【摘要】:
现代商业银行在现代经济活动中居于核心和主导地位。在银行业务日益国际化、复杂化、风险不断加大的情况下，使商业银行的信息披露规范化、合理化，更好的体现市场约束的作用，有效的促进银行监管，对我国经济发展有着重要的意义。本文从信息经济学和现代金融理论相结合的角度研究了商业银行信息不对称问题、信息披露的作用以及信息披露的成本效益，在考察了国内外商业银行信息披露的状况得前提下，针对目前我国商业银行信息披露的现状，重点分析了我国商业银行存在的不足，并且根据巴塞尔协议的有关规定和发达国家地区的经验提出了一些建议。
【关键词】：
商业银行 信息批露 信息不对称 巴塞尔协议 逆向选择
【正文】：
一、 信息披露的理论基础及上市银行信息披露现状的意义
（一）信息不对称问题及解决
在亚当.斯密（1776）阐明市场可以保证经济效率的两个世纪以来，经济学家在认真研究这个模型的基础上发现现代经济与完全竞争模型之间存在明显的偏差，信息不对称不均衡已成为经济学家所必须面对的基本事实，正视这些问题，把信息不对称的问题纳入理论体系，从而为现实生活提供更符合实际的理论观点。新凯恩斯主义者认为，不完全信息比完全信息更具有经济现实性，市场均衡理论必须在不完全信息的条件下予以修正。 现实中的信息不仅是不完全的，而且也是不对称分布的。由于社会分工和专业生产的存在，必然导致信息在不同的人群之间不对称分布。从事某向专业化生产的人员要比其他人员对本专业有更多了解，他们就具有了某种相对的信息优势。显然社会分工越发达，专业化越高,那么任何一个领域的工作的专业人员与其他人之间的信息差别就越大，社会成员间信息分布的非对称程度也就越高。
1、信息不对称导致委托代理关系
在建立某项交易或合同的前后，由于市场参与者双方掌握的信息不对称，那么都可以称为委托代理关系，处于信息劣势的人被称为委托人，又信息优势的人被称为代理人，委托人就会委托代理人进行交易，如政府和国有企业、股东与职业经理人、雇主和雇员、保险公司与投保人、存户和银行，双方都在自己的效益最大化的原则的前提下行为，双方都面临一定的风险，但代理人占有信息优势，这就产生委托代理问题，典型的委托代理问题就是逆向选择和道德风险。
银行业的逆向选择过程可概括如下：
从本来的意义上讲，在金融市场上，那些经营前景广阔的、竞争实力雄厚、经济效益好的银行将具备筹资优势，他们比那些经营前景暗淡的，竞争实力薄弱、经济效益差的银行更容易筹集到资金，而且筹资成本也更低，这样整个社会的资源配置就会得以优化。但在信息不对称的情况下，金融市场的优胜劣汰机制将遭到破坏，由于银行的存款者、投资者在银行经营状况上存在信息不对称的现象。银行知道自身的经营状况、风险，但存款者投资者只知道全体银行的平均经营状况，所以他们只愿意跟银行的平均业绩来出价。
经营业绩好的银行，由于其融资性价比过低，不愿融资，逐渐退出市场。经营情况低于平均水平的银行则乐于进入市场。这一循环继续下去，从而促使资金向劣质银行流入，一只资金向绩优银行流入。
2、信息不对称问题的解决
在经济发展中，企业所有权与经营权分离，所有者拥有产权，管理者拥有管理权，由于企业管理者拥有高度决策自主权，经济主体所关心的利益内容不同。上市公司通过财务报表（如何披露）将信息披露给市场，更多的信息共享，更加透明的市场，可以有效的防止两类风险，保护债权人、股东的利益。
（1）信息披露直接作用于风险行为产生的根源，体现了委托人对内部消息的意志和权利，削弱了代理人的信息优势，使监管人处于更有利的地位。
（2）信息披露可以防止银行内部操作，披露制度的存在对代理人起到威慑作用，使其衡量到风险行为的成本过大而放弃冒险。惩罚不使监管的目的，更多的信息披露构成对代理人的警示作用更符合监管的本质要求，使监管从事后性向事前型转变，最终达到尽可能减少风险的目的。
（3）由信息披露所构成的社会公共舆论监督是有限监督体系中重要的部分，有助于减少监督中的道德风险。强调信息披露比人能够构造公共监督机制，监管者的行为将受关注，不符合监管者的行为 将得到纠正，从而可以降低监管组织的交易成本，提高组织效率。
（4）促进银行提高经营绩效。在央行业务日益多元化、国际化以及衍生业务越来越重要情况下，仅靠监管者单方的力量难以对商业银行施以全面的监管。而有效的信息披露将商业银行至于市场监管之下，市场参与者只要具备经济知识，就能够在了解银行状况基础上做出理性的判断，从而给银行的管理层施加压力，银行在市场压力下自然就会不断提高其经营水平和经营绩效。因此信息披露是促进银行提高经济绩效的重要推动力。 上市银行的信息披露(一)相关范文
