浙江省小微企业融资环境问题及对策研究_开题报告

（一）国外研究现状

相较于发展中国家，西方发达国家拥有更为成熟的资本市场，对于小微企业出现的融资问题有更为完善的研究及政策支持，为发展中国家研究小微企业融资问题提供借鉴。

1931年Macmillan在《麦克米伦报告》中第一次提出了世界性难题之一的小规模企业的融资问题，即“麦克米伦缺陷”，指出了在中小企业发展过程中存在着资金缺口，中小企业对债务和资本的需求数额高于金融体系愿意提供的数额。此报告还表明了由于资金的匮乏，制约了中小企业的发展，遏制了企业规模的扩大。

Malnell 和 Hodgman在 196l 年指出，由于大多数中小企业成立时间较短，几乎没有或者只有较少的信贷记录，银行很难通过这些中小企业的信贷记录来考察他们的信用状况。

Baltensperger于1978年提出了一个全新概念——信贷配给，指的是虽然借款人愿意支付合同中的所有非价格条件和价格条件，但是借款人的贷款需求仍然难以得到满足。

Weiss 和Stiglits 在 1981 年将不对称信息分析纳入了其中。指出了由于逆向选择的存在会加大利率价格体制失灵度和信贷市场风险，从而会导致企业的融资中会出现借贷配给问题。金融机构会从自身利益出发，站在信用评级的角度来考虑是否贷款给企业，从而规避风险。

Maskimovic 和 Asli Demirguc-kunt 在 1998 年提出“一个国家中依赖外部融资的企业的健康发展则证明这个国家拥有完善的金融制度和健全的金融体系”。 

美国联邦中小企业管理局（简称SBA）每年都会为总统提供一份详细的经济分析报告，其中指出中小企业在美国的经济发展中的推动作用，鼓励政府应该加大对小企业的扶持力度，促进小企业能够更好更快的发展。

Gaston在1993年刊登的范文中采用了实证分析的方法证明了各行各业中都存在着小企业，它们具有相似性，具体体现在资本构成、资本量、股权资本来源等方面。小企业股权多由家庭资产和亲戚投资组成，两者分别占50%和 30.1%。

Udel和 Berger 在1998年指出小企业存在的许多弊端，比如规模小、管理不规范，信息统计不标准，外界很难掌握小企业的经营状况，这些问题导致了小企业从外部获得资金支持的难度加大。从另一面考虑，小企业偏向家庭经营，管理者对企业的控制权比较看重，因而会在企业遭遇资金缺口时，多为采取内部融资的方法。

Paola Sapienza在2002年提出由于大银行与小银行在信贷标准、组织结构及经营战略中存在差异，所以在借贷成本方面大银行要高于小银行。

Vietoria Williams 和 Charles ou在2003年针对小企业的融资形式做了详细的统计，其结果显示80%的小企业融资是通过以下这两种方式实现的——信用额度贷款和抵押贷款；55%的小企业的融资是借由传统银行借贷的融资方式进行的。

Charles ou在2005年提出以下观点：小企业的信贷量会由于银行为了实现扩大规模而进行的大量并购活动而下降。

F.Allen在2005年提出中民营经济为中国经济的发展起到了重要的推动作用，基于非正规金融为民营经济提供了大量的资金支持，民营企业才能够飞速的发展。

（二）国内研究现状

    国内学者近年来结合理论和实证，对中小微企业融资行为和融资结构这两方面进行了深刻的研究。特别是重点研究了小微企业融资难的原因和小微企业融资难可以采取的对策。接下来本人将阐述现国内关于中小微企业融资问题研究较为透彻的观点。

（1）关于小微企业融资难的成因研究 

中国人民银行成都分行对四川省的民营企业做了一项调查，调查结果表明信贷歧视是造成民营企业融资问题的主要原因，主要体现在担保不到位及缺乏政策支持。 

2003年，刘颖从政府的角度切入，认为由于缺少政策扶植和银行准入限制，导致了中小企业出现了融资问题。

2003 年，殷孟波从羊群效应和前景理论这两个角度分析了，相比较大企业，银行并不热衷于贷款给小微企业的原因。

2004 年，时旭辉指出民营企业很难获得资金支持的主要原因在于其不规范的组织管理，欠缺历史信用记录，小规模资产以及不对称的信息。

同年，李永峰站在宏观国家政策、金融体系和中小企业自身等角度总结出了中小企业融资困难的原因。首先在政策方面，国家尚未明确对中小企业制定政策；其次在金融体系方面，金融体系尚未健全；再次在自身方面，中小企业自身没有足够重视。同时针对上述原因，他也提出了相应的解决建议。 

    同年，张静指出了银行与企业的利益往往是相悖的，难以达到平衡，很难同时提高两者积极性，这是银行不愿意为中小企业提供贷款的主要原因。

在2006 年，陶军指出由于小企业委托代理关系的存在和信息不对称，商业银行更热衷于给大企业提供贷款。

在2007 年，王菲指出由于指出商业银行贷款中的羊群效应、规避风险以及贝叶斯法则，中小企业才会出现信贷困境。

2010 年，吴国培使用行为金融学的理论框架表明了我国中小企业出现融资难问题的主要原因。 

中国人民银行研究局局长张健华指出小微企业存在融资难、融资贵的主要原因有以下三个方面。首先是企业自身的问题，具体表现在风险高、资本实力弱、产业生命周期短以及信息不透明。其次是法律制度的问题，主要体现在在支付清算体系、动产物权担保制度不健全与存款保险制度不完善。最后是金融体系自身的问题，具体表现在由于金融组织结构不合理而导致的很多地方金融竞争不充分，消费者权益得不到有效保护，小微企业得不到有效融资。 

（2）关于如何解决小微企业融资难困境的对策研究 

樊纲在 2000 年指出面对我国中小民营企业，本国的金融体系还未健全，缺乏一个专门为中小企业提供多层次融资服务的资本市场。民间金融也能够较好的解决中小企业的融资资金问题。是解决中小企业融资的一项重要举措。 

石琴在 2004 年提出了我们要借鉴日德主银行模式，构建新型主银行模式，从而来缓解中小企业的融资问题。 

中国人民银行行长助理李东荣指出，由于中小企业在国家的经济发展中占据一个重要的位置，一个国家的经济活力很大程度上体现在中小企业的发展中，中国人民银行与金融监管有关部门联合相继推出了意在为启发金融机构给中小企业提供良好金融服务的政策措施。

最高人民法院副院长奚晓明指出，金融担保制度的发展与中国商事审判工作密不可分。解决中小微企业融资难问题切实可行的途径之一是加强金融基础设施建设，尤其是推动担保法律制度的变革和创新。 

2005年，中国人民银行研究局课题组认为，尚不完善的融资体制是导致中小企业融资难的最根本原因。而另一方面，单一的金融产品，较低的融资效率，及与中小企业对等的中小银行体制的短缺，使中小企业很难从中小银行获得信贷。 

2007年，张青庚认为商业银行应该加强对信用担保风险的分散，修订《信用担保机构信用等级评价方法》，从而在促进担保业务的发展基础上改善中小企业融资问题。在金融体系层面，应该有效借鉴美国经验，努力建立健全为中小企业服务的金融体系，此外，需要加强制度建设，健全中小企业信用评价体系。 

2008年，周兆生从融资制度层面对中小企业融资难进行深入分析，他主要认为融资制度的缺陷是融资难的本质原因，包括融资对象的组织金额治理机构，以及投资机构的融资方式和组织结构。 

2010年，柳斌提出我国应该进一步建立为中小企业服务的政策性金融机构，加强制度建设，健全中小企业信用评价体系。 

2012 年 3 月 7 日，全国政协委员，研祥集团董事局主席兼总裁陈志列在接受搜狐财经的采访时指出，眼前的商业银行是企业，既不是政府部门也不是部门单位。当发生金融危机后，银行越发嫌贫爱富，所以想要解决小微企业融资问题应该主要靠民间金融、靠村镇银行、靠小额贷款公司这三者来解决。

二、范文提纲

一、绪论

（一）选题背景与意义

（二）研究内容及方法

二、浙江省小微企业现状

（一）小微企业的含义及基本情况

（二）浙江省小微企业的特点

（三）浙江省小微企业的地位及作用

三、浙江省小微企业融资困境及成因分析

（一）浙江省小微企业的融资结构

（二）浙江省小微企业融资存在的问题

1.融资成本较高

2.融资渠道狭窄

3.信贷支持不足

（三）浙江省小微企业融资困境成因

1.宏观环境较差，政府部门扶持不够

2.金融服务体系不健全

3.信息不对称

4.小微企业自身建设不足

四、解决浙江省小微企业融资难问题对策建议

（一）政府加强对小微企业的政策支持力度

（二）完善服务于小微企业的金融体系

（三）加强小微企业自身建设

（四）国内外小微企业融资的经验借鉴

五、结论与展望

（一）研究结论

（二）研究展望三、参考文献

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