公司治理下的财务风险管理的防范与控制_开题报告

（一）国内研究现状

相较于国外研究，我国财务风险的研究相对晚些。它开始于20世纪80年代末。清华大学的郭中伟教授在1987年编写了一本 名为《风险分析与决策》的书籍，里面全面系统的对风险进行了分析，还提出了一些可行的决策。北大商学院的汤谷良、刘思录在1989年发表了一篇名为《论财务风险管理》的文章，里面第一次对财务风险的定义、财务风险的特性以及财务风险的管理步骤和方法做出了论述。

在20世纪90年代末，我国的经济发生了重大的变化，许多企业出现了超级大的亏损，对经济照成了巨大的损失。因此国内学者开始格外重视风险管理。严真红在2001年提出了财务风险有客观性和全面性等特征，他还指出我国企业财务风险的类型存在融资、投资、资金回收及利益分配等方面的风险。财务风险是没有办法消除的，只能利用合理的防范措施加以分散和转移。盛光明、周会则在2005年提出了财务风险的预警模式。杨华在他的《关于企业财务风险管理的探讨》中对财务风险概述方面做出了叙述，他指出：企业财务风险不能仅仅理解为筹资风险，凡是对企业当前或未来 一时期发生财务危机的因素都应纳入财务风险的范畴。而王红 对于财务风险形成的原因这方面，在她的《试论企业财务风险》中则提到：我国企业财务管理决策普遍存在盲目性，从而不可避免的给企业带来了财务上的风险。陈洁则在《企业财务风险的形成分析》中提出了对财务风险防范的措施：企业要应对财务风险，应该建立短期财务预警系统以及长期财务预警系统。

在2008年的会计研究上,于富生、张敏、姜付秀、任梦杰发表了《公司治理影响公司财务风险吗?》。绩效和公司价值往往为学术界和实务界所重视,而风险这一反映企业行为的经济后果以及企业质量的重要指标往往被忽视。他们认为,公司治理应该具有风险效应,即它可能影响到公司的风险。他们以2002-2005年的上市公司为研究对象,把董事会特征、高管激励及股权结构这三个方面作为公司治理涉及的变量,主要从这三个方面对公司治理与企业财务风险之间的关系进行了考察。结果表明,我国上市公司的公司治理结构对财务风险具有一定的影响。他们的研究为人们深入认识公司治理的作用以及通过合理构建公司治理结构来有效降低企业财务风险具有一定的启示意义。

青岛科技大学的于新花在2009年第二期的《会计之友》中发表了《企业财务风险管理与控制策略》。她分析了财务风险的影响因素和控制原则,进而提出了防范和化解企业财务风险的对策，并结合房地产业谈了该行业应采取的措施。她认为风险产生的原因是由于资本结构不合理（特别是债务水平高）,企业资产的流动性弱,及财务决策失误和财务环境复杂多变。她还提出了通过建立合理的资本结构,进行多元经营,制定合理的风险决策,建立财务预警机制等方式防范财务风险。 

总之，我国学者结合国内的实际态势对财务风险进行了评估分析，相应的对风险的产生、发展和规避措施等方面也做出了全方面的研究和规划，努力地在探索一条适合中国国情和中国经济发展的道路。

（二）国外研究现状

财务风险研究发源于德国，在美国形成并发展出有关风险的相关理论与研究。

早在19世纪工业革命时期，风险管理思想通过 亨瑞.法约尔编写的《一般管理和工业管理》被正式引进企业经营管理领域。

到了20世纪50年代，英布雷首次提出“风险管理”一词。

直到20世纪60年代，马科维茨、威廉.夏普、米勒这三位著名的美国经济学家对财务风险管理进行了深入的研究。马科维茨在1952年发表在《财务学》杂志上的《资产组合选择》一文中提出的同时采用风险资产期望收益和均方差研究资产组合的收益和风险问题，被学术界视为现在资产组合理论的起点。而威廉.夏普继承并发展了他的理论，他提出了计算股票系统风险的方法以及资本资产定价模型，即通过系统风险计算股票预期收益的模型。而米勒和他的小伙伴莫迪格里尼则提出了MM理论，阐述了公司价值与资本结构之间的关系。他们验证了即使在资本结构不同的情况下，只要公司资本成本保持不变，财务收益和财务杠杆风险会同步涨落，公司价值不受资本结构的影响。

到了20世纪70年代后，布雷顿的森林体系倒塌，这一场汇率风险，引起了人们对企业财务风险的关注。但是20世纪80年代以来，财务风险管理却并没有引起经济学和管理学界的重视。直到1998年，美国风险管理与保险学会才开始重视起财务风险管理。当时的主席在他的演讲中还特别指出了风险管理与保险的研究应该从对纯粹风险的研究转向对投资风险的研究，从对人身和财产风险管理的研究转向对财务风险管理的研究。

总的来说，国外学者对财务风险管理的研究，从之前的集中于保险金融业的研究逐渐转向企业风险管理的研究，主要的研究内容是关于企业财务危机发生之后如何应付以及如何摆脱财务危机的策略，而关于财务风险的事前管理、财务风险的成因以及其发展过程都缺少理性的分析和实证的研究。

二、范文提纲

一、财务风险的概述

（一）财务风险的含义

（二）财务风险的特征

1、客观性

2、全面性

3、不确定性

4、收益和损失共存性

5、激励性

（三）财务风险的基本类型

1、筹资风险

2、投资风险

3、经营风险

4、存货管理风险

5、流动性风险

 二、企业财务风险出现的原因

（一）企业财务风险意识薄弱

（二）企业内部财务管理混乱

（三）企业资本结构不合理

（四）企业内部控制力度不足

（五）企业资金回收策略不当

（五）企业存货周转率低

（六）企业财务决策不科学

三、财务风险防范措施

（一）树立财务风险意识，建立企业财务风险辨识系统

（二）加强对企业资金的管理

（三）合理分配利润，规避收益分配风险

（四）建立有效的风险处理机制，增强抗险能力

（五）完善风险管理机制，健全内部控制制度

（六）理顺企业内部财务关系，责任、权利、利益要相互统一

三、参考文献

[1]杨华.关于企业财务风险管理的探讨.统计与决策，2010（01）：174-175. 

[2]王红.试论企业财务风险.中国集体经济，2009（08）：164.

[3]陈洁. 企业财务风险的形成分析.现代经济信息，2010（04）.

[4]盛光明、周会.房地产企业财务风险研究.北京理工大学学报（社会科学版），2005（04）：47-50.

[5] 冉超.我国中小企业财务风险成因及对策分析.绵阳师范学院学报，2014（06）.

[6]张宏艳、李莉.关于我国企业财务风险的成因及防范的探讨.会计师，2014（09）.

[7]于富生、张敏、姜付秀、任梦杰.公司治理影响公司财务风险吗?,2008. 

[8]于新花.企业财务风险管理与控制策略.会计之友,2009,（02）. 

[9]李燕.企业财务风险的成因分析及其控制.会计之友,2008,(05). 

[10]潇洒.企业财务风险的预警机制研究.现代商业,2009.

[11]荆新、王化成、刘俊彦.财务管理学.中国人民大学出版社,2010,(07).