浅析中小私募股权投资公司内部控制发展现状及对策_开题报告

一、研究的背景和意义

私募股权投资发源于20世纪40年代的美国。20世纪末期，股市回暖以及创业热潮的兴起使私募股权投资行业再次蓬勃发展。我国私募股权投资行业的发展最早可追溯至1985年成立的中国新技术创业投资公司，随后经历了探索与起步阶段（1985-2004）、快速发展阶段（2005-2012）和统一监管下的规范化发展阶段（2013至今）。

根据中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）中国私募基金行业数据报告统计显示近年存续登记私募基金管理人数量如下：

截止时间

全国

其中：私募股权、创业投资基金管理人

其中：浙江（不含宁波）

2017年8月底

20652家

11950家

1557家

2017年12月底

22446家

13200家

1807家

2018年12月底

24448家

14683家

2071家

2019年12月底

24471家

14882家

2056家

2020年2月底

24527家

14937家

2057家

《2017中国私募股权及并购投资基金行业发展报告》显示，78%私募股权公司由自然人及其控制的民营企业控股；90%私募股权公司员工人数在20人以下，其中55%的私募股权公司员工人数在5-10人；可见我国中小民营私募占比之大。中小民营企业的经营目标是利益最大化，其内控往往与公募、国企、上市公司、大型企业差距甚大，存在空设理论制度难以落到实处管控的问题。

协会自2014年开始对私募基金进行登记备案，历时6年逐步搭建了“7＋4＋2＋n”自律规则体系，从登记备案、募集、合同、内控、信息披露、估值服务、从业人员等建立了一系列规则，建立健全异常报送公示、失联公示、投诉调解、风险自查、自律检查执纪、信用信息报告等过程信用机制，构成了私募基金行业行为规范。

截至2019年底，根据中国私募基金行业数据报告显示：

1.协会累计办理15633家私募基金管理人的注销手续，其中，主动申请注销的私募基金管理人2742家，未按照要求备案被注销的私募基金管理人12199家，因违反协会自律规则被注销的私募基金管理人692家。

2.协会累计对外公告32批失联机构，涉及私募基金管理人1067家，因失联被注销的私募基金管理人417家，其中仅2019年因失联被注销的私募基金管理人有259家。

3.协会累计列入异常经营程序私募基金管理人785家，因异常经营被注销的私募基金管理人232家。其中，2019年当年列入异常经营程序私募基金管理人479家，因异常经营被注销的私募基金管理人222家。

得控则强，失控则弱，无控则乱，外部监管力度的不断加码，倒逼私募行业从全靠觉悟到蜕变为按指引合规发展。

二、理论综述

1.在《刍议投资公司财务内控的有效方法》一文中，杨茹认为投资公司资金项目众多，财务管理任务繁重，企业以及社会对投资公司的财务管理水平提出了更高的要求，因此投资公司需要重视财务内控制度的建设、加强财务内控的环境建设、完善企业的财务风险管理体系、提高会计信息质量、完善财务内控监督机制。

2.在《对解决投资公司内部控制问题的探讨》一文中，卢涛根据投资公司内部控制中存在的问题提出完善对策：健全完善公司内部控制制度、发挥内部审计独立性、优化公司内部控制部门的建设。

3.在《基于运营风险管理的私募股权基金内部控制研究》一文中，邹树平首先从我国私募股权的概念出发，分析了我国私募股权基金运营管理中存在的若干问题，并针对存在的问题，提出了解决私募股权基金运营风险的控制措施：建立良好的内部控制运营环境、加强立项环节的控制措施、加强尽职调查环节的控制措施、加强决策环节的控制措施、加强投后项目管理。 

4.在《投资公司内部控制研究》一文中，王丽娟对加强投资公司内部控制建设提出了四点建议：在投资公司内部强调内控对投资公司发展的重要性；完善财务管理制度，使其全面覆盖投资公司的财务实务需求；利用审计机制应对监督漏洞的存在，丰富并完善投资公司的监督体制；培养并挑选高素质的人才进行内部控制建设。 

5.在《我国私募股权投资基金内部控制研究》一文中，王珊珊、伊松从法律、管理和运营三个层面简要分析我国私募股权投资基金面临的内部控制问题，并针对上述问题对内部控制机制和策略进行具体研究，以期能促进我国私募股权投资基金健康发展。 

6.在《浙江省民营中小企业内部控制存在的问题及改进建议》一文中，冯晨分析了浙江省中小企业内部控制存在的主要问题有：管理者对内部控制制度认识不足、只注重自身利益而忽视股东利益的最大化、企业风险意识差、企业内部控制财务管理制度不健全等。提出了改革家族制企业的内部控制体制、完善会计系统控制、加强企业内部控制的监督和审计、改变公司治理，加强信息化建设等改进建议。

 

三、研究的目标

本课题依据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《小企业内部控制规范（试行）》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等理论基础，从近年私募基金行业中出现的一些风险事件，分析内外部环境对内部控制的影响，结合实际工作经历，指出中小私募股权投资公司应付检查与实际执行“两张皮”现象。虽然私募规范程度不断提高，但仍旧缺乏实操性强、符合中小私募股权投资公司的内部控制框架建设，本文将适当提出改善建议，并进行行业展望。

B. 范文提纲 

一、引言

（一）研究的背景及意义

二、理论综述

三、中小私募股权投资公司内部控制存在的问题

内部控制环境不规范

风险评估体系缺失

（三）控制活动不完善

（四）信息与沟通不完善

（五）内部监督缺失

四、中小私募股权投资公司内部控制对策

（一）加强内部控制环境建设

（二）建立风险评估体系

（三）加强内部控制活动

（四）加强信息与沟通

（五）健全内部监督机制

五、结束语

C. 参考文献

[1] 财政部、证监会、审计署、银监会、保监会.企业内部控制基本规范.财会[2008]7号

[2] 财政部、证监会、审计署、银监会、保监会.企业内部控制配套指引.财会[2010]11号 

[3] 财政部.小企业内部控制规范（试行）.财会[2017]21号

[4] 中国证券投资基金业协会.私募投资基金管理人内部控制指引.2016年2月1日

[5] 中国证券投资基金业协会.中国私募基金行业数据报告.

 :// .amac.org.cn/researchstatistics/report/zgsmjjhysjbg/

[6]中国证券投资基金业协会.2017中国私募股权及并购投资基金行业发展报告.

 :// .amac.org.cn/researchstatistics/report/zgsmjjhybgfz/201906/P020191231586089067207.pdf

[7] 赵婷、汪莹.从野蛮生长到走向资管行业前台 2万私募大军自律突围“破茧成蝶”.中国基金报电子报第287期第A007版专题.

 ://press.chnfund.com/paper/zgjjb/page/1581/2020-03/09/A007/20200309A007_pdf.pdf

[8]房佩燕.攻克私募行业自律四大问题 强化惩戒与合规管理.中国基金报电子报第287期第A007版专题.

 ://press.chnfund.com/paper/zgjjb/page/1581/2020-03/09/A007/20200309A007_pdf.pdf  

[9]杨茹.刍议投资公司财务内控的有效方法.财会学习2018年第12期

[10]卢涛.对解决投资公司内部控制问题的探讨.财经界·学术版2016年第17期

[11]邹树平.基于运营风险管理的私募股权基金内部控制研究.中外企业家 2018.15

[12]王丽娟.投资公司内部控制研究.中国总会计师2016年8月总第157期

[13]王珊珊、伊松.我国私募股权投资基金内部控制研究.财税金融2016年第29期 

[14]冯晨.浙江省民营中小企业内部控制存在的问题及改进建议.经贸实践2017年5期

[15]张丽、陈媛、李悦、潘珺.十年之际再看中央企业内部控制.经贸实践2017年第20期

[16]吴君祥.“新常态”下的国企内部控制.新理财：公司理财2018年第9期 

[17]刘波.企业内控“失控”的五大原因.企业家2013年006期