【摘要】：
本文首先介绍了我国商业银行发展个人理财业务的研究背景，界定了商业银行个人理财业务的概念，分析了商业银行发展个人理财的研究现状及研究价值，阐述了我国商业银行发展个人理财业务的必要性和理论基础；其次，以服务产品创新为标志回顾了国内商业银行个人理财业务的发展历程，总结了商业银行个人理财业务的发展现状；再次，从不同角度指出了我国商业银行个人理财业务发展过程中存在的问题及原因；最后，通过比较分析，借鉴了国外商业银行发展个人理财业务的先进经验，并针对制约我国商业银行个人理财业务发展的因素，提出了一系列促进我国商业银行个人理财业务发展的思考和建议。本文对商业银行转变个人理财服务观念、推进个人理财业务的发展具有一定的借鉴作用。
【关键词】：商业银行、个人理财、理财服务、理财产品
【正文】：
第一章 绪 论
一、写作背景
中国居民个人财富的迅速增长，为个人理财服务的产生打下了坚实的基础，这在客观上构成了个人理财需求的重要因素。近年来存款“负利率”的出现促使更多的资金转向于投资产品，为资金寻求新的投资增值渠道。越来越多的居民不再把储蓄作为唯一的投资理财方式，而且不再满意初级阶段的理财方式，理财的需求快速增长，人们希望获得更多的理财知识，掌握更多的理财技能，同时更希望获得更多的理财服务。以我国商业银行为主导的各金融机构在2003年以后掀起了开展个人理财业务的热潮，成为个人理财产品和服务的供给主体。在一定意义上说，金融竞争就是金融创新的竞争，谁实现了不断的金融创新，谁就在激烈的竞争中取得主动权。因此，拓展经营领域，深化服务内涵，寻求功能创新是我国银行业在这种经营环境下的必然选择。
（一） 个人理财业务的内涵
从经济活动的角度来看，个人理财是指管理自己的财富，进而提高财富效能的活动。广义的理财包括了负债管理，也就是运用他人的资金，通过建立财务杠杆实施投资。尽管我们通常所见的各种投资理财在表现方式、手段上不尽相同，但归根结底，其实质都是通过对自有资产和负债资产的合理组合、运用，达到创造更多财富和收益的目标。从科学的角度来看，个人理财是解决居民日常生活的跨越经济学、会计学、财务学等学科的一门实用科学。之所以这么说，是因为经济学是研究如何充分利用有限的资源满足人们无限欲望的科学；会计学是根据客观原则，反映日常经济行为，并提供财务报表反映经济主体财务状况的一门学科；而财务学则是计划未来的财务需求，并且设法满足这些需求，同时在整个财务处理过程中，维持个人资产负债平衡的一门学科。由此可见，个人理财是本着追求“极大化”的经济学精神、遵循以客户事实做成财务记录的会计学基本原则、围绕合理的资金筹措和运用这一财务学主题，为实现个人理想及财富目标应运而生的一门实用科学。
从实务的角度来看，根据中国银行业监督管理委员会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，个人理财业务是指“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。尽管这一定义相当宽泛，很难让人对个人理财业务的准确内涵有一个清晰的把握，但是，却基本从商业银行的角度，对当前以个人客户为目标客体提供的个人理财业务的服务内容作了概括性的说明。本文也将以这一对个人理财业务的定义，展开对个人理财业务的发展的探讨。
基于目前中国银行业监督管理委员会对个人理财业务的定义，我们可以看出，个人理财业务并不等同于传统的个人金融业务。传统的个人金融业务一般包括个人存款业务、贷款业务、代理类的中间业务、外汇业务、保管箱业务、自助银行业务、网上银行业务，这些业务往往较为单一，且以某一项产品或服务为核心内容。而个人理财业务则是在上述业务或产品服务的基础上，将一项或多项业务加以整合、创新，并最终立足于为个人客户提供财务服务方案或产品。可见，个人理财业务与个人金融业务最本质的区别在于两项业务为个人客户的提供的终极服务目标有所不同。
（二） 居民收入增加，理财需求增长
改革开放30年，我国经济进入了一个前所未有的持续高增长期，人们的生活发生了翻天覆地的变化，个体经济、私营经济以及股份制经济的快速发展，个人收入分配的多元化格局逐步形成，货币收入成倍增加。来自国家统计局2007年国民经济和社会发展统计公报显示，从2003年到2007年城镇居民人均可支配收入逐年增长，2007年达到13786元，比上年同比增长12．2%，如图1．1。
图1.1 2003-2007年城镇居民人均可支配收入及其增长速度
随着中国社会经济的迅猛发展，已经形成了一个富裕的阶层，正在形成一个范围更大的富裕阶层，因此而产生了对个人理财的现实需求和潜在需求。
中国社会调查事务所于2005年对社会大众进行了一次关于个人理财服务的专项问卷调查。该项调查以在北京、天津、上海、广州四地所选定的800个样本为基础，回收有效样本776个，有效回收率97％。调查显示：对个人理财服务感兴趣，希望了解个人理财服务具体内容的占74％，对个人理财服务表示无所谓的占15％，对个人理财业务不感兴趣的占11％3。陈工孟等在2006年对国内几个发达地区城市进行的一次个人理财需求状况调查中认为，现阶段我国存在对个人理财服务的客观需求，进入该市场应该有比较好的前景。
在英国，鉴于越来越多的年轻人为了购买时尚用品而债台高筑，近期政府已经做出决定，一个儿童从5岁开始，就必须在学校里接受以“善用金钱”为主题的理财教育。美国联邦储备委员会前主席格林斯潘在国会发言时曾指出，在早期教会学生个人理财方面的基本知识是非常重要的，要改善中小学的财经教育，帮助年轻人不至于做出错误的财务决定。他认为，财务素养应当成为改进美国教育的一个重要组成部分，独立而拥有财富不应该是少数人的特权，它应该是每一位美国人的希望所在。在发达的市场经济国家，个人理财服务受到一般家庭的欢迎，他们对此也比较熟悉。
然而在我国，明白个人理财问题的人却不多。大多数家庭所懂得的只是往银行里存钱。自1996年以来，央行连续8次降息，居民储蓄的财富增值功能已近消失。来自国家统计局2007年国民经济和社会发展统计公报显示：截至2007年12月，城乡居民人民币储蓄存款余额已经突破17.25万亿元4，创造了历史新高。如图1．2所示。民间金融资本已超过10万亿元，其中大部分得不到有效的增值服务。这与居民收入增加，理财需求高涨形成鲜明对比，一方面理财愿望强烈一方面储蓄额却不断创新高。民众手中有大量的闲散资金，并都想使其保值、增值，但他们自己因缺乏投资理财方面的专业知识和技能，而无法达到这一目的。2004年国家统计局中国经济景气监测中心进行的一项调查表明，被调查的70%的居民希望得到专业理财机构和顾问的指导。
图1.2 2003-2007年城乡居民人民币储蓄存款余额及其增长速度
目前，国内商业银行为个人提供的金融产品有：个人理财服务类、结算类、设计类、咨询类。理财师们很难提供包括证券、保险在内的综合性理财服务。虽然各家商业银行都在产品创新上投入了大量的资源，内地商业银行的理财产品增长速度很快，例如代理基金、外汇期权等产品受到客户欢迎，成为重要的理财产品。但现阶段可以利用的金融工具和投资品种还是不够丰富，为客户做资产优化建议时显得捉襟见肘。就以基金为例，香港银行可以为客户提供全球基金产品，种类非常丰富；而国内基金产品少，客户选择余地并不大。严格地说，目前我国商业银行通过销售个人理财产品的形式开展的个人理财业务只是为客户提供了一种新的投资理财工具，而非真正意思上的个人理财业务。
（三） 我国商业银行发展个人理财业务的必要性
个人理财业务是商业银行以自然人为服务对象，为个人客户提供消费、经营贷款，解决暂时支付困难，提高资产收益，提供金融委托、咨询服务的一种新型银行业务。利用现代理财知识、先进的资金汇划技术及多样化的个人金融服务产品，为个人客户提供理财服务，是各国商业银行拓展服务领域、提升竞争实力、优化资产及收益结构的必然选择，也是我国商业银行全面创新、加快发展的重要突破口。
个人理财业务是商业银行新的利润增长点
利润最大化是商业银行的最终经营目标。随着我国市场经济体制的建立和专业银行向商业银行的逐步过渡，各银行之间的原有专业分工已越来越模糊，业务交叉越来越深入，金融竞争越来越激烈，银行传统业务的发展空间越来越窄，存贷利差进一步缩小，传统业务的风险增大，收益减少。个人理财服务以领域广、批量多、风险小、个性化、收入稳定、附加值高等特点，拓宽了商业银行金融产品的创新空间，培育了新的利润增长点，成为银行业务发展的战略重点。
目前，我国内地的商业银行七到九成的收入来自传统利差收入，中间业务收入大多只占5%-10%。在四大国有商业银行中，中间业务收入占全部收益的比重分别是：中国银行17%，建设银行8%，工商银行5%，农业银行4%。而在国外，银行的利息收入最多占其收入来源的50%左右，其他收入则来自银行的表外收入，其中主要是中间业务。如花旗银行，存贷业务带来的利润仅占总利润的20%，承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估、个人财务顾问、外汇期货权等中间业务带来80%的利润。个人理财业务作为一项以服务费为基础的业务，在行业愈发变得引人注目，银行可获得的收益是所管理资产的1%到1.5%。据统计，在过去的几年里，美国的私人银行业务每年的平均利润都高达35%，年平均赢利增长12%-15%，远远优于一般的银行零售业务。香港恒生银行个人理财业务对该行赢利的贡献率已达48%，个人理财业务在英国、新加坡等国家银行业务中占比也达到30-50%左右。5因此，在国际银行开始对银行业务和公司金融业务削减开支时，拓展资产管理和个人金融理财业务是理所当然的选择。
据专家预测，从1997年到2002年，美国个人理财市场税前利润将增长4.6%，香港增长1.7%，中国大陆将增长16.5%，中国将成为世界十大PFS市场。
花旗银行私人业务部亚太区总裁迪派克•沙马说，个人理财业务可能是亚洲增长最快的金融业务之一。麦肯锡的数据显示，目前在这一地区发展此项业务的银行己有80余家，掌握了2500亿到3500亿美元的资产。
个人理财的个性化服务将提高商业银行的核心竞争力
服务品种的多样化，服务手段的快速更新，使得金融产品的差异性日趋缩小，那些将资源和时间花费在能为客户提供更有价值服务上的银行，才有可能成为市场的领导者。
商业银行开办个人理财业务抓住了银行与客户之间关系的实质，正是体现了“以市场为导向，以客户为中心”的现代商业银行经营理念，使个人客户在银行业务中的核心地位更加突出，服务更加周到。通过这种主动服务的形式在金融企业与个人客户之间架设沟通交流的桥梁。从长远看，随着国内金融业务的逐渐放开，个人客户有望通过银行这个专业的金融机构完成个人理财“一站式”服务。
个人理财业务不仅使银行以新型的服务方式为客户度身定做理财产品和方案，有效地培育和发展银行的目标客户，使客户能够借助银行的帮助使自己的资产得到最大限度的保值增值，从而对银行产生信任和依赖，密切客户和银行的相互依存关系，成为银行稳定的客户群体，还使银行职能得到延伸，拓展自身业务，更加了解客户的需求，以个性化、人性化的服务体现银行服务的差异性、价值性，打造银行的品牌形象，形成银行独特的企业文化，提升银行的核心竞争力。
发展个人理财业务是迎接国际化的需要
2001年11月10日在多哈举行的世界贸易组织第四届部长会议审议并通过了中国加入世贸组织的决定，我国银行业开放的深度、广度都是前所未有的，根据协议，在开放金融市场方面，将向外资金融机构全面开放外汇业务，取消地域和服务对象限制，外资银行在两年内将获准经营对公司的人民币业务，在5年内将获准经营对居民个人的人民币零售业务。这已经给我国银行和非银行金融机构带来较大的冲击和挑战。
如今，个人理财服务首先将成为中外资银行竞争的焦点，它是外资银行做出的战略选择。在开发新兴零售业务方面，由于需要机构网点的支持，外资银行从人力成本等各方面利益考虑，不会迅速增设机构。因此，他们会将主要精力放在个人优质客户的争夺上。对外资银行而言，入世后竞争的服务对象，就是优质客户的争夺，目前外资银行不惜巨资推出的个人理财服务，就是他们吸引高收入阶层的主要策略。对这批富有阶层而言，他们由于时间关系，更需要一批全面掌握银行业务、具备投资市场知识、懂得营销技巧与客户心理的高素质银行人员，为其提供智能化的金融服务而外资银行提供的专家理财服务就是为了迎合这一市场需求。美国花旗银行董事长威尔说过，对于花旗的个人银行业务和公司业务来讲，中国不仅是亚太地区的重点，而且也是花旗全球业务的“重中之重”，其在中国的网上银行业务已于2003年推出。众多获得市场准入的外资银行，经过短短几个月的筹备，多家银行已经在上海等地推出了面向高端客户的私人理财中心。
早在2002年3月，花旗银行就已经成立上海浦西支行，推出理财底线为10万美元的花旗贵宾理财服务。7月，渣打银行在上海推出“综合理财中心”。8月，汇丰银行在中国的上海、北京等地开设了3家“卓越理财中心”，这三家“理财中心”的软硬件都很先进，和全球30个国家和地区的160间“卓越理财中心”的设计完全一致，“卓越理财中心”为个人提供每周7天，全天24小时的个人银行服务客户可以接受全球电话个人理财服务。相隔不久，恒生银行专为尊贵客户设立的“优越理财中心”，在上海分行和广州分行推出。
面对外资银行的激烈竞争，我国银行必须在过渡期内稳定、吸引尽可能多的优质客户，积极开展个人理财业务创新，不断拓宽服务领域，提高服务质量，这样才能适应金融开放、走向国际金融市场的需要。
综上所述，我国商业银行开展的个人理财业务还处于初级阶段，理财服务中缺乏“先进”的思想、方法和技术，这与我国市场经济的快速发展及居民理财需求的不断增长不相适应，因此，研究我国商业银行个人理财业务发展问题，促进我国商业银行个人理财业务水平的不断提高是非常紧迫和急需的。本文旨在通过研究我国商业银行个人理财业务的发展问题，促进商业银行转变经济增长方式，提高竞争力，使其在特定的资产约束下实现效用和福利的最大化。同时本文将针对商业银行在提供理财服务中存在的问题提出一些意见和建议，以促进我国商业银行个人理财业务的快速发展，提供优质的服务，更好地满足居民日益增长的理财需求。
二、研究价值与创新之处
本文将在分析我国商业银行个人理财业务现状的基础上，在金融技术层面上研究和探索适合我国经济发展状况的商业银行个人理业务发展方向，为我国商业银行树立正确的理财服务观念、提高个人理财业务发展水平提供帮助，为商业银行个人理财规划业务的开展提供金融技术上的指导，同时在理论上探索生命周期理财理论和投资组合理论在我国商业银行个人理财业务实践中的应用。
（一） 研究价值
本文通过结合相关金融创新理论和我国银行业发展个人理财业务的情况，分析了制约国内个人理财业务发展的因素，并提出解决的对策。通过借鉴国内外银行发展的经验，阐述了我国商业银行发展个人理财业务的思路、方法、策略，以期达到进一步深入理解个人理财业务的内涵，并能更有效地指导实际工作。本文具有以下的现实意义。
第一， 通过对个人理财业务如何发展提出的方法、建议，对我国商业银行金融工具和金融体制创新作了一定的思考。
第二， 我国商业银行个人理财业务还处于初级阶段，研究个人理财业务的发展，有助于指导实际工作，并尽快占领这一新兴市场。
第三， 个人理财也是扩大内需、刺激消费、培植消费热点的需要，目前居民储蓄存款增长已经出现了过度增长的担忧，研究商业银行个人理财业务，有助于发挥金融机构动员储蓄转向投资的中介功能，实现投资渠道多元化，促进金融体系资源优化和社会资金的运用效率。
我国在21世纪的前20年中要实现社会的全面小康。全面小康是一种经济目标或者说是一种物质目标。小康意味着个人家庭拥有较高的货币收入和不断增加的财富。而个人的收入和财富增值的一个重要的途径就是通过理财规划使资产保值增值，获得理财收入。因此，研究我国商业银行个人理财业务对商业银行追求利润最大化及居民个人实现健康优越的生活具有积极意义，也是构筑和谐社会的必要基础。
（二）创新之处
文章是在大量阅读有关商业银行个人理财业务发展的研究文献的基础之上，通过本人的积极思考和探讨而完成的，本文的创新之处有以下两点。
第一，本文通过对国内外个人理财业务的发展、特点分析，并将其与国内个人理财进行对比研究，提出国外商业银行个人理财业务发展对我国的启示。
第二，本文在对个人理财业务发展方向进行理论分析的过程中，引入生命周期理论，以客户需求为立足点，引申得出个人理财业务的发展方向，并进而通过实例佐证，为我国商业银行个人理财业务的发展提出可行的建议。
三、研究方法及主要内容
本文站在商业银行的角度，从个人理财的基本理论出发，综合运用现代金融学、经济学、管理学的理论、方法和工具，采取定性研究和比较分析相结合的办法，明确给出了商业银行个人理财业务的定义，阐述了商业银行个人理财业务开展的必要性、商业银行个人理财业务的发展现状、商业银行开展个人理财业务中存在的问题，并对国外商业银行发展个人理财业务的经验进行了分析借鉴，最后对推进我国商业银行个人理财业务的发展提出了建议。
（一） 研究方法
与本文的研究内容相适应，本文主要综合运用了定性分析和比较分析研究方法。
商业银行个人理财业务发展客观存在质和量两个方面。文章通过定性分析，揭示了商业银行个人理财业务的本质特征、运行规律等方面内容。商业银行个人理财业务开展具有个性与共性两方面的特征。所谓个性，主要是指商业银行在开展个人理财业务时，应根据客户个人在纵向发展的生命周期各个阶段和横向不同空间的表现形态各异而开发不同的理财产品，采取不同的营销手段。文章运用生命周期理论比较了人生的不同阶段的不同特点及不同的理财规划方法。所谓共性，我国商业银行开展个人理财业务过程中与国外商业银行会遇到相同的问题，文章通过比较分析法阐述了国外商业银行发展个人理财业务对我国的启示。
（二）主要内容和结构安排
文章首先介绍了我国商业银行发展个人理财业务的研究背景，界定了商业银行个人理财业务的概念，分析了本文的研究价值与创新之处，阐述了我国商业银行发展个人理财业务的必要性和理论基础；其次，以服务产品创新为标志回顾了国内商业银行个人理财业务的发展历程，总结了商业银行个人理财业务的发展现状；再次，从不同角度指出了我国商业银行个人理财业务发展过程中存在的问题及原因；最后，通过比较分析，借鉴了国外商业银行发展个人理财业务的先进经验，并针对制约我国商业银行个人理财业务发展的因素，提出了一系列促进我国商业银行个人理财业务发展的思考和建议。
文章研究的技术线路如图1．3所示。
图1.3技术线路图
第二章 文献综述与理论基础
一、文献综述
日益丰富和发展的商业银行个人理财业务本身需要科学的总结并为其进一步发展提供指导，这在当前已经不是一个难以理解的命题。现实生活的不断进步，使我们有必要提出建立社会主义居民理财学（私人理财学）的问题。我国理论界也对我国商业银行个人理财业务展开研究，很多学者都对此提出了各自的观点。
（一）关于个人理财业务起源和发展的研究
金维虹等著的《现代商业银行个人银行业务营销、管理与实务》（中国金融出版社）比较系统地论述了个人理财业务的起源和发展，介绍和探讨了个人银行产品及服装的种类、管理、营销、流程、实务以及未来发展趋势，并对个人银行业务在我国的发展做了总结和预测。
（二）关于个人理财业务中理财产品的研究
《个人理财》（中信出版社）对个人理财的产生发展历史、理财产品以及组合、理财的实务运作、相关的管理学、经济学、金融学及心理学理论作了全面的阐述；阿瑟•J•基文《个人理财》（经济科学出版社）介绍了理财的基本概念、理财工具、个人理财和投资的运用；粟勤著的《消费信贷》（中国审计出版社）比较系统地论述了以美国为主的西方发达国家消费信贷市场的运作，主要涉及了消费信贷的产生和发展、种类和具体操作、管理分析、调查评估以及相关的立法和监管等，并结合中国的实际提出了建立我国消费信贷制度的思路；李兴智、丁凌波编著的《网上银行理论与实务》（清华大学出版社）比较全面的归纳总结了网上银行的发展背景，以及国内外网上银行的发展现状、具体业务操作、存在的风险及其内外监管等；谢康、肖静华著的《网络银行》（长春出版社）从网络银行发展的商业基础——电子商务谈起，在论述网络银行的基本概念和理论基础、分析国外和我国网络银行发展历程的基础上，详细介绍了各类网络金融产品，并对每一种产品的风险监管措施进行了说明。 发展我国商业银行个人理财业务的思考(一)相关范文
