美元 六个月 794.91 798.89 20060510
美元 七个月 792.15 796.12 20060612
美元 八个月 790.11 794.07 20060710
美元 九个月 786.69 790.63 20060810
美元 十个月 783.97 787.90 20060911
美元 十一个月 781.43 785.35 20061010
美元 十二个月 778.94 782.85 20061110
美元 违约 807.05 810.13 20061110
美元 展期 807.05 810.13 20061110
（数据来源：中国银行浙江省分行国际业务部）
（2）贸易融资
① 打包放款
打包放款就是对于出口商收到国外进口商的L/C后，国内出口商凭L/C到银行要求融资，一般情况可以融到L/C金额的70%，但是银行需要提供担保或者抵押，这样出口商就在出口前就取得了美元这样可以回避外汇资产的汇率风险。现在打包融资贷款最大的问题是银行现在不允许该美元兑换成人民币，但是企业需要美元时还是可以使用该融资模式。
② 押汇贷款
押汇一般是指对于国外客户已经承兑了的L/C送交银行，由银行融资相当于L/C外汇金额90%-100%的人民币，银行在该L/C收汇时直接将押汇贷款的美元直接扣除还贷。这种金融工具在操作时就把对应业务的外汇风险大部分或者全部直接转移，所有的风险由银行承担。
③ 应收账款贴现买断
应收账款的贴现买断与押汇类似，只是银行对于风险不一样的票据进行不同的分类罢了，押汇贷款是指对已经承兑了的L/C进行操作，这样对于银行来说基本没有什么风险。而应收账款的贴现买断是对没有承兑的L/C和D/A、D/P和O/A等几种情况。银行对于企业应收账款的贴现买断是指银行收到所有要求的单据后融资部分美元或者人民币给企业，并且企业需要有一定的抵押、担保，还款是银行自动从收汇中扣除。这样做在应收账款贴现买断时已经将大部分外汇风险已经转嫁给了银行，并且取得了贷款。
④ 福费廷
“福费廷”一词来源于法语的“a forfait”，含“放弃权利”的意思。福费廷业务是一种以无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务；福费廷票据一般是以国际正常贸易为背景的，不涉及军事产品。在福费廷业务中，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，贴现银行也必须放弃对出口商的追索权；福费廷票据一般在1-5年，属中期融资业务；福费廷属批发性融资工作，适合于100万美元以上的大中型出口合同；福费廷是支付一定费用后该债权卖给了银行，并且直接取得银行的外汇收汇核销联（可以直接核销和退税了），这样所有的风险就由银行承担了。
⑤ 外汇期权
外汇期权是外贸企业支付一定数额的期权费后，有权在将来的特定时间按约定的汇率向银行买入约定数额一种货币，卖出另一种货币。外汇期权买卖是近年来兴起的一种交易方式，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充；既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性。期权外汇买卖实际上是一种权力的买卖。权利的买方在支付一定数额的期权费后，有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权利的卖方买进或卖出约定数额的外币，权利的买方也有权不执行上述买卖合约。简单的说就是外贸企业支付了费用取得了确定时间一定金额、数量外汇价格的选择权，这样企业可以按照对自己最有利的方法处理，而把外汇风险转嫁给银行。
（三）扩大加工贸易业务回避外汇风险
目前人民币预期可能升值的情况时刻影响着外贸企业的业务管理，在现在这种情况下多做加工贸易能够回避一些外贸风险，可以增大外汇债权或者减少应收外汇债权。加工贸易主要有进料加工和来料加工两种。
1、进料加工业务。
进料加工主要是外贸企业从国外进口部分或者全部材料，企业支付外汇给国外供应商的一种方法。这样做企业实际上是加大了外汇债务，这样可以平衡一下企业外汇债权和债务，使得人民币汇率再波动时的损失或者收益是债权债务差的变动。
2、来料加工业务
来料加工更简单，只是由国外采购商提供给国内外贸企业部分或者全部材料，对于该部分材料国内的外贸企业不需要支付款项给外商，国内外贸企业只是对于加工费和国内采购部分材料的成本向外商收取货款，这样使得该外贸企业的应收外汇债权的金额大大降低，使企业承担的外汇变动风险减小。
五、结束语
随着全球经济一体化进程的不断加快，我国的外贸企业将在更大范围、更广领域和更高层次上参与国际经济竞争，既面临着加快发展的机遇，也承受着激烈国际竞争的压力。2005年7月21日开始的人民币汇率制度改革只是一个开始，我国的外贸企业应该要树立危机意识，在加强自身企业内部管理和产品结构调整的同时，应该学会如何利用现有的金融工具来规避风险，提高企业的国际市场竞争力。
试论人民币汇率制度改革对中国外贸企业的影响以及对策(五)相关范文