科技型中小企业融资困境分析及对策_开题报告

一、文献综述

国内研究现状

近年来，中小企业在促进经济发展、解决就业方面的重要作用日益凸显，但其融资难问题一直难以有效解决。随着我国市场经济的不断完善和资本市场日益健全，我国的学者立足于本国实情，对中小企业融资难问题进行了系统的探索与研究。

1.关于中小企业融资困境的成因研究 

   国内学者普遍认为科技型中小企业融资难的原因除了银行提供的金融服务不足、政府政策扶持力度不够等外，主要与科技型中小企业的自身特征有关。科技型中小企业一般规模较小，经营体系不完善，企业信息不透明，存在较大风险，这增加了企业的融资难度。

   林毅夫（2001年）提出“中小企业的经营透明度比较低、财务制度不健全是中小企业融资难的根本原因”[1]。李志赞（2002年）认为我国的资本市场的发展还不成熟，中小企业融资困境的根本原因是国有银行的垄断。中小金融机构的设立、发展受到了垄断行为的抑制。同时信息不对称的情况，更加剧了中小企业融资困境[2]。耿宏宇（2009年）对中小企业融资困困境主要提出了两方面的原因：①中小企业由于其自身规模小，信用评级低，资金需求急，想获得银行贷款困难；②中小企业的高风险，低还款担保，银行为确保贷款的安全，不愿贷款给风险较高的中小企业[3]。马小龙，王兴攀（2014年）主要从企业融资信用低、留存收益不足、资本市场的束缚、银行体系不完善等方面，阐述了影响我国中小企业融资结构的各方面因素[4]。针对科技型中小企业，邓道才（2006年）认为科技型中小企业自身条件不佳、银行给科技型中小企业提供的金融服务明显不足、银行给科技型中小企业贷款的风险与收益不对称、贷款担保体系不健全等是导致科技型中小企业融资困境的主要原因[5]。白少君等（2010年）以江浙及华南地区的中小科技企业为例，分析融资难的原因：第一， 这些地区的中小企业成立时间短，信用体系建设不完善， 银行出于风险的考量， 放贷持谨慎态度。第二， 中小企业受政府的关注度相对不够，主要的政策倾斜和优惠倾向于国有企业。第三，这类企业本身财务体系不够健全，抗风险能力差，投资缺乏前瞻性，经营中充满不确定，这些都不利于企业融资 [8]。

 2.关于缓解融资难的对策。

   曹凤岐（2001年）认为当前解决中小企业融资难最关键的问题是中小企业信用担保体系的搭建和完善[6]。王玉（2007年）提出了通过法制的手段，为中小企业提供政策环境、营商环境的保障[7]。黄鹏，刘涛（2009）对中国银行的内部和外部系统进行了深入的研究，提出金融机构应转变观念，优化运作模式，改善中小企业融资环境，为中小企业解决融资困难问题提供良好的外部环境[9]。郭娜在（2013年）年认为加强担保机构发展和信用评级体系建设等市场手段较其他政府支持手段对缓解中小企业融资难问题更为有效[10]。针对科技型中小企业，唐洪文（2005年)提出解决科技型中小企业融资难问题，已不能完全依靠现有商业银行，必须要进行中小企业融资政策和融资理论的创新，提出了企业的理性融资顺序[11]。李莉、吕晨等（2015年）认为目前科技型中小企业发展普遍受到融资瓶颈约束，企业在融资过程中仍面临流程繁复、非市场化机制严重等问题，导致政府和金融机构帮扶政策实施效果不佳。可以引入互联网金融作为传统金融手段的补充，建设互联网金融企业、国有企业、政府部门、行业龙头企业、金融机构等多方共同参与的科技型中小企业融资平台，为科技型中小企业融资提供便利[12]。

国外研究现状

    国外的研究学者主要认为资金的供给缺口、融资成本缺口、信息不对称、中小企业自身透明度低和财务风险是导致融资困难的主要原因。

     1931年Macmillan针对制约英国中小企业发展的资金问题展开调查,提出著名的“麦克米伦缺口”理论,认为中小企业融资过程中面临“金融缺口”，无法从市场中的资金供给方得到企业发展的需求资金。Ray（1983年）进一步发展了“麦克米伦缺口”理论，认为资金缺口可以分为两种情况：一种是当边际收益大于边际成本，但资金供给的中断使中小企业得不到新的资金而不能进行有盈利投资的资金供给缺口；另一种是中小企业的融资成本高于大企业， 使其难以在正常利率水平下获得资金支持，即融资成本缺口[13]。“麦克米伦缺口”表明导致中小企业融资难的原因，不仅有资金供给方面的缺口，还有融资成本方面的缺口。Sglits和Weiss (1981年）从信贷配给的角度出发，认为信息不对称导致的逆向选择是产生信贷配给的基本原因， 而银行出于风险规避的考虑，一般更愿意贷款给信息较公开的大企业，而对于信息封闭的中小企业融资需求给予拒绝。提出成立中小企业金融机构对解决小企业融资难题十分有利[14]。Berger 和Udell（2002）用“关系型融资假说”来解决企业和银行间的“软信息”问题，鼓励中小企业与个别银行维持长久稳定的借贷关系，银行可以有效缓解信息不对称问题，提高中小企业的融资效率 [15]。Jayaratne(2008)等研究发现银行规模越大， 越不愿向中小企业贷款， 即银行规模与对中小企业放款比率之间存在负相关[16]，进一步说明了完善针对中小企业的金融服务机构的重要性。Miriam Wangui（2013）发现中小企业融资困难的根本原因由内部自身因素和外部客观因素组成。为了实现中小企业的融资需求，现有的内部控制机制、预算分配、法律需要更加完善[17]，说明了解决中小企业融资困境需要企业内外联动。

  本范文在国内外研究的基础上，通过一些案例和数据，分析科技型中小企业融资难的现状，认为科技型中小企业融资难主要在于自身条件不佳，同时针对中小企业的金融服务不够。建议从提高企业自身融资能力，创新金融服务方式来缓解中小企业融资难的困境。

二、范文提纲

引言：科技型中小企业融资问题研究的背景和意义

一 科技型中小企业概念

（一）科技型中小企业的界定

（二）科技型中小企业的特征

二 科技型中小企业融资问题分析

（一）科技型中小企业主要的融资途径

（二）科技型中小企业融资现状

       1 融资成本高

       2 融资渠道狭窄

（三）导致科技型中小企业融资困境的因素

      1 财务制度不健全

      2 轻资产，缺少抵押物

      3 企业经营风险大

      4 银行贷款服务不足

      5、直接融资渠道不畅

    三 解决科技型中小企业融资困境的对策

增加企业内在的融资能力

1 提升企业创新能力

2 规范企业管理体系

（二）完善针对科技型中小企业的金融服务体系

（三）充分利用互联网金融

（四）适当引入风险投资

三、参考文献

林毅夫.金融体系、信用和中小企业融资[J].浙江社会科学,2001(6):9-11

李志赞.银行结构与中小企业融资[J].经济研究，2002(6):32-35

耿宏宇.我国中小企业融资难的原因和对策研究[J].经济研究,2009(7) 

马小龙,王兴攀.我国当前环境下中小企业融资问题与对策研究[J].现代经济信息,2014: 349-350 

邓道才.我国科技型中小企业融资问题研究[J].乡镇经济,2006(5):32-35

曹凤岐.建立和健全中小企业信用担保体系[J].中国科技投资,2002(8):41-48 

王玉.中小企业财务管理存在的问题及改进措施研究[J].特区经济，2007(8):218—219

白少君，李雪茹，乔磊.创新金融生态环境机制，破解中小企业融资难问题－ 以江浙、华南地区中小企业为例[J].开发研究，2010(1):50-53

黄鹏,刘涛.面向中小企业融资：我国商业银行管理咨询的SWOT分析[J].苏州大学学报(哲学社会科学版),2009(04):29-34

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唐洪文.浅析科技型中小企业融资难题[J].中国科技产业，2005(08):116-117

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