浅析小微企业融资难点与应对攻略_开题报告

一、选题背景、目的及意义

自1978年改革开放以来，我国经济发展取得了举世瞩目的成绩。而其中，小微企业在我国经济快速发展的过程中扮演了重要的角色。主要表现为在吸纳就业、增加税收、促进科技创新发展和维护社会稳定等方面发挥着重要作用。截止2018年底，中国中小企业数量达到5600万户，潜在融资需求29万亿元左右。其中，尚有41%的中小微企业存在信贷困难，迫切需要金融机构提供资金支持小微企业的后续发展。尽管近几年，我们可以看到国家加大了对小微企业融资的关注度与支持度，并相继制定出台相关政策，有关部门也密切配合出台对应的配套措施鼓励支持小微企业发展，由此小微企业的数量也呈现出大量增长，但是小微企业的融资难题依旧未得到有效解决，融资难已成为小微企业发展过程中的最大瓶颈。因此，本文将着重从小微企业融资难的表现，融资难的成因角度展开具体分析，最后针对小微企业融资的现实处境提出可操作性、可改善的对策方法帮助解决小微融资难的问题。

二、 文献综述

（一）国内研究现状

相对外国对小微企业研究发展而言，受到我国经济发展的影响，中国对于小微企业的研究起步相对较晚，研究成果尚少些。罗荷花（2016）认为企业规模较小，金融结构与体制不合理，银企信息不对称，外部环境不完善是造成小微企业融资难的主要原因。赵鹏程（2017）认为小微企业融资难主要由外因和内因所造成。外因主要涉及银行系统的结构性失衡、资本市场的结构失衡、相关制度的结构失衡这三个原因。内因则由小微企业自身的特点和经营情况所导致融资困境。胡斌（2018）认为金融结构系统性排斥小微企业、金融结构的所有制结构不匹配、中小金额机构不完善、多层次资本市场不健全、金融管制政策不匹配、金融创新不足等因素造成小微企业融资难的现状。林毅夫、李永军（2001）认为以国有银行为主体高度集中的金融结构，现实金融结构的缺陷是导致我国中小企业融资难的根本原因。孙曙东(2007)认为大型商业银行对中小企业有内生性歧视、规模性歧视、结构性歧视、政策性歧视，从而构成了中小企业融资困境。

关于改善小微企业融资难的对策研究：林毅夫、李永军（2001）大力发展中小金融机构是破解我国中小企业融资难题的根本出路。林毅夫、孙希芳（2005）认为发展民间金融有助于改善小微企业融资问题。中小企业信息不透明，且不能提供充足的抵押或担保，正规金融因无法克服信息不对称的问题而不愿意提供贷款，但非正规金融利用收集中小企业“软信息”的优势为其提供融资服务。王东明（2012）认为发展证券行业应在解决小微企业融资问题时发挥重要作用。

（二）国外研究现状

国外关于小微企业融资难的原因分析如下：Akerlof(1970)提出中小企业融资难的原因主要在于银企之间信息不对称。R.Mckinnon(1973)和E.S.Shaw和Shaw(1973)则提出由于发展中国家处于金融抑制状态，对包括利率、汇率在内的金融政策与金融工具进行了严格的管制与强制干预，使得金融无法发挥好资金配置作用，制约了经济发展壮大。经济发展水平会间接影响小微企业的融资状况。鹤田（2015）分析得出小微企业因信用不足、债务过剩、管理水平较差、杠杆率高、融资成本较高致使小微企业丧失更多融资机会扩大再生产。Hodgman和Mainell则表示中小企业的信贷历史不长是小微企业信贷受约束的主要原因。DeYoung、Goldberg和White(2004)认为银行市场结构对小型企业信贷融资的影响因地区不同而有差异：在城市中，高银行集中度的市场更有利于小型企业获得贷款，在农村中，影响则相反。Berger(1998)认为美国小银行在合并后，中小企业获得的贷款增加了，而大银行合并后，中小企业获得的贷款减少了。

关于改善小微企业融资难的对策研究：Berger和Udell(1998)认为大型银行可以为不同发展阶段的小微企业提供不同的金融服务及信贷支持。Boot and Thakor(1994)认为中小金融机构与中小企业之间容易形成长期关系，有助于中小企业获得更多的贷款业务。Aryeetey(1999)认为非洲地区虽然实施了金融化改革，但中小企业融资困境依旧存在，金融机构大约会拒绝三分之二的申请借款的微型企业，致使小微企业只能依托非正规金融融资。Daniels、Mead和Musinga(1995)研究提出微型企业启动资金除企业自由储蓄外，主要为亲戚朋友借款。