基于现金流量表的财务分析及财务危机预警_开题报告

文献综述

提示：文献综述的内容为：（一）本范文题目的研究现状（围绕你范文提纲的一级标题展开，也就是对范文提纲的一级标题，你所参考的文献有什么样的观点，进行评述）；（二）本范文题目的研究存在问题；（三）本范文题目研究的参考依据等。

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（一）本范文题目的研究现状

1、国内研究现状

胡玉明（2016）在《财务报表分析》中指出财务报表分析者应该关注现金流量的过程，而不仅仅关注现金流量的结果。实际上，财务报表分析者应该关注现金（cash）和成本（cost）两个“C”。如果企业没有现金流量，成本就不能得到真正的补偿。如果企业的成长期不能得到补偿，企业就存在生存问题。这就是所谓“现金为王”（Cash is king）。

熊楚熊（2015）在《财务报表分析原理与技术》中认为由于利润是按权责发生制计算出来的，它与按收付实现制计算出来的经营现金净流入量存在一定的差异，企业盈利能力的高低与其现金支付能力的强弱并不相等；因此为了考察企业现金支付能力的变化，有必要对企业经营现金净流量能力进行分析。经营现金净流量能力分析可以视为对盈利能力的补充分析，将盈利能力与经营现金净流量能力比较，可以揭示企业盈利能力的质量。

赵珍妮（2016）在《现金流量表财务分析指标探讨》中认为在会计实务中，由于会计政策的可选择性以及会计估计的存在，会计利润极易被人为操纵。《企业会计准则第14号——收入》明确给出了企业销售商品确认收入的五个条件。但是在运用这些条件时，有意或无意形成的差异，造成了收入确认的不一致。有的企业为了彰显管理水平，突出当年业绩，将下一年的收入提前确认，这就人为调高了当年利润。凡此种种，使得资产负债表和利润表信息失真，从而扭曲资本市场的供求关系，市场在资料配置中起决定性作用亦会受到限制，不利于资本市场的规范，也会扩大投资者造成损失。现金流量可以在一定程度上克服这个问题。现金流量表的分析目的是充分运用企业的财务信息，提前对企业的财务危机作出预警。

骆文柱（2016）在《基于现金流量的财务危机及应对策略》中认为企业陷入财务危机是一个逐步恶化的过程，不但具有先兆并且是可以预测的。正确的预测并防范财务危机，对企业来说具有十分重要的现实意义。企业的价值最终是由现金流量所决定的。基于现金流量的企业财务危机研究主要集中于财务危机预警研究。现金流量/债务总额指标高于其他指标预测的准确率。现金流量财务指标在规避财务危机方面的作用十分明显。如果企业管理层能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效的措施来完善企业的现金流量控制，就会确保企业的健康发展。

胡松影（2017）在《现金流量表分析基础上企业财务风险预防探究》中指出，近几年来，随着我国市场经济的不断深入，再加上国际经济全球化的影响，我国整体的经济水平得到了前所未有的提升，国内许多企业也因此得到了较好的发展。但与此，企业与企业、行业与行业之间的竞争压力逐渐增加，企业发展所面临的外部环境也变的越来越复杂、越来越不可预测。这就要求企业加强财务管理，重视财务风险控制，减少企业可能面临的财务风险，提高核心竞争力。只有如此，企业才能在复杂多变的经济环境中获得长足的发展。 

2、国外研究现状

关于现金流量指标反映公司财务信息的问题，国外学者早有研究。同时对于现金流量与财务危机的关系，也进行了大量的研究。西方国家较早建立了相对完善的资本市场，对上市公司信息监管的需求也较为强烈。

W.H.Beaver在1966年的研究中指出现金流与总负债的比率是预测公司破产最有效的财务指标。而在预测公司是否即将倒闭时，流动比率是最无用的指标之一。

Ward(2011)的研究结果表明，经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量均是有预测作用的指标。

Ceren Oral和G.Cenk Akkaya（2015）将现金预算、风险价值以及风险现流模型应用于样本企业的现金流波动进行分析，确定满足需要的现金支出水平、现金流发生某种变化的可能性以及市场风险下所需的营运资金。

霍华德M.施利特（Howard M. Schilit）/杰里米·皮勒（Jeremy Perler）（2015）指出近年来，随着无从察觉的财务欺诈事件的频繁发生，投资者对利润表所列示的权责发生制下数字的价值产生了越来越多的质疑。一些久经世故的投资者声称，他们知道盈利可以被操纵，因此他们更相信“干净些”的经营现金流。

（二）本范文题目的研究存在问题

由于外语水平有限，外文文献的查找及翻译有困难。

（三）本范文题目研究的参考依据等

学员们自己写。

二、范文提纲

一、现金流量表

（一）现金流量表的概念

（二）现金流量表的的作用

（三）现金流量表的结构

1、经营活动现金流量

2、投资活动现金流量

3、筹资活动现金流量

二、基于现金流量表的财务分析指标

（一）偿债能力分析

（二）支付能力分析

（三）盈利能力分析

（四）未来发展潜力分析

三、基于现金流量的财务危机预警

（一）变动趋势分析法

（二）结构分析法

（三）财务比率分析法

三、参考文献

[1]胡玉明.财务报表分析[M].大连.东北财经大学出版社，2016（3）

[2]熊楚熊.财务报表分析原理与技术[M].上海.立信会计出版社，2015（2）

[3]（美）霍华德M.施利特（Howard M. Schilit）/杰里米·皮勒（Jeremy Perler）.财务诡计：揭秘财务史上13大骗术44种手段[M].北京.机械工业出版社，2015

[4]于之乐/安凤杰/周颖.通过现金流量表分析企业财务状况研究[J].北方经贸，2016，（10）

[5]骆文柱.基于现金流量的财务危机及应对策略[J].经济视野，2016（7）

[6]王青山.现金流量管理及其在企业财务管理中的作用分析[J].中国经贸，2015，（11）

[7]郭东方.基于现金流量的企业财务危机预警研究[J].财经界，2015，（3）

[8]刘成好.浅谈中小企业现金流管理与风险控制[J].财会学习，2017，（4）

[9]胡松影.现金流量表分析基础上企业财务风险预防探究[J].会计师，2017，（12）

[10]王丽.基于现金流量表分析的企业财务风险防范研究[J].财会通讯，2015，（29）

[11]方坤.现金流量及其分析指标探讨[J].新经济，2015，（7） 

[12]赵珍妮.现金流量表财务分析指标探讨[J].经济师，2016，（9）

[13]葛运红.现金流量管控对企业财务风险的作用分析[J].现代经济信息，2015，（6X）

[14]宋海荣/阴晓燕.现金流量视角的财务预警系统研究[J].中国市场，2015，（33）

[15]财政部.企业会计准则第31号—现金流量表[Z].  :// .dongao.com/news/kjrx/201408/178648.shtml，2014-8-6