中小企业银行贷款的融资研究_开题报告

（一）国内研究现状

 刘晓霖考察了我国中小企业融资现状，研究表明中小企业自有资金融资占比低，且债务融资或股权融资门槛高，中小企业通过债务或股权进行融资十分困难。郭小东，朱洁对美国、英国、日本等国家中小企业融资的常用模式和政府支持中小企业融资的政策效果进行了梳理和总结分析，2011年中国中小企业调研报告》表明，金融危机后中小企业面临着业务转型升级的压力，经济不景气也导致整体业务规模和利润受到影响，中小企业的整体经营环境十分困难，而融资约束是中小企业发展困难的重要因素之一。李扬认为与发达国家相比，中国中小企业缺乏契约精神，存在更为严重的信息不对称，中小企业财务机制不规范，难以提供真实的财务报表，即使财务报表经会计师事务所审计，仍然存在较大的风险，银行通常需要再次审核，增加了银行的成本，从而不愿意贷款给中小企业。林淑乐、苗大霄等学者认为中小企业与商业银行之间存在着较为严重的信息不对称，而这使得中小企业难以从对其生存发展至关重要的商业银行等金融机构获得资金。陈金翠(2013指出，2010年末至2011年中的区间内，由于政府财政政策刺激导致国内通货膨胀率居高不下，央行多次上调存款准备金率，银根抽紧导致中小企业获得贷款更为困难，只能通过民间借贷进行融资，加重了中小企业的融资难度和成本。

    崔洪建、梁药认为，政府应当对民间借贷体系给予一定的支持，通过法律形式打击其中的非法部分，对有利于中小企业融资和经济发展的方面加以支持，并完善奖惩机制，提高融资效率以改善中小企业融资难的现状。吴瑕、千玉帛分析了中小企业通过多种方式融资的经典案例，为中小企业提供差异化融资的参考。宋羽指出缓解中小企业融资难应从政府、商业银行和企业这三个主体同时入手，政府给予政策支持，银行针对中小企业给予相关优惠，企业自身增强经营规范，三管齐下共同解决中小企业融资难。田芬等分析了直接融资型和间接融资型金融体系的差异和优劣，并根据中国自身现状和融资结构特征，给出了适合中国中小企业融资的政策建议。吕劲松指出，中小企业融资的相关法律不健全，导致存在很多灰色地带，增加了企业的融资成本，通过加强针对中小企业融资的法律规定，包括中小企业的地位和制度等，并从法律、产业和财政等多方面入手才能缓解中小企业融资难的问题。

    中小企业融资难的问题在中国己存在多年，经过专家学者以及政策制定者、

商业银行多方努力，包括法律体系的完善，多层次资本市场的建立，整体己有了

不小的改观，但由于存在系统性的客观矛盾，中小企业融资难的问题始终不能完

全解决。例如，中小企业与银行之间的信息不对称问题始终是中小企业贷款的难

点。政府应当加强针对中小企业的法律体系建设，出台相应的扶持政策，银行也

应当重视并针对中小企业给予相应的资金支持方案，而中小企业自身也必须加快

财务制度建设，规范和完善信息披露体系，降低融资成本和难度。

（二）国外研究现状

       MiroslavMateev, YankoAnastasov通过计量分析探究了影响欧洲中小企业发展的相关因素，研究表明企业发展时间不是影响企业发展的主要因素，更为重要的是企业的现金流、行业前景及企业自身管理规范程度。因此，政府应当在企业发展过程中提供更多的政策和管理支持，尽可能地营造良好的经营环境。Wouter De Maeseneire, Tine Claeys研究了中小企业管理不规范、信息不对称及固定资产担保不足等问题，认为这些问题导致中小企业难以通过增加负债进行融资，进而影响了企业发展。Ciaran Mac an Bhaird , Brian Lucey的研究支持了传统理论中的中小企业金融成长周期理论，并认为企业融资能力取决于企业的毛利率及ROE等财务指标情况。其研究也支持了优序融资理论，即内源融资优先、债务其次、股权最后的融资顺序。

    Daniel 认为中小企业融资难的一个主要原因是信息不对称，使得其难

以获得银行贷款等资金，并限制了企业发展。Daniel通过一个面板数据分析了中

小企业与银行的关系对其取得银行贷款的影响，研究发现中小企业与银行关系和

银行贷款额度具有较高相关性，因此难以获得银行贷款支持的中小企业可以倾向

于发展与商业银行的关系获得更多关系型贷款。Gines Hernandez-Canovas, PedroMartinez-Solano 的研究显示，相对于关系型贷款，如果企业能够在长期合作中与商业银行产生互相的经营信任，则可以更方便、更低价地获得银行贷款。Ebiringa, Oforegbunam Thaddeus认为，中小企业资质较差，难以通过银行贷款等方式获得融资，实际控制人对股权控制相对敏感，也不希望通过出售股权获得资金，在这种情况下，风险投资由于更能掌握中小企业经营状况，减少投资者与中小企业间的信息不对称，因此天使投资和风险投资等创业资本是中小企业融资的主要方式。 John Tsang 认为提高担保贷款比例到一定程度再配合减少中小企业担保费率的措施能够有效降低中小企业的融资困难程度。Andreas Klasen 以德国从事外贸行业的中小企业为研究对象，考察了政府政策与措施对中小企业融资状况的影响，研究表明政府实施恰当的财政和支持政策能显著改善中小企业的融资情况。Cable的研究结果显示，政府联合会计和审计机构为中小企业提供财务支持能有效帮助中小企业获得金融机构融资。同时，大型企业通过供应链融资等方式对供应链上下游的中小企业提供资金支持，不仅能够拓展自身业务规模，也能有效帮助中小企业解决融资困局，达到双赢的目标。

二、范文提纲

引言 （描述中小企业银行贷款的融资现状）

一、中小企业的概述

（一）中小企业的定义

（二）中小企业的发展现状

（三）中小企业发展的意义

二、中小企业的生命周期及其融资问题

（一）中小企业的生命周期

（二）中小企业繁荣期遇到的融资问题

（三）融资方面知识的缺乏阻碍了企业的发展

三、中小企业繁荣期融资问题的分析

（一）中小企业自身的问题

（二）中小企业发展的社会环境

（三）银行等金融机构对中小企业融资的限制

（四） 缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系

四、解决中小企业融资问题的对策

（一）提高中小企业的员工综合素质

（二）建立健全相关法律法规

（三）建立宽松的融资环境

五、结论

三、参考文献

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