上市公司财务报表粉饰甄别及其防范对策研究_开题报告

一、前言部分

（一）写作目的

“反映经济真实是会计的基本职能”，财务报表作为企业长期经营状况、持续盈利能力及稳定发展潜力等信息传递的载体，报表使用者在借助财务报表进行决策时，能从中捕捉投资机遇，通过合理的投资来获取利润。但是财务报表粉饰是一个令国内外关注且头疼的问题。我国资本市场不断完善，规模不断扩大，上市公司作为证券市场的基石，其信誉度关系到证券市场的走势和成败，而愈演愈烈的上市公司财务报表粉饰已经严重损害了中小投资者的利益，报表信息的失真在降低政府公信力的同时，给整个社会的经济系统的运行带来了巨大的安全隐患。

西方对于财务报表粉饰的研究起源较早，内容涵盖各个方面，并且运用了大量的实证研究和评价模型，这些研究给本文提供了牢固的理论基础，但是西方的研究并不完全适合我国国情，我国学者也在不懈的研究适用于我国国情的粉饰诱因和防范措施，但文献大多理论性强，缺乏数据支持。本文搜集了从2013年以来的国内外相关文献资料，对文献资料进行整理分析和比较，较为全面的归纳到粉饰报表的动因、甄别及防范措施的国内外研究成果，掌握与课题相关的理论知识和前辈的观点，为撰写文档范文做准备。

（二）有关概念

财务报表粉饰是一个外来词汇，报表粉饰（Windowing Dressing）是指公司管理层通过舞弊手段,使反映财务状况、经营成果、现金流量、股东权益的会计报表达到“预期”状态的故意行为。但财务报表粉饰的定义因为目前学术界还未能统一，因此将盈余管理、利润操纵以及会计信息失真等作为指标进行比较。

盈余管理美国会计学者斯考特（Scott）在其所著的《财务会计理论》一书中，他认为，只要企业的管理人员有选择不同会计政策的自由，他们必定会选择使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的会计政策，这就是所谓的盈余管理。美国著名会计学者Schiper在1989年认为盈余管理是，为了获得某种私人利益（而并非仅仅为了中立地处理经营活动），对外部财务报告进行有目的的干预。广义上的盈余管理还指在有目的地干预对外财务报告过程，从会计政策的选择到报表对外披露的任一环节中的利润操纵，即我们通常提到的披露管理（disclosure management）

会计信息失真分为无意失真和有意失真，无意失真指会计人员在会计核算中发生各种失误，也被称为会计差错。而有意失真的情况就较为恶劣，是故意的，有目的的进行财务欺诈行为，也称为会计舞弊，。本文探讨的财务报表粉饰就是一种有意失真会计信息的情况。

（三）综述范围

本文综述了2015-2018年间发表于《会计研究》，《会计之友》，《中国商论》，《财务与会计》等学术杂志中的研究范文，以及部分硕士范文。这些文献对财务报表粉饰的原理、动机、手段、防范措施进行了研究。

（四）相关主题及争论焦点

国内外学者都已经就财务报表粉饰的原因、行为、识别方法和防范手段做了详细研究，取得的成果也是可观的，这些有效成果对完善会计监管制度做出了极大的贡献，国外学者对报表粉饰行为的研究重点在于现代契约、盈余压力、公司激励机制的实施、总经理行为等方面入手。我国学者借鉴了国外学者的研究方法，更注重于动机、手段和防范措施的建立等方面。

有学者认为报表粉饰难以仅仅通过财务指标和会计科目达到甄别的目的，企业会计数据以外的信息如企业的行业风险、企业自身治理结构现实评价、经营环境、会计品质等指标同样对于报表粉饰行为的甄别有着重要的作用。

二、主题部分

(一)国外研究成果综述

1、国外学者对财务报表粉饰动因的研究

国外目前很少有专门研究报表粉饰行为的文章，而是将盈余管理作为研究的重点。其中针对高级管理层行为的研究中，Dechowand Sloan和DeFondand Park在研究管理人员的行为时发现，管理人员为了保全自己职位、免受解聘的威胁而更可能采取平滑利润的行为，他们在当期业绩较差时会采取调增盈余的方式以减少被解雇的可能。总经理在任期的最后一年存在着明显的人为削减研究与开发支出的现象。为从报表粉饰的角度而言，短期行为往往是造成管理当局铤而走险，以报表粉饰作为其提高业绩、获得收益的直接动因。另外Healy（1998）在1985年就研究发现为了使自己持有的奖金最大化，公司管理者主要通过粉饰财务报表操纵会计盈余来实现。

另一部分学者从企业的外部环境出发，认为企业在极端环境下更容易操纵利润粉饰报表。Burgsrahler和Eames（2012）的研究发现公司为了避免报告负盈余、盈余下降、盈余低于市场预期而粉饰报表，以此来迎合分析师的预测。

财务报表分析是常用的检测手段，Albrecht和Williams（2002）的研究认为，通过分析财务报告中一些无法解释指标，能够掌握财务舞弊的征兆。比如，在公司存在危机的情况下经营、急切需要有利收益的报告、收益质量持续降低等。另外，费用增幅大于收入增幅、外部审计师与公司管理层人员更换频繁、关联交易、与客户或供应商之间存在异常关系等也是舞弊的征兆。

2、国外学者针对报表粉饰治理的研究

有的学者认为通过限制管理层的权利来避免出现财务舞弊的可能，Abbasi和James（2009）的研究认为，通过建立有效的管理控制系统，检查公司高级管理人员从事主导的工作，对防止公司财务舞弊行为的发生有积极作用。另外，也可以通过完善检查复核方式来避免高级管理人员出现财务舞弊的行为。

有些学者从道德和企业环境、文化氛围出发，其中Bell和Carcello认为我们可以改善道德环境和建立完善的控制系统来预防财务报表粉饰的可能。

国外对注册会计师的道德要求更为严格，并且希望通过对舞弊提示信号分析研究能帮助注册会计师发现舞弊行为，并可以以此为基础阻止财务舞弊的进一步扩大和恶化，但注册会计师责任的不断提高并不能显著地提高舞弊发现与防治的可能性。因此，管理当局为了防止财务舞弊行为的发生，应当提高董事会、审计委员会以及内部审计的效率和改善控制环境。

（二）国内研究成果综述

1、国内学者针对报表粉饰动机的研究

我国学者的观点较为实际且均考虑了我国市场情况和财政政策，总结出的财务报表粉饰动机大多雷通，主要集中在业绩、税收、融资等方面概括。

应税所得额基本上是以财务会计上的利润为基础，为了能够减少或递延纳税在其他条件保持相同的情况下，企业一般愿意选择能够报告较少盈利或将报告盈利由本期推迟至未来期间确认的会计程序或做法，甚至采用财务报表舞弊手段隐瞒或递延利润的确认。在《中国上市公司财务报表舞弊现状分析及甄别模型研究》（连竑彬，2014）和《财务报表粉饰行为及其防范》（罗轶文，2017）中提出一种观点，他们认为税收策划动机往往会受制于其他报表粉饰动机，企业最终是否选择最低限度地降低税收现值的会计政策或做法，取决于对其他报表舞弊动机的权衡和抉择。一般而言，国有企业、拟上市公司、面临退市压力的上市公司，基于税收策划目的面粉饰“丑化"财务报表的可能性较小。相反地，这类企业出于其他动机可能“美化”财务报表，选择多交税并积极纳税以证明经营业绩的“真实性”。

在《上市公司粉饰会计报表的动机、方法及其识别研究》（邵国玺，2014）中作者提出企业会为获取信贷资金和商业信用，向银行等金融机构进行外部融资而进行粉饰财务状况；而另一种情况是为了为满足操纵股价和资金筹措的需要，企业宁愿多缴税，隐瞒成本费用、虚构收入，夸大利润。

有的上市公司所有者对管理层制定了一系列的考核指标，将薪酬和各项经济指标挂钩，而利润指标一般是最重要的指标，在《上市公司利用非经常性损益操纵利润的研究》（仲权，2018）和《财务报表粉饰行为及其规范》（洪仕麟，2017）中，作者都认为管理层为了在自己的任期内获得更多的薪酬，国有企业领导也会为自己的仕途来粉饰报表；管理层往往会在短期内虚构经营业绩，编造虚假利润，或者平滑报表利润，在以后年度也能完成考核指标，让自己得到最大的利益。

由于连续三年亏损的上市公司股票将在交易所被中止挂牌交易，所以《试论上市公司财务报表的粉饰行为及其防范》（夏慕雪，2018）认为，上市公司的利润操纵的利益动机在于：一是避免被暂停上市和退市动机。随着近年来监管的不断严格，那些濒临亏损边缘的上市公司退市危机不断加重。二是上市公司与某些“庄家”勾结，通过粉饰财务报表，便于二级市场炒作。三是为并购增加筹码。由于新股发行的周期较长和退市制度的倒逼，某些企业为保住壳资源和提高并购重组收益而粉饰财务报表。

部分学者对会计信息失真的状况做了研究，《治理会计信息失真,提高企业诚信经营的探讨》（张磊华，2018）和《反舞弊真英雄——Briloff效应及其启示》（黄世忠，2017）中作者提出信息不对称是会计造假的诱因之一，企业为了粉饰财务报表、关联交易、资产评估、交易时间等采取多种手段，不等价交换经济事务，信息失真问题随之发生。另外还有会计核算失真，不能真实记录会计核算相关内容和经济业务的也会引发会计造假，导致财务报表粉饰。

2、国内学者针对报表粉饰甄别的研究

我国舞弊行为不同于外国舞弊行为的是，我国主要是业务造假，技术含量较低。就舞弊行为而言，收入确认问题是我国上市公司财务报表舞弊的最大“重灾区”，费用确认问题是我国上市公司次选的财务报表舞弊手段。在《浅析企业财务报表舞弊形式及甄别》（彭文如，2016）中和《企业操纵利润的识别和防范探究》（郭亚男，2015）提出企业会对盈亏情况进行虚构，虚构销售业务和混淆收入确认时间和条件。这种利润虚增的共同点是：多增虚拟资产，少记摊销。对这类情况的甄别，主要方法就是要重点核对虚拟资产的明细账，详细查看财报附注有关虚拟资产和费用摊销的政策变化的说明，对本会计期间额度较大的摊销项目予以重点关注。如发现更改的痕迹，应当进行回调。高金花在《财务报表的舞弊行为特征及预警信号分析》中提出了销售的常见舞弊的预警迹象包括：复核表明对外部报告的销售成本过低或降幅大，购买折扣高、期末存货余额过高或增长幅度过高，库存和销售的成本相关的交易是不完整的，或在交易中，会计期间明显不当分类和记录的。

而利用关联方交易和资产重组进行财务报表舞弊是我国上市公司的一大特色。对合并报表弄虚作假，报表合并范围不准确，报表合并抵消不完整，对外销货物和内销货物不进行正确的区分，内部销售的货物金额不进行完全的抵销，在计算内部销售利润上出现错误。在《上市公司财务报表粉饰甄别体系构建及防范对策研究》（杨絮，2015）中作者提出关联交易剔除法，即对于母子公司之间的交易往来可以将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析该子公司的盈利能力在多大程度上依赖于关联母公司，其自身的利润来源是否稳定。

国内外分析报表粉饰甄别的方法大多数都为财务指标分析和Logistic回归分析，将计算出的相关财务比率与相应的标准进行比较，以判断报表的表达是否恰当，是否有粉饰的嫌疑，常用的比率包括：流动比率、速动比率、流动负债与资产比率、应付账款周转率、现金与销售比率、现金与资产比率、净利润与经营现金流量比率、销售费与单位销售数量比率、存货周转率、应收账款周转率、销售净利率、资产负债率、产权比率、不良资产剔除等。在《上市公司会计舞弊识别与防范》（彭佑祺，2016）中作者提出可以从偿债能力指标和盈利能力指标识别问题，通过比较企业的偿债指标可以了解企业的财务状况是否健康以及承受风险、偿还债务的能力；通过比较企业的盈利指标可以了解到企业的市场竞争能力、经营业务的盈利水平以及投资者股权投资的风险程度。销售毛利率与销售净利率是直接体现企业盈利水平的指标，其指标数值越高，说明利润越高。

注册会计师在审计过程中除了考虑自身的一些与审计相关的因素如审计收费、样本量大小等等之外，还要考虑一下客户方面的因素（客户的经营环境如竞争对手、行业规则等）。另外还应更加关注审计师意见，在《上市公司财务报表粉饰甄别体系构建及防范对策研究》（杨絮，2015）和《通信企业虚增收入审计方法研究》（宋雄伟，2018）中作者同时提到了对于审计报告的类型及相应的说明段必须格外的关注，因为这往往直接说明了企业是否存在报表粉饰的可能及严重程度。

3、国内学者针对报表粉饰治理的研究

国内学者受到国外学者的启发，并且更加完善具，从公司层面、政府层面、社会层面等方面做出更深层次的研究。

从公司层面：在《财务报表粉饰行为及其规范》（洪仕磷，2017）和《上市公司财务报表粉饰与治理对策》（刘瑞华，2016）中作者认为加强独立董事的独立性，健全监事会的监督功能，完善公司内部控制制度。刘瑞华认为上市公司应该从自身出发，明确产权关系、提高内部治理水平，最终从根源出发避免财务报表粉饰现象的产生。

针对上市公司的财务管理目标一直是“企业者利益最大化”，《上市公司利用非经常性损益操纵利润的研究》（仲权，2018）中提出要逐步建立“相关者利益最大化”作为上市公司的最终目标，包括债权人、职工、企业经营者、客户、供应商、政府等。在经营管理人员报酬方面《财务报表粉饰:识别与防范》（彭进军，2013）提出，完善上市公司业绩考评及经营管理人员报酬制度，对经营者进行正面激励可以通过给予一定的报酬使被激励的高层经营者愿意付出自己的努力以达到公司的利益要求，减少会计信息造假的动机。

从政府层面：在《上市公司财务报表粉饰与治理对策》（刘瑞华，2016）中作者从企业监管方面认为现阶段财务报表粉饰的问题严重影响我国上市公司的可持续发展以及财务会计行业的规范，有针对性地采取一些改进方式显得尤为迫切。国家有关部门应该发挥宏观监管作用，加快立法进程，进一步加强财务会计行业规范、加大执法力度，让违法行为无处可逃。《财务报表粉饰:识别与防范》（彭进军，2013）提出国家要完善法律法规体系，扼制财务报表粉饰、信息失真的现象。强化《会计法》的法律制约作用，加大执法力度，严肃处理违法行为。完善会计准则和会计制度，压缩财务报表粉饰空间。

从社会层面，学者更多的是关注注册会计师的审计质量和投资者的保障。在《通信企业虚增收入审计方法研究》（宋雄伟，2018）和《财务报表粉饰的危害性及有效防范》（史誉，2017），两位作者提出此企业相关的管理人员必须要及时的建立风险管理制度，加强周期动态管理。提升国有企业内部审计的地位，引进先进的审计技术；弥补注会制度的弊端与缺陷，作为会计师事务所来讲，也要独立开展多层次的会计业务，在接受委托的状态下开展全方位的审计。洪仕磷（2017）提出，投资者应该积极提升自我保护意识，了解一定的法律法规，学会使用相关的法律来维护自身的合法权益，保障自己的经济利益。但有的学者对其措施进行了补充，彭进军（2013）提出会计从业人员要不断学习，加强专业知识以提高业务处理的能力，并且不放松对相应法律法规的学习，及时学习了解新出台的各种政策，绝不能给不法分子可趁之机。

三、总结部分

综上国内外相关研究所述可知，国内外对于财务报表粉饰的研究重点截然不同，但国外学者为垫定了基本理念的框架，使越来越多的学者注意到这方面的研究，也为国内学者打下基础。国内学者的观点更适应我国国情，但实际上国内针对财务报表粉饰的文献并不多且观点大多雷同，其他学者大多从会计信息质量和利润操控来切入报表粉饰的观点。为了该方法能够更好的提出防范意见，在总结过程中应该多学习国外企业的经验与启示，总结出更适合我国国情、更全面的防范措施。

B. 范文提纲格式

引言：辨别及上市公司财务报表粉饰及防范

一、上市公司会计报表粉饰的动因分析

（一）报表粉饰的基本理论

1. 舞弊三角论理论

2.GONE理论

3.舞弊冰山理论

（二）财务报表粉饰行为的动机分析

1.内部原因分析

2.外部原因分析

二、我国上市公司报表粉饰现状分析

（一）样本粉饰报表规模

（二）样本粉饰报表的后果

（三）具体财务报表粉饰行为

1.利用会计处理方法和政策粉饰财务报表

2.利用关联方交易粉饰报表

3.利用经营策略粉饰报表

三、甄别财务报表粉饰的对策和建议

（一）关注财务预警信号和重点会计科目

（二）利用财务指标分析法

（三）结合资产负债表和利润表分析结构的合理

（四）对现金流表进行分析和考核

（五）重视外部审计意见

四、防范财务报表粉饰的对策和建议

（一）抑制粉饰动机，消除粉饰机会

（二）提高中小投资者的理性投资水平

（三）加强会计人员的专业素质和道德素质培养

（四）完善法律法规，严格惩治粉饰行为

（五）提高发现粉饰的可能性，健全注册会计师的管理制度 5

C. 参考文献

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