企业财务风险控制研究——以美特斯邦威为例_开题报告

一、国外研究现状

关于风险的研究起源于德国，后来形成并发展于美国。十九世纪末期，西方古典经济学家就已经提出了风险的概念，认为风险是经营活动的副产品，经营者的收入是其在经营活动中承担风险的报酬。从狭义上看，企业的财务风险是指由于利用负债给企业带来的破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险。这种观点立足于企业筹资时过多举债或举债不当。西方国家强调全面风险管理的观念是从资金运动到资本经营整个体系的过程，对财务风险的控制包括风险预警、风险识别、危机处理等内容。美国的A.H.Wilett（1901）认为风险是客观存在的，所以风险也就不能凭借人的主观意志发生转移，可以说它是人们对于不期待发生的时间的发生不确定的体现。此后，经济学家富兰克.H.奈特（Frank H.Knight）在1921年出版的《Risk, Uncertainty and Profit》一书中提出：风险是指“可度量的不确定性”。而“不确定性”是指不可度量的风险。风险的特征是概率估计的可靠性，来自所遵循的理论规律或稳定的经验规律，与可计算或可预见的风险不同。因此，不能通过现有理论或经验进行预见和定量分析。James C. Van Horn, John M. Wachowicz Jr在《Fundamental of Financial Management》里面更宽泛地说明了财务风险包括可能丧失偿债能力的风险，以及由于使用财务杠杆而导致的每股收益变动。在企业财务风险研究方面，美国著名经济学家H.M 马可威茨、W.F 夏普、M. H 米勒等做出了较大的贡献，他们先后针对企业财务风险理论进行了深入的研究，提出了证券组合的效率边界风险理论、股票预期收益的资本资产定价模型（CAPM）、公司价值逾资本结构关系的MM理论等，为以后开展企业财务风险研究奠定了基础。国外有关财务风险的防范和控制的技术应用起步较早，而且也较为成熟。在财务控制方面，国外学者的研究有：美国数学家诺伯特∙维纳1948年创立的控制论；1932年FitzPatrick开展的一元判定研究；Altman在1968年首先创立的zeta模型等。西方国家创建的一些多元线性判定模型和多元回归模型在各国都有比较广泛的应用，目前，企业财务风险在西方发达国家如美国、英国、德国和法国等国家普遍得到学者和企业管理人员的重视，并取得了有关企业财务风险管理的大量研究成果。

二、国内研究现状

西方的风险理论和风险管理研究是从上世纪初开始的，许多经济学、管理学者在其产生、发展、成熟的过程中做出了贡献。而我国的风险理论和风险管理研究始于上个世纪八十年代。1989年北京商学院的刘思录、汤谷良发表的《论财务风险管理》一文，第一次全面论述了财务风险的定义、特征及财务风险进行管理的步骤和方法；财政部的向德伟博士在1994年发表了《论财务风险》一文，全面细致的分析了财务风险产生的原因及存在的基础，他认为“财务风险是一种微观风险，是企业经营风险的集中体现”，明确指出了财务风险的重要性，为财务风险理论向更深一层推进奠定了基础。赵斯秋于2003年在《企业财务风险防范》一文中，提出了财务风险分析的杠杆分析法、概率分析法和财务报表分析法。其中，财务报表分析法是以资产负债表、损益表和现金流量表等资料为依据，利用比率分析、比例分析、比较分析、趋势分析等，对企业的资产情况进行风险分析。在对财务风险的防范上，作者主要是从制度上进行探讨，通过建立各种控制制度达到防范财务风险的目的。山西中医学院中西医结合医院的李燕在2008年第5期的会计之友上发表《企业财务风险的成因分析及其控制》，她认为由于财务环境复杂多变，企业本身的资本结构不合理，管理者盲目扩大规模导致决策失误使得企业产生量财务风险。企业应该从完善财务管理系统提高决策的科学化，建立高效的风险预警机制和分析指标，并且强化财务管理人员的财务风险意识等方面来控制企业的财务风险。青岛科技大学的于新花在2009年第二期的会计之友中发表了《企业财务风险管理与控制策略》，她分析了财务风险的影响因素和控制原则，进而提出了防范和化解企业财务风险的对策并结合房地产业谈了该行业应采取的措施。她认为风险的产生是由于资本结构不合理特别是债务水平高，企业资产的流动性弱，及财务决策失误和财务环境复杂多变并提出了通过建立合理的资本结构，进行多元经营，制定合理的风险决策，建立财务预警机制等方式防范财务风险。王继华于2002年在《现代企业财务风险及内部控制》一文中，从内部控制的角度探讨企业的内部财务风险。文章认为，内部控制与财务风险防范密切相关。二者是一个事物的两个方面，前者是手段，后者是目的。企业通过建立良好的内部控制系统，保证企业经营活动的效益性，财务报告的可靠性和法律法规的遵循性，从而制约和调整企业内部业务活动的自律系统，最终达到防范和控制财务风险的目的。

    对于企业财务风险的相关研究目前国内还是处于初级阶段，一般性的研究还只滞留在企业财务风险产生原因、表现形式以及控制方法策略这一层面，还没有能够建立起一整套科学有效的企业财务风险控制体系，对于具体的企业财务风险控制的典型研究更是比较稀少。伴随着我国国内经济大环境背景的发展变化，新类型的企业财务风险控制将会层出不穷，财务风险更加多样化和复杂化，这就要求相关的业内研究着能够深入分析，找出关键的症候之所在，让企业在良好的财务环境中健康成长。本文将在前人的理论和实践基础上进行研究和探讨对企业财务风险的评价和控制研究主要集中在企业财务风险的识别、度量和内部管理等方面。

B. 范文提纲

一、引言

（一）选题背景

（二）研究意义

（三）研究内容和研究方法

二、财务风险理论

（一）财务风险的概念

（二）财务风险的特征

（三）财务风险的类型

（四）财务风险的影响因素

三、以美特斯邦威为例分析企业的财务风险

（一）美特斯邦威简介及主要经营现状

（二）美特斯邦威的财务风险分析

1. 美特斯邦威财务风险的外部影响因素分析

2. 美特斯邦威财务风险的内部影响因素分析

四、基于美特斯邦威分析企业财务风险控制对策和防范措施

（一）外部环境风险的控制措施

（二）内部环境风险的控制措施

五、结论

C. 参考文献

[1] Frank H.Knight，王宇、王文玉译《风险、不确定性和利润》[M].中国人民大学出版社，2005. 

[2] James C. Van Horn, John M. Wachowicz Jr，Fundamental of Financial Management，2001. 

[3] Gregor.A and Kaplan.S.N, How costly is financial distress，Journal of finance[J].1998 Oct. 

[4] 刘思录,汤谷良. 论财务风险[M].上海:复旦大学出版社，2008. 

[5] 向德伟. 论财务风险[J].会计研究，1994年第04期. 

[6] 赵斯秋. 企业财务风险防范[D]. 河海大学2003年3月. 

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[11] 于新花. 企业财务风险管理与控制策略[J].会计之友，2009年第二期

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[13] 王继华. 现代企业财务风险及内部控制[M].2002

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