有效破解小微企业融资问题的方法－浙江经验分析_开题报告

摘  要：浙江省是民营经济和小微企业大省。小微企业占企业总数的97%，是浙江经济和社会发展的主要力量，是浙商们创业的重要平台，更是提供就业的有力保障。但是经过对浙江省的小微企业融资现状调查后发现，受到内部和外部因素影响，融资难严重困扰着小微企业生产、经营和发展。为此，在深入分析小微企业融资困难的成因基础上，着重介绍浙江省在产业集群视角和台州模式下有效破解小微企业融资困难的相关经验，促进小微企业日后持续健康发展。

关键词:  小微企业  融资难  产业集群  台州模式

一、浙江省小微企业融资现状分析

（一）、自有资金是小微企业创业的主要来源

家庭工业多是浙江小微企业的前身，所以保留着家庭经营模式。从占比为42.5%的自有资金，占比为23.9%的银行贷款，占比为14.4%的投资人参股，占比为13.2%的亲朋借贷，占比为5.9%的民间借贷中可以看出业主的自有资金是企业启动资金的主要来源。

（二）、小微企业资金缺口大、融资渠道单一

据悉，74.6%的小微企业存在资金不足问题，有85.3%的企业需要再融资。银行贷款占到60%、自筹占到30%、内部集资占到7.5%、股票筹资占到2.5%,可以得出企业融资的主要渠道是银行贷款。但是，只有16.27%的小微企业认为从银行贷款容易，60.47%认为较难，还有23.26%认为是十分困难，总而言之83.73%的小微企业贷款需求没能得到满足。融资难在一定程度上讲是由于融资渠道过于单一和狭窄。

（三）、小微企业贷款两极分化严重

浙江省小微企业贷款出现两极分化，在市场竞争激烈的情况下，银行更喜欢将贷款及优惠政策给有实力、产销对路、资信好、有一定年限的小微企业，而具有发展潜力、起步晚的小微企业不被看好，银行认为它们不具备贷款条件拒之门外，更缩小了这些企业的融资渠道，就出现了“优者更优、劣者更劣”，两级分化严重。

（四）、贷款期限和方式的局限性

当前，银行贷款期限结构不能满足小微企业的贷款需求，在现行的银行信贷授权授信制度下，地市级及区县级的基层银行机构授权很小，基本没有固定资产贷款投放权，有的只是规模不大的流动资金贷款权限。调查表明，绝大多数贷款期限为3-6个月，资金融通时间短，还贷压力大，贷款方式则主要依靠抵押和担保，极少是享受信用贷款，让企业主望而却步。

综上所述，资金是小微企业创建及发展的重要保障，银行贷款是小微企业融资的主要来源，但是银行贷款的缺陷造成的融资难势必会对小微企业生产、经营、发展带来巨大的伤害。

二、浙江省小微企业融资难成因分析

浙江省小微企业融资难的原因是多方面的，既有小微企业自身内部的因素，也有银企信息不对称、金融体制缺陷、融资产品供需不匹配等外部的因素。融资难可以说是全球性的一个经济问题，虽然国内研究小微企业融资难的起步较晚，但是进展较快。目前为止，国内外针对小微企业融资难的探究都有一定的收益。

（一）、小微企业自身的缺陷

1、小微企业的自身缺陷包括企业规模小、财务信息不透明、信贷记录不足、缺少可抵押担保物等管理漏洞。财务信息不透明将对其外部融资能力和经营绩效产生影响，小微企业的盈利能力特别是存活能力，决定着其是否有偿还债务的能力，银行非常重视贷款的风险管理，会基于利润和风险的考量而决定是否提供贷款给小微企业（胡援成，2004）。

2、小微企业的经营管理不规范，如组织结构方面的产权高度集中、决策机制僵化、采取家族式的管理模式，监管力度片面而形同虚设；企业管理方面的人员素质低、经验不足，缺少法律意识、唯利是图，难以成为领军人物；财务管理方面的财会制度落后，信贷记录不足、财务报表及其他资料作假；人才管理方面的人才危机，不任人唯贤。种种因素造成企业信用等级低下而直接影响融资能力（许进，2009）。

（二）、金融机构产品与小微企业融资需求不匹配

浙江省小微企业的融资需求有着“短、小、急、频”等特点，由此带来贷款手续麻烦，维护成本高；另外，小微企业不可能像大型企业那样给银行带来大量的存款、中间业务等综合收益，原服务于大企业和大项目的国有及股份制大银行出于成本效益考虑而不会优先选择给小微企业贷款（林一枝，2014）。

（三）、银企信息不对称

在社会融资过程中，借贷双方是典型的信息不对称关系，在银企之间会产生道德风险和逆向选择问题。即便某些类型的企业愿意支付更高的贷款利率，也会被排斥在信贷市场之外，而另一些企业被银行选定为贷款实施对象。特别是大型金融机构在信贷市场上处于垄断地位而缺少积极性去了解小微企业和解决信息不对称问题。根据信息不对称理论的解释，交易双方的信息不对称将影响到彼此的交易行为，最终引发市场的运行效率（Akerlof，1970）。（Weiss、Stieglitz，1981）提出贷款配给理论，认为在出现银企信息不对称时，银行对借款人的经营状况与财务状况难以进行全面了解，只是通过上调利率的方式对借款人进行筛选而降低风险，但是利率上浮会造成严重后果，这是银行的逆向选择，从而贷款后容易出现道德风险。（张捷，2002）认为中国小微企业外部融资的主要途径是银行贷款，资本市场对绝大多数小微企业是完全封闭的，但是由于小微企业自身的诸多缺陷，又存在隐瞒信息的强烈偏好，加剧了银企的信息不对称而造成融资更难的局面。

（四）、制度性的缺陷

小微企业特别是发展中国家的小微企业，融资难与其制度性缺陷有关。一是金融抑制（Financial Repression）。一国或地方政府过多干预金融市场运行，会导致金融运行活力下降和降低金融对于资源配置效率，影响经济发展。二是法制不健全。国外研究表明，信贷人权利是否得到有效保护是影响小微企业信贷可得性的决定因素，私有产权保护和信贷人权利保护的重要性远超过利率化市场、金融机构数量、信用体系等其他外部条件（罗丹阳和殷兴山，2006）。受制于我国直接融资（股票上市、发行债券）市场门槛高，加上我国风险资本及私募股权融资等市场起步晚，发展不健全，使小微企业获得融资机会小，转向民间融资，但是民间融资不规范，高逐利性而造成融资贵，企业还不起高利贷出现跑路现象。

总而言之，浙江省乃至全国小微企业融资难的成因大致有企业自身缺陷、银企信息不对称、制度性缺陷、金融机构提供的产品与小微企业发展需求不匹配（关系型不到位）等内外因素。

三、有效破解小微企业融资难的方法－－浙江经验

通过深入分析浙江省小微企业融资难的成因，着重介绍如下几种破解的浙江经验。

（一）、打造产业集群下的小微工业园

产业集群是克服银企信息不对称、弥补小微企业自身缺陷、弥补发展中国家金融结构单一的制度性缺陷的一种创新生产组织模式，将小而散的企业聚集起来，地理上的聚集使得小微企业竞争更激烈，上家和下家的交易更频繁，减少故意隐瞒的交易行为，增加了各企业间贸易信贷机率（Long和Zhang，2011），弥补抵押资产不足的缺陷，提高获取银行融资的机率（卫龙宝等，2011）。

1、小微工业园供应链融资体系的建立与管理

供应链融资就是提高产业内企业之间的关联度，扩充产品结构，形成小微工业园的核心竞争力。同时，按照价值链的整合方法，间接督促小而散的企业自觉淘汰落后的产能，通过兼并、重组及产业转移等谋求新发展机会，响应政府出台的“小微企业三年成长计划”，搭上政府推出创建科技产业园、打造特色小镇、号召浙商回归等系列政策顺风车，形成各个小微企业依托各自核心能力链接起来的、专业化分工明晰及整体协作的供应链体系，增强集群内小微企业的外部融资能力。小微工业园供应链融资可降低银行信贷风险，具体措施为银行总行设立专门的产业集群融资服务主管部门，明确责、权、利，统一各分行的业务，提供组织机构保障；培养和引进专业金融人才，严格业务资质认证制度，保障市场开发和管理有效开展，更好地为企业客户提供专业供应链融资服务；搭建供应链内企业信息共享平台，根据各个企业的情况，设置和划分不同的信用等级，授予不同的信息访问权限，有效保护信贷人权利，防范出现道德风险。政府通过各部门的数据共享，纳入信息平台，实现工商、司法、市场监管、银行等一站式服务。

2、小微工业园互联网金融融资模式的应用与管理

集合大数据、云计算等新技术，互联网金融（P2P、众筹、第三方支付等）的有效使用拓宽了融资新渠道，已然成为缓解小微企业融资难的新途径。如何更好地让互联网金融服务于小微企业，具体措施为对小微工业园里的企业定期做好宣传与培训工作，提高其金融理论知识和实践操作技能，让小微企业不惧使用互联网金融方式融资；在小微企业发展过程中，强化互联网金融平台与小微企业的对接，及时记录和统计企业相关交易活动、经营状况，因地制宜借助地方性平台全方面了解信息，针对性解决融资问题；互联网金融仍存在风险，将其纳入现有的金融监管体系中，保护金融参与主体的利益，保障其健康、稳定发展。

3、小微工业园关系型融资模式的应用与管理

建立银企长期联系的关系型融资模式，化解银企信息不对称问题。特别是针对经济活动频繁但是金融市场不发达的小微企业，除了依据硬性的信用凭证，还将企业信誉、商务行为纳入考虑范围，增大贷款机率，化解贷款两级分化严重局面。建立依托整体集群的担保公司，发挥代理作用，表达企业资金需求；发挥担保作用，实现金融机构对小微企业的融资。这种靠非银行性金融机构拓展银企之间的交流模式逐渐吸收互联网金融在效率、成本、信息获取上的优势，将更多“软信息”量化出来，更好地为集群和银行之间的长期合作奠定基础（高连和，2008）。

（二）、浙江省金改的台州模式（林一枝，2014）

1、创新适合小微企业的金融产品

为了适应小微融资“短、小、急、频”的需求特点，不断创新金融产品。如“小本贷款”，有效破解抵押难题；“SG泰融易”有效破解短代长用、期限错配的难题；“民泰随意行”克服时间和空间的局限，随时随地自助借款和还款；“小额丰收贷款卡”成为农信系统支持小微企业的知名品牌。

2、拓宽小微企业融资渠道

浙江台州相继在市区椒江和路桥成立民间融资服务中心，借贷双方在这个“红娘”的牵线下直接进行匹配，从“水下”到“水面”，不仅开辟了一条融资捷径，也实现了民间融资阳光化、规范化和市场化运作，有效抑制高利贷的融资贵和融资的道德风险，降低企业跑路现象，达到双赢局面。

3、创新金融服务方式

打造金融服务“便利店”，实行365天每天12小时营业，配足配好客户经理。台州银行建立窗口排队监测机制，缩短客户业务办理时间；台州银行“三看、三不看”，泰隆银行推行注重人品、产品、抵押品和电表、水表、海关报表的“三品三表”等风险评估模式各有特色；农行的“一站式审批”，工行的评级、授信、信贷审批和售后管理“四合一”针对小微企业贷款申报、审批等业务独树一帜。

4、创造良好的金融生态环境

台州市政府制定《关于加快金融业发展的若干意见》，出台《台州市级银行支持地方经济发展业绩考核办法》，增强正向激励，提升金融机构支持经济社会发展的力度，不断改善金融生态环境。同时积极构建风险分散补偿机制，通过财政支出，引导民营资本等方式发展担保公司100余家，注册资本41.63亿元。持续开展小微企业贷款风险补偿，补偿金额名列前茅。

以上所述的浙江经验只是一部分，浙江还持续走在探索帮扶小微企业的道路上。

二、范文提纲

引言：介绍浙江省小微企业历史背景，研究本课题的目的及意义

一、分析浙江省小微企业融资的现状

（一）、自有资金是小微企业创业的主要来源

（二）、小微企业资金缺口大、融资渠道单一

（三）、小微企业贷款两极分化严重

（四）、贷款期限和方式的局限性

二、分析浙江省小微企业融资难成因

（一）、小微企业自身的缺陷

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（二）、金融机构产品与小微企业融资需求不匹配

（三）、银企信息不对称

（四）、制度性的缺陷

三、有效破解小微企业融资难的方法－－浙江经验

（一）、介绍产业集群的融资优势

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（二）、打造产业集群下的小微工业园

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（三）、浙江省金改的台州模式

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四、总结

五、参考文献

三、参考文献

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