关于个人股票投资风险成因与防范措施的分析-开题报告-文献综述-参考文献

二、文献综述

（一）前言伴随着我国经济的秩序发展，我国资本市场也日益完善，法律法规的健全和执法力度的强化，使得股票市场公开、公平、公正的三公原则得以充分体现，我国股市经历了2007年至2012年底长达5年的大熊市。股票市场是存在着高风险的市场，并且这种风险对社会的影响与冲击极大。股票投资是投资者通过购买各种股票所进行的对外投资，作为股票投资者，必须明白什么是股票投资风险及风险的种类、成因及措施，为了能够抓住机遇，应对挑战,本文从证券市场的风险分析入手，简单的研究了风险的成因，并在此基础上，提出了几点个人在防范股票投资风险方面应采取的措施.股票市场的风险是永远存在的，不同的投资者有着不同的风险偏好，对股票投资风险的分析及防范,也是投资者一项极重要的工作。风险分析及防范，既是保护投资者利益所必需的，又是帮助投资者了解和认识市场所必需的，更是保证股票市场健康发展所必需的。

（二）主体  1.个人股票投资风险的成因分析

1.1 复杂多变的国际国内经济环境。当前，我国的股票市场正面临一个全开放式的复杂国际经济环境。

1.2 股票市场基础性制度建设不完善。近几年来，股权分置改革、提高上市公司质量、证券公司综合治理、大力发展机构投资者、完善市场法制„„一系列的基础性制度建设，使得资本市场发生了脱胎换骨的变化。

1.3政策手段干预过多，造成股票市场系统性风险过高。由于我国股票市场还是一新生事物，到目前为止，只有二十几年的发展历史，相对于西方股票市场来说，还不成熟、完善，人们无法正确认识其发展规律，单靠证券市场本身的力量没有办法按照市场经济规律要求运行，我们只能“摸着石头过河”。这就决定了政府会较多的采用政策手段来干预股市。 

1.4个人股票投资者自身心理因素。股票投资决策是人的主观行为，客观因素无论怎样变化，最终都得由人来评判其是与非。因此，个人投资者在股票投资时，各自不同的心理素质与心理状态对股票投资决策起着重要的作用，投资同一只股票，对于不同的个人投资者，有的盈利丰厚，有的亏损累累，这种差异很大程度上是由投资者自身心理因素造成的。

1.5个人投资者有关证券知识和操作技能水平的限制。据上海证券交易所的调查显示，我国股市的个人投资者总体受教育程度较低，其中不足中等文化程度的个人投资者占五成。

2. 个人股票投资风险的防范          

2.1完善股票市场基础性制度建设是防范保险资金股票投资风险之本 。夯实基础才能着眼长远。 

2.2提高对大盘预测的准确性，确定全局观。首先，个人股票投资成功的关键就在于股市大盘主要趋势判断的准确性。

2.3保持良好的心态，学会等待。个人投资者股票投资，仅会看盘、操盘，甚至有准确的判断力还是不够的，还要保持良好的心态，学会等待。

2.4加强学习，掌握有关证券基本知识和操作技能。个人股票投资者要充分认识到学习和掌握相关证券专业知识对于指导股市投资的重要作用；应当全面、系统地学习经济理论、投资管理以及相关法律等多方面的知识，掌握股市基本分析技能和技术分析技能。

（三）结论股票市场是一个充满不确定性的市场，“股市有风险，入市须谨慎”，股市的风险是难以避免的。冒一定风险才能带来一定的收益，这是股市的魅力所在。但是，作为个人投资者应设法弄清股票市场风险的成因，避免去冒不必要的风险，规避可以规避的风险。防范股市风险的基本方法就在于监管层应努力票市场基础性制度建设，个人投资者应较为准确地判断大盘趋势，确定全局观，保持良好的心态，学会等待，加强学习，掌握有关证券基本知识和操作技能。

四、参考文献

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［5］ 张剑锋．上海股票市场投资风险研究［D］．东北财经大学硕士学位范文，2004

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 [9]王明涛《. 证券投资风险计量理论评述》《. 经济经纬》，2003年，第5 期

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