我国中小企业投资风险及防范_开题报告

中小企业一般是指规模较小的或处于创业阶段和成长阶段的企业，包括法人企业和自然人企业。在我国，中小企业通常是指企业规模在规定限额以下的，依法注册并取得法人资格的企业和雇员在8人以上的私营独资企业、合伙企业、联营企业等。尽管近年来金融风险大大增加，但风险和风险管理不是当代的主要问题。全球市场越来越多的问题是，风险可能来自几千英里以外的与这些事件无关的国外市场。意味着需要的信息可以在瞬间得到，而其后的市场反应，很快就发生了。经济气候和市场可能会快速影响外汇汇率变化、利率及大宗商品价格，交易对手会迅速成为一个问题。因此，重要的一点是要确保金融风险是可以被识别并且管理得当的。准备是风险管理工作的一个关键组成部分。 

什么是风险？ 

风险给机会提供了基础。风险和暴露的条款让它们在含义上有了细微的差别。风险是指有损失的可能性，而暴露是可能的损失，尽管他们通常可以互换。风险起因是由于暴露。

投资风险是企业以现金、实物、无形资产方式或者以购买股票、债券等有价证券方式向其所选定的特定对象进行投资。由此遭受经济损失的可能性，或者说不能获得预期投资收益的可能性。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。在我国，根据公司法的规定。股东拥有企业股权的25％以上应该视为直接投资。证券投资主要有股票投资和债券投资两种形式。股票投资是风险共担，利益共享的投资形式；债券投资与被投资企业的财务活动没 有直接关系，只是定期收取固定的利息，所面临的是被投资者无力偿还债务的风险。综合近期我国有关的研究文献来看，主要存在以下观点：

陈霞在《会计之友》发表文章认为目前企业投资风险有三种：一是投资项目不能 按期投产，不能盈利；或虽已投产，但出现亏损，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。二是投资项目并无亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行存款利率。三是投资项目既无亏损，利润率也高于银行存款利率，但低于企业目前的资金利润率水平。

韩根强在《中小企业风险投资分析与控制》也对我国的中小企业的风险做了如下分析：

风险资金缺乏、规模较小

这一特点是我国中小企业融资方面先天的缺陷。而固定资产少的中小企业难以提供抵押物，这使得中小企业抵押贷款难。中小企业资产少，负债能力低，而资产负债比太高不利于企业继续融资。 

风险投资的专业人才缺乏

 国内风险投资还多数停留在学术论坛和理论研究层次上，在实际操作上真正懂得风险投资的人还不多，具有现代意识的风险资本运作家可谓凤毛麟角，而能够通过业绩证明有能力的成功风险投资家更是屈指可数。而中小企业缺乏风险投资专业人才，特别是缺乏既懂风险投资又懂管理并具有强烈的风险意识和开拓创新精神的复合型人才。

风险投资方向的选择问题较难处理

小企业群在西方国家是风险投资的主要目标来源，但在我国现有小企业中，有相当部分是不适合或难以吸引风险资本注入的。其次，适合于风险投资的高新技术项目较少。我们国内高技术可分为两类:一类是具有完全知识产权，在国际上处于领先地位，显示出较大的市场前景，这是最适合进行风险投资和股权投资的技术。另一类技术是在国外技术基础上仿制或改进而成的，这就存在两个问题：一是将来面临知识产权纠纷，二是面临国外同产品的竞争压力。

那么如何来对这些现存的投资风险有效的进行规避和管理呢？

如何应对中小企业投资风险的对策中，陈春亚 、蔡彭真在《关于中小企业投资的风险及规避探究》提出有以下几点：

1 、注重投资组合

企业进行投资时，投资对象不同，投资的风险也不同。为了减少投资风险，企业应把资金分布在不同的投资项目上，进行不同的投资组合。由于每个投资项目的风险不同、收益不同，这样，多个项目的组合结果，就有可能在盈亏相抵后还有利润。

2 、改进投资决策方式

大多数中小企业的成长方式往往是创始人靠自己的能力在市场中多年打拼而换来的。这些企业的“老板”往往认为自己有过人的判断能力、领导能力和决策能力。当中小企业还处于家庭作坊式生产时，这种“一言堂”的决策方式可能有效。但当企业逐渐成长壮大时，这种方式不仅不会产生效果，甚至会给企业招来较大风险。为了控制投资风险，中小企业必须改变决策时一意孤行的做法，充分听取大家的意见和建议。

3 、建立和不断完善财务管理系统

目前，我国大多数中小企业的财务管理系统在机构设置、财务管理规章制度等方面存在各种各样的问题，由此产生了中小企业的投资风险。企业防范投资风险，应设置高效的财务管理机构，健全财务管理规章制度，配备高素质的财务管理人员，强化财务管理的各项基础工作，使财务管理系统有效运行。

4 、编制详尽的投资预算

在企业主做出投资决定之前，中小企业必须本着“节约每一个铜板”办事业的原则，根据投资对象和投资方案编制详尽的预算，并做到方法科学、内容全面。另外，在投资施行过程中，也要严格预算控制，做到又好又省。

5 、加强中小企业业主的培训

中小企业业主往往缺乏财务和管理知识，政府和有关部门应该充分认识到这个问题，帮助中小企业业主提高投资决策水平。同时，中小企业应有丰富的管理知识和经验的专职经理人员；在生产管理上，应有专门的技术人员和生产计划，使生产有条不紊地进行。

6 、提高员工素质

有时仅凭老板个人拍脑袋可能会将一项投资做失败，给企业带来巨大损失。而中小企业的管理人员大多数是老板的亲朋好友，这些人对老板一般很忠诚，可往往没有专业的理财知识。因此，建议中小企业主外聘理财专家。利用专家的专业知识及时进行投资的可行性分析，并编制投资预算。

7 、改善中小企业投资的外部环境

解决中小企业投资的资金短缺问题, 需要政府和企业共同努力。一方面，政府应在资金政策上给予优惠。如政府直接资助，这样可以将失业救济金转为生产资金, 有利于社会稳定和经济的发展。另一方面，拓宽中小企业融资渠道。针对中小企业在融资方面存在的渠道不多、形式单一等问题, 采取相应措施。

二、范文提纲

目  录  

引言

一  中小企业投资风险概述 

（一）中小企业的界定与特征 

1、中小企业的概念和界定标准

2、中小企业的特征

（二）投资风险的含义

1、投资风险的含义

二  中小企业投资风险的表现

中小企业投资存在的系统风险

政策风险

市场风险 

中小企业投资存在的非系统风险

管理风险

经营风险

三  中小企业投资风险的成因分析  

宏观投资风险因素

政治环境

经济环境

国内投资动向

同业竞争环境

微观投资风险因素

资金利用不合理

内部控制不合理

融资渠道单一

四 中小企业投资风险的防范策略 

（一）国家应逐步完善相应的法律政策

（二）分分析及利用周边宏观环境

（三）注重投资组合，充分利用闲散资金

（四）完善公司治理机构，健全内部控制

（五）建立健全的风险预警机制

（六）建立多渠道融资体系

结  论

参考文献

三、参考文献

[1] 席岩.中小企业投资决策及风险防范浅析[J].理论学习，2011

[2] 秦波.中小企业的投资风险及控制研究[J].中国证券期货，2011 

[3] 韩根强. 《中小企业风险投资分析与控制》[J]. 商品储运与养护,2008

[4] 刘旭.对我国中小企业投资风险的探讨[J].技术与市场，2010 

[5] 陈霞.企业投资风险的成因分析及控制对策[J].会计之友(下旬刊),2012 

[6] 李军.谈谈中小企业投资风险的防范[J].财会通讯(理财版),20010

[7] 李小安.中小企业投资风险管理研究[J].商业时代,2005

[8] 陈春亚,蔡彭真.关于中小企业投资的风险及规避探究[J].中国商贸,2010 

[9] 郑明望. 浅谈我国中小企业投资风险的控制[J].消费导刊，2007 

[10] 杨美娜.浅析中小企业投资风险[J].现代商业，2009