现金流量表及其分析_开题报告

所谓现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据。

无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者，对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。

一、现金流量表在我国的现状及研究的方向

潘建文（2010）指出现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。从编制原则上看,现金流量表按照收付实现制原则编制, 将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息,便于信息使用者了解企业净利润的质量。通过现金流量表,并结合其他主要财报,使用者能够了解现金流量的影响因素,评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力,预测企业未来现金流量。在现金流量表中,现金及现金等价物被视为一个整体,企业现金形式的转换并不会产生现金的流入或流出。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源, 现金流量表从结构上将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

殷红霞（2009）认为企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构,可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成,评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

张峻峰、孙公盛、杨明博（2009）指出目前现金流量表一般由五大项组成。其中经营、投资、筹资三项活动的现金流量是我们研究的重点。每一项活动都包括现金流入和流出。

王玉晶（2006）指出可以将由现金流量表计算一些指标与由资产负债表和利润分配表计算出的一些指标进行比较分析，以便更加客观的评价企业在一定期间财务信息。以期更好地实现利用现金流量表提供的信息全面了解企业一定时期财务状况的目的。

二、现金流量表在国外的现状及研究的方向

美国加州大学的教授(2001)认为现金流量表分析的本质在于搜集与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程。

美国纽约市立大学Leopid A. Bernstein(2005)认为现金流量表分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况和经营成果；其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。

美国哈佛大学管理学教授波特(2007)认为价值可看成是资金的生成和增值，则价值链就是价值增值的各个环节。对企业的现金流量进行分析，实质上也就是对企业的价值运动进行分析。

美国哈佛大学教授帕利普（2004）在其《企业分析与评价》一书中，对杜邦财务分析体系进行了变形、补充而发展起来的财务体系称为“帕利普财务分析体系”。将财务分析体系中的常用的财务比率一般被分为四大类：偿债能力比率、盈利比率、资产管理效率比率、现金流量比率。帕利普财务分析的原理是将某一个要分析的指标层层展开，这样便可探究财务指标发生变化的根本原因。这种分析方法在原有基础上考虑了股利支付率这一因素，但是并未取得突破性进展。

三、研究的内容及可行性分析

阐述现金流量表的概念及影响因素，现金流量表状况理论，企业可持续发展的概念及原则，现金流量表与可持续发展的关系等。重点是进行个案的研究分析，本文主要是把浙江企业作为中小企业中的个案进行研究。首先对公司的背景等基本情况进行简单的阐述，然后对公司的财务报表，现金流量情况进行逐步的细化了解分析，简略地指出该企业为了可持续发展其资本结构存在的问题。并结合自己在大学期间所学习的会计专业知识之后，针对性地提出企业根据现金流量表的结果得出的优化措施。

四、范文拟解决的关键问题及难点

1.虽然浙江企业财务报告能拿到，但其可靠性有待商榷，而且无法拿到最新一季度的财务数据。

2.由于企业的现金流量表影响因素较为广泛，存在内部和外部因素，外部因素不是人为可以控制的，所以可能提出的优化措施只是泛泛而谈。

3.在分析现金流量表时，把握和理解不够准确；考虑的问题不够全面，而且容易受到其他方面的影响。

4.要了解企业的发展战略，才能制定出可以让企业可持续发展的现金流量表优化措施。往往一个企业的发展战略很难从网上或者书上得到。

五、研究方法

（一）、通过已有的现金流量表资料分析

学校的图书馆有很多关于现金流量表的书籍。通过阅读和梳理这写书籍里的大量案例，我们可以得出对中小企业而言比较科学的现金流量表的模板。了解中小企业现金流量表的编制和存在的情况，为企业现金流量表的分析提供合理的支持依据。

（二）、通过对重点研究企业的个案分析

这篇范文主要是以浙江企业为研究对象的，在研究中通过获取相关的数据，并比较。

1.通过对该公司的财务报告进行收集与分析，掌握该公司目前的财务的现状；

2.通过财务报表计算出来的指标与行业理想值比较，分析原因；

3.结合企业制度、宏观经济环境、企业自身结构体系等方面，对该公司的资本结构进行进一步的分析，得出解决办法。

六、主要参考文献

1、李秉成，田笑丰.现金流量表分析指标体系研究［J］.会计研究，2003，（10）：25. 

2、苏奇木.《分析筹资流量,提高筹资效益》［J］.上海会计,20012.

3、陆德明,李红霞.《谁在影响会计信息的质量》［J］.上海会计,20005.

4、张新民,王秀丽.企业财务状况的质量特征［J］.会计研究, 2003,(9):35. 　 

5、财政部会计司.《财务会计报告》［M］.企业会计制度讲解.

6、李呈湘.《采用现金流量表进行企业理财效果的判断》［J］.上海会计,20009.

7、《会计基础》中国财政经济出版社(2010-09出版)

8、《财务报表分析》陆正飞 中信出版社(2006-08出版)

9、《财务分析精要》朱传华 上海立信会计出版社（2007出版）

10、廖佑莲，2010：《现金流量表分析在企业财务管理中的意义》，《商场现代化》，2010年第3期