浅谈中小企业营运资金管理_开题报告

（一）国内研究现状

••••••   我国对营运资金管理的研究是从20世纪90年代后才开始的，这是由于营运资金作为一个财务概念是1993年我国实行与国际惯例接轨的会计制度以后才引入我国的。总体来看，我国对营运资金管理的研究没有得到应有的重视，大多数研究仅是对某个营运资金项目的孤立研究，少有对营运资金的系统研究。

毛付根（1995）发表了“论营运资金管理的基本原理”一文，指出：应从流动资产与流动负债之间的相互关系着手，将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来，从总体上进行观察和研究如何据此制定合理的营运资金政策。

杨雄胜等（2000）结合中国现实分析了现行应收账款周转率、存货周转率指标在理论与方法上存在的不足，指出周转额应是某一形态的垫支资金不断回到其原有状态的数额，建议将应收账款周转率改为应收账款平均账龄指标，并采用应收账款逾期率作辅助指标；将存货周转率改为存货平均占用期，并按其内容进行材料平均储存期、在产品平均生产期以及产成品平均库存期等指标细化，以揭示存货在不同环节的营运效率。

王竹泉、马广林（2005）在《会计研究》上发表了“分销渠道控制：跨区分销企业营运资金管理的重心”一文，提出了“将跨地区经营企业营运资金管理的重心转移到渠道控制上”的新理念，并倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来。

王竹泉（2007）在《会计研究》上发表了题为“国内外营运资金管理研究的回顾与展望”的文章，对国内外营运资金管理的研究进行系统总结，提出了基于渠道管理的营运资金管理研究的新思路，并对营运资金组成项目按照相应的业务流程进行重新分类，建立新的绩效评价体系，为营运资金管理的创新研究指出了方向。

不必讳言，与美国等发达国家的企业相比，我国企业的营运资金管理的绩效还普遍处于较低水平。

文献检索表明，长期以来我国企业的营运资金管理停留在单个营运资金项目的管理上，如货币资金的管理、应收账款和存货的管理等，缺乏对企业营运资金进行整体性、系统性研究，在一定程度上影响了营运资金的使用效率。 

2009年8月8日，由中国会计学会和中国海洋大学共同发起创建“中国企业营运资金管理研究中心”（以下简称“中心”）。该“中心”作为全国会计领军人才培养工程设立的第一个合作研究基地，接受中国会计学会领导，吸收企业类、学术类领军班学员参与研究。除研究中心专职研究人员外，目前已有27名实务界专家或理论界学者成为中国企业营运资金管理研究中心的首批特邀研究员，并有12名国内著名专家学者担任研究中心的顾问。该研究中心的成立，标志着我国企业营运资金管理研究发展到了一个新的阶段，具有里程碑意义。

（二）国外研究现状

••••••   国外对营运资金管理的研究始于20世纪30年代。但直到20世纪70年代，研究文献主要是对将营运资金项目分别研究，主要集中于对存货、应收账款、应付账款管理三项的优化改进。这一时期的研究成果有营运资金管理研究内容的扩充、经济订货批量模型的建立等。主要研究成果有1972年W.D.Knight拓展了存货经济订货量的基本模型，提出了存货的“保险储备”，完善了存货的成本管理研究。他同时指出：单独研究每项流动资产的最优水平是不合适的，当流动资产作为整体来研究时，决策的性质不应当是最优化，而应该是满意化。

1989年，John J.Hampton和Cecilia L.Wagner建立起了营运资金管理的基本内容框架，并一直沿用到现在。营运资金管理的内容包括流动资产管理、信用评级、短期融资、消费者信贷等内容，并从盈利性和风险性两个角度来考察，将投资政策和融资政策联系起来，从总体来考察和研究如何制定营运资金政策。同时，国外研究在营运资金管理绩效的评价方面也有较多的成果。早期评价体系多采用周转率和周转期指标，如存货周转率、应收账款周转率等。但这些指标只能分散地考察营运资金中流动资产部分的管理状况，忽视项目之间的内在联系，因而指标的应用价值有限。

1980年Richard V.D.和E.J.Laughlin提出了“现金周期”的概念，并定义“现金周期”为：现金周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期。

1997年美国REL咨询公司和CFO杂志开展营运资金调查，所采用的绩效评价指标的“营运资金周转期”，其实质与“现金周期”相同。现金周期的提出及改进，使得营运资金项目之间的内在联系得以反映出来，利于企业从整体上采取营运资金管理策略。 

国外在营运资金管理实践方面也是很有成绩的。比如较为成功的案例有日本丰田公司实施的“准时化配送”（JIT）模式，零售巨头沃尔玛与宝洁公司之间产销协作的供应商管理库存（VMI）模式，戴尔公司基于供应链一体化而实施的零库存管理和直销模式，以及被众多制造公司普遍采用“按订单生产”模式。这些成功的实践也极大的丰富了营运资金管理的理论，有很积极的意义。 

目前国内外对营运资金管理效率与企业绩效相关性的研究蓬勃兴起，基本上得出了两者正相关的结论，包括Deloof（2003）、Huynh Phuong Dong（2010）、Nor Edi Azhar Binti Mohamad（2010）、Faris Nasif ALShubiri（2011）分别用比利时，越南、马来西亚、阿曼等国家的数据；王冬梅（2008）、逄咏梅（2009）、王丽娜（2010）采用聚类分析、实证分析对国内数据的研究。

总体而言，对于国外的营运资金管理研究现状，王竹泉等在《国内外营运资金管理研究的回顾与展望》一文中总结为三个变化趋势：营运资金管理研究内容从流动资产向营运资金整体扩展；营运资金管理的绩效评价从关注周转率到营运资金周转期的过渡；营运资金的研究方法则从单纯数学视角向供应链层面转移。 

范文提纲

一 营运资金管理相关理论分析

（一）营运资金管理的相关理论 

（二）基于渠道管理的营运资金管理的相关理论

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二 我国中小企业营运资金管理存在的问题及成因分析

（一）我国中小企业营运资金管理存在的问题

（二）我国中小企业营运资金管理问题的成因分析

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三 宁波奥尔迪有限公司营运资金管理现状及存在的问题

公司介绍

营运资金管理现状

营运资金管理存在的问题

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四 加强宁波奥尔迪有限公司营运资金管理的对策

保持最佳现金持有量 

加强存货规划与控制

使用应收账款账龄分析法  

优化企业资金结构

完善公司的内部控制体系

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三、参考文献

[1]朱晓.零营运资本管理分析[J].商业经济.2014(4)

[2]周慧.连锁零售企业营运资金管理研究[J].北方经贸.2014(10)

[3]于博.营运资本投资效率及管理价值的研究方案探析[J].会计之友.2014(34)

[4]丁海平.浅议中小企业营运资金管理现状及对策[J].经济管理者.2014(26)

[5]晋华云.中小企业实行全过程营运资金管理模式分析[J].现代商业.2014(30)

[6]干胜道,杨鹏.我国企业营运资金管理人事的误区[J].财会学习.2010(9)

[7]王竹泉.企业营运资金管理该向何处去？[J].财务与会计:理财版.2011(2):1-1

[8]王竹泉.重新认识营业活动与营运资金[J].财务月会计:理财版.2013(4)

[9]程光.中小企业信息化现状及问题分析[J].中国会计电算化.2004(12):31-33

[10]樊勇康.谈企业营运资金的管理[J].统计与管理.2014(7)

[11]王竹泉,逄咏梅,孙建强.国内外营运资金管理研究的回顾与展望[J].会计与研究.2007(2)

[12]王竹泉,翟士运,王贞洁.商业信用能够帮助企业渡过金融危机吗？[J].经济管理.2014(8)

[13]袁秀兰.当前企业应收账款管理的现状与对策[J].会计之友.2005(5)

[14]张晓东,宋美净.中小企业存货管理存在的问题及对策[J].商业现代化.2015(8)

[15]李芸达,马蓓丽,刘君.浅谈民营企业货币资金管理存在的问题及对策[J].财务与会计:理财版.2014(12)