中小投资者权益自我保护应注重上市公司财务信息披露质量_开题报告

     在我国证券市场上中小投资者占了投资者的绝大部分，他们是证券市场存在和发展的根基。正是他们的积极参与，才会有我国证券市场的迅速发展。但是，由于中小投资者投资理念不成熟，从众心理强烈，缺少对上市公司披露的一下财务信息进行有效分析利用等因素。致使他们在证券市场上相对处于劣势，权益得不到充分保证，常常成为市场失控时最大的受害者。这就引发了人们对中小投资者权益保护问题的重视。而投资者财务权益的保护是中小投资者自我保护的关键，上市公司财务信息披露质量无疑又是投资者财务权益保护的重中之重。鉴于此，本文从中小投资者自身角度出发，分析了上市公司财务信息披露存在问题，并探讨如何提高上市公司财务信息披露质量，从而完善中小投资者的自我保护措施。

【关键词】证券市场；财务信息披露；中小投资者权益；自我保护

二、文献综述：

（一）中小投资者权益受损原因

    众所周知，我国证券市场是一个以中小投资者为主的新兴证券市场，中小投资者比例一直占绝对多数,并且呈现投资大众化趋势。虽然我国也颁布了一些有关中小投资者权益的法律规定，像《中华人民共和国证券法》、《企业会计准则》等，但这些为数众多的中小投资者，他们的一些合法权益却屡遭侵犯。对于中小投资者权益受损原因的研究主要分外部原因和内部原因两方面。外部原因，1、上市公司提供虚假财务报告，操纵股价，误导中小投资者。2、大股东非法占用上市公司一手信息，进行内部交易；内部原因，由于中小投资者自身投资理念不成熟，从众心理强烈，缺少对上市公司财务信息的分析利用，从而造成他们的合法权益得不得保障。

（二）上市公司信息披露机制对中小投资者自我权益保护的重要性

   上市公司的信息披露对证券资本市场运作和功能发挥起着核心作用,维护信息公平、提高信息效率是保障投资者利益、实现资源优化配置的关键所在。特别是对中小投资者自我权益保护有着重要的意义。1、提高上市公司财务信息披露质量有利于提高中小投资者决策的有效性，更好地保护了中小投资者的财务权益

2提高上市公司财务信息披露质量有利于提升市场透明度，可以更好地保护中小投资者利益。

3提高上市公司财务信息披露质量有利于减少信息不对称，改善中小投资者财务权益保护的环境

（三）中小投资者合法权益自我保护措施

    针对中小投资者权益受损的原因，中外投资者提出了一系列有效保护中小投资者合法权益的措施。这些保护措施既有宏观方面的又有微观方面的。宏观方面要求政府1. 学习和借鉴国际经验,加快法律法规建设；2完善上市公司财务信息披露追责机制；3完善独立董事制度，保护中小投资者利益。微观方面,中小投资者要加强对法律知识的学习。培养维权意识，保护自身合法权益。同时要加强对专业投资方面一些知识的学习。特别要注重对上市公司披露的一些财务信息进行分析、研究，并有效利用这些财务信息正确理性投资。

三、本文研究方法

在本文的撰写过程中，参阅了大量文献，借鉴了许多前人的研究成果，这在很大程度上支持和丰富了本范文的研究内容。在研究方法上，本文采取的是比较典型的规范研究，通过对经济现象的描述和剖析得出一些基本的结论。全文采用了规范分析、定性分析、经历考察和现实透视等研究方法，理论联系实际，最后提出了一些有效改善中小投资者权益自我保护的相关措施。  

四、范文提纲

（一）上市公司财务信息披露对中小投资者权益侵害表现

1.上市公司财务信息披露不真实, 误导中小投资者

2.上市公司财务信息披露不及时, 侵害中小投资者

（二）上市公司财务信息披露质量对中小投资者权益自我保护的重要性

1、提高上市公司财务信息披露质量有利于提高中小投资者决策的有效性，更好地保护了中小投资者的财务权益

2提高上市公司财务信息披露质量有利于提升市场透明度，可以更好地保护中小投资者利益。

3提高上市公司财务信息披露质量有利于减少信息不对称，改善中小投资者财务权益保护的环境

（三）上市公司财务信息披露完善措施

1.学习和借鉴国际经验,加快法律法规建设

2完善上市公司财务信息披露追责机制

3完善独立董事制度，保护中小投资者利益

4投资者加强自身修养，有效利用上市公司财务信息

五、参考文献：

【1】黄建中.浅议中国证券市场投资者保护协会建设[J].上海金融, 2008 (8). 

【2】黄思苗,吕春梅.建立中小投资者保护协会完善股东知情权[J].法制与社会, 2007 (10). 

【3】喻永会.中小投资者保护关键在于主动维权[N].中国证券报, 2006-2-9. 

【4】欧阳瑞.从中国台湾实践看祖国大陆证券市场中小投资者权益保护[J].特区经济，2005. 

【5】巴曙松.给中小投资者更多保护[J].金融信息参

【6】中国上市公司内部控制信息披露制度性研究.宋绍清.华中科技大学， 工商管理， 2008， 博士

【7】我国上市公司信息披露制度对中小股东利益保护的影响研究. 刘铁强 

【8】2014年超四成投资者投诉指向上市公司. 2015年05月20日08:35 中国证券网-上海证券报

【9】证券监管风暴延至会计师事务所.吴黎华　郑钧天2013年06月17日09:30来源：经济参考报 

【10】张永鹏.我国证券市场操纵行为及防范机制研究[D].西南交通大学.2005年