关于企业财务风险管理若干问题的研究_开题报告

一、文献综述

在19世纪末的，西方大规模工业的不断发展下，管理工作也变得越来越复杂。工业公司发展成为集团企业的雏形，集团经营者为了达到全面控制各个生产企业的目的建立了强有力的中心性的办公室。最高管理层全面配置这些办公室的人员，并为企业制定重大的战略决策，制定发展计划，全面协调公司不同部门的工作。集团财务管理的应用开始于18世纪的英国和美国。20世纪初，泰勒首先提出了科学管理，大大提高了生产效率，促使美国企业管理致力研究管理与效率水平的提高。20世纪20年代，通用电气公司!杜邦公司开始使用统筹管理手段，之后经济发达的国家和地区几乎所有的大中型企业都在不断探索集团财务管理的问题，也吸引了许多金融!财务等方面学者的研究兴趣。从20世纪70年代以来，集团财务管理方面的研究主要有：公司财务与公司治理综合考察公司财务与治理问题，如负债与股权融资，内部财务控制和风险管理问题等。资金统一管理在企业集团财务管理的作用研究，如瓦尔特的现金流指标与危机预警的财务分析。»企业集团投融资活动!投资决策和融资决策及股利支付行为关系的研究。¼集团信息系统分析研究，主要研究现代信息技术对财务信息质量的重大影响，从最早连锁店集成管理终端到现在世界500强的沃尔玛集团，.通过卫星技术将各个环节的财务数据时时反馈到集团总部。将高科技信息技术运用财务管理中。西方理论界对公司财务和公司治理研究已经具有了融合研究的趋势，产生了财务治理理论的萌芽，但没有建立起完整的集团财务管理理论体系。

从国内研究情况来看，有关企业集团财务管理方面的主要著作及研究内容如下：王斌、张延波的《企业集团财务》对企业集团的财务组织与财务体制、财务战略、投资政策与资产管理策略、融资政策与管理策略、财务分析、业绩评价等内容进行了研究；张延波的《企业集团财务战略与财务政策》，研究了企业集团的治理结构、财务管理体制、财务战略、预算控制体系、投资政策、固定资产投资、无形资产投资和并购投资的政策与管理策略等内容；朱元午等著的《企业集团财务理论探讨》和《企业集团财务实证研究》，研究了我国企业集团财务管理的主要问题和基本对策、公司治理结构和审计模式等内容；此外，还有王斌主持的中国会计学会课题《企业集团组建与运行中的财务与会计问题研究》、伍伯麟主编的《中国企业集团论》、席酉民主编的《企业集团治理》、郭晓利的《企业集团的国际比较》、张富春的《企业集团组织导论》、王月欣的《现代企业集团财务控制研究》等等。此外，在国内的一些比较著名的学术期刊上，也能见到许多这方面的文章。在现代企业制度下，企业的成功以至于生存在很大程度上取决于它过去和现在的财务管理制度。财务管理不仅与资产的获得及合理使用的决策有关，而且与企业的生产、销售、管理发生直接关系。财务管理作为企业管理的一部分，其目标取决于企业的总目标，同时受财务管理自身特点的制约。企业作为营利性组织，其目标就是要实现企业的生存、发展和获利，要求财务管理要完成筹措资金，并有效地投放和使用资金的任务。公司的目标是追求利润最大化，也就是税后收益最大化。但现代公司里，所有权和控制权分离往往导致了管理者和股东之间的潜在矛盾，两者目标不一致，使管理者往往为了自己的利益最大化而工作。财务管理就需要充分发挥财务管理监督、控制和激励的作用，从而实现股东利益最大化目标。因此决定了财务管理的目标就是要实现股东财富的最大化或企业价值最大化。 

财务管理是对企业在生产和运营过程中产生的财务活动和与之相关的所有财务关系的统称，它是企业管理的一部分，贯穿着企业生产和运营的整个流程，它是企业管理的重要体现，是一种企业软环境条件下的管理职能，它包含诸多的企业财务职能。第一，财务的预测职能。顾名思义就是指利用企业已有的或者经验继承的财务状况来推测企业财务可能发生的情况，对未来活动进行预判，既有对企业收益的预测，更有对可能发生或潜在危机的预测。这种预测涵盖了企业运营的各个方面，不能由单一独立的企业流程来进行推测，是一种集大成的逻辑推理。第二，财务决策职能。著名的管理学家西蒙说过，管理就是决策。可见决策这一环节在管理中的重要性，财务管理作为管理的重要方面，其决策职能也尤为重要。财务决策职能就是指，企业对诸多活动方案进行优选时，是通过对其财务管理效果的度量来进行评价的，好的活动方案其财务管理效果也最优。因此，在企业具有诸多规划方案时，财务管理具有最优决策的职能。第三，财务的计划职能。是指将企业生产和运营中所涉及的人、财、务进行货币化表示，在货币化表示的同时明确权责制，并对资源进行合理配置，最大可能的使资源利用达到最大化，减少浪费的产生，使各个经济环节相协调，从而保障企业的经济效益。第四，财务的监督职能。是指企业在运行的过程中，财务具有对其资金流通、股权分配、效绩考核的职能。简单来说，企业的资金流通包括对资金的筹集、投资的管理、资金的运营等方面的内容。也就是解决企业所需要的资金从何而来，各种渠道的资金所构成的资本结构如何，如何使资金的流出获得可观的收益，选择什么形式、项目、方向的投资，资金在运营中的资产负债比如何分配等问题；股权分配的具体含义是，企业完成一个经济周期（一般以整年为单位）的运营后，其业务收入形成的企业最终利润如何分配的问题，最终利润是以股息的形式发给各股东，还是作为留存收益维持和扩大企业的下一步运营；效绩考核是指通过一定的计量和分析方法，对企业的各项活动及所处的各个阶段进行评估，保障企业活动的效绩达到一定的优良率，从而使企业的整个发展沿着正确而且高效的方向前进，为企业完成其经济目标保驾护航。我国学者在财务管理模式的研究方面也做出了突出的贡献。《中小企业财务管理》、《中小企业内部控制》《内部控制学》等文章中都指出：中小企业由于其规模限制，只有最大限度的整合管理部门，才能发挥其灵活多变的优势，同时，要树立财务管理的核心地位，用财务管理推动中小企业的高速发展。《中小企业发展的金融支持问题与对策选择》一文中提到，财务管理的重要方面是解决企业融资难的问题，此外，通过对比美国、韩国、日本的相法律，得出结论良好的社会服务体系和相关立法的实现也能保证企业的良好发展。学者王静指出，不同类型的企业应该采取不同类型的财务管理体制，集中的财务管理体制应该对应股权联合型企业，分散的财务管理体制应该对应契约联合型的企业，混合联合型企业集团应对应混合的财务管理体制，这与国外学者所提出的三种管理模式异曲同工。吉林大学毛健等学者对这一理论进行了更为精细的划分，指出企业财务管理的选择应该根据企业类型、不同的发展阶段、企业各阶段发展战略的不同进行选择。从企业规模来看，小型企业比较适合分散化的财务管理，中型企业比较适合集中的财务管理，而大型企业偏向于混合型的财务管理。企业成立初期，应采用相对集权的管理模式，随着企业生产经营规模的横纵发展，财务管理也在向着分权式发展。学者薛媛媛在前人财务管理选择的基础上提出，财务管理的选择还应该考虑企业联合方式、企业生命周期、企业股权结构、市场竞争、地理分布、产品种类、生产技术特点等因素。学者陆正飞指出，企业集权是企业财务管理的必由之路，而分权仅仅是为了对应个别时段的企业内部及外部的因素影响，并指出了分权会产生诸多的企业内部矛盾，由此，在企业财务管理选择时，集权应该作为首要选择。学者汤谷良有关财务管理的研究也印证了这一观点，他认为新设企业集团、坚持主业经营的企业集团、连锁店企业集团、财会人员数量和质量有限的企业集团等，采用集权式管理较为有利。除此之外，学术界也有不同的声音，学者李心合指出，企业管理应采取集权与分权相结合的模式，模式的选择应该和集团内部结构相适应。在近期的研究中，陈敏、梁美健等学者主张集成化的财务管理模式，集成化的管理可以将现有的网络技术融入财务管理，可以对企业的业务链全程监控，在集权的同时分阶段的将财务管理适当分权，使之与网络化的组织和信息结构相适应，并提出集合式的发展将成为今后财务管理的必由之路。

范文提纲

一、中小企业财务筹资风险概况 

（一）筹资风险的定义 

（二）筹资风险的特征 

（三）筹资风险的分析 

二、中小企业财务筹资风险管理 

（一）权益资本筹资风险管理 

（二）债务资本筹资风险管理 

三、中小企业财务风险防范策略 

（一）制定筹资发展的规划 

（二）加快筹资体系的建设 

（三）拓宽筹资渠 

（四）借鉴外国经验

三、参考文献

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