浅析集团公司资金收支两条线管理模式的利弊——以Z集团公司为例_开题报告

（一）国内研究现状

席彦群（2003）认为我国的企业集团，普遍存在着监控不力的现象，所有者不能有效地监督企业运行管理，公司管理层不能有效把握资金运作情况。对资金的调配事前缺乏计划、事中没有严格的监管体系，从而造成资金运作流向不明，与控制脱节的现象。内部控制失效是产生资金管理问题的主要原因，企业集团应加强这方面建设。

郭怀保（2007）以中国华电集团为例详细介绍了通过代理银行模式开展资金集中管理的模式，总结了华电财务公司资金集中管理的四个主要特点，如形成具有调节能力的“资金池”，实现了对系统内资金存量的有效整合；实现了集团内资金集中结算流程的再造；构筑可靠的资金闸，增强了财务公司的资金驾驭能力；实现了资金管理的“移动”柜台方式。

黄红艳（2008）详细介绍国内财务公司的发展情况，通过对财务公司发展模式、业务类型、特点的描述，对我国财务公司的定位问题进行理论阐述。他认为财务公司应以企业集团利益为其存在根本；还通过对国外财务公司详细描述，指出我国财务公司存在的不足以及未来发展方向。

杨慧宇（2011）详细介绍了国外财务公司的发展情况、特点、金融环境和政策、发展趋势，并根据我国金融环境的不断好转，提出财务公司应进行功能和业务的创新，并从结算类业务、融资类业务、投资管理类业务、中介咨询业务等方面指出各类业务创新的重点，认为我国的财务公司应立足非金融机构这一定位，发挥金融功能，使企业集团可以利用产融结合的好处。

盈晓红（2012）认为企业集团应重视信贷管理制度，引进银行的信贷管理方法，加强对资金的风险管理和监管，从基层开始做好资金监控；对资金进行动态管理，并作好预算管理，防止集团的融资过度而有较大风险。同时她还认为企业应该有健全的资金管理信息系统，以便于掌握集团资金的运营，并应该完善以财务为重心的内部信息系统，企业集团也应推广应用集中式财务软件和网络财务软件。

杨银祖（2013）认为一个企业是否实施收支两条线，要考虑多个方面的因素，投入和产出比是首要考虑的问题，所有的管理都要围绕实现企业利润最大化这一目标，同时，实施这种管理方式的企业一定要具有很强的预算管控能力并有完善的财务管理制度做支撑，对于所属企业地点分散的集团企业还需要银行的高度配合。

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（二）国外研究现状

内部资本市场是研究企业内部资本配置过程的理论。最早提出内部资本市场概念的是Alchian(1969)和williamson(1975)。从20世纪70年代开始，内部资本市场理论成为理解企业内部资金配置的最重要的理论。

英国皇家银行学会（2002）在《现金流量管理》中指出对现金进行预算、集中管理现金流、提高现金的周转率是现代企业管理现金流量管理的重点。通过现金预算可以使企业提早应对现金余缺，做到现金的有计划管理；通过集中管理现金，可以控制资金风险，同时提高资金的使用效率；通过提高现金的周转率可以提高对资本的营运能力，从而获得尽可能大的价值。

Jeffery（2006）认为在企业资金遍布全球的情况下，要构建科学、合理的企业组织架构与管理流程来推动资金的管理。要实施资金管理的科学流程化应从四个方面着手：构建资金管理的组织架构与流程、构建合理的应用程序、实现流程的合并和重建。

Tony de Caux（2009）教授对通过区域性对账户进行集中管理从而实现全球资金的流动性管理进行研究，他认为可以通过区域财务控制来实现资金在不同地区的跨行移动，从而满足不同地区成员企业的资金需求。

资金集中管理是一项实践性非常强的管理活动，比如西门子、GE、英国石油等一些大型的跨国公司都通过不同的方式实现了全球资金的集中管理。这些跨国企业集团利用信息化的管理手段，以集团内部的财务结算中心或独立金融公司为平台，实现了对集团资金的统一运作和风险控制，还实现了许多独创性的资金管理方法，例如，Regional Treasury Center（GE 公司的区域财务中心）、Sweeping（BP 公司的现金余额制度）、Pooling（账户余额管理）、Payment Factory（爱立信公司的代理支付系统）等，这些管理手段的开发，再加上各方面措施的有效配合，使这些企业集团的资金管理体系成熟完善，实现集团对本外币资金的统一调配、统一投融资管理、统一风险控制。国外发达国家的财务公司已经有100 多年的发展历史，全球500 强企业中有2/3 以上都有自己的财务公司。国际经验表明，以产融结合为特征的财务公司是大型企业集团发育成熟的产物，也是企业集团在经营发展过程中降低运营风险和财务成本，提高资金效能和财务管理的迫切需要。以西门子为例，1997 年，西门子成立了专门的金融服务部门，它为西门子集团提供全方位的服务，包括资金管理、控制以及投资融资等，同时还支持全球范围的信贷、结算等，集团金融体系能够稳定运行。••••••

二、范文提纲

摘要

本文以Z集团公司为例，从Z集团公司背景、资金管理现状以及存在问题入手，描述了资金收支两条线管理的基本思路和目标，比较详细地阐述了Z集团收支两条线管理的主要模式、框架、特点等构建要素，最后简要分析了收支两条线管理取得的一些明显效果，也指出了该管理模式的一些弊端和不足。集团公司资金集中管理实践性非常强，它的成效和弊端与应用的条件密切相关，本文的分析提供了一些有益的借鉴。

一、集团资金集中管理模式简述

（一）资金集中管理的含义

（二）资金集中管理模式简述

二、Z集团公司现状分析

（一）Z集团公司背景

（二）Z集团公司资金管理现状

（三）Z集团公司资金管理存在的问题

三、Z集团公司资金收支两条线管理模式的构建与实施

（一）资金收支两条线管理管理模式构建的基本思路和目标

（二）资金收支两条线管理模式的构建与实施

四、Z集团公司资金收支两条线管理模式的利弊分析

（一）积极效应分析

（二）存在的问题分析

三、参考文献

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[10]张立.企业集团资金管理模式初探[J]. 经济研究导刊，2010(106) 

[11]孙艳.浅谈企业集团资金集中管理[M].财政监督，2010(12):49~50 

[12]孙静芹.集团资金集中管理研究[M].北京:中国经济出版社,2002:134~135 

[13]甘学芳.企业集团资金集中管理的模式与创新[J]. 经济研究导刊,2010(106) :28~30

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[16]杨银祖.集团企业资金收支两条线管理模式的分类与操作[D].《中国外资》2013(286)