中小企业融资存在的问题及原因剖析_开题报告

一、文献综述

（一）国内研究现状

目前市场经济对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为资金缺乏面临着即将倒闭的困境，而从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。想要找到解决问题的办法，首先要了解中小企业融资的现状及问题的原因，因此，我想通过这篇文章分析中小企业融资现状及原因，并且提出一些自己的看法和建议，希望能够帮助中小企业摆脱融资难的困境，使得中小企业能够健康发展。

著名经济学家吴敬琏对中小企业的融资问题也给予一定的关注。他指出：解决中小企业融资问题：关键要让经济繁荣，让创新活跃，对国家金融体制进行深化改革，让市场机制配置资源，完善银行的内部机构管理。此外，建立和健全信用资信系统，改善融资环境，消除歧视性双重标准。再者，政府应充分支持小额贷款公司发展，帮助中小企业度过难关。厉以宁则认为：我国融资问题主要存在以下几点，第一，二元融资体系下信贷配给恶化,二元制是指融资结构的二元体制，在经济下行的压力下，产能过剩的背景下，在贷款比较紧张，信息不对称的情况下，二元体制会得到强化。第二，资本不足背景下风险溢价攀升，首先我国先有企业后有资本，存在着资本不足和观念不强的问题，其次，中小企业是最市场化的经济主体，银行对其融资遵循相对严格的商业标准。 第三，信任不足的情景下交易成本居高不下，由于信息不对称以及履约约束不强，交易成本过高。     总体来看，现有政策措施不能从根本上解决民营中小企业的融资问题。因此，必须深化金融体制改革。

综合现有专家学者的观点，对解决中小企业融资问题的方案主要集中在深化改革，完善银行的内部机构管理：拓宽融资渠道，加快民间金融机构的建设及发展：发挥政府职能，完善对中小企业的扶持等等。

（二）国外研究现状

    小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在中小企业创建、经营发展过程中，融资困难一直是困扰世界各国中小企业的大问题，为此，探索可行有效的措施解决中小企业融资难题，已成为世界各国政府中小企业经济政策的重要内容和工作重点。

 Berger 和Udell（1998）研究结果认为：英、美等国的中小企业最重要的外部融资渠道仍是银行贷款。此外，根据Bemanke 研究结果：银行贷款在解决中小企业资金不足、融资困难方面起着重要作用。

在这些Meyer和Nagarajian（2000）对一些经济欠发达国家（尤其是南部非洲国家）的研究发现，国家中非正规金融始终处于主导地位，大约占其金融市场总量的33%到75%，正规金融和非正规金融同时存在显示了发展中国家普遍存在的金融抑制现象，

Stiglitz和Weiss（1981）以信息不对称为基础所建立的理论模型证明了信息不对称所导致的逆向选择是银行信贷产生均衡信贷配给的根本原因。当面对贷款的需求而金融机构无法分辨单个借款人的风险时，银行为了避免逆向选择，不会选择提高利率贷款，而是会在一个低于竞争性均衡利率但能使自身预期收益最大化的利率水平上，代贷款人实行配给。在这种情况下，即使企业愿意承担更高的利率也不会被金融机构接受。因为借款者可能因为高利率贷款而选择高风险项目，从而降低银行的平均资产质量，给银行带来高风险。因此，金融机构即使有可贷资金剩余，也不愿意按高利率发放贷款而使自己的利益受损。

银行贷款在中小企业融资方面起着举足轻重的位置，我们可以借鉴发达国家的银行管理制度，从评级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等结合小企业及其融资特点制定相应的制度。依赖非正规金融渠道，中小企业能更容易得到贷款，虽然非正规贷款往往成本高，但也是对银行贷款的重要补充。信息不对称导致的银行信贷产生均衡信贷配给的根本原因，中小企业从正规金融机构的获得的贷款面临较大的约束.从发达国家和地区的经验来看，中小企业解决融资的问题：主要是通过解决银行信贷困难，完善企业内部融资环境，金融扶持，法律保障等各方面对中小企业进行扶持。

 二、范文提纲

中小企业融资现状

中小企业融资状况有所改善

中小企业融资难的问题依旧严重

中小企业融资问题原因分析

（一）内部融资环境

（二）银行信贷困难

（三）融资渠道狭窄

（四）政府扶持力度不足

 三 、中小企业融资难问题的解决方法

（一）信誉工程及自身建设

（二）完善政策法规，建立健全中小企业信用体系

（三）拓展各种融资渠道，实现多渠道融

（四）发挥政府职能，完善对中小企业扶持

四、总结及建议

三、参考文献

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