债项评级（贷款类）金额、笔数按担保方式分布
在贷款类授信中，采用保证担保方式的104笔，保证人与债务人存在关联关系的有50笔，担保金额660514万元。在开立银行承兑汇票额度的27笔债项中，采用保证担保方式的18笔，采用保证金的15笔，保证金合计20930万元。
具体到项目审批过程中，在运用债项评级结果进行授信审批决策时需注意以下几点：首先，债项评级反映的是单笔债项的违约损失风险，借款人自偿能力的强弱、风险缓释工具运用的充分程度等因素都会影响债项评级结果，极端情况下会出现债项评级为1级（LGD值为0）或者21级（LGD值为100%）的情况。2011年下半年债项评级为1级（LGD值为0）的12笔债项中短期流动资金贷款9笔，中期流动资金贷款、中长期固定资产贷款、开立银行承兑汇票各1笔，客户信用评级均在BBB-级以上，客户行业集中于制造业和批发零售业，企业性质集中于内资有限责任公司和股份有限公司，贷款金额与担保品拆分价值之比在0.6之内，风险缓释工具的运用对优化债项评级结果起到关键作用。详细信息如下：
客户全称 信用等级 主行业 企业性质 产品类型 担保方式 贷款金额(元) 担保品拆分价值（元） 贷款金额/担保品拆分价值
河北某羊绒制品有限公司 BBB+ 制造业 内资 短期流动资金贷款 土地使用权、地上建筑物 15000000 34703750 0.43
承德某机械股份有限公司 BBB 制造业 内资 短期流动资金贷款 土地使用权、地上建筑物 30000000 82882900 0.36
河北某化工集团有限公司 A 制造业 内资 短期流动资金贷款 土地使用权、地上建筑物 29000000 70140667 0.41
邯郸市某汽车贸易有限公司 BBB- 批发和零售业 内资 短期流动资金贷款 土地使用权、地上建筑物 40000000 180102900 0.22
河北昌黎某葡萄酒业有限公司 A 制造业 内资 短期流动资金贷款 土地使用权、地上建筑物 10000000 50012564 0.20
秦皇岛某物流控股股份有限公司 BBB 批发和零售业 内资 短期流动资金贷款 房屋和其他地上定着物 15000000 30116716 0.50
秦皇岛某食品公司 BBB- 批发和零售业 内资 短期流动资金贷款 土地使用权 2800000 26991623 0.10
河北某交通设施集团有限公司 AA 制造业 内资 短期流动资金贷款 土地使用权 40000000 70153331 0.57
河北某交通设施集团有限公司 AA 制造业 内资 短期流动资金贷款 土地使用权、地上建筑物 20000000 62367935 0.32
河北某交通设施集团有限公司 AA 制造业 内资 中期流动资金贷款 机器设备 40000000 255212500 0.16
河北某预应力钢绞线有限公司 BBB 制造业 内资 开立银行承兑汇票额度 土地使用权、地上建筑物 10000000 29219288 0.34
廊坊市某房地产开发有限公司 BBB 房地产业 内资 中长期固定资产贷款 土地使用权 290000000 561777600 0.52
其次，债项评级结果是基于历史统计数据建立数学模型产生，其描述的违约损失风险始终是以概率形式反映的可能性。当债项评级为1级时，说明风险缓释效果明显，客户一旦违约无法清偿债务，通过执行担保品或保证人的财产能够充分保障债权实现，造成损失的可能性几乎不存在；当债项评级为21级时，说明债权保障集中于客户自身信用，一旦信用丧失，借助于第二还款来源几乎完全无法收回授信资产。在分析授信项目、做出授信决策时，需要综合运用客户评级、债项评级结果，定量分析与传统定性分析方式相结合，衡量授信项目的风险-收益情况。仅仅依据债项评级结果无法科学、准确得出是否叙做业务的结论。
二、风险调整后资本收益率（RAROC）测算工具的应用
1.风险调整后资本收益率（RAROC）测算工具的定位 客户评级与债项评级直接为单笔债项授信审批提供了违约概率（PD）、违约损失率（LGD）两个重要的风险量化参数，结合拟授信金额（EAD）可以得到该笔债项的预期损失（EL）供授信审批决策参考。债项评级系统投产之后，总行又根据上述风险量化参数，开发出风险调整后资本收益率（RAROC）测算工具，风险调整后资本收益率（RAROC）是整个风险调整绩效度量体系的核心，利用风险调整后资本收益率（RAROC）测算工具，能够比较直观地看到单笔贷款风险调整后收益随利率定价的变动情况，综合反映风险与收益的匹配程度。风险调整后资本收益率（RAROC）测算可以贯穿于业务发起-尽责审查-授信审批各个环节，公司客户人民币贷款的风险调整后资本收益率（RAROC）计量结果已经纳入阈值管理，根据历史统计数据划定RAROC（综合）的基准阈值和优秀值：
境内分行公司客户人民币贷款RAROC（综合）基准阈值和优秀值
行 业 项目贷款 流动资金贷款
阈值 优秀值 阈值 优秀值
积极增长类行业 10% 30% 12% 40%
选择性增长类行业 12% 30% 14% 40%
维持份额类行业 14% 30% 16% 40%
压缩类行业 18% 30% 20% 40%
注：对于RAROC（基本）值为负（即利息收入无法覆盖成本），上表中基准阈值要求相应提高2个百分点。
根据中国银行《关于在授信项目审批中应用贷款RAROC计量结果的通知》中提出的明确要求，对于RAROC（综合）计量结果低于阈值的贷款业务，尽责人员应与业务发起部门沟通调整授信方案，调整后仍不满足应进行审慎的授信审查，审批时应根据统筹平衡原则综合考虑项目风险、资本占用和收益水平；对于RAROC（综合）计量结果全部高于优秀值的贷款业务，审批时优先考虑，提高审批效率。
2．风险调整后资本收益率（RAROC）测算结果的影响因素 风险调整后资本收益率（RAROC）测算可用于预测贷款发生后1年内的风险调整后资本收益，基本计算公式为：
风险调整后资本收益率（RAROC）=风险调整收益/风险资本占用
=（净收益-风险成本）/风险资本占用
=（收入-资金成本-运营成本-税收成本-风险成本）/风险资本占用
其中，收入包括利息收入和非利息收入，前者根据贷款利率与贷款金额计算，后者为除贷款利息收入外的其他综合收益；资金成本为同期限档次的贷款内部资金转移价格FTP，来源于该行财务管理管理部下发的全额资金管理模式贷款FTP；运营成本根据一级分行层面上一年度实际发生的运营成本计算；税收成本包括营业税及附加、所得税等；风险成本等于根据违约概率（PD）、违约损失率（LGD）计算的该笔贷款预期损失 ；风险资本占用根据违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、期限（M）等内部评级法风险参数计算得出，对风险更敏感。 新巴塞尔协议与商业银行风险管理——风险量化工具在商业银行授信审批中的实践应用(三)相关范文
