停滞不前。有人提出要对利息率加以限制。表面看来，这些举措是要保护穷人以免陷入债务危机。但是，这些做法没有抓住问题的关键。
尽管小额信贷机构收取看似高昂的利率，由于数百万起小额贷款的操作以及收取还款的高成本，它们的利润通常非常微薄。向它们施压进一步降低利率会危机吸引私人资本的能力，限制其自身的发展。反过来，缓慢增长使得它们无法利用经济规模降低交易成本，主动降低利率。这正是很多盈利型小额信贷机构（包括规模最大的一家）过去的做法。迫使利率下调还会阻碍新机构的成立，减少竞争。
同时，急于对小额贷款机构施加限制表明政府对穷人如何使用信贷的根本性的误解。许多政客会列举贷款人同时在好几家小额信贷机构贷款的例子，称穷人负债过重。这么说就忽视了一个事实：大多数的小额信贷涉及的金额都很小，所以，需要多贷几笔款才有足够的钱做小生意。事实上，穷人通常用小额信贷的钱偿还村里高利贷。这表明，通过设定利率来限制人们的小额贷款会产生反作用。更多的穷人迫不得已会求助村里发放高利贷的人（在贫困的乡村，他们是提供信用的主体）。在安德拉邦，82%的家庭都有非正规贷款，只有11%的贷款来自小额信贷。这对放高利贷的人来说是好消息，但肯定不是立法者希望看到的结果。
合理的调控不能同欣欣向荣的小额信贷产业冲突。例如，经济学人智库认为秘鲁的商业环境最适合小额信贷的发展。部分原因是，监控者已成功地对资本缓冲制定法规并加以执行，借贷给更加稳定的环境。相反，印度还没有确定监督小额信贷的法规是由国家统一制定还是由各个州自己制定。
印度的小额贷款联盟试图建立一个信用管理局，该局可以追踪贷款者整体的债务，信用历史，从而指导他们避免借给无法偿还债务的人。如果政府能够加速发放身份证号码给所有的印度人，这将受益匪浅。同时，印度政府应允许小额贷款机构开展目前禁止的存款业务：这将使他们无需完全依靠资本市场的资金支持。其他一些相当复杂的问题，不太可能扰乱人心。对穷人来说，所有这些努力都比设置利率限制要有帮助得多。
