上市公司财务舞弊研究——康美药业财务舞弊案例分析_开题报告

A. 文献综述

课题背景

（一）、选题背景

改革开放后，随着我国社会与经济发展速度迅猛以及出于许多企业自身发展的需要，越来越多的企业选择了上市。但是上市公司的会计舞弊行为却屡见不鲜，一直存在，国内国外都有许多的案例。

而康美药业作为曾经的千亿市级的白马股，但屡遭受市场的不信任，结果按照监管部门的调查，最后确认了其财务造假的事实，对交易市场造成的影响恶劣，损害了投资者对于交易市场的信任度，也严重扰乱了交易市场的正常秩序。

、研究意义

上市公司的舞弊行为对于市场造成的后果及影响是深远的，严重影响了市场的信任体系和破坏了市场的正常运行秩序，抑制了市场的健康发展。所以这是研究上市公司舞弊的意义——从已经发生的事件中加以分析得出结论与启示，完善防范会计造假舞弊的制度以筛查现有制度下的未检查出的问题，也让广大投资者避免再次遭受伤害。

国内外上市公司会计舞弊造假现状

从国际市场看，会计舞弊是一个全球性的问题，世界各地都有存在不同程度不同形式的上市公司财务造假现象。

世界范围的首例上市公司造假丑闻就发生在1720年的英国——南海公司事件，即使是世界上财务监管相对最为完善的美国，近年来仍然有不少上市公司造假丑闻被爆出，安然公司、世通公司再到最近的瑞幸咖啡自爆财务造假22亿元，可以说上市公司的财务舞弊行为是在交易市场上难以去除的顽疾。

随着90年代我们国家的证卷市场的发展，我们国家也是出台了许多防止上市企业财务舞弊的监管政策，致力于打造一个信息透明化平等的交易市场。但是国内上市公司财务舞弊案件依然屡禁不止，从90年初的原野管理舞弊案到琼民源管理舞弊案再到近年来的獐子岛扇贝，或许也与政策的落实与监管有关。

根据东财Chioce-巨丰投顾统计，截止2019年12月16日，A股上市公司违规总量巨大，达961次。虽然与2018年的1116次下降了13.89%，但是对比2017年的814次增长了18.06%，从总体上违规量还是偏多。从行业上看，基础化工，医药生物，机械设备等行业是违规最多的三个行业，分别有50家、48家、39家；另外电子设备、信息技术、交运设备等板块违规公司也较多，分别有37家、32家和31家。 但与违规量相比处罚的金额却是大幅的降低，从处罚金额看，2019年与2018年相比下降了16.85亿元。

国内外上市公司会计舞弊造假研究成果与趋势

根据查询的资料显示，国外学者对于企业舞弊动因研究较早，已经形成自己的体系，有不少观点。由美国G·杰克·波罗格纳（G. Jack Bologna）和加拿大的罗伯特·J·林德奎斯特（Lindquist Robert J.）在1955年提出的“会计舞弊冰山理论”把舞弊喻为海面上的一座冰山，只能看见露在海平面上的只是冰山一角，更为庞大危险的部分在海平面以下。该理论提出舞弊因素被分为显性因素和隐形因素，在分析辨认的时候更应该关注不太容易看到的隐形因素。

1955年美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特（W. Steve Albrecht）提出“舞弊三角理论”主要是压力、机会和借口（自我合理化）三个方面来组成公司财务舞弊的动因，三种因素缺一不可，但是压力因素可能是经营或财务上最为迫切的困境。

而美国学者 伯洛格那（Bologna G. Jack）、 林奎斯特（Lindquist Robert） 、威尔士（Wells Joseph T.）在 1993 年提出“GONE理论”为美国流传最广的著名企业会计舞弊与反舞弊理论。该理论认为财务舞弊由贪婪（即Greed）、机会（即Opportunity）、需要（即Need）、暴露（即Exposure）四个因子组成。即当舞弊者拥有贪念之心且十分需要钱财、自尊时，一旦有机会，并且认为事后不会被发现，那么他的舞弊行为就一定会发生。

而基于“GONE理论”的“舞弊因子理论”则是由伯洛格那（Bologna G. Jack） &与林奎斯特（Lindquist Robert）提出，被认为是迄今为止最为完善的关于形成企业舞弊的风险因子的学说。该理论的观点是，该理论认为舞弊是由于舞弊风险因子的存在而产生的，按照能否被外部环境所控制可以将舞弊风险因子划分为个别风险因子和一般风险因子两大类。

近年来，舞弊案件依然发生也说明企业舞弊的手段在不断的改进，而国外学者对于此的研究也在不断的跟进，但阿尔布雷希特（albrecht）在2009年提出企业舞弊案件总体而言是四种类型，虚增收入、虚增资产，侵害公众利益以及财务信息披露的不透明。

国内对于会计舞弊造假研究起步比较晚，但是依然取得不少研究成果。

例如范海敏在2015年基于“风险因子理论”对我国上市会计舞弊动因分析中得出我国上市公司会计舞弊不是某人或者公司的一时出动的结果，是既有理论上的原因又有现实层面上的因素。

万东敏在2012年对于上市公司财务舞弊识别及治理策略研究中得出财务舞弊只要发生，就会在经营和财务上有所量化，是可以通过建立系统的量化模型可以被准确识别的以及财务状况恶化不仅仅可以作为财务危机的预警信号，也可以作为财务舞弊的信号等等一系列结论。

赵莉娟在2019年对于利用评分模型对制药公司会计造假的特征识别研究中也得出与企业财务造假有关的因素与企业管理情况，财务指标例如应收账款周转率和现金流量净额与流动负债之比有关，而且当上市公司的股权集中度低，结构较为其他企业分散时，上市公司更为可能有舞弊行为。

根据国内外文献，可以知道对于企业的财务舞弊的行为，很多学者都做了研究，但是新的手段仍旧层出不穷。国内的环境相比较国外完善的制度，成熟的市场而言还有许多不足，但是鉴于两个市场的具体情况，我们应该有选择性的选取国外的治理方式。

B. 范文提纲格式

一、引言

（一）研究背景与意义

1. 研究背景

2. 研究意义

（二）、文献综述

1.课题背景

2.国内外上市公司会计舞弊造假现状

3.国内外上市公司会计舞弊造假研究成果与趋势

二、案例介绍

（一）康美药业财务舞弊背景介绍

1.康美药业背景介绍

2.康美药业财务造假手法

3.康美药业财务造假迹象

三、案例分析

（一）康美药业财务造假动因分析

1.贪婪维度因素

2.机会维度分析

3.需要维度分析

4.暴露维度分析

（二）康美药业财务造假的后果分析

1.广大投资者利益受损

2.有关人员被处罚

3.上市公司遭受损失

四、对于财务舞弊案例启示

（一）会计造假和会计舞弊的防范和治理

1.监管机构

2.金融机构

3.企业自身

五、结论

C. 参考文献

[1]王秀珍.康美药业财务造假案例分析[J].经济师,2020(02):98+100.

[2]李阳.康美药业财务造假及其根源探究——基于舞弊三角理论的视角[J].中国乡镇企业会计,2020(01):88-89.

[3]赵莉娟. 利用评分模型对制药公司会计造假的特征识别研究[D].华东师范大学,2019.

[4]刘莉.上市公司存贷双高的风险分析与识别[J].商业会计,2019(16):72-75.

[5]李勇. X公司财务舞弊案例研究[D].华南理工大学,2019.

[6]武筱媛. 中美医药企业社会责任信息披露比较研究[D].北京交通大学,2019.

[7]范海敏.我国上市公司会计舞弊动因分析——基于风险因子理论[J].经济师,2015(12):93-96.

[8]万东敏. 上市公司财务舞弊识别及治理策略研究[D].江苏科技大学,2012.

[9] Albrecht W S, Wernz G W, Willians T L. Fraud: bringing light to the dark side of business [J]. Journal of Accounting and Economics,1995(2):14

[10] Bologna G J, Lindquist R J, Wells J T. The accountant’s handbook of fraud and commercial crime[M]. Wiley,1995.

[11] Albrecht W S. Fraud examination[M]. Cengage Learning South-Western, 2009.

[7] 新浪财经. 盘点2019年A股违规公司 财务造假暴雷的公司都从这里来[EB/OL].(2019-12-21)[2020-04-09]. s://baijiahao.baidu.com/s?id=1653502084485088513&wfr=spider&for=pc